厦门翔业集团有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

（上接13版）

截至2017年12月31日，物流管理公司总资产106,860.37万元，总负债71,471.47万元，净资产35,388.91万元；2017年全年实现营业收入16,818.97万元，净利润867.94万元，同比盈利减少1,028.6万元，盈利减少的主要原因是地产销售不佳，收入和利润大幅下降。截至2018年3月31日，物流管理公司总资产106,532.52万元，总负债70,818.66万元，净资产35,713.86万元；2018年第一季度实现营业收入4,328.27万元，净利润234.08万元，同比增长237.02万元，主要因为物流项目和贸易项目同比盈利好转。

（4）厦门佰翔酒店集团有限公司

厦门佰翔酒店集团有限公司（以下简称“佰翔酒店集团”）成立于2008年3月，注册资本435,000.00万元，注册地为福建省厦门市，为发行人的全资子公司。佰翔酒店集团是发行人酒店业务的核心平台。截至2018年3月末，佰翔酒店集团已拥有12家高星级酒店（其中：1家托管、1家五星级度假山庄），2家经济型酒店，处于筹备期的酒店3家。

目前，发行人正在运营中的主要酒店情况如下：

1）厦门佰翔汇馨（威斯汀）酒店：白金五星标准建造，与世界知名酒店集团喜达屋集团合作，首次将喜达屋旗下高端品牌引入厦门。

2）厦门佰翔软件园酒店：五星级，目前已通过国检，位于厦门五缘湾商业区，紧邻湖里万达广场，观音山商务区，具有得天独厚的区位优势。

3）晋江佰翔世纪酒店：五星标准建造，2012年12月开业，与晋江市行政文化经济中心毗邻，总建筑面积约6.50万平方米，拥有各类客房302间（套）,拥有33间豪华中餐包厢，1,200平方米超大无柱宴会厅。

4）厦门空港佰翔花园酒店：四星级，临港酒店，紧邻厦门高崎国际机场。

5）漳州佰翔圆山酒店：由全球十大建筑师事务所之一的美国NBBJ公司操刀建筑及室内设计，集酒店、贵宾客房、餐饮、KTV、贵宾会所、温泉和商业于一体，为闽南地区乃至海峡西岸最高端的、靠近城市中心而又带有度假性质的超五星级商务酒店。

6）福州航空港花园酒店：四星级标准建造，酒店位置得天独厚，坐落于福州长乐国际机场内，与海相邻，距候机楼仅2.50公里。

7）拉萨空港花园酒店：四星级标准建造，酒店位于拉萨市区内，距离机场50公里，火车站5分钟车程，布达拉宫仅10分钟车程。

8）武夷山佰翔花园酒店：四星级标准建造，酒店位于世界自然与文化遗产地的武夷山市区与度假区的中心位置，交通十分便利，距武夷山机场8分钟车程，武夷山双世遗风景区入口10分钟、武夷山火车站仅5分钟。

9）龙岩冠豸秘谷佰翔度假酒店：五星标准建造，地处国家重点风景名胜区、国家首批4A级旅游区连城冠豸山脚下，是集自然景观、客家文化、美食娱乐于一体的休闲度假型森林酒店。

10）福州佰翔家海滨酒店：简约商务型酒店，长乐国际机场候机楼正对面，房间数94间。

11）厦门佰翔家望海公寓：简约商务型酒店，房间数270间。厦门佰翔家望海公寓在装修上以清新、时尚和简约的风格为主；酒店内270间客房分别以海蓝、粉红、金色三种主色调，凸显海洋、花园和沙滩等不同主题，极富个性色彩。

12）南京佰翔花园酒店：四星级标准建造的商务酒店，临港酒店，紧邻南京禄口国际机场，24小时免费接送机，为客户提供轻松、便捷、独特、尊贵的商旅体验。

13）厦门佰翔五通酒店：五星级，坐落于厦门环岛东路的佰翔五通酒店是厦门翔业集团旗下佰翔酒店集团的又一力作，拥有厦门唯一的私人海滩，碧波白沙、海景如画。

14）龙岩佰翔京华酒店：酒店位于龙岩市大道东侧，为龙岩地标性建筑是龙岩佰翔京华中心综合体的五星级酒店。地处龙岩市行政及商业中心，毗邻最大的购物广场及人民广场。酒店高达180米，集餐饮、住宿、休闲娱乐于一体的白金五星级商务酒店，设有千人宴会厅、空中游泳池、SPA中心、商务中心、会议中心等功能区，提供全方位、个性化的商务酒店服务。

发行人处于在建筹备期的4家酒店分别为：福州佰翔海景酒店（五星标准建造）、上海佰翔花园酒店（四星标准建造）、黄山泊洲佰翔度假酒店（度假酒店）、福州空港佰翔家翔汇公寓管理有限公司（经济型酒店）。

截至2018年3月31日，佰翔酒店集团已投入使用的客房共4,781套/间，截至2017年12月31日，佰翔酒店集团总资产477,780.03万元，总负债72,037.19万元；2017年实现营业收入75,679.35万元，净利润-2,288.67万元。截至2018年3月31日，佰翔酒店集团总资产483,911.01万元，总负债77,443.03万元；2018年1-3月实现营业收入24,746.88万元，净利润462.28万元。

（5）厦门市东之星汽车销售有限公司

厦门市东之星汽车销售有限公司（以下简称“东之星汽车”）成立于2002年3月，由发行人和天津利星投资有限公司共同出资设立，注册资本200万元，注册地为福建省厦门市，发行人出资比例为40%，且公司高管由发行人委派，故发行人对其拥有实际控制权。东之星汽车主要经营奔驰等高档进口汽车的销售和维修，销售业务以新车销售为主，售后服务包括机电维修、钣金喷漆、车辆保养、配件维修和销售、代办汽车保险、售后服务咨询等。

截至2017年12月31日，东之星汽车总资产56,869.16万元，总负债31,147.85万元；2017年实现营业收入188,178.53万元，净利润10,450.3万元；截至2018年3月31日，东之星汽车总资产59,225.71万元，总负债32,227.69万元；2018年1-3月实现营业收入53,538.81万元，净利润1,276.71万元。

（6）元翔（福州）国际航空港有限公司

福州国际航空港有限公司成立于2003年4月，2003年5月正式挂牌营业，注册资本50,000万元，注册地为福建省福州市，为发行人的全资子公司。2012年10月，福州国际航空港有限公司正式更名为元翔（福州）国际航空港有限公司（以下简称“福州空港”）。福州空港主要负责福州机场的运营管理，经营范围以航空地面勤务、航空客货代理、候机楼、航空货站为主，兼营商贸、地面运输、广告、酒店、航空食品及物业管理等业务。福州机场是年旅客吞吐量超1,000万人次的大中型机场。

截至2017年12月31日，福州空港总资产634,182.78万元，总负债510,742.26万元；2017年实现营业收入81,573.79万元，净利润19,735.79万元。截至2018年3月31日，福州空港总资产515,776.52万元，总负债333,275.5万元；2018年1-3月实现营业收入22,605.29万元，净利润9,082.61万元。

（7）厦门万翔网络商务有限公司

厦门万翔网络商务有限公司（以下简称“万翔网商”）成立于2008年9月，注册资本8,500万元，注册地为福建省厦门市，为发行人全资子公司。万翔网商目前负责发行人电子商务业务，经营范围包括：互联网销售；计算机、软件及辅助设备批发；通讯及广播电视设备批发；第二类医疗器械批发；第三类医疗器械批发；酒、饮料及茶叶零售；首饰、工艺品及收藏品批发（不含文物）；金属及金属矿批发（不含危险化学品和监控化学品）；黄金现货销售；珠宝首饰零售；家用视听设备零售；日用家电设备零售；计算机、软件及辅助设备零售；通信设备零售；其他电子产品零售；粮油零售；酒、饮料及茶叶零售；家用电器批发；箱、包零售；厨房用具及日用杂品零售；其他日用品零售；文具用品零售；体育用品及器材零售（不含弩）；照相器材零售；其他文化用品零售；五金零售；灯具零售；家具零售；卫生洁具零售；第二类医疗器械零售；第三类医疗器械零售；自有房地产经营活动；其他未列明房地产业；计算机及通讯设备租赁；其他未列明的机械与设备租赁（不含需经许可审批的项目）；其他文化及日用品出租；计算机和辅助设备修理；通讯设备修理；其他办公设备维修，为1,730多家政府采购单位提供配套服务，也是市属国有企业集团物资采购与配送的服务平台。

