兴业14天理财债券型证券投资基金

2018年06月30日

基金管理人:兴业基金管理有限公司

基金托管人:中国民生银行股份有限公司

报告送出日期:2018年07月19日

§1 重要提示

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§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：1、本基金收益分配按日结转份额。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

兴业14天理财A净值表现

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兴业14天理财B净值表现

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注：1、本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款基准利率（税后）。

2、本基金收益分配为按日结转份额。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离职日期"为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

1.宏观经济分析

国外经济方面，报告期内，世界经济整体延续复苏状态，但从先行指标上看欧元区边际上增速显露放缓迹象。从美国经济领先指标来看，3月美国ISM制造业PMI指数小幅上升至60.20，继续处于相对高位。就业市场持续改善，5月失业率小幅下降至3.80%左右。通胀温和上行，5月PCE和核心PCE通胀当月同比分别上行至2.25%和1.96%左右。从欧元区经济领先指标来看，欧元区制造业PMI指数报告期内回落至54.90。就业情况持续改善，5月失业率小幅降至8.40%。通胀小幅抬头，6月CPI同比增速上升至2.0%。

国内经济方面，当前我国经济运行总体平稳，报告期内经济增长预计温和下行。具体来看，领先指标制造业PMI报告期内小幅回落至51.50水平，同步指标工业增加值1-5月累计同比增速升至6.90%。从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车全面下滑：1-2月，社会消费品零售累计增速下滑至9.50%，固定资产投资累计增速持续回落至6.10%，进出口总额累计同比增速降至16.80%。通胀方面，CPI同比升至阶段性高点后回落，5月CPI降至1.80%；PPI小幅上行，5月PPI升至4.10%水平。

2.市场回顾

债券市场方面，报告期内，债券资产价格有所分化，中债总全价指数上涨2.11%，中债银行间国债全价指数上涨1.52%，中债国开行债券总指数上涨2.66%， 中债企业债总全价指数下降0.47%。具体来看，10年期国债收益率从3.74%的水平下行27BP至3.47%，10年期金融债（国开）收益率从4.65%下行40BP至4.25%。货币市场方面，报告期内，央行货币政策维持稳健中性，资金面整体情况宽松。银行间1天回购利率收至3.15%，7天回购利率收至3.58%。

3.运行分析

报告期内组合规模较为稳定，7日年化收益率保持平稳。本季度基本面相对平稳，货币政策维持稳健中性，金融强监管、同业去杠杆延续，组合投资整体采取短久期、高安全性、高流动性策略，增强资产流动性，合理布局到期时点，同时结合对下季度货币政策及流动性预判，以高等级同业存单投资为主。下阶段管理人将进一步加强宏观利率走势研判，继续做好流动性风险管理，实现流动性、安全性和收益性有机统一。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，该类基金A类份额净值收益率为0.9986%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%；本报告期内，该类基金C类份额净值收益率为1.0088%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期债券回购融资情况

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报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

根据本基金基金合同，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过134天。

在本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过134天。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

根据本基金基金合同，本基金投资组合的平均剩余存续期不得超过254天。

在本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过254天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.50%的情况。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1 基金计价方法说明

本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。

本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。

5.9.2 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 。

5.9.3 其他资产构成

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

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注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予兴业14天理财债券型证券投资基金募集注册的文件

（二）《兴业14天理财债券型证券投资基金基金合同》

（三）《兴业14天理财债券型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的住所

9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

网站：http：//www.cib-fund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。

客户服务中心电话 4000095561

兴业基金管理有限公司

二〇一八年七月十九日

2018年第二季度报告