奥瑞德光电股份有限公司关于上海证券交易所对公司2017年年度报告事后审核问询函回复的公告
（上接66版）
■
（二）前期公司借款的主要考虑，就相关事项履行的内部决策和信息披露程序：
前期公司借款主要用于补充公司流动资金。相关事项履行的内部决策和信息披露程序如下：
单位：万元
■
（三）若仍存在逾期款项，请补充披露相关违约条款，公司支付的违约金、对公司经营和业绩的影响，如抵押房产和厂房是否受限等；
公司及奥瑞德有限与武汉当代瑞通投资管理有限公司于2018年6月28日签署了调解协议书。截至本公告披露日，公司非金融借款不存在逾期情况。
（四）相关借款方是否与公司、控股股东或实际控制人存在关联关系；
武汉当代瑞通投资管理有限公司基本情况如下：
■
相关借款方武汉当代瑞通投资管理有限公司、张晓艳、与公司、控股股东或实际控制人不存在关联关系。
（五）是否存在其他未披露的非金融机构借款事项，如有，请补充披露；
2018年5月8日，本公司子公司哈尔滨秋冠光电科技有限公司与孙健签订借款合同，合同本金7,800万，用于偿还张晓艳个人借款，该借款为抵押借款，抵押物为权证号哈房权证松字第20130403号、201300410号、201300404号、201300406号、201300413号、201300409号、201300420号房产证及哈国用（2011）第09005293号、09005292号土地证。哈尔滨秋冠光电科技有限公司厂房及房产权属受限，尚未对公司经营产生影响。
其他情况详见第十二问、（一）回复。
问题14.关于支付其他与经营活动有关的现金。年报披露，报告期内公司支付的其他与经营活动有关的现金1.62 亿元，同比增加95%。请公司补充披露大额现金流出的业务背景、形成原因、交易对方以及与公司的关联关系等。
【回复】
2017年度支付其他与经营活动有关的现金大额现金流出明细
单位：万元
■
第三部分、财务状况
问题15.关于资产情况。公司2015 年至2017 年投资活动现金净流量-9.9 亿元，-4.6 亿元，-4.9 亿元，其中构建购建固定资产、无形资产和其它长期资产支付的现金分别为6.8 亿元、4.21 亿元、1.9 亿元。请公司补充披露：（1）购建固定资产的基本情况、交易金额和交易对方名称、与公司是否存在关联关系等；（2）在公司业绩下滑、流动性收紧的情况下持续进行大额固定资产投入的必要性和主要考虑，与公司经营情况的匹配度；（3）结合主要投资活动资金流向、项目情况和进展、收益情况等，说明公司近三年投资活动大额现金流出的原因和合理性；（4）请会计师披露履行的审计程序以及取得的相关证据，核查并发表意见。
【回复】
（一）购建固定资产的基本情况、交易金额和交易对方名称、与公司是否存在关联关系等；
公司2015-2017年投资活动中“购置固定资产所支付现金”组成情况如下：
■2015年购置固定资产所支付现金明细
单位：万元
■
■
2016年购置固定资产所支付现金明细
单位：万元
■
■
2017年购置固定资产所支付现金明细
单位：万元
■
■
（二）在公司业绩下滑、流动性收紧的情况下持续进行大额固定资产投入的必要性和主要考虑，与公司经营情况的匹配度；
公司主要大额固定资产投入为蓝宝石窗口片基地项目、大尺寸蓝宝石材料产业基地扩建项目募投、多色系氧化锆陶瓷部件产业化项目。其中蓝宝石窗口片基地项目、大尺寸蓝宝石材料产业基地扩建项目募投为公司2015年重大资产重组时配套的募投项目，2015年度-2017年度分别投入厂房建设5,305.48 万元，设备购置47,949.33万元，募投项目的实施不仅扩大了公司整体规模，同时也解决了公司发展过程中遇到的产能瓶颈，项目投资适应公司发展战略需要，巩固并提升公司市场及行业地位。氧化锆陶瓷部件项目为2016年4月开始规划项目建设，截至目前累计完成投资额19,721.09万元，其中2017年完成投资额 8,492.33万元。主要基于多元化战略布局，寻求新的利润增长点。氧化锆陶瓷做为特种陶瓷的关键基础性原材料，在电子市场的应用优势越来越明显。
