卧龙地产集团股份有限公司2018年半年度报告摘要
公司代码：600173 公司简称：卧龙地产
债券代码：122327 债券简称：13卧龙债
卧龙地产集团股份有限公司
2018年半年度报告摘要
一 重要提示
1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 本半年度报告未经审计。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
二 公司基本情况
2.1 公司简介
■
■
2.2 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
2.3 前十名股东持股情况表
单位: 股
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2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
□适用 √不适用
2.5 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
■
反映发行人偿债能力的指标：
√适用□不适用
■
关于逾期债项的说明
□适用√不适用
三 经营情况讨论与分析
3.1 经营情况的讨论与分析
2018年上半年，全国房地产开发投资完成55,531亿元，同比名义增长9.7%，商品住宅投资加速趋势更为明显，上半年商品住宅完成投资38,990亿元，增长13.6%，增速比同期快3.4个百分点。全国房地产市场热度不减，在政策层面，各级政府继续积极出台系列管控措施，在抑制非理性住房需求的同时，注重加大有效供给的增加，以缓解供求矛盾，保持房价基本稳定；在市场层面，区域分化特征显著，一线城市涨幅回落，部分三、四线城市房价涨幅明显。
针对房地产市场过热的形势，政府坚持房子是用来住的不是用来炒的总基调，货币政策保持稳健中性，金融去杠杆与防风险并行，加快建立多主体供给，多渠道保障，租购并举的住房制度，坚持分类调控，因城因地施策，落实地方政府主体责任，出台了一系列有针对性的措施来稳定市场，如限购、限贷、限价、限售。预计未来一段时间，在“因城施策”房地产市场调控政策不断深入的基础上，鼓励住房租赁政策将持续出台、规范购房融资行为将持续加码、改革房地产税将持续推进，完善促进房地产市场平稳健康发展的长效机制。
2018年游戏市场规模仍将不断扩大，移动游戏仍为最大的游戏细分市场，市场份额将保持稳定增长，但增速有所放缓；随着国家经济发展水平的提高，消费者可支配收入的增加，加上游戏玩家游戏观念的改变，玩家们越来越愿意在游戏上付费，将进一步推动中国移动游戏市场的发展；国内游戏产业集中度越来越高，中小游戏厂商若不进行精细化管理、挖掘细分市场机遇、开发可玩性高的精品游戏，将难以提升企业的市场份额。
面对宏观经济形势，公司通过加强销售管理与工程节点管理等一系列措施，在经营业绩上取得了一定的成效，现将2018年上半年主要工作汇报如下：
公司经营情况回顾
上半年，公司实现营业收入141,445.68万元，营业利润28,565.67万元，归属于上市公司股东的净利润18,344.02万元，归属于上市公司所有者权益203,373.13万元。
其中房地产板块2018年上半年实现销售面积9.78万平方米，销售金额9.43亿元，实现营业收入106,680.08万元，净利润13,547.18万元，归属于上市公司股东的净利润13,545.65万元；游戏板块2018年上半年实现营业收入34,765.60万元，净利润9,335.98万元，归属于上市公司股东的净利润4,798.37万元。
公司经营情况分析
1、加强营销管理，积极去化存量
2018年上半年，公司通过狠抓工程进度和开盘销售节点，按期推进公司重点项目开盘工作；同时开拓多种营销渠道，积极去化存量。报告期内，绍兴银湖湾一期及时取得预售证顺利开盘；上虞天香南园二期通过引进分销渠道公司等针对性的营销手段，去化率有明显的提升；清远五洲世纪城开展专项销售活动，加快存量房源及车位的去化。
2、强化资金管控，提高资金效益
上半年，公司继续强化资金管控力度，跟踪监管资金计划执行情况，严控资金支付；通过应收款专项催收等多种手段，强化销售回款举措，保证公司现金流的充盈。通过提高协定存款利率及购买理财产品，提高资金收益。
3、优化内部管理，改善工作效率
报告期内，公司继续完善内部管理体系，加强团队建设，明确各岗位责任与工作要求，提高工作效率；同时，公司继续开展人力资源体系市场化改革，推行股票期权与员工持股计划的中长期利益激励机制，引导员工聚焦于集团战略和经营主体目标的实现。
4、游戏发展良好，流水规模稳步增长