截至2017年12月31日，万翔网商总资产57,848.25万元，总负债48,482.15万元；2017年1-12月实现营业收入280,844.21万元，净利润83.80万元。2017年1-12月，一是渠道收入未完成计划数；二是2015年以来厦门政府单位设备采购招标已经全面放开，不再指定招标代理单位，因而对公司B2G领域造成较大冲击，导致政府采购收入持续下降。

（8）厦门翔业集团财务有限公司

厦门翔业集团财务有限公司（以下简称“翔业财务”）于2016年6月27日经厦门银监局批复开业，注册资本10亿元，注册地为福建省厦门市，为发行人全资子公司。

翔业财务的主营业务为货币银行服务，目前经营范围包括：1、对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；2、协助成员单位实现交易款项的收付；3、经批准的保险代理业务；4、对成员单位提供担保；5、办理成员单位之间的委托贷款；6、对成员单位办理票据承兑与贴现；7、办理成员单位之间的内部转账结算及相关的结算、清算方案设计；8、吸收成员单位的存款；9、对成员单位办理贷款及融资租赁；10、从事同行拆借。

截至2017年12月31日，翔业财务总资产502,464.60万元、净资产108,020.21万元；2017年实现营业收入14,466.79万元、净利润6,239.67万元。截至2018年3月31日，翔业财务总资产464,890.11万元、净资产109,597.34万元、2018年1-3月实现营业收入4,745.16万元、净利润1,577.13万元。

3、主要参股公司

截至2018年3月31日，发行人主要参股公司4家，具体情况如下：

发行人主要参股公司情况表

单位：万元

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4、发行人重要的合营、联营公司情况

截至2018年3月31日，发行人无重要的合营及联营公司。

四、控股股东和实际控制人

（一）控股股东和实际控制人基本情况

发行人实际控制人为厦门市国资委，报告期内发行人实际控制人未发生过变更。

（二）股权质押及其他争议情况说明

截至本募集说明书摘要签署之日，发行人的控股股东和实际控制人未有将发行人股权进行质押的情况，也不存在任何的股权争议情况。

（三）发行人与控股股东在资产、人员、机构、财务、业务经营方面的独立性情况

1．资产方面：公司与控股股东之间产权明晰，拥有独立的配套设施、房屋产权、土地使用权等资产。控股股东不存在违规占用、随意支配公司对资金、资产及其他资源经营管理的情形。

2．人员方面：公司具有独立完整的劳动、人事和薪酬体系，公司的董事、监事及高管人员均通过合法程序任免。公司经理等高级管理人员专职在公司本部工作，未在控股股东或实际控制人处兼任其他职务。

3．机构方面：公司董事会、监事会及其他内部机构独立运作，公司的生产经营和行政管理独立于股东，办公机构和生产经营场所与控股股东分开，不存在混合经营、合署办公的情况。

4．财务方面：公司设立独立的财会部门，拥有独立的财务工作人员，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，有独立的银行账号，并依法独立纳税，能够独立作出财务决策。

5．业务经营方面：公司拥有独立于控股股东的经营体系，包括采购和销售系统、生产系统和辅助生产系统，主要原材料和产品的采购和销售没有通过控股股东或实际控制人进行，拥有独立的工业产权、商标、非专利技术等无形资产。

五、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况

（一）发行人董事、监事、高级管理人员基本情况

截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事及高级管理人员基本情况如下：

公司董事、监事及高管人员基本情况表

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注：按照发行人公司章程的相关规定，董事、监事及高管人员每届任期3年，可连选或连任。

（二）发行人董事、监事、高级管理人员简历

1．公司董事简历

王倜傥，男，1957年出生，2000年8月毕业于厦门大学暨澳大利亚筹伯大学MBA硕士研究生班，获MBA工商管理硕士，现任厦门翔业集团有限公司董事长、党委书记。1975年12月至1984年8月在厦门高频设备厂工作，1984年9月至1986年7月任厦门市政府办公厅干部，1986年7月至1993年7月在厦门市政府办公厅工作，曾担任经济二处副处长、处长、副主任。1993年7月起加入厦门翔业集团有限公司。

钱进群，男，1964年出生，工商管理硕士，高级经济师，现任厦门翔业集团公司董事。历任厦门翔业集团有限公司企业发展筹划部经理，厦门翔业集团有限公司董事、副总经理，厦门航空港股份有限公司总经理，厦门翔业集团有限公司总经理。

王泽源，男，1937年3月出生，1962年8月参加工作，历任厦门翔业集团有限公司副总经理，现任公司董事。

陈金泉，男，1946年3月出生，1964年9月参加工作，2003年以前任福州长乐国际机场集团公司总经理，福州国际航空港有限公司总经理，现任公司董事。

吴世农，男，1957年出生，经济学博士学位，教授、博士生导师。现任厦门翔业集团有限公司董事。1991年以来，先后担任厦门大学MBA中心主任、管理学院院长、厦门大学副校长、国务院学位委员会工商管理学科评议组成员。

曾海颖，男，1977年11月出生，福建厦门人，中共党员，硕士研究生学历。曾任西藏佰翔天厨食品有限公司总经理，现任厦门翔业集团有限公司企业发展筹划部副总经理。

2．公司监事人员简历

蔡乾坤，男，1967年出生，本科，会计师。现任厦门市国有资产管理委员会稽查专员、市纪委国资监管工委委员、厦门翔业集团有限公司监事会主席。历任厦门市思明区财政局局长，莲前街道办事处主任，筼筜街道党工委书记。

方弘哲，男，1971年出生，本科学历，现任厦门翔业集团有限公司监事会副主席、党委副书记、纪委书记、工会主席，是公司职工监事。历任厦门市委组织部主任科员、副调研员、副处长、调研员，处长。

庄忠庆，男，1969年出生，本科学历，经济师。现任厦门市国有资产监督管理委员会副处级助理稽查员、厦门翔业集团有限公司监事。历任厦门市审计局副主任科员、厦门市国有资产正科级助理稽查员。

黄炜，女，1978年出生，本科学历。现任厦门市国有资产监督管理委员会副科级助理稽查员、厦门翔业集团有限公司监事会监事。

蒋中祥，男，1968年出生，法学硕士，研究生学历，经济师。现任厦门翔业集团有限公司职工监事和厦门翔业集团有限公司法务部总经理。历任厦门翔业集团有限公司企划部法律室主任、企划部副经理。

3．公司高级管理人员简历

陈斌，男，1962年出生，本科学历，现任厦门翔业集团有限公司总经理。历任厦门翔业集团有限公司总经理助理兼空港股份公司董事、副总经理、厦门翔业集团客货代理有限公司总经理、福州国际航空港有限公司副总经理、总经理，厦门翔业集团有限公司副总经理。

刘晓明，男，1958年出生，大专学历，现任厦门翔业集团有限公司副总经理。此前，刘先生曾在部队和地方供职，1988年调至厦门高崎国际机场，历任营运部副经理、经理，客货代理公司总经理。

汪晓林，男，1971年出生，在职研究生学历，经济师，现任厦门翔业集团有限公司副总经理。历任厦门国际航空港空运货站公司副总经理、厦门国际航空港股份有限公司副总经理兼厦门国际航空港地勤公司总经理、元翔（福州）国际航空港有限公司总经理、党委书记。

蔡明理，男，1967年出生，博士研究生学历，高级经济师，现任厦门翔业集团有限公司副总经理。历任厦门国际航空港集团房地产公司总经理、厦门保税区航空港物流园建设公司总经理、厦门国际航空港股份有限公司总经理、党委书记。

上述公司董事、监事和高管人员的设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程的要求。其中，在董事会成员中，王泽源与陈金泉属于退休返聘人员，由其担任公司董事并不违反《公司法》或发行人《公司章程》的规定。监事会成员中，蔡乾坤、庄忠庆、黄炜为公务员，受厦门市国资委委派担任公司监事，不在公司领取薪酬、奖金、津贴等报酬，未在公司获取股权和其他额外利益，且未在其他企业兼职，连任均通过厦门市国资委审批，连任均未超过两届，年龄均未超过70周岁，因此，蔡乾坤、庄忠庆、黄炜在公司兼职担任监事，符合2013年12月4日中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》（中组发[2013]18号）相关规定。公司其余董事、监事及高管人员均非公务员。因此，公司董事、监事及高管人员符合《中华人民共和国公务员法》。

（三）发行人董事、监事、高级管理人员持有本公司股权及债券情况

截至2018年3月31日，本公司董事、监事、高级管理人员不存在持有本公司股权及债券的情况。

六、发行人主营业务情况

（一）主营业务概况

发行人以机场运营和管理为主业，酒店、物流及配套等相关产业为延伸，通过充分挖掘机场资源，已实现机场业务和其他产业链互相促进、共同增长的格局，目前已形成涵盖机场、物流、酒店、配套四大业务板块的综合性大型企业集团。

