（上接30版）

（上接30版）

2、 与同行业可比上市公司应收账款坏账准备计提政策比较情况

① 电网仪器仪表生产销售业务：

■

由上表可知，公司电网仪器仪表业务应收账款坏账准备计提比例与同行业可比上市公司坏账计提政策总体一致。

② 2017年新增的服装服饰销售业务

■

由上表可知，公司服装服饰销售业务应收账款坏账准备计提比例除3-4年、4-5年坏账计提比例略低于行业平均水平外，其他与同行业可比上市公司坏账计提政策总体一致。2017年12月31日，公司服装服饰行业3-4年、4-5年应收账款余额均为0，坏账政策差异无影响。

(二) 截止2017年12月31日，公司应收账款及坏账准备计提情况如下：

单位：万元

■

其中：按账龄分析法计提坏账准备的应收账款

单位：万元

■

公司已按应收账款坏账计提政策对应收账款进行了坏账准备的计提。

本期末应收账款较上年末增加1.53亿元，主要系本期新增合并服装服饰销售子公司上海欧蓝、臻乔时装、 深圳彩虹、珠海彩虹及盈彩拓展商贸（深圳）有限公司（以下简称“深圳盈彩”）所致。

(三) 期后回款情况

应收账款按业务模式划分及回款时间明细表

单位：万元

■

截至2018年4月末，公司共收到客户期后回款30,012.22万元，回款比例为40.27%，期后整体回款比例较低，主要因为公司应收账款中主要客户为国家电网及南方电网下属各电力公司，通常受其年度采购预算、货款结算政策及审批周期等影响，导致付款进度有所延迟。但该部分客户信用度较好，应收账款坏账风险相对较小，公司将加大应收账款催收力度，加强对销售人员回款的考核和激励，确保销售货款及时回收。

综上所述，公司应收账款坏账准备计提与公司披露的会计政策一致，坏账准备的计提充分、合理。

公司年审会计师认为，公司应收账款坏账准备计提与公司披露的会计政策一致，坏账准备的计提充分、合理。

九、 报告期末，预付账款金额为6,703.77万元，较上年同期下降51.94%，结合公司业务情况说明预付款项大幅下降的原因，公司业务模式和结算模式是否发生重大变化，如是，请说明变化的具体情况。

报告期末，公司预付账款较上年同期下降51.94%的主要原因系：本报告期初，公司合并报表预付账款金额包含每克拉美账面预付账款的6,802万元；本报告期公司处置了子公司每克拉美，每克拉美2017年末资产负债不并入公司的合并报表中，所以报告期末公司预付账款金额大幅减少。另外，新购入并表的子公司上海欧蓝、臻乔时装、深圳彩虹、盈彩商贸及彩虹商贸的预付账款少，所以导致预付账款较上年同期下降。

公司除增减子公司影响预付账款外，业务模式及结算模式均未发生重大变化。

十、 报告期末，你公司其他应收款余额为14.89亿元，较上年同期增长227.00%，坏账准备1.58亿元，请说明：

(一) 其他应收款大幅增长的原因，坏账准备计提是否充分、合理，是否符合会计审慎性原则，请年审会计师发表专业意见。

1、 其他应收款大幅增长的原因

单位：万元

■

2、 2017 年末其他应收款坏账准备计提情况

单位：万元

■

① 其中：期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款

单位：万元

■

② 账龄分析法计提坏账准备的其他应收款

单位：万元

■

③ 按五级分类结果计提坏账准备的其他应收款

单位：万元

■

公司已按其他应收款坏账计提政策对其他应收款进行了坏账准备的计提。

综上所述，公司其他应收款大幅增长原因具有合理性，其他应收款坏账准备计提与公司披露的会计政策一致，坏账准备的计提充分、合理，符合会计审慎性原则。

公司年审会计师认为，公司其他应收款大幅增长原因具有合理性，其他应收款坏账准备计提与公司披露的会计政策一致，坏账准备的计提充分、合理，符合会计审慎性原则。

(二) 其他应收款中欠款方与公司是否存在关联关系，并自查是否存在《中小企业板上市公司规范运作指引》规定的对外提供财务资助性质款项；如存在，请说明你公司履行的审议程序及披露义务情况。

