北京首创股份有限公司
(上接25版)
（二）发行人最近三年一期主要财务指标
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上述财务指标除特别说明外，均以合并财务报表数据为基础计算。各指标的具体计算方法如下：
（1）流动比率=期末流动资产÷期末流动负债
（2）速动比率=（期末流动资产－期末存货）÷期末流动负债
（3）资产负债率=（期末负债÷期末资产）×100%
（4）应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额
（5）存货周转率=营业成本÷平均存货
（6）固定资产周转率=营业收入÷平均固定资产
（7）总资产周转率=营业收入÷平均资产总额
（8）利息保障倍数＝（利息费用+利润总额）÷利息费用
（9）每股净资产=归属于母公司的所有者权益÷期末股本总额
（10）每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额÷期末股本总额
（11）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末股本总额
（三）目前公司拥有大量的控股子公司，合并报表口径财务数据能较全面地反映出公司整体财务状况，因此公司管理层以最近三年及一期的合并财务数据为基础，对公司资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了分析和讨论。
1．资产结构分析
2015年末、2016年末、2017年末及2018年第一季度末，公司总资产分别为3,612,520.02万元、3,963,511.40万元、5,099,430.84万元和5,309,839.32万元。2016年末总资产比2015年末增加350,991.38万元,增长9.72%；2017年末总资产比2016年末增加1,135,919.44万元，增长28.66%；2018年第一季度末总资产比2017年末增加210,408.48万元，增长4.13%。近三年及一期公司总资产不断增长，是由于业务持续拓展，生产经营规模不断扩大。
从资产构成来看，公司流动资产占总资产比例低于非流动资产。近三年及一期公司的流动资产占资产总额的平均比例为27.91%，非流动资产的平均占比为72.09%。其中，无形资产、固定资产、存货、货币资金是公司资产的重要组成部分，符合公司水务处理业务的特点。
2.负债结构分析
2015年末、2016年末、2017年末及2018年第一季度末，公司负债总额分别为2,432,488.94万元、2,602,036.57万元、3,386,014.57万元和3,559,555.10万元。2016年末负债总额比2015年增加169,547.63万元，增长6.97%；2017年末负债总额比2016年末增加783,978.00万元，增长30.13%；2018年第一季度末负债总额比2017年末增加173,540.53万元，增长5.13%。
从负债构成来看，公司目前以长期负债为主,符合公司水务业务的特点。2015年末、2016年末、2017年末以及2018年第一季度末，公司的流动负债占负债总额的平均比例为48.39%，非流动负债的平均占比为51.61%。其中，短期借款、预收款项、其他应付款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债、长期借款和应付债券是公司负债的重要组成部分。
3.现金流量分析
2015年末、2016年末、2017年末及2018年第一季度末，公司经营活动产生的现金流量净额分别为100,672.53万元、295,819.34万元、248,925.79万元、2,019.84万元。其中2017年度较2016年度减少46,893.55万元，降幅15.85%，主要是由于销售商品、提供劳务收到的现金减少所致；2016年度较 2015年度增加195,146.81万元，增幅193.84%，主要是由于本期新增收购以及投入运营项目，导致销售商品大幅增加所致。2015 年度较2014年度增加66,479.07万元，增幅194.44%，主要是由于本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。2018年一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为2,019.84万元。
2015年末、2016年末、2017年末及2018年第一季度末，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-561,238.24万元、-388,787.78万元、-702,017.23万元、-190,893.30万元。其中 2017 年度较 2016 年度下降313,229.45万元，降幅80.57%，主要是由于购建资产支付的现金大幅增长所致；2016年度较2015年度增加172,450.46万元，增幅30.73%，主要是由于本期取得子公司及其他营业单位支付的现金净额减少，同时支付各类保证金押金增加所致。2015年度较2014年度减少480,930.60万元，降幅598.88%，主要是由于本期取得子公司及其他营业单位支付的现金净额增加所致。2018年一季度，公司投资活动现金流量净额为-190,893.30万元。
2015年末、2016年末、2017年末及2018年第一季度末，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为501,364.00万元、-23,938.92万元、578,832.60万元、291,623.29万元。其中2017年度较2016年度增长602,771.52万元，增幅较大，主要为取得借款收到的现金大幅增长所致；2016年度较2015年度减少525,302.92万元，降幅 104.77%，主要是由于本期偿还银行融资、债券等债务支付的现金增加所致。2015年度较2014年度增加440,604.40万元，增幅724.67%，主要是由于本期吸收投资收到的现金增加所致。2018年一季度，公司筹资活动产生的现金流量净额为291,623.29万元。
4.偿债能力分析
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注：（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债
（3）资产负债率=负债合计/资产总计
（4）贷款偿还率=实际贷款偿还额/当期到期应偿还贷款额
（5）利息偿付率=实际支付利息/应付利息
最近三年,公司财务状况良好，资产负债率处于合理水平，流动比率、速动比率均较为稳定，公司偿债能力较强、财务风险较低。
5．盈利能力分析
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注：（1）销售毛利率=（销售净收入－产品成本）/销售净收入×100%
(2)销售净利率= (净利润/销售收入)×100%
(3) 净资产收益率=税后利润/所有者权益
