杭州海兴电力科技股份有限公司

2018年半年度报告摘要

公司代码：603556  公司简称：海兴电力

一 重要提示

1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 公司全体董事出席董事会会议。

4 本半年度报告未经审计。

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

本报告期不进行利润分配。

二 公司基本情况

2.1 公司简介

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2.2 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.3 前十名股东持股情况表

单位: 股

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2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

□适用 √不适用

2.5 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况

□适用√不适用

三 经营情况讨论与分析

3.1 经营情况的讨论与分析

公司主营业务聚焦于围绕智能配用电解决方案的生产、研发、销售，除原智能表计及配用电解决方案外，公司通过自主研发加产业合作的模式，向配电、微电网领域拓展。公司通过坚持以为客户创造价值为核心，实现公司的稳健发展。

（一）2018年上半年主要经营指标完成情况

1、截止2018年6月30日，公司合并口径总资产6,325,224,434.10元，净资产 4,786,533,205.91元，各项经济指标平稳发展。

2、2018年上半年，实现营业收入1,177,695,581.54元，具体情况为：

（1）海外市场：

报告期内，公司海外收入达到8.44亿元，基本保持平稳，在同行业继续保持出口总量和出口金额两项第一；若剔除巴西、印尼等海外子公司当地货币大幅贬值的影响，公司以当地货币计价的海外收入同比保持较快增长，彰显出公司海外市场较强的竞争力；预计未来随着海外新兴市场汇率稳定，公司海外收入将保持较快增长；

报告期内，公司海外收入占总收入之比达到72.42%，较去年同期海外收入占比63.29%有较大幅度的提升，海外市场未来将继续是公司重点增长领域；

（2）国内市场：

公司在国家电网公司2018年第一次电能表及用电信息采集设备招标活动中标金额16,599万元，中标份额较去年同期有所提升，但报告期内，由于电网公司智能电表集中招标数量及金额与去年同期均有较大幅度回落，导致报告期内公司国内市场收入和订单同比均有所下滑，国内收入下滑幅度达到34.53%，是公司营业收入下滑的主要因素；

另外，报告期内，公司生产厂房搬迁至新厂房，对公司生产能力造成一定影响，导致部分订单延迟发货，目前公司产能搬迁已经顺利结束，生产已经恢复正常，预计不会对公司未来生产经营产生影响。

综上原因，报告期营业收入较上年同期下降12.32%。

3、2018年上半年，实现归母净利润162,573,240.70元，同比下降40.13%；归母净利润同比下降，主要原因有：

（1）报告期内，公司多项新产业加大了市场推广力度，如高压电器、系统解决方案类产品，智慧能源等电力系统外市场（包括各地地电市场、工业客户、长租公寓、电信等）的开拓，但销售费用未与营收同比下降，对净利润有一定的影响，但是对公司保持市场竞争力及未来提升市场份额均将有积极作用；

（2）报告期内，公司股份支付费用大幅增加（公司于2017年4月份实施2017年限制性股票激励计划并开始计提股份支付费用），同时公司研发投入超过1亿元，持续加大新产品研发投入，导致管理费用同比增长3.70%，未与营收保持同比下降；

（3）报告期内，公司采取多种措施降本增效，但是由于受原材料价格大幅上涨因素的影响，导致公司综合毛利率下降6.84个百分点至41.25%，公司综合毛利率在同行业中仍然处于领先地位，未来公司将进一步深化降本增效措施，并大力推进系统解决方案、运维及服务等高毛利率业务，保障公司毛利率维持在较高水平；