■

经自查，公司其他应收款中不存在《中小企业板上市公司规范运作指引》规定的对外提供财务资助性质款项。

十一、 报告期末，你公司存货账面余额为14.42亿元，存货跌价准备金额为4.57亿元，存货跌价准备较期初增加7,514.28% 其中库存商品的账面余额为13.34亿元，跌价准备4.57亿元，跌价准备较期初增加 228,941.81%，请说明库存商品存货跌价准备较上年大幅上升的原因，结合行业特征、相关存货价格及后续走势情况说明存货跌价准备计提情况是否能充分反映存货整体质量，存货跌价准备计提是否充分、合理，请年审会计师发表意见，并请年审会计师说明针对存货及存货跌价准备实施的重要审计程序相关情况。

(一) 库存商品存货跌价准备较上年大幅上升的原因

截止2017年12月31日，公司库存商品存货跌价准备计提情况如下：

单位：万元

■

库存商品中包含的产品类别较多，主要包括服装服饰、电网仪器仪表、珠宝首饰等，分产品情况列示如下：

单位：万元

■

本期库存商品存货跌价准备较上年大幅增加，主要系本期新增合并服装服饰销售公司上海欧蓝、臻乔时装、深圳彩虹、珠海彩虹及深圳盈彩所致。

(二) 存货跌价准备计提情况是否能充分反映存货整体质量，存货跌价准备计提是否充分、合理

1、 公司期末存货以可变现净值低于账面成本差额计提存货跌价准备，产成品和用于出售的材料等直接用于出售的，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。

2、 公司考虑不同存货的可变现净值的确定原则，复核其可变现净值计算正确性：

（1） 服装服饰类库存商品：当季存货，在其适销周期内，打折较少，不存在负毛利的情况，不考虑该部分存货减值。对于过季的存货：①根据公司销售政策及历史销售数据确定不同库龄存货的可售比例、销售折扣率；②根据公司报表估计销售费用和相关税费率；③按照存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值，对于账面成本小于可变现净值的差额计提相应的存货跌价准备。

（2） 其他库存商品结合公司最近成交产品的平均销售价格和资产负债表日后事项的影响等因素，分析库存商品的估计售价是否合理，并结合公司2017年实际发生的销售费用和相关税费率（（销售费用+税金及附加）/主营业务收入）分析销售费用和相关税费率计算的合理性。

3、 我们将公司服装服饰存货跌价准备计提情况与同行业可比上市公司进行对比分析合理性

■

公司库存商品主要为服装服饰，服装服饰产品与同行业可比上市公司2017 年末存货跌价准备对比情况如上表，同行业可比上市公司 2017 年末平均存货跌价准备计提比例为 17.03%，公司存货跌价准备计提比例为35.86%，高于行业平均水平，主要原因系服装服饰零售行业受季节性和时尚性影响较大，公司对该类存货更加谨慎考虑存货跌价损失。

被收购标的公司2014、2015年门店扩张速度较快，代理服装服饰品牌Armani等采购量较大，由于市场反映不如投入预期，销售不顺畅，造成存货积压，收购日对存货进行减值测试结果显示存货出现了较大的跌价损失，出现明显减值迹象，因此公司在期末按存货可变现净值小于存货账面价值计提了大金额存货跌价准备，使得本期末存货跌价金额较上年大幅增加。

综上所述，我们认为公司存货跌价准备计提情况能充分反映存货整体质量，存货跌价准备计提充分、合理。

公司年审会计师认为，公司存货跌价准备计提情况能充分反映存货整体质量，存货跌价准备计提充分、合理。

十二、 报告期末，你公司客户贷款和垫款总额为人民币9.59亿元,较去年同期增长32.99%，贷款损失准备余额为人民币8,876万元，请结合该种业务特点、金融行业惯例、同行业公司情况说明贷款损失准备的计提是否充分、合理，是否符合谨慎性原则，请年审会计师发表意见。