上半年，公司积极推动游戏业务发展，游戏板块流水稳步增长，其中《斗战仙魔》、《青云诀》有较好的表现。报告期内，君海网络实现营业收入34,765.60万元，净利润9,335.98万元，归属于上市公司股东的净利润4,798.37万元。
3.2 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
3.3 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。
□适用 √不适用
卧龙地产集团股份有限公司
董事长：陈嫣妮
2018年8月2日
股票代码：600173 股票简称：卧龙地产 公告编号：临2018-048
债券代码：122327 债券简称：13卧龙债
卧龙地产集团股份有限公司
第七届董事会第三十三次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
卧龙地产集团股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会第三十三次会议通知于2018年7月23日以书面传真、电话、专人送达等方式发出，会议于2018年8月2日以通讯表决方式召开，应参加会议董事9人，实到董事9人。本次会议召开程序符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议并通过了以下议案：
一、以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过《公司2018年半年度报告及报告摘要》。
二、以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过《关于清算、解散绍兴市上虞区卧龙天香华庭置业有限公司的议案》。
绍兴市上虞区卧龙天香华庭置业有限公司（以下简称“天香华庭”）成立于2005年1月6日，注册资本3.50亿元，公司持有天香华庭100%的股权。截至目前，天香华庭房产销售已基本完成，为了整合公司资源，决定清算、解散天香华庭，具体事宜由天香华庭按股东决定成立清算组，并按照相关程序办理清算、解散手续。
特此公告。
卧龙地产集团股份有限公司董事会
2018年8月3日
证券代码：600173 证券简称：卧龙地产 公告编号：临2018—049
债券代码：122327 债券简称：13卧龙债
卧龙地产集团股份有限公司
关于举行2018年上半年度业绩网上说明会的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●会议召开时间：2018年8月7日（星期二）下午15:30-16:30
●会议召开地点：上证所信息网络有限公司上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com）
●会议召开方式：网络方式
一、说明会类型
卧龙地产集团股份有限公司（以下简称“公司”）已于2018年8月3日披露了公司2018年上半年度报告。为便于广大投资者更全面深入的了解公司情况，切实维护中小投资者的合法权益，公司决定通过上证路演中心举行2018年上半年度业绩网上说明会，就公司2018年上半年度经营业绩、未来发展战略等与投资者进行沟通交流，欢迎广大投资者积极参与。
二、说明会召开的时间、地点
详细说明本次说明会的召开时间和地点、方式。
1、召开时间：
2018年8月7日下午15:30-16:30
2、召开地点：
上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com）
三、参加人员
1、董事、总经理王希全先生；
2、财务总监及董事会秘书马亚军先生；
四、投资者参加方式
（一）投资者也可以在2018年8月7日15:30-16:30登陆上证所信息网络有限公司上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com）进行互动交流，参会人员将及时回答投资者提问。
（二）投资者可以在2018年8月6日前通过本公告后附的电话、传真或者电子邮件方式，提出与本次说明会内容相关的问题，公司将在说明会上就投资者普遍关注的问题进行回答。
五、联系人及咨询办法
上市公司投资者说明会的负责人及联系方式。
联系人：吴慧铭
联系邮箱：wolong600173@wolong.com
联系电话：0575-89289212
联系传真：0575-82177000
特此公告。
卧龙地产集团股份有限公司董事会
2018年8月3日
证券代码：600173 证券简称：卧龙地产 公告编号：2018-050
债券代码：122327 债券简称：13卧龙债
关于延期召开卧龙地产集团股份有限公司
