光有“金融姿色”没有“技术气质”咋行

□盘和林

世界银行10月18日发布主题为“工作性质的变革”的《2019年世界发展报告》。在第六章“企业性质的变革——新超级明星企业”中提到，蚂蚁金服是世界上最有价值的金融科技公司，人工智能进步让它在短短几年内就实现了腾飞。

近几年金融科技连同互联网金融、人工智能、大数据以及云计算等大受追捧，不仅因为这让业内人士看到了行业的未来发展方向，也因为它给人们描绘了美好的未来生活场景。看世界银行的表述，人工智能等“科技”因素才是金融科技企业关键所在，而非“金融”，这也是我国金融科技企业的最新动向。

去年，以金融服务起家的蚂蚁金服宣布将自身定位为TechFin（科技金融），而非Fintech（金融科技）。汉字表述换了个位置，背后蕴藏着行业的重大变迁。蚂蚁金服内部人士更宣称，蚂蚁金服一直是以技术推动业务的科技公司，经过金融业务场景锤炼，科技能力日臻成熟，今后将彻底回归科技公司的定位，加快对外开放合作。随后，京东金融、百度金融、乐信等也发出了类似声音。

金融服务行业利润丰厚，金融科技企业的崛起甚至一度被传统银行业视为巨大威胁，而今这些企业却纷纷宣称是科技企业，其中缘由，外在推动因素固然包括来自有关部门为防范系统性金融风险而加强监管的压力，但公司谋求长远发展的内在动力却也不可忽视。而且后者是主要原因。

在ABC（人工智能、大数据、云计算）时代，数据可说是科技企业最重要的资产。使用数据的能力决定了这个企业能做多大走多远。如把大数据比作金矿，那么以金融云为载体之一的技术体系就是矿井。技术实力决定了企业能从海量数据矿藏中挖出多少金矿。

像蚂蚁金服这样的科技公司要做大做强必然要扩张，而扩张的自然结果就是企业平台化。对一个平台而言，实时数据是海量的，如果处理数据的技术跟不上，很可能就此遭遇企业发展的瓶颈，甚至会面临整个平台的崩塌，如果技术跟上了，那不仅能解决自身发展问题，还能充分发挥技术的正向外溢效应，将其应用到其他领域，助力企业的进一步发展。

蚂蚁金服起初面临的最大难题是应对“双11”的峰值挑战，他们的技术人员为此开发出了OceanBase数据库系统，避免了淘宝网站在高峰时崩溃。此后，这套系统开放到了政务服务领域，比如从公交、地铁上的乘车码，到支付宝医院生活号中的在线挂号缴费，再到社保查询、违章缴费等政务服务等，产生了巨大的经济和社会效益。

蚂蚁金服强大的数据处理能力，来自其“技术气质”：公司62%员工都是技术人员，他们更愿用技术而非传统手段解决困扰行业难题，除了OceanBase数据库系统外，还包括为解决KYC（识别用户身份）而开发的人脸识别技术手段等。数据显示，蚂蚁金服技术服务营收占比已由2015年的23%升至2017年的34%；而金融服务营收占比则由23%降至11%。技术能力，正在成为蚂蚁金服的立身之本。

科技公司立身之本只能是技术。从某种程度上说，金融只是金融科技企业的一项业务，随着企业发展，时代进步，这项业务的具体形态也会随之变化，甚至到了某个阶段会被其他业务形态取代，但技术却不会，科技企业的核心竞争力也正在于此。这也是蚂蚁金服获得远高于一般金融企业的估值的根本原因。

（作者系中国财政科学研究院应用经济学博士后）