(一) 公司贷款分类情况

公司开展贷款业务的为控股子公司深圳赫美小额贷款股份有限公司，其主要业务模式为：①利用自有资金发放贷款，并收取利息费用；②利用自身风控及贷后管理水平，为合作机构进行风控审核和贷后管理服务，收取服务及手续费。

公司属于类金融企业，参照人民银行《贷款风险分类指导原则》及《贷款损失准备计提指引》，将贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失类并按类别计提贷款损失准备金：

正常类贷款：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还；

关注类贷款：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；

次级类贷款：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失；

可疑类贷款：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失；

损失类贷款：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。

(二) 公司贷款损失准备的具体计提标准

公司参考人民银行《贷款损失准备计提指引》（银发〔2002〕98号）制定贷款损失准备计提比例如下：

■

(三) 贷款及贷款损失准备计提情况

1、 截止2017年12月31日公司贷款情况

单位：万元

■

2、 截止2017年12月31日贷款损失准备计提情况

单位：万元

■

3、 与同行业可比上市公司贷款损失准备比较情况

■

如上表所示，同行业可比上市公司 2017 年末平均贷款损失准备计提比例为9.54%，公司计提比例为9.26%，与同行业平均水平基本持平。

另外，根据深圳市金融办2017年9月27日发布的《深圳金融发展报告（2016）》中显示“2016年全行业不良率为1.46%，比2015年末不良率2.19%下降0.73个百分点”，公司9.26%的拨备率高于深圳市全行业平均不良率。

综上所述，公司贷款损失准备计提与公司披露的会计政策一致，贷款损失准备的计提充分、合理，符合谨慎性原则。

公司年审会计师认为，公司贷款损失准备计提与公司披露的会计政策一致，贷款损失准备的计提充分、合理，符合谨慎性原则。

十三、 根据年报披露，你公司报告期内商誉金额增加3.81亿元，主要原因为公司本期合并范围新增非同一控制下企业合并上海欧蓝国际贸易有限公司、深圳臻乔时装有限公司、彩虹现代商贸（深圳）有限公司、彩虹现代商贸（深圳）有限公司及盈彩拓展商贸（深圳）有限公司所致，同时商誉金额减少3.68亿元，主要原因为公司本期转让每克拉美股权所致。报告期末，你公司商誉账面金额为5.59亿元，商誉减值准备0元，请结合行业情况、被投资单位业务经营情况及实现业绩承诺情况、未来盈利预测情况等详细说明商誉减值测试的过程、主要测算方法、不计提商誉减值的具体依据及其合理性，请年审会计师发表专业意见。

(一) 公司确认的商誉情况

截至2017年12月31日，公司商誉构成明细如下：

单位：万元

■

截止2017 年 12 月31日，公司商誉余额为5.59亿元，主要系公司 2016 年收购赫美微贷、赫美智慧科技、欧祺亚以及2017年收购上海欧蓝、臻乔时装、深圳彩虹、珠海彩虹及深圳盈彩股权所形成。

(二) 商誉减值测试的过程及结果

1、 赫美微贷及赫美智科

2015年11月24日，公司第三届董事会第三十二次（临时）会议审议通过了《关于收购联金所、联金微贷股权的议案》，拟以自有资金进行现金收购赫美智慧科技（原名称“联金所”）、赫美微贷（原名称“联金微贷”）51%股权。

转让方联合金控和中煜鑫邦向公司承诺赫美智慧科技和赫美小贷合并口径计算的2015年度、2016年度、2017年度扣除非经常性损益后的净利润分别不低于1,000万元、4,000万元、8,000万元。

公司在2016年、2017年的会计年度结束时，聘请具有证券业务资格的会计师事务所对赫美微贷及赫美智慧科技当年的实际盈利情况进行审计并出具《专项审核报告》。根据正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《深圳联金所金融信息服务有限公司与深圳赫美小额贷款股份有限公司实际盈利数与承诺盈利数差异鉴证报告》（广会专字[2017]G17003440073号）、《深圳赫美智慧科技有限公司与深圳赫美小额贷款股份有限公司实际盈利数与承诺盈利数差异鉴证报告》（广会专字[2018]G18000980059号），赫美微贷及赫美智慧科技收购完成后业绩完成情况如下表：

