（上接22版）
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注１：尤劲柏于２０１７年１０月后不再担任车音智能科技有限公司董事一职。
注２：尤劲柏于２０１８年４月后不再担任上海敏泰液压股份有限公司董事一职。
注３：苏州高投股权投资管理有限公司已于２０１７年８月注销完毕。
截至本招股说明书摘要签署之日，李钟华已不担任南通江山农药化工股份有限公司和山东中农联合生物科技股份有限公司的独立董事职务，除担任发行人独立董事外，李钟华的其他兼职情况如上表所示。
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
公司控股股东及实际控制人为殷凤山和殷平父女。本次发行前，殷凤山先生持有公司３，４５５．３８万股的股权，持股比例为５７．５９％，殷平女士持有公司４２０．４０万股的股权，持股比例为７．０１％，父女二人合计持股３，８７５．７８万股，占本次发行前股份的比例为６４．６０％。
截至本招股说明书摘要签署之日，除本公司外，实际控制人殷凤山先生无其他能控制或施加重大影响的对外投资企业，殷平女士除公司外还持有丰山酒业１００％股权，持有三栋保健６０％股权。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）财务会计报表
１、合并资产负债表
单位：万元
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（续上表）
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注：根据《财政部关于修订印发２０１８年度一般企业财务报表格式的通知》财会（２０１８）１５号的相关规定，公司财务报表格式做出了相应调整，如：“应收票据”及“应收账款”项目归并至新增的“应收票据及应收账款”项目，“应付票据”及“应付账款”项目归并至新增的“应付票据及应付账款”项目，从“管理费用”项目中分拆“研发费用”项目等。为更清晰地反映公司财务指标的变化情况，并方便与同行业可比公司进行比较，本招股说明书摘要进行相关财务指标分析时仍沿用原披露格式。
２、合并利润表
单位：万元
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３、合并现金流量表
单位：万元
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（二）非经常性损益
报告期内，公司经注册会计师鉴证的非经常性损益情况如下：
单位：万元
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公司非经常性损益主要为政府补助，报告期内，归属于母公司股东的税后非经常性损益分别为６８０．０３万元、６７３．９１万元、７２１．０７万元和３３１．４６万元，占归属于母公司所有者的净利润比例分别为９．０９％、９．３７％、６．７４％和３．８７％，对发行人当期经营成果影响较小。
（三）主要财务指标、净资产收益率及每股收益
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（四）公司管理层对公司财务分析的意见
１、经营业绩和盈利能力
报告期内，公司营业收入的构成情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司营业收入主要来源于主营业务，各年主营业务收入占营业收入的比重均超过９９％，公司主营业务突出。
报告期内，公司主营业务收入按产品类别分类情况如下：
单位：万元
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公司顺应市场需求，以除草剂、杀虫剂产品为主，以杀菌剂和农药中间体为补充。发行人主要产品为精喹禾灵系列、烟嘧磺隆系列、氟乐灵系列和毒死蜱系列等产品，上述四个系列产品销售收入合计占主营业务收入的比例分别为７２．１８％、６７．４３％、６６．８４％和６６．８４％，是公司最重要的业务收入来源，其各期的增长情况影响着公司主营业务收入的增长变动。
２、财务状况
（１）资产结构及其变化
报告期各期期末，公司资产构成情况如下：
单位：万元
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随着业务规模的不断扩大，公司资产规模持续稳定增长，报告期内，资产总额分别为８１，０７２．１８万元、８８，７４５．２７万元、１１２，７６７．２７万元和１２６，２３７．２６万元，其中，流动资产占比分别为５４．１９％、５７．４４％、６４．８０％和６５．６４％，２０１５年末流动资产占比较低，主要是由于当期购置了较大金额的固定资产，以及兑付了较大金额的应付票据。２０１７年末，流动资产、总资产金额及流动资产占总资产的比例均有所上升，主要是由于货币资金及存货增加所致。２０１８年６月末，流动资产、总资产及流动资产占总资产的比例较报告期各年年末均有所上升，主要是由于应收账款较高所致，２０１８年６月末应收账款较高主要是由于：（１）２０１８年１－６月主营业务收入同比增长１７．７４％；（２）农药制剂销售产生的应收账款大部分在下半年回款，使得２０１８年６月末应收账款较高。
