民生加银现金增利货币市场基金
2018年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年8月27日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
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2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
③本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
④本基金按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
民生加银现金增利货币A
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民生加银现金增利货币B
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民生加银现金增利货币D
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注：业绩比较基准=七天通知存款利率（税后）
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金合同于2012年12月18日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。本基金自2015年4月20日起，增加民生加银现金增利D类基金份额类别，增加基金份额类别后，本基金将分设A类、B类、D类三类基金份额。截至建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会[2008]1187号文批准，于2008年11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至3亿元人民币。
截至2018年6月30日，民生加银基金管理有限公司管理47只开放式基金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享债券型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市场基金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫弘债券型证券投资基金、民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金、民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银智造2025灵活配置混合型证券投资基金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银恒益纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。
对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，国内经济增长略有下行。国内基本面三大需求对经济的拉动作用都比较弱，其中出口方面虽然受到外围经济体经济好转的影响，上半年依然保持高增长，但中美贸易摩擦的不断升级，贡献边际递减；投资方面，房地产销售依然在高位震荡，房地产投资受到土地购置费后延支付的影响，增速维持高位，而基建投资增资受地方债务整顿的影响显著下滑，制造业投资增速在企业盈利好转的支撑下企稳回升；社会消费品零售总额同比增速创近年新低，消费低迷。CPI上半年同比依然保持在较低水平；PPI在去年同期高基数的影响下下行速度较大，整体通胀并无担忧。上半年的货币政策相对于去年来讲稳健宽松，虽然在3月份的公开市场操作中随行就市上调了7天逆回购利率5BP，但整个上半年共降准3次，均传递出一定的宽松信号。而商业银行受资本充足率偏低、贷款行业政策限制、风险偏好等因素制约，表内信贷投放不足，而部分企业近年来资本性支出维持高位、债务结构短期化且周转压力上升，在融资环境收紧的背景下，再融资难度增大，导致信用风险事件增多，广义流动性依然趋紧。上半年银行间市场流动性整体保持宽裕，在4月央行公布降准后，机构杠杆的短暂高企以及缴税等因素的综合影响导致资金面出现过阶段性紧张，整体看，隔夜回购利率上半年均值2.7%，较去年下半年下降14BP，7天回购利率上半年均值3.3%，较去年下半年下降18BP。上半年银行对于负债需求依然较大，存单的发行总量持续维持在高位，不过随着资金利率的下行，存单的发行利率也逐步下降，3个月AAA存单的发行利率从去年末的5.4%最低下行至3.7%，1年的AAA存单发行利率从去年末的5.2%最低下行至4.1%。1年期国开债收益率下行100BP，1年期AAA评级的短融收益率下行68BP，由于机构风险偏好降低，信用利差也随之拉大。
本报告期内，民生加银现金增利货币基金秉承稳健投资原则，适度拉长了组合的久期，在季末收益率相对高点时集中对存款存单进行配置，并且抬高了整体组合择券的评级，为组合的整体收益提供了较好的回报的同时也保证了组合的流动性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期民生加银现金增利货币A的基金份额净值收益率为2.0034%，本报告期民生加银现金增利货币B的基金份额净值收益率为2.1249%，本报告期民生加银现金增利货币D的基金份额净值收益率为2.0361%，同期业绩比较基准收益率为0.6695%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，货币政策的适度宽松和财政政策的积极发力，宏观经济在经历了上半年的小幅下行后将会逐步趋稳，物价水平预计会有小幅的回升，监管部门的行为在经历了过去的严监管后也适度转变，更强调协调监管以避免政策集中对市场造成进一步冲击。在宽松的资金面保驾护航之下，短端的收益率预计会保持温和下行的态势，但外围市场的持续加息以及债券收益率的不断回升对我们收益率的下行形成一定制约，长端收益率进一步下行空间有限，在积极的财政政策和有所缓和的监管政策背景下，信用利差存在一定的修复空间。
综合来看，对于货币基金而言，保持组合流动性依然首当其冲。投资策略上，本基金将保持相对较长的组合期限，在资金面宽松的背景下，保持一定的组合杠杆，以此增强组合收益。我们将持续跟踪各方面数据及市场动态，在保证组合流动性、安全性的基础上为持有人创造更高的投资收益。感谢基金持有人对本基金的信任和支持，我们将本着勤勉尽责的精神，秉承“诚信、稳健、专业、创新”的原则，力争为基金持有人在保持良好流动性前提下获取较好回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组长。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。据本基金基金合同中收益分配有关原则的规定：本基金根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，为投资人每日计算收益并分配，按日结转份额，每月集中支付收益。本报告期内本基金应分配利润人民币280,087,485.81元，报告期内已分配利润人民币280,087,485.81元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，民生加银现金增利货币A实施利润分配的金额为人民币53,620,383.73元。
报告期内，民生加银现金增利货币B实施利润分配的金额为人民币201,167,423.47元。
报告期内，民生加银现金增利货币D实施利润分配的金额为人民币25,299,678.61元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：民生加银现金增利货币市场基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
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注：报告截止日2018年6月30日，基金份额总额8,577,499,247.20份。其中民生加银现金增利货币市场基金A类份额净值人民币1.000元，份额总额2,357,623,284.93份；民生加银现金增利货币市场基金B类份额净值人民币1.000元，份额总额5,527,265,289.40份；民生加银现金增利货币市场基金D类份额净值人民币1.000元，份额总额692,610,672.87份。
6.2 利润表
会计主体：民生加银现金增利货币市场基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银现金增利货币市场基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______吴剑飞______ ______朱永明______ ____洪锐珠____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银现金增利货币市场基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准民生加银现金增利货币市场基金募集的批复》(证监许可 [2012] 1443号文) 批准，由民生加银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《民生加银现金增利货币市场基金基金合同》发售，基金合同于2012年12月18日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为14,452,244,504.19 份基金份额。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司 (以下简称“中国建设银行”) 。