单位：万元

■

注：赫美微贷与赫美智慧科技属于贷款业务的上下游公司，收购前为同一实际控制人控制，收购时整体估值、整体进行业绩承诺，因此将两家公司业绩合并考虑整体业绩完成情况。

由上表可知，在历史利润补偿期内，赫美微贷及赫美智科经营情况良好，实际实现的利润均高于收购时评估报告采用的业绩预测和业绩承诺。

公司将赫美微贷及赫美智慧科技作为一个资产组，根据历史利润补偿期内业绩情况为基础，对未来各年度营业收入、净利润及现金流量进行预测，选择恰当的折现率对未来现金流量进行折现确定可回收金额，然后将可回收金额与包含商誉的整体资产组账面价值比较，经测算，商誉不存在减值情况。

2、 欧祺亚

2016年2月15日，公司第三届董事会第三十九次（临时）会议审议通过了《关于收购欧祺亚股权的议案》，拟以自有资金进行现金收购深圳市欧祺亚实业有限公司75%股权。收购价格为0.9亿元，公司收购金红辉持有的欧祺亚53.125%股权，同时收购金苏琴持有的欧祺亚21.875%股权，收购完成后，公司成为欧祺亚控股股东。

金红辉与金苏琴作为补偿义务人就欧祺亚实现的盈利承诺期限为2016年度、2017年度、2018年度盈利预测数额：金红辉与金苏琴承诺欧祺亚于2016年度、2017年度、2018年度实现的净利润数额分别不低于1,300万元、1,500万元、1,750万元。

公司在2016年、2017年会计年度结束时，聘请具有证券业务资格的会计师事务所对深圳市欧祺亚实业有限公司当年的实际盈利情况进行审计并出具《专项审核报告》。根据正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《深圳市欧祺亚实业有限公司实际盈利数与承诺盈利数差异鉴证报告》（广会专字[2017]G17003440062号）、《深圳市欧祺亚实业有限公司实际盈利数与承诺盈利数差异鉴证报告》（广会专字[2018]G18000980048号），欧祺亚收购完成后业绩完成情况如下表：

单位：万元

■

由上表可知，在历史利润补偿期内，欧祺亚经营情况良好，实际实现的利润均高于收购时评估报告采用的业绩预测和业绩承诺。

公司聘请中联国际评估咨询有限公司对欧祺亚截止2017年12月31日100%权益价值进行资产评估。根据中联国际评估咨询有限公司出具的中联国际评字【2018】第 VIMQY0004 号《资产评估报告书》，截止2017年12月31日欧祺亚100%股权可回收金额为14,510.62万元。

合并日公允价值基础上持续计量的金额和商誉价值之和与可回收金额对比结果如下：

单位：万元

■

如上表，欧祺亚在合并日公允价值基础上持续计量的金额和商誉价值之和小于可回收金额，商誉不存在减值。

3、 上海欧蓝

公司聘请广东中广信资产评估有限公司对2017年期间资产重组收购的上海欧蓝截止2017年12月31日100.00%权益价值进行资产评估。根据广东中广信资产评估有限公司出具的中广信评报字[2018]第184号《资产评估报告》，截止2017年12月31日上海欧蓝的权益价值可回收金额为20,734.00万元。截止2017年12月31日，上海欧蓝在合并日公允价值基础上持续计量的金额15,868.30万元和商誉价值4,471.08万元之和20,339.38万元小于可回收金额，商誉不存在减值。