伴随5G技术的推广和应用普及，陶瓷盖板替代金属外壳可有效解决手机信号屏蔽问题，陶瓷材料在指纹识别及手机背板应用上拥有广阔前景。公司利用自身在陶瓷材料方面的技术积累、材料加工产业化经验，进行了项目前期投入，主要考虑项目的启动到量产需要一定的周期，如尽早完成产业化布局，将存在市场需求来临之际抓住发展机遇实现新增利润增长点的机会，以期达到通过产品多元化提升公司整体盈利及抗风险能力。
（三）结合主要投资活动资金流向、项目情况和进展、收益情况等，说明公司近三年投资活动大额现金流出的原因和合理性；
2015-2017年主要投资活动现金流如下
单位：万元
■
注：项目外生产投资明细见问题15（一）
蓝宝石窗口片基地项目，大尺寸蓝宝石材料产业基地扩建项目募投，多色系氧化锆陶瓷部件产业化项目的资本投入原因及合理性见问题15（二）
问题16.存货持续上涨。报告期末，公司存货为10.12 亿元，较期初8.58 亿元同比增加17.95%。其中，库存商品3.42 亿元，自制半成品5.04 亿元。公司存货自上市前的2.92 亿元迅速上升为2015 年度的7.08 亿元，近三年来持续增长。请公司补充披露：（1）近五年存货中原材料、库存商品、在产品的具体产品构成及金额；（2）结合产品生产销售情况，业务需求和资金流向，说明存货高企的合理性；（3）结合存货的具体构成和市场价格波动，说明是否存在减值风险，存货跌价准备计提是否充分，请会计师披露履行的审计程序以及取得的相关证据，核查并发表意见。
【回复】
（一）近五年存货中原材料、库存商品、在产品的具体产品构成及金额；
2013年度主要存货明细
单位：万元
■2014年度主要存货明细
单位：万元
■
2015年度主要存货明细
单位：万元
■
2016年度主要存货明细
单位：万元
■
2017年度主要存货明细
单位：万元
■
（二）结合产品生产销售情况，业务需求和资金流向，说明存货高企的合理性；
公司2013年度-2017年度存货账面价值分别为20,601.72万元、29,238.81万元、70,756.49万元、85,796.49万元和101,220.95万元，存货账面价值增速较快的主要原因是公司业务领域及规模不断扩大从而带动存货余额相应上升。
2014年末与2013年末相比，存货账面价值增长8,637.10万元，涨幅41.92%，存货结构基本保持稳定，增长的主要原因是公司蓝宝石晶体制品业务的增长所致，2014年度公司蓝宝石晶棒、蓝宝石晶块和蓝宝石晶片的收入较2013年度增长了15,961.16万元，涨幅达到54.66%，因此带动公司相关存货余额的增长。
2015年末与2014年末相比，存货账面价值增长41,517.68万元，涨幅142.00%。存货大幅增长的原因一方面是公司12月份完成对新航科技的收购后，合并了新航科技的存货；另一方面，2015年度蓝宝石晶体制品的销售价格继续下跌，市场竞争加剧，作为公司主要产品的蓝宝石晶棒的产销率由2014年的93.91%下降到81.16%，导致存货余额上升，同时库存商品所占比重也有所增加。
2016年末与2015年末相比，存货账面价值增长15,040.00万元，涨幅21.26%。存货继续增长的原因一方面是蓝宝石晶棒的产销率进一步降低；另一方面是公司为了保证核心客户的订单需求以及为将来市场复苏做储备，仍维持着正常的生产加工，使得半成品和库存商品的余额上升较大。
2017年末与2016年末相比，存货账面价值增长15,424.46万元，涨幅17.98%。存货账面价值增长的原因主要是公司生产的热弯机及单晶炉产品，由于市场订单变化导致未全部销售而产生存货，另外有部分订单已发出商品但未确认收入。
（三）结合存货的具体构成和市场价格波动，说明是否存在减值风险，存货跌价准备计提是否充分，请会计师披露履行的审计程序以及取得的相关证据，核查并发表意见。