4、2018年上半年，基本每股收益为0.39元/股、加权平均净资产收益率为3.44%。

（二）2018年上半年主要产品分析

2018年上半年，公司地区部建设成效逐步显现，区域辐射力、市场控制力得到了明显加强；公司产品线完成整合，配用电板块已陆续打开。

1、智能表计：

智能表计是智能电网的先导性产业（Smart Grid Paving Smart Metering），也是公司的主业产品。公司产品系列齐全，资质完整，主要面向国内外电力公司、工矿企业及园区等客户。国内市场，海兴位于国家电网、南方电网公司统一招标第一梯队，同时公司在地电、工业企业及园区等市场也具有较强竞争力，2018年公司加大力度开拓电网外市场，将网外市场培育成公司新的增长点；公司海外市场覆盖全球90多个国家和地区，包括印度尼西亚、吉尔吉斯斯坦等37个“一带一路”国家。2018年上半年，公司在海外市场一方面巩固现有市场的优势，同时由优势市场区域向周边区域辐射，在多个国家取得突破；海外市场订单保持较快增长，有效减少国内电网公司电表招标量下降影响，保障公司未来持续增长。

2、配用电终端：

主要包括智能网关、采集器、集中器、配电管理终端等。2017年，FTU馈线远方终端、DTU配电终端、TTU（配电变压器）远方终端、RTU远程终端、FCI故障指示器等均通过了国家电网的检测，为未来销售奠定良好基础，报告期内，公司配用电终端产品在重要省网公司招标中均有中标，显示良好的增长潜力。

3、系统解决方案：

海兴端到端的解决方案，覆盖用电、配电、微网及运营全系列流程，是海兴现阶段最为核心的竞争力之一，公司系统解决方案逐年呈快速上升趋势。公司在“一带一路”沿线国家塔吉克斯坦实施的配网改造和线损治理项目，在巴基斯坦实施的配网自动化项目，在孟加拉实施的预付费售电系统项目，及在乌干达、肯尼亚大用户项目等项目交付，切实为客户降低线损、营收保障与提高运营效率提供帮助，得到了客户的认可。公司大力推动集成测试平台建设，为系统解决方案的大范围推广、提升交付效率保驾护航。报告期内，公司系统解决方案实现收入11,936万元，占公司收入之比达到10.13%；公司系统解决方案业务在海外持续中标，报告期内，公司中标孟加拉BREB智能电能表工程项目，总金额约8000万元人民币，2018年7月份，公司首次中标巴西电力物联网RF MESH通信智能抄表系统项目，总金额超过5000万元，系统解决方案进入收获期，未来系统解决方案将成为公司主要的增长点。

4、运维与服务：

公司可为电力客户提供配用电端的运维与服务。一方面，可进行海兴自主销售的系统软件的持续升级和维护；其次，进行售电系统的收费管理；其三，海兴可以为配用电公司的线路改造、故障维修、安装等方面提供专业服务。2017年，海兴全资子公司投资的巴西EPC ENERGIA LTDA电力运维公司便是公司向运维服务发展的重要一步；2018年公司成立智慧能源事业部，推动“电力服务+互联网”新模式的发展，进一步加大力度拓展运维服务市场；报告期内，公司运维与服务收入达到7317.6万元，实现了大幅增长，预计未来运维与服务业务有望成为公司新的增长点。

5、高压电器及其他：

配电端高压计量产品是公司近两年布局的新产品，目前公司的智能开关、环网柜、FCI故障指示器、高压线损分析等产品已在国家电网公司的招标项目陆续中标，并且在2018年上半年国家电网配网第一次招标中中标金额达到2561万元，得到国网的高度认可；在南方电网开展了供应商备案并通过了审核，并在南方电网公司的招标项目中中标。

（三）2018年上半年公司经营管理状况

1、打造流程化的组织体系，提升客户服务效率，增强市场竞争力

2018年公司全面推行流程化的组织体系，打破了原有以部门为基础的运作模式，全面打造、推行MTL、IPD、LTC、ITR四大业务流程。

MTL初步建立，从市场洞察、市场管理、销售赋能、激发需求、联合创新、销售绩效管理六大模块推进，很好的引导了研发按市场需求开发商品化的产品，并牵引销售按市场策略有序进行销售工作。