4、 臻乔时装、深圳彩虹、珠海彩虹及深圳盈彩四家公司

公司聘请中联资产评估集团有限公司，分别对2017年期间资产重组收购的臻乔时装、深圳彩虹、珠海彩虹及深圳盈彩等四家公司截止2017年12月31日权益价值进行资产评估。根据中联资产评估集团有限公司分别出具的中联评报字[2018]第722号、中联评报字[2018]第724号、中联评报字[2018]第723号、中联评报字[2018]第725号《资产评估报告》，截止2017年12月31日臻乔时装、深圳彩虹、珠海彩虹及深圳盈彩等四家公司的权益价值可回收金额分别为90,616.77万元、4,740.96万元、5,200.38万元、3,034.89万元。截止2017年12月31日，臻乔时装、深圳彩虹、珠海彩虹及深圳盈彩等四家公司在合并日公允价值基础上持续计量的金额和商誉价值之和与可回收金额对比结果如下：

单位：万元

■

如上表，臻乔时装、深圳彩虹、珠海彩虹及深圳盈彩等四家公司在合并日公允价值基础上持续计量的金额和商誉价值之和小于可回收金额，商誉不存在减值。

公司年审会计师认为，公司商誉减值测试符合企业会计准则的相关规定，各资产组无减值迹象，未计提商誉减值准备是合理的

十四、 年报显示，2017年末长期待摊费用余额为9,618.24万元，较2016年末增加7,052.03万元，增长274.80%，请详细说明长期待摊费用大幅增长的原因及合理性。

公司2017年末、2016年末长期待摊费用大幅增长的主要原因是:

1、 本报告期新收购并表臻乔时装、上海欧蓝、深圳彩虹、彩虹商贸合计增加长期待摊费用7,583.78万元，主要是门店装修费用；

2、 本报告期原有公司新增门店、厂房、办公室、培训楼装修费1,186.63万元；

3、 本报告期处置每克拉美、博磊达减少长期待摊费用1,606万元。

十五、 年报显示，报告期末，其他非流动资产余额为4.74亿元，较上年同期增长17,532.84%，主要为预付股权收购款以及预付土地转让款所致，请详细说明预付股权收购款和土地转让款明细、主要交易条款、预付款项是否符合行业惯例，并说明相关会计处理的合规性。

1、预付股权收购款和土地转让款明细、主要交易条款明细如下：

■

2、股权交易过程，预付股权款是一种常见的交易方式，符合商业逻辑。公司预付股权款按照股权转让协议的约定进行付款，付款条件充足。经核实，预付股权转让款不符合企业会计准则规定的流动资产的确认条件，因此根据企业会计准则第30号-《财务报表列报》第十八条的规定：流动资产以外的资产应当归类为非流动资产，并应按其性质列示。因此，公司的会计处理符合企业会计准则的规范。

十七、 报告期末，你公司合并资产负债表“递延所得税资产”的期末余额为 1.96亿元，较上年同期增长274.37%，可抵扣暂时性差异为8.08亿元，较上年同期增长252.74%，请依据各子项目明细，补充说明可抵扣暂时性差异确认依据、递延所得税资产大幅增长的合理性，递延所得税资产确认是否符合《企业会计准则》的有关规定，请年审会计师发表意见。

(一) 递延所得税资产总体情况

截至2017年12月31日，公司递延所得税资产明细如下：

单位：万元

■

(二) 可抵扣暂时性差异确认依据

根据《企业会计准则第18号——所得税》第七条：暂时性差异，是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额；未作为资产和负债确认的项目，按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面价值之间的差额也属于暂时性差异；以及第九条：可抵扣暂时性差异，是指在确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时，将导致产生可抵扣金额的暂时性差异。

2017 年末公司确认的可抵扣暂时性差异说明如下：

1、 资产减值准备

2017 年末，公司根据企业会计准则规定，对应收款项、存货、贷款等资产按可收回金额低于账面价值的差额计提了减值准备，其中应收账款坏账准备金额5,899.21万元，应收利息坏账准备金额6.57万元、其他应收款坏账准备金额15,816.77万元，存货跌价准备金额45,697.17万元、贷款损失准备8,876.24万元，合计76,295.97万元。根据税收法规相关规定，未经核定的准备金支出在计算应纳税所得额时不得扣除。故导致2017年末公司上述资产的账面价值与计税基础之间产生了差异，依据《企业会计准则第 18 号—所得税》的相关规定，对该部分可抵扣暂时性差异计提递延所得税资产。考虑部分子公司未来期间不一定能够取得足够的应纳税所得额用来抵扣上述可抵扣暂时性差异，对该部分可抵扣暂时性差异未计提递延所得税资产，实际计提递延所得税资产的可抵扣暂时性差异金额68,342.38万元。