奥瑞德存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法为，期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
截至2017年12月31日，奥瑞德财务计提存货跌价具体明细如下：
单位：万元
■
续：
■
注：上述所列数据为涉及跌价产品金额
公司原材料主要为高纯度氧化铝及其他辅助材料，物理特性均为耐磨耐耗品，并且保存完好，用于生产的主要产品销售时可变现净值高于成本，因此不需要计提减值准备。
公司半成品主要由毛坯（含备料）、半成品晶棒、半成品晶片及半成品晶块构成，由于部分晶棒及晶片产成品销售时，其售价低于成本，按照近一个月销售价格预估可售价，减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额计算可变现净值，分别对半成品晶棒、半成品晶片计提存货跌价。毛坯分高品质毛坯及低品质毛坯，低品质毛坯在成本核算时，未分摊生产过程中的制造费用及人工、折旧，其成本与原材料高纯氧化铝一致，并且可以回收利用，因此不存在跌价。部分高品质毛坯虽然作为蓝宝石材料，性能稳定，可长期存放，但因结存单位成本较高，无论继续加工成晶棒销售还是直接出售，均产生亏损，因此按照其售价低于成本的金额计提了存货跌价。
公司库存商品主要包括晶棒、晶片、晶块、热弯机、单晶炉。其中部分晶棒、晶块及晶片在销售时售价低于成本，按照近一个月销售价格预估可售价，减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值，与结存成本比较计提存货跌价。公司设备类库存商品存在在售订单，已签合同的单位售价高于单位成本，不存在减值风险，因此不需要计提存货减值准备。
公司在期末时点对存货进行了全面清查并充分计提了存货跌价。
问题17.关于工程物资。2015 年至2017 年工程物资中工程用材料分别为1.02 亿元、2.52 亿元和1.95 亿元，整体金额较大。请解释并披露：（1）工程用材料的具体明细，及公司囤积工程物资的原因和合理性；（2）相关项目工程进展情况及工程物资近三年的使用情况；（3）工程物资供应商中是否存在关联方，请会计师披露履行的审计程序以及取得的相关证据，核查并发表意见。
【回复】
（一）工程用材料的具体明细，及公司囤积工程物资的原因和合理性；
工程用材料的明细表
单位：万元
■
公司工程用材料主要是单晶炉设备装配组件，其中金额占比较大组件为机械系统材料、控制系统及保温系统材料。公司购置这些工程物资组件主要用于原有单晶炉设备的升级改造、现有单晶炉设备日常维修以及单晶炉组装。
为满足公司生产需要， 2018年，公司拟计划完成186台设备的升级改造，计划领用库存物资10788万元；计划完成组装161台65KG级单晶炉，计划领用工程物资9338万元；生产运行500台单晶炉日常维修计划，计划领用工程物资2250万元；共计计划领用22376万元。2017年工程物资结余量占计划所需量的87.16%，公司储备工程物资具备合理性。
（二）相关项目工程进展情况及工程物资近三年的使用情况；
工程物资近三年的使用情况统计表
单位：万元
■
注：上表可见近三年工程物资使用情况。
（三）工程物资供应商中是否存在关联方，请会计师披露履行的审计程序以及取得的相关证据，核查并发表意见。
工程物资主要供应商的基本情况如下：
1、哈尔滨新力光电技术有限公司
■
2、黑龙江特通电气有限公司
■
3、山东格美钨钼材料有限公司
■
4、辽阳市粉末冶金研究所
■
5、沈阳鼎隆达真空设备有限公司
■
工程物资供应商与奥瑞德不存在关联关系。