2015-2017年及2018年1-3月，发行人分别实现营业收入102.89亿元、105.70亿元、117.08亿元和34.07亿元，呈现逐年增长的态势。分业务板块来看，机场业务和配套业务是发行人主营业务收入的主要来源，但近三年来收入占比逐步下滑。2015-2017年度，机场业务和配套业务板块主营业务收入合计占比分别为53.89%、52.76%和56.85%，原因在于发行人近三年物流业务和酒店业务发展迅速，物流业务和酒店业务板块业务收入合计贡献由2015年的49.09亿元上升至2017年的51.78亿元。2018年1-3月，物流和酒店板块收入占比为48.73%。

2015-2017年及2018年1-3月，发行人分别实现营业成本80.33亿元、82.59亿元、93.61亿元和27.66亿元，与主营业务收入的变动趋势相同。分业务板块来看，2015-2017年及2018年1-3月，发行人机场业务成本占比分别为15.17%、15.92%、15.54%和12.71%，基本保持稳定。随着物流业务的逐步发展，物流业务成本占比均呈逐年提高的趋势，2017年度物流业务成本占比为40.06%。此外，2017年酒店业务成本占比为5.19%，配套业务成本占比为38.29%，同比基本持平。

2015-2017年及2018年1-3月，发行人主营业务毛利润分别为22.55亿元、23.12亿元、23.47亿元和6.41亿元，呈现逐步上升趋势。2018年1-3月，毛利率为18.81%。分板块来看，2015-2017年，机场板块毛利率呈小幅下降趋势；随公司下属酒店部分渡过培育期，公司酒店板块毛利率基本保持稳定。2017年，发行人物流板块毛利率同比上升3.28个百分点；2017年，发行人配套板块毛利率同比保持稳定。

发行人近三年及近一期主营业务收入构成情况表

单位：亿元

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备注：1、各板块收入为未进行抵消的汇总数据，集团营业收入以合并报表为准；2、发行人的配套业务板块主要包括智能科技、广告、花卉、临港置业、道路客运、物业等业务领域，对机场板块、酒店板块、物流板块等三大板块业务发挥支撑作用；3、其他业务收入主要包括水电费代收手续费、安检道口服务费、代建服务费、材料物资销售废旧物资出售收入等。

发行人近三年及近一期主营业务成本构成及占比表

单位：亿元

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发行人近三年及近一期主营业务毛利润构成及占比表

单位：亿元

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备注：1、分部抵消前主营业务毛利润=分部抵消前主营业务收入-分部抵消前主营业务成本；2、综合毛利率=分部抵消前主营业务毛利润/分部抵消前主营业务收入；3、分部抵消业务毛利润=分部抵消业务收入-分部抵消业务成本；4、其他业务毛利润=其他业务收入-其他业务成本；5、营业毛利润=分部抵消前主营业务毛利润-分部抵消业务毛利润+其他业务毛利润；6、营业毛利率=营业毛利润/营业收入。

近三年及一期发行人综合毛利率分别为20.38%、20.77%、16.98%和17.39%，营业毛利率分别为21.92%、21.86%、20.05%和18.81%，报告期内发行人的综合毛利率低于营业毛利率，主要原因在于：发行人的综合毛利率系根据分部抵消前的主营业务收入和成本计算，分部抵消前的主营业务中包括了各板块之间的相互交易，该部分交易的毛利率低于各板块的对外交易；同时发行人营业毛利润包括了其他业务毛利润，其他业务毛利率较高。

（二）主营业务运营情况

1、机场业务板块

发行人机场业务板块由厦门高崎、福州长乐、武夷山、龙岩冠豸山四个机场及五通客运码头构成。其中，厦门机场作为东南沿海区域性航空枢纽，2017年旅客吞吐量超过2,448.52万人次；福州机场作为福建省会机场，依托不断发展的省会城市经济建设迅速成长，2017年旅客吞吐量达到1,246.92万人次；武夷山机场作为闽北空中门户，是国家一类航空口岸，为游客通往世界文化与自然“双遗产”的武夷山搭起了便捷的空中桥梁；龙岩机场是旅游支线机场，为大众前往体验闽西山水和客家文化提供了便捷的航空服务；五通客运码头作为两岸海空联运码头，已开通至金门的客运航线，为两岸人员往来和交流，提供最便捷的海空联运通道。

发行人机场业务板块可细分为航空性业务及非航空性业务两个子板块。其中，公司航空性业务主要包括为中外航空公司提供飞机起降及旅客服务设施、提供安检、保安服务和消防救援服务等。航空性业务收入主要包括起降费、旅客服务费、安检费、廊桥使用费、地面服务费和其他收入等；非航空性业务主要包括为地面服务代理公司提供地面服务设施，在航站楼内经营免税店和其他零售商店，航站楼物业出租，出租航站楼内、外的广告位，以及经营停车楼和停车场等。非航空性业务收入主要包括候机楼租金及特许权收入、货站及货服业务收入，地勤业务收入、停车场业务收入及其他收入等。

发行人目前拥有福建省4个机场（泉州晋江机场、三明沙县机场除外），包括福建省最主要的两大机场——厦门高崎国际机场和福州长乐国际机场，以及旅游支线机场——武夷山机场、龙岩连城冠豸山机场。2017年度，发行人下属机场旅客吞吐量合计达3,759.24万人次，同比增长7.66%；货邮吞吐量合计达46.53万吨，同比增长3.17%；起降架次达29.28万次，同比增长1.45%。2018年1-3月，公司下属机场旅客吞吐量合计达1,021.59万人次，同比增长9.37%，货邮吞吐量合计达11.41万吨，同比增长1.93%，起降架次达7.8万次，同比增长8.18%。发行人机场业务有区域垄断性，竞争优势明显。2017年机场业务板块实现主营业务收入15.78亿元，2018年1-3月机场业务板块实现主营业务收入4.34亿元。

发行人近三年及近一期机场业务主要指标

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在具体收费项目和标准上，根据中国民用航空总局、中华人民共和国国家发展和改革委员会2007年发布的《民用机场收费改革方案》民航发[2007]158号、财政部2012年4月颁布的《民航发展基金征收使用管理暂行办法》等相关法规，发行人航空性业务收入主要包括起降费、旅客服务费、安检费、廊桥使用费、地面服务费和其他收入等，其中起降费和旅客服务费是发行人航空性业务收入的主要来源。2015-2017年及2018年1-3月，起降费和旅客服务费占发行人航空性业务收入的合计比重分别为71.36%、70.59%、68.15%和70.27%。

发行人近三年及一期航空性业务收入情况表

单位：万元

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根据《关于印发民用机场收费改革实施方案的通知》（民航总局（2007）159号文）的相关规定，公司的非航空性业务重要收费包括：头等舱和公务舱休息室出租、办公室出租、售补票柜台出租、值机柜台出租等。其他还包括为地面服务代理公司提供地面服务设施，在航站楼内经营免税店和其他零售商店，出租航站楼物业，出租航站楼内、外的广告位，配餐、餐饮，以及经营停车楼和停车场等。根据发行人的收入情况，主要分为候机楼租金及特许权收入、货站及货服业务收入，地勤业务收入、停车场业务收入及其他收入等。其中，候机楼租金及特许权收入是发行人非航空性业务的主要收入来源，2015-2017年及2018年1-3月，该项收入占非航空性业务的比重分别为52.82%、54.92%、48.88%和47.16%。

发行人近三年及一期非航空性业务收入情况表

单位：万元

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发行人机场业务采用电汇方式结算。发行人近一年及近一期主要供应商及客户情况如下：

近一年及一期发行人机场业务前五大供应商情况

单位：万元

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近一年及一期发行人机场业务前五大客户情况

单位：万元

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（1）厦门机场

厦门机场由发行人控股子公司元翔（厦门）国际航空港股份有限公司负责运营管理。厦门机场自1983年通航以来，已逐步发展成为我国东南沿海重要的国际中型机场。厦门机场致力于打造“最具经济性和较强竞争力的区域性枢纽机场”，正日益成为中国东南沿海连结东南亚和东北亚的重要航空口岸，也是两岸三通事业发展的重要航点。为加强厦门空港的机场航空主业，使其形成完整的机场航空业务产业链，发行人向其持续注入货机坪、航空港机务工程公司、T4航站楼等机场航空业资产，同时剥离了机电公司和广告公司等非机场业务，主业竞争实力进一步增强。

