银保监会：金融机构要开大“正门”服务实体经济

⊙记者 张琼斯 陈婷婷 ○编辑 浦泓毅

银保监会21日举办的新闻发布会透露出一项重要信息：下一步，银保监会将按照“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”原则，不断出台政策措施，疏通货币信贷传导机制，督促银行保险机构加大对实体经济，特别是小微企业、民营企业的支持力度，以缓解融资难、融资贵问题。

银保监会新闻发言人肖远企在会上介绍说，截至8月末，银行业金融机构总资产达255.5万亿元，同比增长6.9%，增速比去年同期下降4个百分点；前8个月累计新增贷款11.6万亿元，同比增长12.3%。

银保监会21日发布的数据还显示，8月末，小微企业贷款余额32.7万亿元，同比增长12.6%，比各项贷款增速高0.3个百分点。

量价兼顾“输血”小微、民营企业

近期，为打通货币政策传导机制、加大对实体经济支持力度，监管层频繁发声、举措不断。据肖远企透露，银保监会从今年年初以来一直非常重视相关工作，对小微企业和民营企业融资形式进行了充分调研，对存在的问题进行了充分研究，并采取了相应措施。

从数据来看，今年1月至8月，信贷规模平稳增长的同时，信贷结构不断优化。比如，截至8月末，小微企业贷款余额为32.7万亿元，同比增长12.6%，比各项贷款增速高0.3个百分点。与此同时，保险业累计提供风险保障5263万亿元，累计赔款和给付支出7965亿元。

“融资难、融资贵”涉及“量”、“价”两方面。在“量”上，银保监会已采取的措施包括，从“僵尸企业”和过度授信的大企业中，“挤”出信贷资源，将其用于小微企业和民营企业；同时，减少通道，挤压通道占用的脱实向虚资金，将其用于支持实体经济。

此外，肖远企表示，银保监会鼓励银行腾出更多信贷资源，用于民营企业和小微企业。具体方式是，让银行机构加大对不良资产的处置力度，或让银行通过债转股形式，将对企业的信贷资金转为债转股实施公司对企业的持股，以腾出更多新的信贷空间，再投放到小微和民营企业，以及制造业、高新战略性产业。

今年1月至8月，银行业金融机构已经处置8000多亿元不良资产。截至目前，债转股签约金额已达1.7万亿元。

在“价”上，肖远企提出，要整合内部资源，特别是资金资源，银行保险资金尽量向小微企业和民营企业倾斜。其中，在成本上倾斜，就是银行内部转移定价（FTP），要给予优惠。此外，银保监会“要求大中型银行带头发挥‘头雁效应’，制定自身对小微企业利率目标，压降成本。”

在提高银行向小微企业贷款的积极性方面，监管层的考虑已延伸至银行一线员工。银保监会注重让银行建立“敢贷、能贷和愿贷”的长效机制。

“一般来说，小微企业贷款不良率比平均不良率高出几个百分点。一些银行员工怕问责，存在不敢贷的心理。为打消他们这些顾虑，我们要求银行要加大尽职免责、纠错容错制度建设，制度要清楚，要讲得明白，不合理条款要修订，没有制定的要加快制定。”肖远企说。

“开正门”服务实体经济

在打通货币政策传导机制过程中，监管层的某些举措被市场解读为“放水”。

对此，肖远企强调说：“不能说是监管放水，我们一直坚持‘开正门’。”他表示，要让金融机构“旁门”越开越小，“正门”越来越大，要培养新的发展点、增长点和盈利点，银保监会采取了一些政策措施。

比如，银保监会今年调整了银行拨备覆盖率监管要求，由过去150%调整为120%至150%；给银行创造更多的处置、核销不良贷款的条件；鼓励银行更多地补充资本，创造更多资本工具。

“如果资本补充不及时，银行服务实体经济只会有心无力。”肖远企说，“我们鼓励银行通过多种渠道、多种方式补充资本，既提高抵御风险能力，同时也提高服务实体经济的能力。这些其实都是‘开正门’的措施，而不是放松监管。”

另一方面，今年以来社会融资规模的变化，引发了市场对于表外回表存在困难的担忧。肖远企表示，银保监会对于表外业务，从一开始就一直采取有保有压的方针，并非要强行让其回表。

他指出，表外业务是银行机构一项正常业务，银保监会对表外业务的整治，不一定要强行让表外业务回到表内去，而是要整治在通道里空转的表外业务，监管的重点则是进行结构性的优化。“压”是压降通道的表外业务，把资金从通道里挤出，让它能进入实体经济。

事实上，今年以来，信托贷款的压缩部分约有80%是通道内业务，而不是通道的信托贷款，不降反增，符合政策最初想达到的目的。在委托贷款方面，下降最多的也是金融机构之间的委托贷款，非金融企业的委托贷款下降较少。

肖远企还在会上直言，直接用于实体经济的表外业务，不但不压缩，还要鼓励，不过还是要规范发展。

针对关于无还本续贷的众多猜测，肖远企明确，无还本续贷的重点是“续贷”而不是不还本。针对小微企业的无还本续贷，也不是指企业不需要偿还本金，而是要求银行提前审贷，减少、压降贷款的时间间隔，提高资金周转效率。

银保监会新闻发言人贾飚表示，下一步，在加强监管、严防风险的同时，银保监会也支持和鼓励保险机构投向符合国家战略和产业政策的方向，特别是“一带一路”建设有关的投资活动。