2018年第一次“13卧龙债”债券持有人会议的通知
特别提示：
1、根据《卧龙地产集团股份有限公司2013年公司债券之债券持有人会议规则》（以下简称“《债券持有人会议规则》”）第十一条规定，若拟出席会议的债券持有人所代表的未清偿债券面值总额未超过未清偿本期债券总额的二分之一，需重新通知，另行拟定债券持有人会议召开时间，但不得改变会议议案。截至2018年8月1日下午17:00（该时间为2018年7月20日公告的《关于召开卧龙地产集团股份有限公司2018年第一次“13卧龙债”债券持有人会议的通知》所注明的参会登记截止时间），本次会议召集人浙商证券股份有限公司共收到9名债券持有人的参会登记，代表有表决权的公司债券737,980张，占公司本期未偿还债券总数的12.30%。根据本次会议的债券持有人参会登记情况，拟出席本次会议的债券持有人所代表的债券张数占本期未偿还债券张数总额的比例未达到二分之一以上，满足《债券持有人会议规则》第十一条规定的重新通知，另行拟定债券持有人会议召开时间的条件。根据上述规定，本次会议召集人浙商证券股份有限公司决定将本次会议延期至2018年8月16日上午10:00召开，并顺延本次会议的参会登记时间至2018年8月9日下午17:00。根据《债券持有人会议规则》第十一条规定，延期至2018年8月16日上午10:00召开的会议，届时拟出席会议的债券持有人仍然不足未清偿本期债券总额的二分之一，会议仍然可按照再次通知中所说明的会议时间、地点、议案等进行。
2、根据《卧龙地产集团股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）及《债券持有人会议规则》的规定，债券持有人会议决议须经出席债券持有人会议有表决权的债券持有人和/或代理人所持表决权的二分之一以上（不含二分之一）通过方能形成有效决议。
3、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有本期债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的债券持有人），在其债券持有期间均有同等效力和约束力。
4、债券持有人会议不得就未经通知的事项进行表决。债券持有人会议审议拟审议事项时，不得对拟审议事项进行变更。任何对拟审议事项的变更应被视为一个新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。
5、全体债券持有人均有权出席债券持有人会议，并可以委托代理人出席会议和参加表决，该代理人不必是债券持有人。
卧龙地产集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年7月9日召开的第七届董事会第三十一次会议审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份预案的议案》。根据《募集说明书》、《债券持有人会议规则》及《卧龙地产集团股份有限公司2013年公开发行公司债券之受托管理协议》的相关规定以及《关于召开卧龙地产集团股份有限公司2018年第一次“13卧龙债”债券持有人会议的通知》，本期债券受托管理人浙商证券股份有限公司就延期召开卧龙地产集团股份有限公司2018年第一次“13卧龙债”债券持有人会议的通知事项，通知如下：
一、召开会议的基本情况
1、会议召集人：浙商证券股份有限公司
2、会议时间：2018年8月16日10:00
3、会议地点：浙江省绍兴市上虞区人民西路1801号公司办公楼会议室
4、会议召开和投票方式：现场会议形式，记名式现场投票表决
5、债权登记日：2018年8月7日（以下午15:00交易结束后，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的债券持有人名册为准）
6、参会登记时间：不晚于2018年8月9日17:00时前（可以通过传真或信函方式送达指定的登记地址，以公司工作人员签收时间为准）
二、出席会议对象和参会办法
（一）出席会议的人员及权利
1、截至2018年8月7日下午收市（15:00）后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司“13卧龙债”债券持有人均可出席并行使表决权。债券持有人也可以委托代理人出席会议和参加表决，该代理人可以不必是公司债券持有人。
2、下述债券持有人有权出席债券持有人会议并在债券持有人会议上发表意见，但没有表决权，并且其代表的公司债券张数不计入有表决权的公司债券张数总数：
（1）本期债券发行人；
（2）持有本期债券且持有发行人10%以上股份的股东；