A.航空业务

①机场运营

2015-2017年，厦门机场旅客吞吐量年复合增长率达7.11%，货邮吞吐量年复合增长率达5.17%，起降架次年复合增长率达1.16%。2017年度，厦门机场旅客吞吐量为2,448.52万人次，同比增长7.69%；货邮吞吐量为33.87万吨，同比增长3.12%；起降架次为18.65万次，同比增长1.58%；2017年厦门机场各指标均仍保持增长的态势。2018年1-3月，厦门机场旅客吞吐量为643.60万人次，同比增长4.57%；货邮吞吐量为8.13万吨，同比增长0.16%；安全起降4.77万架次，同比增长3.29%。

厦门机场近三年及近一期主要业务指标

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②航线结构

国内航线方面，除中国国航、东方航空和南方航空三大航空公司外，发行人积极推动厦门航空和山东航空等区域性航空公司在厦门机场的业务发展。两岸航线方面，发行人抓住政府推动两岸直航事业的契机，努力把厦门机场建设成为两岸直航的重要航点，积极推动台湾立荣航空、华信航空、远东航空及厦门航空等两岸航空公司开通或增开两岸航班。目前发行人每周运营的两岸航班达34个往返航班，目的地涵盖台北、高雄、台中等地，并成为两岸货运直航试点机场，厦门-台北全货机航线每周2个往返航班。

国际航线方面，由于国际航线补贴政策和航油保税政策等优惠措施的推动，发行人的国际航线得到快速发展。目前国际航线目的地已覆盖悉尼、墨尔本、新加坡、马尼拉、吉隆坡、首尔、曼谷、金边、东京、雅加达、大阪、阿姆斯特丹、温哥华、西雅图、胡志明、洛杉矶和名古屋等城市。2011年，发行人新引进荷兰皇家航空公司，并成功开辟厦门首条洲际航线厦门-阿姆斯特丹航线。新航线的开通使厦门机场成为中国大陆地区继北京、上海、广州、杭州、成都、南京之后第七个开通越洋航线的机场。在客运航线迅速增加的同时，发行人也注重维持和加快国际货运航线的发展。在全球经济回暖的环境下，发行人积极推动全日空、新货航、华航等航空公司恢复或增加境外货运航班，目前运力正逐渐恢复到金融危机前的水平。

2017年度，厦门机场国际及地区航线全年完成旅客吞吐量达333.87万人，货邮吞吐量达12.09万吨，运输起降架次达3.03万次。2018年1-3月，厦门机场国际及地区航线完成旅客吞吐量达92.62万人，货邮吞吐量达2.93万吨，运输起降达0.76万架次。2017年，地区和国际旅客吞吐量占旅客总吞吐量的比重为13.64%，地区和国际货邮吞吐量占货邮总吞吐量的比重为35.69%。2018年1-3月，地区和国际旅客吞吐量占旅客总吞吐量的比重为14.39%，地区和国际货邮吞吐量占货邮总吞吐量的比重为36.10%。

厦门机场2017年航线结构

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厦门机场2018年1-3月航线结构

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目前，厦门机场飞行区等级为4E级，可起降B747-800等大型飞机，现有1条3400×60（含道肩）跑道和1条3300×44（含道肩）平行滑行道，为东北、西南朝向，跑滑之间除两端联络道外共设有5条快速脱离道，3条垂直联络道；停机坪总面积约81万平米，共有88个机位。其中E类机位16个（其中B747-400机型13个、B787机型3个），D类机位24个（其中B767-300机型13个、B757机型11个），C类机位48个（均为B737机型）；候机楼面积为23.69万平方米，年旅客设计吞吐能力为2,700万人次。

B．非航空业务

目前厦门空港的非航空业务主要为商务区租赁、货站及货服和地勤业务。商务区租赁业务主要包括候机楼柜台、办公场所及商业场所的租赁业务；货站及货服业务包括航空货物装卸、搬运、分拣、仓储、短途陆路运输业务，和航空货运有关的单证制作及航空货运信息咨询、查证服务，以及与航空运输业务相关的仓储设施建设、经营等业务；地勤业务包括国内航线航空客运的销售代理，商务咨询、翻译，航班生产保障特种车辆与设备的提供，以及飞机客舱清洁处理等服务。

2015-2017年及2018年1-3月，厦门机场分别实现非航空业务收入3.99亿元、4.24亿元、5.18亿元和1.26亿元。

厦门机场近三年及近一期非航空业务的主要情况

单位：亿元

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（2）福州机场

福州机场由发行人全资子公司福州空港经营。福州机场于1997年6月23日正式通航，是中国大陆距台湾最近的省会机场，也是实现海峡两岸“三通”的重要门户。福州机场致力于成为最具经济性、有较强竞争力的海峡西岸重要干线机场和对台航空枢纽。截至2016年底，福州机场通航城市达70余个累计开通境内外航线100余条。

A.航空业务

①机场运营

2017年1-12月，福州机场旅客吞吐量为1,246.92万人次，同比增长7.43%，货邮吞吐量为12.56万吨，同比增长3.24 %，起降架次为9.89万次，同比增长1.33%。2018年1-3月，福州机场旅客吞吐量为357.49万人次，同比增长17.43%，货邮吞吐量为3.25万吨，同比增长6.76%，起降架次为2.8万次，同比增长15.91%。

福州机场近三年及近一期主要业务指标

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②航线结构

截至2018年3月底，福州机场对台运营的航空公司达5家，分别厦门航空、立荣航空、华信航空、远东航空、邮政航空。

3月份本场通航航点97个，其中国际航点15个（纽约、悉尼、新加坡、吉隆坡、曼谷、东京、大阪、雅加达、巴厘岛、沙巴、宿务、暹粒、甲米、卡利博、普吉岛）、地区航点5个、国内航点77个；航线119条，其中国际航线23条、地区5条、国内91条。

福州机场2017年航线结构

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福州机场2018年1-3月航线结构

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③机场建设

截至2017年底，福州机场飞行区等级为4E级，可起降波音747-400型或MD11型等大型飞机，拥有1条3,600米跑道，停机坪总面积36万平方米、候机楼面积为13.70万平方米，设计年旅客吞吐能力1,300万人次。

福州机场旅客吞吐量增速较快，设施利用率不断提高，根据过去三年平均增长率8.40%测算，2017-2018年旅客吞吐量将达到饱和，需要进行扩能建设；另一方面，福州机场国内机位难以满足旅客吞吐量快速增长的需求，亦需要开展扩能配套建设站坪工程。根据公司已明确投资规划，福州长乐机场第二轮扩能工程已于2014年启动，项目总投资19.54亿元，预计2018年完工，届时其旅客吞吐能力将达到2,300万人次，可有效满足未来几年的旅客吞吐量增长的需求。

B．非航空业务

目前，福州机场的非航空业务主要为商务区租赁、货站及货服和地勤业务。商务区租赁业务主要包括候机楼柜台、办公场所及商业场所的租赁业务；货站及货服业务包括航空货物装卸、搬运、分拣、仓储、短途陆路运输业务，航空货运有关的单证制作及航空货运信息咨询、查证服务，以及与航空运输业务相关的仓储设施建设、经营等业务；地勤业务包括国内航线航空客运的销售代理，商务咨询、翻译，航班生产保障特种车辆与设备的提供，以及飞机客舱清洁处理等服务。

2015-2017年及2018年1-3月，福州机场分别实现非航空业务收入1.77亿元、1.82亿元、1.84亿元和0.47亿元。

福州空港近三年及近一期非航空业务的主要情况

单位：亿元

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（3）龙岩机场

龙岩机场由发行人全资子公司龙岩公司经营。龙岩机场原为空军连城机场，2000年6月经国务院和中央军委批准，同意空军连城机场实行军民合用，由地方政府按4C级标准建立民用航站；2003年连城县国有资产经营有限公司与发行人签订了连城冠豸山机场资产划转合同，连城冠豸山机场由地方政府建成后无偿划转给发行人经营；2010年4月现龙岩机场正式通航，成为华东地区第36个民用运输机场。

龙岩机场目前为4C级国内支线旅游机场，配备1条2,400米跑道，停机坪总面积为1.60万平方米、可同时停放2架次B737-800和A320等中型飞机，候机楼面积为4,000平方米，设计年旅客吞吐能力为14万人次。通航以来，龙岩机场相继开通了连城-深圳、连城-厦门、连城-福州、连城-上海、深圳-连城-武夷山、连城-福州-北京、深圳-连城-杭州和成都-桂林-连城航线，为闽西老区的经济发展起到了一定的促进作用，为龙岩市增强与长三角、珠三角等经济发达地区经贸、旅游合作交往起到重要作用。但由于航空客源市场尚未得到有效开发，支撑航线运营的客源不足，另外也由于近年民航空域资源紧张，支线机场执飞枢纽机场航班时刻无法获批等方面原因，部分航线停航，目前运营航线主要为连城-上海、成都-桂林-连城和北京-武汉-连城航线，以及部分临时包机航班。