IPD通过近两年的沉淀优化，实现了以“客户”需求为核心，将每一个产品开发通过CBB模块化和项目化管理运作，准确、快速、低成本、高质量地推出市场所需产品；

LTC坚持以“客户为中心”，推行顾问式营销、应用型服务及组织间的客户关系，并匹配客户需求，做到了技术、营销市场活动前移，与国内外电力公司客户建立了良好的长期合作的关系；

ITR对客诉问题的受理、分类、转派、处置、跟踪、关闭、汇总、分析、评价进行了全面的规范和管控，客诉关闭的标准是同样的问题在全球范围内得到根治才能真正关闭，全心全意为客户服务。

2、以信息化为基点，完善企业业务融合、细化管理颗粒度、提升运营效率

公司作为省级两化融合示范企业，报告期内公司继续加大对信息化建设的投入，以信息化手段全面推行预算费控管理，完善内控、授权及内部审计监察机制，提高管理效率。同时，公司将现代信息技术及科学管理方法与企业信息化建设相结合，引入SAP、ERP、MES等先进企业信息管理系统，通过跟现有PLM、SRM、LTC、WMS、OA等系统的业务融合、信息集成，对营销、订单、研发、计划、采购、生产、质量、仓储等各个环节进行管控和提升，实现了从客户端、设计端、供应商端、制造端、物流端的全流程打通。使得企业内部与客户、供应商、承运商之间的业务连接更加畅通，形成了全价值链，基于LTC（从线索到收款）的全生命周期闭环的新模式，有效地推进公司的可持续发展，为公司全球化财务管理系统提供了基础平台。

与阿里钉钉达成共创企业关系，共同打造企业移动端统一的信息门户，通过现有信息系统与钉钉平台的融合，实现移动端的：组织在线、沟通在线、协同在线、业务在线、生态在线，成为行业的标杆；同时桌面云系统的推广为全球异地研发中心的协同创新，提供了信息化保障，使公司知识产权保护可靠落地。

3、加强人才梯队建设，打造适应未来发展的精英团队

为更好落实人才储备准备工作，公司持续开展优秀人才储备工作，如优秀应届生的引进与培养、内部后备人才选拔与培养、管理人员后续培训等，工作成果已初见成效。

针对智慧能源、微网这两块新业务方面，通过引进人才和内部培养相结合的方式进行人才储备。首先是招聘有业务背景且有资源的人，其次，从公司现有的人员储备中物色、培养，公司为其提供不断学习的平台。目前智慧能源、微网事业部的人员数量、结构已较为完善。报告期内新设立市场部，市场部除公司原有的人才储备外，引进了行业的解决方案专家等，使公司在市场调研、市场筹划、策划、品牌推广等方面能力有较大的提升。

公司将持续加强人才梯队建设，建立人才储备长效管理机制，逐步扩大公司人才储备队伍，组建一支人才结构合理、稳定，能够与企业同舟共济，适应未来发展要求的精英团队，为公司长远发展奠定扎实根基。

4、积极推进事业部改制，优化管理模式，激发员工积极性

公司在报告期内进行事业部制改革，以营销平台化、采购平台化、职能部门平台化为支撑平台，将各个业务部门划分为八大事业部，包括表计事业部、配用电终端事业部、高压电器事业部、系统软件事业部、智慧能源事业部、电力配件事业部、微电网事业部以及工程部。

各个事业部以超额利润分享的利润分配方式，以财务指标和业务指标两种指标并行的考核体系，形成了科学的激励机制。

报告期内，事业部制改革有序开展，以各个事业部为公司的利润中心，形成了各事业部中长期战略规划、考核激励机制等，建立了垂直管理的运行体系，最大限度地落实责任制，强化激励约束机制，有利于优化管理模式，充分调动广大员工的积极性。