（3）持有本期债券且为发行人的重要关联方；
（4）债券受托管理人；
（5）担保人；
（6）与审议事项有利害关系的债券持有人。
（二）出席会议的登记办法
1、本期未偿还债券持有人若为自然人、且亲自出席会议的，应提供本人身份证文件和持有本期未偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他账目文件；委托代理人出席会议的，代理人应当提供本人身份证明文件、被代理人依法出具的投票代理委托书、被代理人身份证明文件、被代理人持有本期未偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证明文件。
2、本期未偿还债券持有人若为机构投资者，由其法定代表人或负责人出席会议的，应提供本人身份证、能证明其具有法定代表人或负责人资格的有效证明和持有本期未偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证明文件；委托代理人出席会议的，代理人应提供本人身份证明文件、被代理人（其法定代表人或负责人）依法出具的投票代理委托书、被代理人身份证明文件、被代理人持有本期债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证明文件。
3、登记方式：符合上述条件的、拟出席会议的债券持有人可于2018年8月9日前书面回复召集人进行登记（以信函或传真方式），书面材料应包括债券持有人姓名（或单位名称）、有效身份证复印件（或法人营业执照复印件）、证券账户卡复印件、债权登记日所持“13卧龙债”张数、联系电话、地址及邮编（受委托人须附上本人有效身份证复印件和投票代理委托书）。以信函方式登记的，以召集人收到信函的时间为准，截止时间为2018年8月9日17:00时前。
4、联系方式
（1）债券发行人：卧龙地产集团股份有限公司
联系地址：浙江省绍兴市上虞区经济开发区人民西路1801号
联系人：吴慧铭
邮编：312300
电话：0575-89289212
传真：0575-82177000
（2）债券受托管理人：浙商证券股份有限公司
联系地址：浙江省杭州市江干区五星路201号
联系人：陈大庆、何栩华
邮编：310020
电话：0571-87903133、0571-87903361
传真：0571-87903239
三、会议审议议案
会议审议事项：《关于不要求卧龙地产集团股份有限公司就集中竞价回购股份暨减少注册资本事项提前清偿“13卧龙债”项下债务及提供额外担保的议案》，议案全文见附件1。
四、表决程序和效力
1、每一张本期未偿还“13卧龙债”债券（面值为人民币100元）有一票表决权。
2、《债券持有人会议规则》第二十九条规定的相关债券持有人有权出席债券持有人会议并在会议上发表意见，但其代表的本期公司债券张数不计入有表决权的公司债券张数总数。
3、债券持有人会议采取记名方式进行现场投票表决，债券持有人（包括代理人）以其所代表的有表决权的本期债券数额行使表决权。根据《债券持有人会议规则》应当回避表决的债券持有人持有的本期公司债券张数均不计入出席本期公司债券持有人会议的有表决权的公司债券总张数。
4、债券持有人或其他代理人对审议事项表决时，只能投票表示：同意或反对或弃权，其他均视为投票人放弃表决权利。未填、错填、字迹无法辨认的表决票或未投的表决票均视为投票人放弃表决权利，其所持有表决权的公司债券张数对应的表决结果应计为“弃权”。
5、债券持有人会议须经出席债券持有人会议有表决权的债券持有人和/或代理人持有表决权的二分之一以上（不含二分之一）通过方能形成有效决议。
6、债券持有人会议决议经表决通过之日起生效，但其中涉及须经有权机构批准的事项（如有），需经有权机构批准后方能生效。生效日期另有明确规定的决议除外。债券持有人单独行使债权及担保权利（如有），不得与债券持有人会议通过的有效决议相抵触。
7、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有本期债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的债券持有人，下同），在其债券持有人期间均有同等效力和约束力。
8、债券持有人会议作出决议后，公司董事会以公告形式通知债券持有人，并负责执行会议决议。
五、其他事项
1、与会债券持有人/或代理人应自行承担参加债券持有人会议的差旅费等费用。
2、出席会议的债券持有人（或代理人）需办理出席登记，未办理出席登记的，不能行使表决权。
特此公告。
发行人：卧龙地产集团股份有限公司
债券受托管理人：浙商证券股份有限公司
2018年8月3日