龙岩机场地处闽西老区，航线运营市场环境欠佳，加上支线机场和枢纽机场之间航班时刻申请困难，龙岩机场航线发展受到制约。2008年底龙岩市政府出台了《龙岩市人民政府关于支持冠豸山机场营运的实施意见》，对龙岩机场运营给予政策支持，对于航班稳定起到了积极作用。航班执行架次从2008年的190架次提升至2015年的1400架次。

2015-2017年，龙岩机场的起降架次分别为0.14万架次、0.16万架次和0.16万架次。龙岩机场运行基本稳定，周转效率有所提升，主要是随着航线增多，使得通航城市及航线所能覆盖范围加大。截止2018年3月，龙岩机场起降架次0.05万架次，同比增长62.41%。

龙岩机场近三年及近一期主要业务指标

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（4）武夷山机场

武夷山机场现由发行人控股子公司武夷山公司经营。2011年，发行人向武夷山民用航空站收购其持有的武夷山公司65%的股权，并于2011年5月底完成工商变更登记，2011年6月开始纳入发行人合并财务报表。

武夷山机场目前为4C级国内支线旅游机场，国家Ⅰ类航空口岸。可供起降B737-800和A320等中型飞机，拥有1条2,400米跑道，停机坪总面积4.66万平方米、候机楼面积为0.64万平方米，设计年旅客吞吐能力42万人次。机场地面服务设备设施配套完善，具备全天候飞行条件。

武夷山机场目前运营航线主要为北京、广州、济南、南宁、青岛、上海、深圳、西安、厦门、香港、珠海与武夷山之间的旅游支线航线。截至2018年3月，武夷山机场的航班年平均客座率达到51.8%。武夷山机场的发展方向是努力扩大航空旅游市场的覆盖面，构筑以厦门、上海为区域枢纽的航线网络，填补西南、东北航线的空白，最终形成“布局合理、规模适度、航线通达”的航空网络体系。

截至2018年03月31日，在武夷山机场营运的航空公司有4家，通航的城市有14个，其中中国大陆13个、国际及地区1个；累计开通境内外航线14条，其中境内航线13条，国际及地区航线1条。截至2018年3月，武夷山机场通航城市达14个，其中13个为中国大陆城市，另一个是香港地区；开通境内外航线14条，其中13条为境内航线，1条为地区航线。

武夷山机场近三年旅客吞吐量呈下降趋势，由2014年的78.55万人次下降至2016年的45.57万人次，主要是武夷山高铁开通分流部份短途旅客。2014年，武夷山机场旅客吞吐量占年设计吞吐量的比重已达187.02%，机场利用率已过饱和。为解决设施瓶颈对业务发展的制约，进一步发挥机场管理与服务竞争优势，发行人正实施武夷山机场扩容工程，主要包括航站楼改造、飞行区供电与灯光工程、供电工程等；其中国际航站楼改造于2014年5月竣工、国内航站楼改造于2015年12月竣工，完工后候机楼年旅客吞吐保障能力达到125万人次。

武夷山机场近三年及近一期主要业务指标

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2、物流业务板块

发行人的物流业务板块主要由福建万翔现代物流公司、厦门万翔物流管理有限公司和厦门万翔网络商务有限公司构成，其主要业务为航空物流服务、电子商务及仓储配送服务、物流园区专业物流商服务。其中，厦门万翔物流管理有限公司经营万翔冷链物流中心、万翔国际商务中心，开发并管理厦门航空港工业与物流园，致力于成为区域最优、行业领先的第三方冷链物流服务商和优秀的物流管理公司；福建万翔现代物流公司作为福建省首家以GSA模式从事专业运营的国际货代企业，已取得18家中、外著名航空公司的货运销售权，为近200多家国内外企业提供着各种专业化的航空货运服务；厦门万翔网络商务有限公司是厦门市政府大宗货物采购惟一指定平台，专业化从事B2G、B2B与B2C业务。公司开设了业务门户网站“万翔商务网”，实现采购预定、采购汇总、市场调研、招标采购、集中仓储、即时配送与售后服务等一条龙专业化服务模式。目前，发行人物流板块的营业收入主要来自物流园区开发经营收入、货运代理收入及电子商务等收入。

发行人物流业务采用电汇方式结算。账期方面，厦门万翔物流管理有限公司对上游客户账期，外部客户为1个月，集团内部客户为3-6个月；对下游客户账期一般为2个月；福建万翔现代物流有限公司对上下游客户账期一般均为45天；厦门万翔网络商务有限公司对上游客户一般采取预付款和货到付款，部分客户账期可到45天，下游客户账期一般为3-6个月。发行人近一年及近一期主要供应商及客户情况如下：

发行人近三年及近一期物流业务营业收入情况表

单位：万元

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发行人物流板块主要供应商及客户情况如下：

近一年及一期发行人物流业务前五大供应商情况

单位：万元

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近一年及一期发行人物流业务前五大客户情况

单位：万元

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（1）货运代理

发行人的货运代理业务主要由福建万翔现代物流有限公司经营。福建万翔现代物流有限公司作为福建省首家以GSA模式从事专业运营的国际货运代理企业，通过依托厦门、福州两地机场的资源优势，已取得十几家中、外著名航空公司的货运销售权，为近200多家国内外企业提供着各种专业化的货运代理服务，具体业务类型可分为包机业务、航空货运代理业务和卡车航班业务。

①包机业务：包机业务可分为定班包机和临时包机业务。其中，定班包机主要是通过包租上货航B757全货机，主要执行每周固定四班由厦门至大阪的包机航线，定班包机的盈利主要来自于向客户收取的包机费用和向航空公司支付的包机租金之间的差价，由于市场竞争较为激烈和季节性因素，盈利存在一定波动。临时包机主要通过包租多家航空公司的大型货机临时航班，为戴尔电脑公司等客户提供每季度末物流解决方案，获利稳定、风险较低。

②航空货运代理：福建万翔现代物流有限公司同时具备国内和国际航空货物运输销售代理人资格证书，代理在福建运营的各家航空公司的货运业务，为福建各大生产型企业及代理公司提供优质的国际国内航空货运代理及相关配套服务，配套服务包括提货、派送、入舱、打板、报关、清关等等。国内业务方面，福建万翔物流公司在全国建立网络代理20多家，并形成了定位于特种货物的特色产品，如宠物运输、鲜切花运输和贵重物品运输，增强了市场竞争力。国际业务方面，服务范围覆盖日本、西南太平洋诸群岛和中南美洲的主要空港。

③卡车航班业务：卡车航班作为航空运输的延伸服务，是指航空公司在货物始发地与中转航站、或中转航站与最终目的地之间固定开辟地面运输路线，与地面运输承运人签署外包协议，进行货物陆空联运的运输形式。为满足各航空公司增加境内销售始发地、境外销售目的地的延伸需求，福建万翔现代物流有限公司开通至福州、汕头、温州、南昌、南京等地的监管卡车航班业务。2010年9月，中华航空在福州开航直飞台北的B747全货机，大大提升了福州、厦门的运力，显著增加了发行人的卡车航班业务。

为了进一步拓展业务范围，福建万翔现代物流有限公司依托发行人在物流园区和电子商务方面的优势，积极开拓仓储物流业务和电子商务物流业务，加快从空运货代业务到综合物流业务的转型。2011年，福建万翔现代物流有限公司电子商务第三方存储配送系统上线，实现与万翔网商B2G、B2B和B2C的对接。

2017年，福建万翔现代物流有限公司完成货运总量5,330.67吨，同比上涨39.54%。其中厦门公司货量2,082.67吨，同比上涨108.91%。福州分公司货量3,248吨，同比上涨15.05%。2017年，福建万翔现代物流有限公司实现营业收入16,967.73万元，同比增长23.19%，净利润501.47万元，同比增加利润2,388.49万元，其中台风损失因素影响利润约751.76万元；2018年1-3月实现营业收入5,961万元，同比增长68.54%，净利润-47.33万元，同比减少亏损131.79万元。减亏情况分析：减亏主要系主营业务收入增加2,364.71万元，增长69.49%，成本费用合计增加2,293.02万元，增长61.56%，利润完成年度计划（14.04万元）的-337.14%。公司2014年实现营业收入33,363.80万元，同比大幅增长504.09%，主要系公司于当年度出售名下一幅仓储用地导致其他业务收入同比大幅增加。