问题18.关于研发投入。公司2017 年研发投入合计1.04 亿元，资本化比例为57.64%；2016 年公司研发投入7597 万元，资本化比例为71.09%；2015 年公司研发投入5294 万元，资本化率34.25%。研发费用持续上涨，且资本化比例较高，波动较大。请公司补充披露近三年的研发情况：（1）相关研发投入的项目的具体名称、应用范畴、实施主体、进展情况及成果；（2）结合研发项目领域、研发流程和行业情况，针对性披露研发费用资本化政策和会计处理依据，资本化比例波动较大的原因；（3）本期研发投入大幅增加的原因及合理性；（4）请会计师披露履行的审计程序以及取得的相关证据，核查并发表意见。
【回复】
（一）相关研发投入的项目的具体名称、应用范畴、实施主体、进展情况及成果；
2017年研发项目明细
■
■
■
■
2016年研发项目明细
■
■
■
2015年研发项目明细
■
■
■
（二）结合研发项目领域、研发流程和行业情况，针对性披露研发费用资本化政策和会计处理依据，资本化比例波动较大的原因；
■
（三）本期研发投入大幅增加的原因及合理性；
本期投入大幅增加的原因主要是氧化锆陶瓷部件以及新一代3D玻璃热弯机研发支出增加所致。鉴于5G通信对信号传输的要求，手机盖板市场将发生重大变革，金属后盖将被淘汰，玻璃和陶瓷材质将大量应用于手机后盖板。为效满足市场需求，公司充分发挥原有在蓝宝石晶体生长、蓝宝石制品加工以及硬脆材料精密加工装备制造这些领域的研发优势，本期加大对多色系纳米氧化锆陶瓷部件和新型3D玻璃热弯机两个产业化项目的研发投入力度，进一步提升公司在高端自动化装备制造和新材料生产领域的核心竞争力，优化公司的产品结构，进一步巩固和提升公司在高端自动化装备制造和新材料生产领域的优势地位，为公司提供新的盈利增长点。
问题19.关于可供出售金融资产。年报披露，期末按成本计量的可供出售金融资产中，本期增加了青岛鑫嘉星科技股份有限公司500万元。请公司补充披露新增金融资产的具体发生时点、交易对方和交易目的。
【回复】
青岛鑫嘉星成立于2011年11月，原股东方为郑东、李建，注册资本2000万元，经营范围：研究、开发、生产（仅限分支机构经营）蓝宝石衬底新型材料、碳化硅新型半导体衬底；提供技术咨询、技术服务、技术转让；销售自产产品；货物和技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
2017年4月，奥瑞德光电（郑州）投资管理有限公司（以下简称“投资公司”）与自然人郑东、李建签署了关于青岛鑫嘉星电子科技股份有限公司（以下简称“鑫嘉星”）的《股权投资协议》。投资公司出资500万元，占鑫嘉星总股本的16.67%，原股东郑东出资1.65万元认购1.65万股，原股东李建出资498.35万元，认购498.35万股。增资完成后，鑫嘉星股权结构如下：
■
截至2017年12月31日，青岛鑫嘉星电子科技股份有限公司总资产154,334,632.76元、净资产44,970,011.66元。2017年实现营业收入101,696,142.80元，净利润12,725,414.68元（以上数据未经审计）。
公司本次投资主要目的：公司在蓝宝石业务端，对外销售主要产品为蓝宝石晶棒和蓝宝石衬底片，公司晶棒生产能力远远大于蓝宝石衬底片生产加工能力。青岛鑫嘉星电子科技股份有限公司主要业务为研发、生产、销售蓝宝石衬底片，在蓝宝石晶片深加工方面具有一定技术优势及产能规模，与公司业务存在上下游关系。为更好地解决公司晶棒销售稳定下游出口，公司选择了与青岛鑫嘉星电子科技股份有限公司进行业务合作，并进行小规模的参股投资，有助于双方深化业务发展，促进公司晶棒的市场销售，也有益于同行业企业之间通过合作与交流，促进增前双方整体竞争能力。
特此公告。
奥瑞德光电股份有限公司董事会
2018年7月12日
报备文件：
一、大华会计师事务所（特殊普通合伙）关于奥瑞德光电股份有限公司2017年年度报告时候审核问询函相关问题的专项说明（大华核字【2018】003164号）
二、新时代证券股份有限公司关于奥瑞德光电股份有限公司2017年年度报告审核问询函回复之专项核查意见