根据《民生加银现金增利货币市场基金基金合同》和《民生加银现金增利货币市场基金招募说明书》的有关规定，以及基金管理人于2015年4月15日发布的《关于民生加银现金增利货币市场基金增加D类基金份额并修改基金合同》的公告，本基金分设三类基金份额：A类基金份额，B类基金份额和D类基金份额。三类基金份额针对不同级别的基金份额持有人，分设不同的基金代码，收取不同销售服务费并单独公布每万份基金已实现收益和七日年化收益率。投资人可自行选择认购、申购的基金份额类别，不同基金份额类别之间不得互相转换，但依据基金合同约定因认购、申购、赎回、基金转换等交易而发生基金份额自动升级或者降级的除外。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银现金增利货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金、期限在一年以内 (含一年) 的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内 (含397天) 的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。如果法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：七天通知存款利率 (税后) 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号〈年度报告和半年度报告〉》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 差错更正的说明
本基金在本期未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对基金在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
(c)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(d)对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基金管理人所在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。
(e)对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
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注：定期存款期限指定期存单约定的到期期限。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
■
注：于2018年6月30日，本基金交易性金融资产为采用摊余成本法摊余的债券投资成本。本基金管理人认为本基金债券投资的公允价值与摊余成本间的差异在合理范围内。
1.偏离金额=影子定价-摊余成本；
2.偏离度=偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
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6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
■
6.4.7.6 其他资产
注：本基金于本期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
■
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
■
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
■
金额单位：人民币元
■
金额单位：人民币元
■
注：此处申购含红利再投资、分级调整及转入份额，赎回含分级调整及转出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
■
单位：人民币元
■
单位：人民币元
■
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
■
6.4.7.12 股票投资收益
注：本基金于本期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
■
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
■
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金于本期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金于本期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
注：本基金于本期无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
注：本基金于本期无公允价值变动收益。
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
■
6.4.7.19 交易费用
注：本基金于本期无交易费用。
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
■
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
■
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金在本期及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过交易。
6.4.9.1.1 应支付关联方的佣金
注：本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
■
注：支付基金管理人民生加银基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×0.33%/当年天数
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
■
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数
6.4.9.2.3 销售服务费
单位：人民币元
■
注：支付销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值一定比例的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
A类份额：日销售服务费=前一日A类基金份额基金资产净值×0.25%/当年天数
B类份额：日销售服务费=前一日B类基金份额基金资产净值×0.01%/当年天数
D类份额：日销售服务费=前一日D类基金份额基金资产净值×0.185%/当年天数
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
■
6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
民生加银现金增利货币B
份额单位：份
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6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
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6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.10 期末（ 2018年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：于2018年6月30日，本基金未持有因认购新发或增发证券的流通受限证券。
6.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：于2018年6月30日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.10.2.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币1,059,969,381.98元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
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6.4.10.2.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
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7.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
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7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
注：本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”，本基金本报告期内未发生投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
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7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
注：本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
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7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注：本报告期内本基金未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注：本报告期内本基金未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法的说明
本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“摊余成本法”计算的基金资产净值产生重大偏离，基金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。
（下转804版）