2、 内部交易未实现利润

公司2017年末内部交易未实现利润金额为1,226.32万元，合并报表抵销内部未实现销售利润后，账面存货金额降低，根据税收法规相关规定，该部分内部销售毛利，在未来期间存货对外销售时，可以减少未来期间的应交所得税，故导致存货账面价值小于其计税基础，产生可抵扣暂时性差异，依据《企业会计准则第18号—所得税》的相关规定，对该部分可抵扣暂时性差异计提递延所得税资产。

3、 可抵扣亏损

公司的部分子公司出现亏损情况，依据《企业会计准则第18号—所得税》第十五条的相关规定，企业对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，应当以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。同时，根据税收法规相关规定，企业纳税年度发生的亏损可以结转以后年度在税前扣除，但结转抵扣期限最长不得超过5年。在此基础上，公司结合自身经营状况判断能否在未来5年内获得足额的应纳税所得额弥补亏损，预计可以弥补的亏损产生可抵扣暂时性差异。截止2017年末，公司确认递延所得税资产的可抵扣亏损金额为1,235.15万元，其中惠州浩宁达可抵扣亏损金额820.66万元、上海欧蓝可抵扣亏损金额414.49万元。

惠州浩宁达：亏损原因主要是2015年生产基地建设完成初期，业务尚未得到开展出现暂时性亏损，随着业务逐渐开展，2016年、2017年已实现扭亏为盈。

上海欧蓝：在2017年7月被公司收购前，受自身条件限制，经营出现亏损，收购后与公司实现业务互通、资源共享，预计2018年开始扭亏为盈。

故对上述累计可弥补亏损确认了递延所得税资产。

4、 预计负债

预计负债形成原因：公司为推荐到合作方的借款人承担连带担保责任，为防范借款人带来的借款违约风险，按照借款人借款余额的一定比例计提风险准备金。公司2017年末预计负债金额为5,380.06万元。根据税收法规相关规定，未经核定的准备金支出在计算应纳税所得额时不得扣除。故导致2017年末公司上述项目的账面价值与计税基础之间产生了差异，依据《企业会计准则第18号—所得税》的相关规定，对该部分可抵扣暂时性差异计提递延所得税资产。

5、 租赁补贴

租赁补贴系商场为吸引品牌入驻一次性给予的补贴款，根据企业会计准则规定，该余额应按照租赁期间摊销，截至 2017年末尚未摊销完毕余额5,668.24万元，列示在财务报表“其他非流动负债”项目。根据税收法规相关规定，补贴收入在收到的当期全额计入应纳税所得额计征企业所得税。故导致其他非流动负债项目账面价值大于其计税基础，产生可抵扣暂时性差异，依据《企业会计准则第 18 号—所得税》的相关规定，对该部分可抵扣暂时性差异计提递延所得税资产。考虑部分子公司未来期间不一定能够取得足够的应纳税所得额用来抵扣上述可抵扣暂时性差异，对该部分可抵扣暂时性差异未计提递延所得税资产，实际计提递延所得税资产的可抵扣暂时性差异金额4,622.81万元。

(三) 递延所得税资产大幅增长的合理性

递延所得税资产两期变动情况如下：

单位：万元

■

由上表可见，递延所得税资产大幅增长的项目主要包括资产减值准备、预计负债以及租赁补贴等，具体变动情况及原因如下：

1、 资产减值准备

2017年末资产减值准备确认的递延所得税资产较上年末增加12,055.74万元，增长271.17%，主要原因系资产减值准备形成的暂时性差异增加所致，具体分析如下：

单位：万元

■

2、 预计负债

2017年末预计负债确认的递延所得税资产较上年末增加9,221,907.97元，增长218.10%，主要原因系控股子公司赫美微贷本期放贷规模增加导致计提的风险准备金增加所致。