① 流动资产分析
报告期各期期末，公司流动资产金额及构成情况如下：
单位：万元
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公司流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、存货构成，报告期内，上述资产合计占流动资产的比例分别为９４．２３％、９２．５９％、９２．０２％和９７．１７％。
② 非流动资产分析
报告期各期期末，公司非流动资产金额及构成情况如下：
单位：万元
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公司非流动资产主要由可供出售金融资产、固定资产、在建工程、无形资产构成，报告期内，上述资产合计占非流动资产的比例分别为９５．２４％、９３．９２％、９４．６９％和９１．９４％。
（２）负债结构及其变化
报告期各期期末，公司负债构成情况如下：
单位：万元
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报告期内，负债总额分别为４２，６０７．６９万元、４４，１０４．６１万元、５８，１４６．００万元和６５，７５８．３２万元，其中，流动负债占比分别为９２．０９％、９０．８６％、９３．３３％和９４．３８％。
２０１７年末，流动负债、负债总额及流动负债占负债总额的比例均有所上升，主要是由于２０１７年末应付票据和预收款项余额较高：２０１７年农药行情向好，公司销售商品收到的现金占营业收入比例提升，票据回款减少，可用于背书转让的票据相应减少，而同期采购金额随营业规模的扩大而增长，使得期末应付票据余额较高；同样是由于２０１７年农药行情向好，公司收到的预付款较多。
２０１８年６月末，流动负债、负债总额及流动负债占负债总额的比例较报告期各年年末均有所上升，主要是由于农药制剂销售产生的应收账款大部分在下半年回款，上半年应收账款较高，公司收到的回款或票据较少，为缓解资金压力，一方面公司付款时尽可能采用银行承兑汇票方式，使得当期期末应付票据余额较高，同时，公司增加银行借款，使得当期期末短期借款余额较高；另一方面公司严格按照收入确认会计政策，对农药制剂经销收入计提了２，７３０．２９万元的预计负债。
３、现金流量分析
报告期内，公司的现金流量基本情况如下所示：
单位：万元
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① 经营活动产生的现金流量分析
报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司经营活动产生的现金流量与利润表相应指标对比如下：
单位：万元
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总体来看，报告期内，公司经营活动现金流量净额与公司盈利能力相匹配，其中２０１５年度和２０１７年度经营活动现金流量净额高于当期净利润，２０１６年度低于当期净利润，与公司实际的生产经营情况相符。
报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金低于营业收入，这主要是由公司的结算方式造成。公司在产品销售中，会收取一定数量的银行承兑汇票，在收取汇票后，为了提高资金使用效率，节约财务成本，公司一般直接将收取的汇票用于支付原材料采购等款项；因此，银行承兑汇票的结算方式导致销售商品、提供劳务收到的现金，以及购买商品、接受劳务支付的现金分别低于营业收入和营业成本。同时，随着客户通过银行承兑汇票结算金额的增加，销售商品、提供劳务收到的现金相应呈现一定的下降趋势。
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为１０，６３６．０１万元、９９１．５０万元、１９，８４８．８２万元和５，２０４．０２万元，２０１５年－２０１７年平均１０，４９２．１１万元，与报告期内平均净利润基本持平，盈利质量整体良好。
将公司报告期内的净利润调整为经营活动产生的现金流量净额的过程如下：
单位：万元
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２０１６年经营活动产生的现金流量净额同比减少９，６４４．５１万元，主要是由于：（１）应收账款余额增加４，７５１．４６万元，应收账款余额增加主要是由于发行人客户ＮＵＦＡＲＭ４４３．３３万美元（折合人民币３，０７５．３８万元）的应收账款尚未到付款日；（２）发行人加大备产力度，当年度存货余额增加４，８３４．４６万元。
２０１７年经营活动产生的现金流量净额高于２０１６年度，主要是由于公司２０１７年度经营状况良好，盈利增长且应收账款回款情况较好，同时２０１６年末的应收款项也陆续在２０１７年度回款。
２０１８年１－６月营活动产生的现金流量净额低于当期净利润，主要是由于农药制剂经销业务产生的应收账款通常于下半年结算，导致２０１８年６月末应收账款金额增幅较大，当期经营性应收项目较期初增加２２，８２３．８０万元，占用资金较多。
② 投资活动产生的现金流量净额分析