公司在2018年第一季度持续亏损，主要原因是根据内部规划，公司全面由货代业务转型为仓储配送物流业务，除在履行合同阶段的货代业务继续保留，不再开发新业务，全力发展物流业务，目前公司物流业务步入正轨，且业务量逐步上涨。未来公司将通过各种营销策略聚拢物流客户，继续增加业务量，开展多种形式的物流金融业务收入，并进一步提升仓库产能，提高仓库人均效率，以提升物流业务盈利能力。

（2）物流园区开发经营

发行人控股子公司厦门万翔物流管理有限公司负责物流园区的开发经营，业务经营范围包括厦门航空物流园的建设开发、招商、运营与管理。

发行人控股子公司厦门万翔物流管理有限公司负责物流园区的开发经营，业务经营范围包括厦门航空物流园的建设开发、招商、运营与管理。作为厦门岛内唯一的航空物流园区，厦门航空物流园是厦门市重点发展的四大物流园之一，已列入《厦门市物流发展规划》中，受到政策的大力支持。厦门航空物流园地理位置优越，处于厦门海、空、公、铁立体交通网络节点上，东接集美大桥，西接厦门大桥、铁路厦门北站、象屿保税区，南邻厦门机场三期扩建货运配套区，北部和集美学村隔海相望，园区总规划面积约为1.20平方公里，主要由海域围填形成，分为保税物流区、非保税物流区、航空工业区、商业配套区、行政办公区等几大功能区。

凭借政策优势、园区区位优势和发行人在机场和物流方面的优势，厦门航空物流园正大力开展园区建设和招商工作，旨在将厦门航空物流园建设成为以航空维修工业和物流业及其衍生服务业为主，以空运保税转口物流为特色，保税物流和非保税物流相结合，国际物流和区域物流相配套的综合性现代产业园区。2011年，物流园公司被国家商务部确定为两岸冷链物流产业合作试点的大陆两家企业之一，同时也是全国唯一的两岸航空冷链业务中转试点单位。2016年，公司继续基于区域性网络化冷链物流代运营商的市场定位，坚持物贸一体化、储运结合的战略方向和运营模式，持续提升市场开发、运营管理“两个能力”，紧盯网络化客户需求，打造具有万翔冷链特色的服务品牌和服务网络。公司冷链业务的总体工作思路是“巩固省内网络布局做大仓储运输业务，依托集团产业协同打造冷链采购平台”。一方面，要不断强化营销，推动厦门、福州两地冷链仓储运输业务快速发展，提炼“福州模式”经验探索公司轻资产业务拓展新思路；另一方面，要稳健开发融资性物流业务，依托集团产业协同机遇，为集团成员企业开展冷链原材料代理采购业务，形成新的核心业务能力。再者，要推动公司非核心一线岗位业务外包工作，精益管理提升运行效率降低运营成本，增收节支提升冷链业务经营效益。针对两岸航空冷链中转业务需求，物流中心还会建设大型检货理货区和中转配送平台，并联合机场、海关、联检等单位建立绿色通道，实现航空冷链产品的快速中转。万翔国际商务中心已于2013年6月份主体竣工并正式开盘发售，万翔国际商务中心将以商业地产销售和出租作为主营业务收入。上述万翔冷链物流中心和万翔国际商务中心的开发建设，不涉及土地一级开发，属于熟地开发，且没有配套住宅项目。2016年公司在物业管理方面围绕冷链物流中心、商务中心为核心，深化园区物业管理，总体工作思路是“细化服务，追求物业服务精益求精；美化环境，打造绿化生态物流园区”。

2018是公司区域性网络化“轻重资产结合，物流贸易一体”发展战略进一步落实、升级发展的一年，根据集团“战略引领，创新驱动，精益增效，提质发展”的总体工作思路，结合上述冷链市场形势的分析，2018年公司冷链业务的工作思路是“强化比较竞争优势，提升业务盈利能力”。

截止到2018年3月末，冷链物流中心冷冻库F1、F2、F3、C1库，冷藏库C2、C3库，常温库D1、D2库8个库已全库投入运营。2017年，冷链仓储日均利用托盘数为21,938个，完成预算数（21,307个）的102.96%，年处理货量达16.16万吨，完成预算（15.61万吨）的103.53%，货品周转率为7.86次，完成预算数（7.35次）的106.97%，库容率为80.05%，完成预算（78%）的102.98%。2018年1~3月，冷链仓储日均利用托盘数为22,020个，完成预算数（21,838个）的100.83%，年处理货量达4.29万吨，完成预算（16.51万吨）的25.97%，货品周转率为2.12次，完成预算数（8次）的26.55%，库容率为79.95%，完成预算（83%）的96.37%。

（3）电子商务

发行人电子商务业务主要集中于万翔网商和手礼网。

①万翔网商：业务范围涵盖B2G、B2B和B2C领域。B2G方面，目前万翔网商已成为厦门市政府实施大宗货物政府集中采购与集中配送的服务平台，为1,480多家政府采购单位提供配套服务，具有一定的垄断优势，同时开发了南平市级政府集中采购和配送服务平台。B2B方面，万翔网商组建专业销售团队，逐步深入开发国有企业、渠道客户、私有企业等企业客户，为数百家企业提供B2B采购、配送服务。B2C方面，万翔网商建立“万翔商城”网上购物平台（http://www.anport-e.com），采用电子商务与物流配送一体化的运作模式，主要销售大小家电、手机数码、电脑及办公设备、体育及家居用品、名牌箱包、古龙罐头、红酒及星鲨保健品等。前期主要针对厦漳泉等地的个人网购用户，2011年配送能力已经能够覆盖全国一二线城市，旨在打造成“海西白领第一网上商城”，进一步发展成华南地区重要的电子商务公司。2011年，万翔网商完成了B2G、B2B和B2C系统的整合，供应链管理效率和水平进一步提高。2013年，公司以“办公设备用品及酒店电器3C产品E站式整体解决方案服务商”的战略定位为基础，并围绕已确定的运营模式和业务流程开展经营工作。公司将集中精力提升营销和采购能力，并基于多年的运营经验和对当前业务的总结分析，做好知识积累，建立经营业务知识库。

公司的业务运营模式为：“三B”（即B2G、B2B和B2C，下同）合一，互为补充，构建办公设备产品和酒店电器产品两个核心产品板块，力争实现主要品类和品牌的全面覆盖，体现出“专业化”和“一站式”的特点，并为实现“整体解决方案”奠定产品基础。

公司主要收入来源于：向供应商收取的平台费、向中标机构收取的中标服务费，以及经销业务的商品购销差价，其中平台费和商品购销差价涵盖B2G、B2B和B2C领域，中标服务费则全部来源于B2G领域。在会计处理方式上，公司针对流入平台的收入，按照权责发生制原则借记“应收账款”，贷记“主营业务收入”、“销项税”。

公司的盈利模式为：汇集“三B”的采购量，利用大宗招标采购的商品价格大大低于市场价的优势，拓宽销售规模与利润空间，并同步开展招标业务和渠道业务。2017年，营业收入280,844.21万元，同比减少104,486.96万元，减幅为27.12%，其中：政府采购收入31,101.88万元，同比减少2,370.76万元，减幅为7.08%。2018年1-3月，营业收入33,910.69万元，同比减少44,439.44万元，减幅为46.72%，其中：政府采购收入3,677.49元，同比减少620.69万元，减幅为14.44%。

公司的上游客户大部分是通过招标选中的供应商，下游客户主要是地方政府、国资委管理的国有企业及南平市级政府，其中厦门政府单位和南平政府有统一的框架合同并先货后款，大企业客户有账期先货后款，普通企业客户是款到发货，个人客户先款后货，渠道业务是先款后货。

②手礼网（www.giftport.com.cn）：为主要经营闽台特色旅游商品的B2C电子商务平台；依托发行人机场业务资源，首创“电子商务+机场提货”的商务模式，2011年被中国经营报等多家知名媒体誉为“全球首创”；利用手绘地图、商品目录等宣传媒介锁定出入机场、酒店以及旅行社的高端游客，为旅客提供“多渠道订购、机场提货、货到付款”的便利，由发行人提供“不满意全额退款”的诚信保障。目前手礼网主要销售产品线以厦门、福建、台湾特色旅游商品为主，包括休闲食品、当地特产、纪念品、工艺品等，未来将覆盖鞋服、首饰、儿童玩具等。从2011年底开始，手礼网将“电子商务+机场提货”的商务模式复制到全国多家机场，建立全国布局。

就运营模式而言，手礼网经营的重点产品为：地方特色商品（占50%销售额），包括地方老字号商品，以及具有地域特色但渠道未面向全国的商品；台湾特色商品（占35%销售额），包括台湾特色伴手礼，以及台湾原产大陆较少销售的商品；创意商品（占15%销售额）：包括合作开发的传统工艺纪念品，以及通过“创意银行”机制开发的创意礼品。