(4)总资产收益率=净利润÷平均资产总额(平均负债总额+平均所有者权益)×100%
(5)营业利润率=营业利润率=营业利润/全部业务收入×100%
2015-2017年度和2018年第一季度，公司营业利润率分别为10.01%、8.51%、10.87%和8.18%，呈波动趋势，但整体仍处于较高水平；2015-2017年度和2018年第一季度，公司净资产收益率6.28%、6.27%、4.90%和0.68%；总资产收益率分别为2.29%、1.71%、1.55%和0.23%，均基本保持稳定，符合公司所处行业的特性。
6.未来业务目标及经营能力
公司遵循制定的发展战略和经营计划的安排，对已投资项目确保优质高效运营；大力拓展市场，扩大业务规模，巩固了公司在行业中的地位和影响力；进入村镇污水处理市场和环保设备制造领域，实现公司价值链条的延伸；全面开展资本市场再融资和国内外低成本的债务融资工作，为公司的持续健康发展提供了保证；重视信息技术的开发和应用，全面提升公司管理水平。公司将继续以水务及其他环保业务为主体，进一步提升投资规模和质量；通过结合人才、资金、投资与运营优势，培育核心竞争能力，增强自身竞争优势，从而提升企业价值，将公司打造成为具有世界影响力的国内领先的城市环境综合服务商。
四、本次债券发行的募集资金用途
本次公司债券的发行规模为不超过人民币20亿元（含20亿元），发行公司债券的募集资金扣除发行费用后，拟用于公司村镇污水治理项目建设、偿还公司债务及补充流动资金。
本次发行公司债券募集资金的运用计划实施后，假设其他条件不发生变化，预计发行人非流动负债占负债总额的比例将会提高，将有利于优化公司债务结构，降低短期偿债压力，提高资金使用的灵活性。同时，通过发行本次公司债券，公司可以拓宽融资渠道，获得长期稳定的资金，增强公司整体资金使用的稳定性，促进公司持续健康发展。
五、其他重要事项
（一）对外担保事项
截至2018年3月31日，公司及控股子公司对外担保总额724,136万元，占公司最近一期经审计的净资产的比例58.03%。上市公司对控股子公司的担保总额437,555万元，占公司最近一期经审计的净资产的比例35.06%。本公司无逾期对外担保。
（二）未决诉讼或仲裁事项
截至2018年3月31日，公司及控股子公司无重大未决诉讼或仲裁事项。
特此公告。
北京首创股份有限公司董事会
2018年7月27日
证券代码：600008证券简称：首创股份公告编号：临2018-075
北京首创股份有限公司
关于召开2018年第五次临时股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
股东大会召开日期：2018年8月20日
本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、 召开会议的基本情况
(一) 股东大会类型和届次
2018年第五次临时股东大会
(二) 股东大会召集人：董事会
(三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四) 现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2018年8月20日9点30分
召开地点：北京首创股份有限公司（北京市朝阳区北三环东路8号静安中心三层）
(五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
网络投票起止时间：自2018年8月20日
至2018年8月20日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。
(六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。
(七)
涉及公开征集股东投票权
无
二、 会议审议事项
本次股东大会审议议案及投票股东类型
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1、
各议案已披露的时间和披露媒体
上述议案的具体内容请参见公司另行刊登的股东大会会议资料，有关本次股东大会的会议资料将不迟于2018年8月13日在上海证券交易所网站刊登。
2、
特别决议议案：无
3、
对中小投资者单独计票的议案：议案1
4、
涉及关联股东回避表决的议案：无
应回避表决的关联股东名称：无
5、
涉及优先股股东参与表决的议案：无
三、 股东大会投票注意事项
(一) 本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
(二) 股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
(三) 同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
(四) 股东对所有议案均表决完毕才能提交。
四、 会议出席对象
(一) 股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
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(二) 公司董事、监事和高级管理人员。
(三) 公司聘请的律师。
(四) 其他人员
五、
会议登记方法
1、登记手续：凡欲出席股东大会的自然人股东凭本人身份证、股东账户卡或证券账户开户办理确认单等办理登记手续；委托代理人凭本人身份证原件、授权委托书、委托人股东账户卡或证券账户开户办理确认单、委托人身份证（复印件）等办理登记手续；法人股东持营业执照副本复印件（加盖公章）、法人股东账户卡或证券账户开户办理确认单、法人授权委托书、出席人身份证原件到本公司办理登记手续。异地股东可用信函或传真方式登记（需提供有关证件复件），信函、传真以登记时间内公司收到为准。
2、登记地点：北京市朝阳区北三环东路八号静安中心三层北京首创股份有限公司董事会办公室。
3、登记时间：2018年8月17日上午9:00-11:30、下午13:00-16:30。
六、
其他事项
1、出席会议者的交通及食宿费用自理。
2、联系地址：北京市朝阳区北三环东路八号静安中心三层。
3、邮政编码：100028。
4、联系电话：010-64689035。
5、联系传真：010-64689030。
特此公告。
北京首创股份有限公司董事会
2018年7月27日
附件1：授权委托书
报备文件
提议召开本次股东大会的董事会决议
附件1：授权委托书
授权委托书
北京首创股份有限公司：
兹委托先生（女士）代表本单位（或本人）出席2018年8月20日召开的贵公司2018年第五次临时股东大会，并代为行使表决权。
委托人持普通股数：
委托人持优先股数：
委托人股东帐户号：
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委托人签名（盖章）： 受托人签名：
委托人身份证号： 受托人身份证号：
委托日期： 年 月 日
备注：
委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