附件：1、关于不要求卧龙地产集团股份有限公司就集中竞价回购股份暨减少注册资本事项提前清偿“13卧龙债”项下债务及提供额外担保的议案
2、2018年第一次“13卧龙债”债券持有人会议表决票（适用于债券持有人为法人的）
3、2018年第一次“13卧龙债”债券持有人会议表决票（适用于债券持有人为自然人的）
4、投票代理委托书
浙商证券股份有限公司
2018年8月2日
附件1
关于不要求卧龙地产集团股份有限公司就集中竞价回购股份暨减少注册资本事项提前清偿“13卧龙债”项下债务及提供额外担保的议案
为维护广大投资者利益，增强投资者信心，促进公司长期健康发展，卧龙地产集团股份有限公司（以下简称“公司”）管理层在综合考虑公司股票近期二级市场表现，结合公司经营情况、财务状况以及未来盈利能力和发展前景，公司拟实施股份回购计划，以推动公司股票市场价格向公司长期内在价值合理回归。
根据公司第七届董事会第三十一次会议决议以及《卧龙地产集团股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购股份预案的公告》，在公司股东大会审议通过相关议案后，公司将通过上海证券交易所系统以集中竞价方式对公司股份进行回购，回购的股份将予以注销，注册资本相应减少。
本次回购资金总额不低于人民币1亿元，不超过1.5亿元，回购价格不超过每股5元。本次回购股份的种类为公司发行的A股股票，按照股份回购金额上限 1.5亿元、回购价格上限5.0元/股进行测算，若全部以最高价回购，预计最大可回购股份数量为3,000万股，约占公司总股本的4.12%，具体回购股份的数量以回购期满时实际回购的股份数量为准。回购期限为自股东大会审议通过回购股份方案之日起6个月内，如果在此期限内回购资金使用金额达到最高限额，则回购方案实施完毕，回购期限自该日起提前届满。具体回购股份情况请参见公司于2018年7月10日公告的《卧龙地产集团股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购股份预案的公告》。
根据公司的经营情况和财务情况，本次回购不会对公司的经营活动、财务状况和未来重大发展产生重大影响，不会改变公司的上市地位。因此，本次回购不会对公司就“13卧龙债”还本付息产生重大不利影响。
特提请卧龙地产集团股份有限公司2018年第一次“13卧龙债”债券持有人会议审议同意：
就公司完成本次回购股份后相应减少注册资本，不要求公司提前清偿“13卧龙债”项下的债务，也不要求公司就“13卧龙债”提供额外担保。
附件2
2018年第一次“13卧龙债”债券持有人会议表决票
（适用于债券持有人为法人的）
本公司已经按照浙商证券股份有限公司关于召开卧龙地产集团股份有限公司2018年第一次“13卧龙债”债券持有人会议的通知对会议有关议案进行了审议，本公司对《关于不要求卧龙地产集团股份有限公司就集中竞价回购股份暨减少注册资本事项提前清偿“13卧龙债”项下债务及提供额外担保的议案》表决如下：
同意□ 反对□ 弃权□
债券持有人盖章： 法人代表签字：
受托代理人签字： 债券持有数量：
持有人证券账号：
日期： 年 月 日
注：1、请在上述选项中打“√”；
2、每项均为单选，多选无效。
附件3
2018年第一次“13卧龙债”债券持有人会议表决票
（适用于债券持有人为自然人的）
本人已经按照浙商证券股份有限公司关于召开卧龙地产集团股份有限公司2018年第一次“13卧龙债”债券持有人会议的通知对会议有关议案进行了审议，本人对《关于不要求卧龙地产集团股份有限公司就集中竞价回购股份暨减少注册资本事项提前清偿“13卧龙债”项下债务及提供额外担保的议案》表决如下：
同意□ 反对□ 弃权□
债券持有人签字：
受托代理人签字： 债券持有数量：
持有人证券账号：
日期： 年 月 日
注：1、请在上述选项中打“√”；
2、每项均为单选，多选无效。
附件4
投票代理委托书
兹全权委托 □先生/□女士代表□本单位/□本人出席卧龙地产集团股份有限公司（以下简称“公司”） 2018年第一次“13卧龙债”债券持有人会议，并代为行使表决权。
本人对《关于不要求卧龙地产集团股份有限公司就集中竞价回购股份暨减少注册资本事项提前清偿“13卧龙债”项下债务及提供额外担保的议案》投同意、反对或弃权票的指示：
■
注：
1、请在“同意”、“反对”、“弃权”任意一栏内打“√”；
2、如果委托人不作具体指示，视为受托人可以按照自己的意思表决；
3、投票代理委托书复印件或按以上格式自制均有效。
委托人签名（法人盖章）：
委托人身份证号码（法人营业执照号码）：
委托人持有面额为￥100的债券张数：
委托人的证券账号：
受托人签名：
受托人身份证号码：
委托日期： 年 月 日
委托期限：自本投票代理委托书签署之日起至本次债券持有人会议结束之日止。