就盈利模式而言，首先是自主销售方式，以进销差价为主要收入，吸引大量客流；其次是自主开发销售方式，根据市场需求，设计开发自主品牌的热销商品，用以提升整体毛利率，扩展品牌影响力；再次是批发方式，利用自有资源开展大宗商品销售业务，如台湾进口商品、自主开发商品等。

就收入结算模式而言，公司收入主要分渠道核算，即网络、门店零售、电话、手机、平台、大客户团购。客户支付方式主要有支付宝、网银支付、财付通、刷卡、现金和大客户挂账。核算收入是根据系统销售数据，借记“应收账款”，贷记“商品销售收入”、“销项税”。

从下游客户群体来看，主要有三部分构成：进出机场的航空旅客，又可细分为游客群体、商务群体、本地客群三大群体，他们有非常明确的特产礼品需求，且购买力强；网购客群，对地方特产有需求的网购人群；大客户：针对员工福利、企业迎来送往的礼品需求，地方特产最能代表本地特色，而且也迎合了当前中央提倡廉洁从简的新风尚。手礼网为客户提供的服务主要包括：便捷的机场提货服务、丰富地道的地方特产礼品、比超市更加低廉的价格。

3、酒店业务板块

发行人酒店业务目前主要依托下属全资子公司厦门佰翔酒店集团有限公司运营管理，着力打造“佰翔”品牌，拥有五星级、四星级、简约商务、度假山庄等多样性酒店产品，并构建了一个涵盖旅游传媒、物业管理、洗涤、会务、旅行社、食品等产业的高端酒店配套服务链。依托母公司航空服务优势，厦门佰翔酒店集团有限公司提供独特的“酒店+机场”服务，以中高端商务酒店的自建、自营、管理为主导业务，发展会展、传媒、食品等相关产业，致力成为具有海西主导影响力，辐射全国的酒店管理集团。目前，厦门佰翔酒店集团有限公司的成员企业包括厦门空港佰翔花园酒店有限公司、厦门佰翔软件园酒店有限公司、厦门佰翔汇馨酒店有限公司、厦门佰翔家望海公寓管理有限公司、福州空港佰翔花园酒店有限公司、福州佰翔海景酒店有限公司、福州佰翔家海滨酒店有限公司、龙岩佰翔冠豸秘谷酒店有限公司、武夷山佰翔花园酒店有限公司、晋江佰翔世纪酒店有限公司、漳州佰翔圆山酒店有限公司、拉萨空港花园酒店有限公司，业务辐射厦门、福州、泉州、漳州、龙岩、武夷山及拉萨等地区。其中绝大多数酒店均为由佰翔酒店集团自营管理，自旗下厦门空港花园酒店1994年成立以来，佰翔酒店对酒店的也积累了一批富有管理经验，与市场接轨优秀的酒店人才，拥有丰富的酒店运作经验，但是仍然缺乏白星级五星级酒店的运营管理经验。因此，集团旗下的威斯汀酒店系由翔业集团与佰翔酒店共同投资，与国际著名管理品牌喜达屋集团签订委托经营管理合同，主要以委托管理模式运作，由其管理公司委派主要管理人员，业主派出业主代表共同对该酒店进行管理。双方根据签订相关的协议，向喜达屋集团支付管理费和许可费，并按经营毛利润的一定比例支付相应的奖励费用。

2015-2017年及2018年1-3月，发行人酒店业务实现主营业务收入分别为8.85亿元、9.19亿元、5.91亿元和1.84亿元。同时，酒店业务2015-2017年及2018年1-3月分别实现主营业务毛利润4.59亿元、4.88亿元、4.43亿元和1.34亿元，营业毛利率基本稳定在73%左右。

发行人酒店业务采用电汇方式结算，酒店板块上游客户账期1-2个月，下游客户一般采用现金结算，无账期。发行人近一年及近一期主要供应商及客户情况如下：

2018年1-3月发行人酒店业务前五大供应商情况

单位：万元

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2018年1-3月发行人酒店业务前五大客户情况

单位：万元

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截至2018年3月末，佰翔酒店集团已拥有15家高星级酒店（含1家托管、1家五星级度假山庄，3家筹备），3家经济型酒店（含1家筹备中），拥有客房共4,781套/间。

2018年3月末发行人旗下各类酒店明细

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注：1、龙岩冠豸秘谷佰翔度假酒店二期于2015年1月开始试营业，原一期已改造成配套用房；2、福州佰翔海景酒店、上海佰翔花园酒店、黄山泊洲佰翔度假酒店预计2018年开业。

发行人近三年及近一期主要酒店入住率（就餐率）情况

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发行人近三年及近一期主要酒店平均房价情况（含餐）

单位：元/天

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发行人近三年及近一期主要酒店接待人次情况（含餐饮、娱乐接待）

单位：人次/年

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截至2018年3月末，除机场板块外，发行人主要土地储备用于拓展酒店业务，扣除已完工的项目后，该板块在建及拟建项目的总投资金额为281,452.77万元。截至2018年3月末，酒店板块主要基建项目已投资270,243.79万元，未来三年及以后年度拟投资11,208.98万元。上述土地储备项目不涉及房地产业务，且所有项目证件齐全，合法合规。

发行人酒店板块主要基建投资项目情况（截至2018年3月末）

单位：万元

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4、配套业务板块

发行人的配套业务板块主要包括智能科技、广告、花卉、临港置业、道路客运、物业等业务领域，对机场板块、酒店板块、航空物流板块等三大板块业务发挥支撑作用。其中，汽车销售与维修、机电工程和广告业务为主要收入来源，2017年汽车销售与维修业务占配套业务板块收入的比重为63.42%。

发行人近三年及近一期配套业务板块主营业务收入构成情况表

单位：万元

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在配套业务板块的旗下子公司中，航星汽车和东之星汽车作为汽车销售与维修业务的公司，营业区域已经覆盖厦门、泉州和龙岩等地区；智能科技公司业务市场遍及全国，已在全国50多个机场承接过项目；广告公司主要经营机场广告媒体，全面策划代理、发布全国机场各类媒体广告；花卉公司已发展成为福建省规模最大的生产蝴蝶兰的龙头企业；临港置业公司主要开发机场范围内的商业地产及物业管理；空港快线公司主要从事县际、市际班车客运及包车客运业务；兆翔物业公司专注于大型公共设施、高端写字楼、高星级酒店的物业服务。

（1）汽车销售与维修

发行人实际控制的航星汽车和东之星汽车负责汽车销售与维修业务。航星汽车和东之星汽车主要经营奔驰等高档进口汽车的销售与维修，同时提供包括机电维修、钣金喷漆、车辆保养、配件维修和销售、代办汽车保险、售后服务咨询等一系列售后服务。目前，发行人的汽车销售和维修网络主要集中在厦门、泉州和龙岩。航星汽车和东之星汽车是梅赛德斯-奔驰在中国福建闽南地区的特许服务中心。东之星汽车是目前为止豪华车品牌在福建地区规模最大、设备最先进的4S销售服务中心，同时还是奔驰smart品牌在福建地区唯一授权的销售及服务中心。发行人严格按照梅赛德斯-奔驰全球统一标准，对汽车销售、客户服务、车间生产、配件支持环节进行统一管理；特许引进各种尖端专业诊断、维修设备；定期接受梅赛德斯-奔驰系统标准技术培训，同时聘请资深的外籍专家参与管理和指导工作；在零配件上只使用梅赛德斯-奔驰原厂配件以确保车辆的安全及舒适性。

① 经营模式

航星汽车和东之星汽车根据《汽车品牌销售管理实施办法》的相关规定，与各汽车制造商签订的授权经营合同进行经营，授权经营合同的期限一般为1年，均属一级直接授权经营。合同期满经双方协商一致后可续约或自动续期。

②采购模式

航星汽车和东之星汽车各经销网点分别依据其与品牌厂家签署的授权合同以及年度政策标准价格向厂家采购新车（依据厂家公布的价格通知），具体采购模式上，均采用订单采购，系先提车再付款。公司各经销网点在采购上与厂商方面保持良好沟通，维持长期合作关系，既有利于公司获得更多的热销车型和更优惠的厂商政策，也有利于在一定程度上提升经销网点的厂商评级。

③销售模式

航星汽车和东之星汽车4S店的销售模式是：以服务客户为中心展开，在保持统一的标准化销售流程的基础上，根据各区域市场特点，提供同区域多品牌、多样化的市场促销活动服务，以满足不同层次消费者的多重需要。作为奔驰汽车特许经销商的主要经销商，进行奔驰汽车的销售，主要销售系列有：紧凑型B系列旅行轿车、CL系列轿跑车、中型车、微型轿车smart系列等，能够完成汽车销售、销售维修、配件供应等服务，通过在泉州等地成立子公司，扩大自身的经销网络来实现销售收入的增长，提供更优良的服务。