5、以风险为导向，完善内控制度，促进公司健康可持续发展

2018年上半年，公司根据年度内控审计计划及生产经营的实际情况，从治理结构、财务管控、人员管理、市场管控等层面补充完善“公司内部控制评价手册”。同时，由内审部门牵头梳理了公司各业务部门的流程，并按要求对公司上半年内控执行情况进行了自评及测试，及时发现可能存在缺陷或者不足，要求各职能部门改进缺陷和不足，关闭问题，公司内控持续有效。公司坚持以风险为导向，内部控制与公司经营规模、业务范围、风险水平相适应，并随着情况的变化及时加以调整。未来期间，公司将持续完善内控制度，规范内部控制制度执行，强化内部控制监督检查，促进公司健康可持续发展。

6、实施股权激励，鼓励员工为公司快速发展承担责任

为进一步完善公司治理结构，健全公司激励与约束相结合的中长期激励机制，充分调动公司核心技术人员和骨干员工的积极性，将股东利益、公司利益和员工个人利益有效地结合在一起，公司在报告期内实施了2017年限制性股票激励计划。2017年5月5日，公司完成了本次激励计划所涉及首次授予限制性股票的股份登记手续，向包括高级管理人员、管理人员以及核心技术/业务人员在内的166名激励对象首次授予限制性股票718.7万股，占授予前总股本的比例1.925%。2018年3月9日，公司完成了向激励对象授予预留限制性股票的股份登记手续，向41名管理人员及核心业务/技术人员授予120万股限制性股票，占授予前总股本的比例0.316%。

3.2 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

□适用 √不适用

3.3 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。

□适用 √不适用

证券代码：603556 证券简称：海兴电力公告编号：2018-044

杭州海兴电力科技股份有限公司

第二届董事会第二十四次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、董事会会议召开情况

2018年08月21日，杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第二十四次会议在公司会议室以现场结合通讯表决的方式召开。本次会议应参加董事 9 名，实际参加董事 9 名，占全体董事人数的 100%，符合《公司法》及《公司章程》的要求。

本次会议通知于2018年08月17日以邮件和电话的形式向各位董事发出。

本次会议由董事长周良璋先生主持。

二、董事会审议情况

1、审议《关于2018年半年度报告及其摘要的议案》

《杭州海兴电力科技股份有限公司2018年半年度报告》及其摘要的具体内容详见同日披露的公告。

公司独立董事对该议案发表了独立意见，详见《杭州海兴电力科技股份有限公司独立董事对第二届董事会第二十四次会议相关事项的独立意见》。

表决结果：9 票赞成，0 票反对，0 票弃权

2、审议《关于公司2018年半年度募集资金存放和实际使用情况专项报告的议案》

《杭州海兴电力科技股份有限公司2018年半年度募集资金存放和实际使用情况专项报告》的具体内容详见同日披露的公告。

公司独立董事对2018年半年度募集资金存放和实际使用情况发表了独立意见，详见《杭州海兴电力科技股份有限公司独立董事对第二届董事会第二十四次会议相关事项的独立意见》。

表决结果：9 票赞成，0 票反对，0 票弃权

特此公告。

杭州海兴电力科技股份有限公司董事会

2018年8月23日

证券代码：603556 证券简称：海兴电力公告编号：2018-045

杭州海兴电力科技股份有限公司

第二届监事会第十八次会议决议公告

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

如有监事对临时公告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议，公司应当在公告中作特别提示。

一、监事会会议召开情况

2018年08月21日，杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称“公司”）第二届监事会第十八次会议在公司会议室以现场结合通讯表决的方式召开。本次会议应参加监事3名，实际参加监事3名，占全体监事的人数的100%，符合《公司法》及《公司章程》的要求。

本次会议通知于2018年08月17日以邮件和电话的形式向各位监事发出。

本次会议由监事会主席徐雍湘女士主持。

二、 监事会会议审议情况

1、审议《关于2018年半年度报告及其摘要的议案》

公司监事会根据《证券法》和上交所《2018年半年度报告的内容与格式》等有关规定，对董事会编制的公司2018年半年度报告进行了认真审核，审核意见如下：

（1）2018年半年度报告编制和审议程序符合法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定；

（2）2018年半年度报告的内容和格式符合中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司当期的经营管理和财务状况等事项；