报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
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报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为－６，７７８．９５万元、－６，３２０．０９万元、－５，８６３．１３万元和－５，８０２．３６万元。报告期内，公司为扩大生产规模和改善办公环境，固定资产和无形资产的投资较大，因此公司投资活动产生的现金流量净额均为负数。
２０１５年、２０１７年和２０１８年１－６月投资支付的现金和收回投资收到的现金主要是公司利用暂时闲置资金购买银行理财产品的现金收支金额。
③ 筹资活动产生的现金流量净额分析
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
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报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为４６１．６１万元、５９６．６１万、－１，８６８．９４万元和－１，７０９．３４万元。为适应业务发展的需要，公司主要通过向银行借款筹集资金用于扩大生产规模。报告期内，公司筹资活动产生的现金流入主要是通过银行借款方式筹集到的资金，筹资活动产生的现金流出主要是公司偿还银行债务及利息所支付的现金。
（五）股利分配情况
１、最近三年股利分配政策
根据《公司章程》规定，公司最近三年股利分配政策如下：
“第一百四十六条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的１０％列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的５０％以上的，可以不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
第一百四十七条 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的２５％。
第一百四十八条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后２个月内完成股利（或股份）的派发事项。
第一百四十九条 公司可以现金或者股票或者法律许可的其他方式分配股利。公司利润分配应重视对股东的合理回报。”
２、最近三年股利分配情况
２０１５年４月，经公司２０１４年度股东大会审议通过，按每１０股派１．１元（含税）的分配方案向全体股东派发现金股利共计６６０万元。
２０１６年４月，经公司２０１５年度股东大会审议通过，按每１０股派１．２元（含税）的分配方案向全体股东派发现金股利共计７２０万元。
２０１７年３月，经公司２０１６年度股东大会审议通过，按每１０股派１．２元（含税）的分配方案向全体股东派发现金股利共计７２０万元。
２０１８年３月，经公司２０１７年度股东大会审议通过，按每１０股派４．５元（含税）的分配方案向全体股东派发现金股利共计２，７００万元。
３、发行后的股利分配政策
本公司将按照“同股同权、同股同利”的原则，根据各股东持有本公司股份的比例进行分配。《公司章程（草案）》规定不按持股比例分配的除外。
公司将实行持续、稳定的股利分配政策，公司的股利分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司将积极采取现金方式分配股利。
根据２０１６年度股东大会通过的《上市后三年股东未来分红回报规划》，公司未来三年内，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的１０％。如果在２０１７－２０１９年，公司净利润保持增长，则可以提高现金分红比例或实施股票股利分配，加大对投资者的回报力度。
４、本次发行前滚存利润的分配安排及决策程序
２０１７年３月２８日，公司２０１６年度股东大会审议通过《关于江苏丰山集团股份有限公司首次公开发行股票前滚存未分配利润的分配方案》，同意首次公开发行股票前实现的滚存未分配利润由发行后的公司新老股东按其持股比例共同享有。
（六）发行人控股子公司基本情况
截至报告期期末，发行人拥有３家全资子公司，基本情况如下：
１、丰山农化
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丰山农化主要从事农药制剂的销售，与丰山集团农药原药和制剂的生产有机衔接。截至２０１７年１２月３１日，丰山农化总资产１３，３３３．４５万元，净资产５，１２３．２３万元；２０１７年实现净利润４２６．２８万元。截至２０１８年６月３０日，丰山农化总资产２６，５２１．４５万元，净资产５，５２６．８９万元；２０１８年１－６月实现净利润４０３．６７万元。上述财务数据已经江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
２、南京丰山
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（下转24版）