3、 租赁补贴

2017年末租赁补贴确认的递延所得税资产较上年末增加11,557,028.08元，主要原因系本期合并范围新增上海欧蓝、臻乔时装、深圳彩虹、珠海彩虹及深圳盈彩所致。

(四) 递延所得税资产确认是否符合《企业会计准则》的有关规定

根据《企业会计准则第18号——所得税》的规定，资产负债表日，企业应当按照暂时性差异与适用所得税税率计算的结果，确认递延所得税负债、递延所得税资产以及相应的递延所得税费用（或收益）。确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产，应当以未来期间很可能取得用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

公司确认的递延所得税资产符合《企业会计准则》的相关规定。

公司年审会计师认为，可抵扣暂时性差异确认依据充分，递延所得税资产大幅增长原因具有合理性，公司确认的递延所得税资产符合《企业会计准则》的相关规定。

十八、 年报显示，其他应付款期末余额13.53亿元，较上年同期增长266.09%，请补充披露前五名其他应付款对象的具体名称、金额及原因，并说明其他应付款同比增幅较大的原因及合理性，及其他应付款对象中与你公司是否存在关联关系。

1、 公司其他应付款前五名明细如下

■

2、 报告期内，公司的其他应付款变动如下：

■

如上表所示，公司其他应付款较期初增长幅度较大，主要系业务规模扩大导致的代收款增加、新增股权收购导致的股权转让款增加及合并范围变更导致的装修工程款、代付费用、其他往来款增加。主要大额变动说明如下：

① 赫美微贷由于业务量增加，经营规模扩大，导致代收款增加9,550.61万元。

② 公司2017年新增收购上海欧蓝及臻乔4家公司未付股权款51,500万元。

③ 报告期内，公司收购上海欧蓝、臻乔时装、深圳彩虹、珠海彩虹、盈彩商贸等公司，并将其纳入合并范围，导致其他应付款增加24,220.35万元。

3、 其他应付款对象中与公司存在关联关系的如下：

■

十九、 本报告期，你公司财务费用发生额为1.32亿元，同比增长108.85%，销售费用发生额为2.33亿元，同比增长54.21%，请详细说明财务费用和销售费用大幅增长的原因和合理性。

报告期，公司财务费用发生额为1.32亿元，同比增加6,876.68万元，同比增长108.85%；主要系2017年融资规模扩大，导致利息支出增加6,480万元。

本报告期销售费用发生额为2.33亿元，同比增加8,173万元，同比增长54.21%；主要系本报告期公司新并购子公司形成。具体表现在，本报告期新收购的上海欧蓝、臻乔时装、深圳彩虹、珠海彩虹、盈彩拓展属于品牌服装零售企业，公司业务主要通过销售人员在门店完成，销售人员薪酬及店租是销售费用的重要组成部分。

二十、 根据年报披露，深圳联金商业保理有限公司（以下简称“联金保理”）为公司董事、总经理过去十二个月控制的公司，为公司关联方，公司于2017年9月30日向其拆借资金2000万元，期限一年，年利率10%，请说明上述关联交易的必要性和价格的公允性及所履行的审议程序，是否违反《股票上市规则》的规定。并请公司自查2017年度至本问询函发出日发生的关联交易是否均按照规则规定履行了相应的审议程序和信息披露义务。

联金保理与公司不存在关联关系。公司董事李波先生已于2015年2月4日辞去联金保理执行董事及总经理职务，不存在过去十二个月控制联金保理的情况。公司及审计机构的工作人员由于工作疏忽错误认定其为公司董事、总经理过去十二个月控制的公司。公司向其拆借资金2,000万元不构成关联交易，未达到相关法律法规、公司章程等内部制度规定的需经董事会审议的标准，符合《股票上市规则》相关规定。

经自查，公司2017年度至本问询函发出日未发生达到相关法律法规、公司章程等内部制度规定的需经董事会审议或信息披露标准的关联交易。

深圳赫美集团股份有限公司

董 事 会

二〇一八年七月三日