④盈利模式

在整车购销中，航星汽车和东之星汽车的利润来源主要包括购销差价及厂商返利。厂商返利主要根据对各经销商的评价打分情况确认，评价打分因素的主要包括销售目标达成率、客户满意度、市场占有率、售后服务、业务系统分、增值业务以及市场推广等。整车销售时均有相应销售指导价格作为参考，按照市场公允的价格进行销售，每家4S店根据自身的成本及盈利对最低价格进行授权控制。

维修业务收入占汽车销售与维修板块总营业收入的9%左右，主要包括机电维修、钣金喷漆、车辆保养、配件维修和销售、代办汽车保险、售后服务咨询等,机电维修和钣金喷漆统称一般维修，占维修业务的82.95%，是公司维修利润的主要来源。

截至2017年12月底，合计对外实现营业收入343,667.43万元，毛利润45,228.02万元。截至2017年12月末，发行人汽车销售和维修网点有6个，其中4S店5个，销售代理的汽车品牌3个，覆盖包括奔驰等汽车品牌。

截至2018年3月底，合计对外实现营业收入99,479.67万元，毛利润8,357.95万元。截至2018年3月末，发行人汽车销售和维修网点有7个，其中4S店5个，销售代理的汽车品牌3个，覆盖包括奔驰等汽车品牌。

发行人持有厦门空港航星汽车维修服务有限公司32%股权，持有厦门市东之星汽车销售有限公司40%股权（厦门空港航星汽车维修服务有限公司持有泉州之星汽车销售有限公司和厦门利星汽车销售服务有限公司，厦门市东之星汽车销售有限公司持有龙岩之星汽车销售服务有限公司100%股权）。根据合营公司股东相关文件，上述四家公司采用CTA（城市联盟）经营模式，由厦门东之星公司总经理兼任闽南大区（CTA Hub）高级总经理，负责四家公司经营决策，由厦门航星公司财务经理兼任财务经理，负责四家公司财务政策。厦门东之星公司总经理和厦门航星公司财务部经理均由发行人委派，二位高管是发行人的正式员工，与发行人签订正式《劳动合同》，享受发行人的福利待遇并每年由发行人根据其薪酬管理和绩效评价体系进行考核评价。因此，发行人委派的两位高管有权决定四家企业的财务和经营政策。根据厦门东之星公司和厦门航星公司章程规定，由董事会聘任或者解聘公司总经理，董事会的决议须经三分之二以上的董事同意。因厦门东之星和厦门航星均有5名董事，发行人分别委派其中2名，故发行人对厦门东之星和厦门航星的总经理更换等重大决议具有否决权。发行人自2010年起正式采用新《企业会计准则》，根据要求采用新准则的企业应当根据新准则的规定对被投资方进行重新评估。根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》，企业合并报表是以控制作为合并的单一基础。结合合营公司的实际情况，发行人对合营公司的经营管理具有实质控制权，因此自2010年起根据会计准则的规定将四家公司正式纳入合并财务报表范围。

（2）机电及智能工程

发行人机电及智能工程主要由兆翔科技公司经营。兆翔科技公司现有建筑智能化设计与施工一级、安防设计施工一级、电子工程专业承包三级以及机电设备安装工程专业承包二级等多项资质。兆翔科技公司一方面负责保障发行人集团内企业的设备维保以及机电、弱电工程，另一方面凭借在机场和物流业务方面的优势，参与市场竞争，承接外部业务，包括民航专用设备安装、物流存储传送设备（行李系统和货站物流设备）安装、民航智能化、信息化建设（包括安检信息系统、中小机场航站楼智能化总包）、酒店建筑智能化建设、数字化城市建设、物联网技术、设备维保业务等。

截至2018年3月31日，厦门兆翔智能科技有限公司总资产29,523.28万元，总负债20,941.00万元，净资产8,582.28万元；2018年1-3月实现营业收入1,865.86万元，净利润90.46万元。

七、发行人治理结构

（一）公司治理结构

发行人作为厦门市政府授权国有资产投资的资产经营一体化公司，已按照《公司法》要求建立了由董事会、监事会和经营管理层组成的经营决策体系。董事会是公司的经营决策机构，设6名董事，其中董事长1名。监事会主要负有监督职责，设5名监事。公司设总经理1名，实行董事会领导下的总经理负责制，负责公司日常经营管理工作。

1．董事会

董事会是公司经营决策机构，由5-9名董事组成，目前董事会成员实际为6人。董事会成员由出资人按照规定和程序任免，董事会成员中的职工代表由公司职工代表大会选举产生。董事会设董事长1名，按有关规定的程序产生，董事长是公司的法定代表人。董事会的职责主要包括：执行出资人决定，向出资人报告工作；决定公司的经营计划、投资计划和投资方案；制订公司年度财务决算方案、公司年度财务预算方案、公司年度利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司的分立、合并、增减注册资本、发行公司债券、公司解散或变更公司形式的方案；拟定公司章程修订方案；制定公司的基本管理制度；按照程序任免公司高级管理人员及财务负责人；拟订公司国有资产保值增值指标；决定公司内部管理机构的设置；决定公司的担保或反担保事项及有关法律、法规规定的其他职权。

2．监事会

监事会对公司的国有资产运营和保值增值实施监督。监事会由5名监事组成。其中：由出资人按照有关规定和程序任免监事会主席1名，监事2名；由公司职工代表大会选举产生的职工代表2名，其中监事会副主席1名。公司董事、高级管理人员及财务负责人不得兼任监事。监事会的职责包括：检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者出资人有关规定的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求其予以纠正；有关法律、法规规定的其他职权。

3．总经理

公司实行董事会领导下的总经理负责制，设总经理1名，副总经理2-4名，目前副总经理为3名。总经理组织实施董事会决议，主持公司日常的生产经营管理工作；组织实施公司年度经营计划和投资方案；拟订公司内部管理机构的设置方案；向董事会提请聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人；决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；拟订公司的基本管理制度，制定公司的具体规章；拟订公司的投资融资方案；拟订出资人核定给公司运营的国有资产在公司内部不同投资企业之间划转的方案；拟订公司的担保方案或反担保方案；董事会授予的其他职权。

（二）发行人法人治理结构近三年运行情况

报告期内及至目前，公司董事会、监事会及管理层按照《公司法》、《公司章程》的规定运作。公司董事会制订了董事会议事规则，董事会成员熟悉有关法律法规，了解作为董事的权利、义务和责任。

监事及监事会方面，发行人严格按照《公司章程》的规定选举职工监事；公司监事会严格执行《公司法》、《公司章程》的有关规定，监事会人数和人员构成符合法律、法规的要求；公司监事会制订了监事会的议事规则，公司监事能认真履行职责，对公司财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员的行为进行监督。

管理层方面，公司管理层严格按照《公司章程》的规定履行职责，严格执行董事会决议，能够维护公司和全体股东的最大利益。公司管理层每年制定年度经营目标，报告期内能够较好地完成各自的任务。公司管理层不存在越权行使职权的行为，董事会与监事会能对公司管理层实施有效的监督和制约。

报告期内及至目前发行人不存在违法违规及受处罚的情况，公司董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的规定。

第四节 财务会计信息

本募集说明书摘要所载2015年、2016年和2017年财务报告及2018年一季度财务报表均按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）编制。

致同会计师事务所（特殊普通合伙）已对本公司2015年、2016年和2017年合并及母公司财务报表进行了审计，分别出具了致同审字（2016）第350ZC0252号、致同审字（2017）第350FB0024号和致同审字（2018）第350ZB0078号标准无保留意见审计报告。本节的财务分析部分所引用的财务数据均引自2015-2017年经审计的财务报表及发行人2018年1-3月合并及母公司未经审计财务报表。除特别说明外，本节分析披露的2016年及2017年财务会计信息以公司2017年经审计的财务报表为基础；本节分析披露的2015年财务会计信息以公司2016年经审计的财务报表为基础。

投资者如需了解本公司的详细财务状况，请到募集说明书第十一节列示的查阅地点调阅本公司2015年、2016年和2017年度审计报告及2018年一季度财务报表。

一、最近三年及一期的财务报表

（一）合并财务报表

发行人近三年及一期合并资产负债表

单位：万元

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发行人近三年及一期合并利润表

单位：万元

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发行人近三年及一期合并现金流量表

单位：万元

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（二）母公司财务报表

发行人近三年及一期母公司资产负债表

单位：万元

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发行人近三年及一期母公司利润表

单位：万元

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（下转15版）