（3）在提出本意见前，没有发现参与2018年半年度报告编制和审议人员有违反保密规定的行为。

表决结果：3票赞成，0票反对，0票弃权

2、审议《关于公司2018年半年度募集资金存放和实际使用情况专项报告的议案》

表决结果：3票赞成，0票反对，0票弃权

特此公告。

杭州海兴电力科技股份有限公司监事会

2018年08月23日

证券代码：603556 证券简称：海兴电力公告编号：2018-046

杭州海兴电力科技股份有限公司

关于2018年半年度募集资金存放与

实际使用情况的专项报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、募集资金基本情况

（一）募集资金金额和资金到账时间

经中国证券监督管理委员会出具的《关于核准杭州海兴电力科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2016]2092号文）核准，杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称“海兴电力”、“公司”或“本公司”）首次公开发行新股9,334万股，每股发行价格为23.63元，募集资金总额为人民币2,205,624,200.00元，扣减承销保荐费及其他发行费用后的募集资金净额为人民币2,117,846,740.11元。上述募集资金到位情况已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了“安永华明(2016)验字第60975741_K01号”《验资报告》。公司已对募集资金采取了专户存储管理。

（二）募集资金使用和结余情况

2018年01月-06月公司实际使用募集资金52,165,651.02元，截至2018年06月30日，累计使用募集资金人民币969,824,857.26元，累计收到募集资金利息收入扣减手续费净额为人民币50,818,808.90元，公司募集资金专户余额为人民币60,462,872.99元，现金理财余额为人民币1,070,000,000.00元，募集资金余额合计为人民币1,130,462,872.99元。

二、募集资金管理情况

为规范募集资金的使用和管理，保护投资者的权益，根据有关法律、法规及《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》（2013年修订）。本公司已与中国国际金融股份有限公司和存放募集资金的杭州银行股份有限公司营业部、招商银行股份有限公司杭州余杭支行、中国工商银行股份有限公司杭州半山支行、中国建设银行股份有限公司杭州高新支行、中国银行股份有限公司杭州市高新技术开发区支行、交通银行股份有限公司杭州浣纱支行分别签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。上述协议与《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异，截至2018年06月30日，协议各方均按照《三方监管协议》的规定履行相关职责。截至2018年06月30日，公司募集资金银行账户的存储情况如下：

单位：元

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三、2018 年上半年募集资金的实际使用情况

（一）募集资金使用情况对照表

募集资金使用情况对照表详见本公告附件1。

（二）募投项目先期投入及置换情况

报告期内，公司不存在募投项目先期投入及置换情况。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

报告期内，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。

（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

2018年1月3日，公司第二届董事会第十九次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用最高额度不超过人民币110,000万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于包括但不限于结构性存款或购买保本型理财产品或进行定期存款等，授权董事长在额度范围内行使决策权并签署实施现金管理的相关法律文件。在确保不影响募集资金项目建设和募集资金使用的情况下，额度内资金可以滚动循环使用。

公司独立董事、监事会、保荐机构均对上述事项发表同意意见。

报告期内，公司对闲置募集资金进行现金管理，投资相关理财产品情况：

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（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况

不适用。

（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况

不适用。

（七）节余募集资金使用情况

不适用。

（八）募集资金使用的其他情况

无

四、变更募投项目的资金使用情况

报告期内，公司未发生变更募投项目的资金使用情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市规则》、《监管指引第 2 号》以及中国证监会相关法律法规的规定和要求、《募集资金管理办法》等规定使用募集资金，并及时、真实、准确、完整履行相关信息披露工作，不存在违规使用募集资金的情形。

公司董事会认为，公司已披露的相关信息及时、真实、准确、完整地反映了公司募集资金的存放与实际使用情况。

特此公告。

杭州海兴电力科技股份有限公司董事会

2018年08月23日

附表1：

募集资金使用情况对照表

单位：人民币万元

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