汇添富港股通专注成长混合型证券投资基金
2018年9月30日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月26日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017年11月10日）起6 个月，截至本报告期末，基金成立未满一年；本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017年11月10日）起6 个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次，由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2018年三季度，香港市场整体受压明显，呈现出振荡向下的走势，且波动率逐步增大。经过六月份的较大幅回撤后，市场并未出现大幅的反弹，而是受到中美贸易摩擦、人民币汇率贬值、新的财税和产业政策等因素的交织影响，不断冲击着本来就比较脆弱的海内外投资者信心。叠加上美国国债利率上扬对全球资金配置的影响，作为新兴市场和中国资产为主要标志的香港市场，资金出现明显外流迹象，港币也长时间居于联系汇率的弱方保证一线。港股成交量也有所回落，投资者交投意愿偏弱。从行业上来看，一些估值较高的成长性行业出现了大幅调整，而能源、电信、公用事业和金融等相对较为避险的行业走势优于市场。人民币在7月延续了较快的贬值趋势，但到8月之后受央行重启“逆周期因子”的影响相对企稳。
按月来看，7月市场窄幅振荡波动，恒生指数在28000点～29000点之间反复。本基金在相对较高仓位水平下，调整了部分配置。减持了部分成长确定性可能受外围影响的持仓，同时加仓那些回调较充分，预期中期业绩有较好表现的个股。8月，影响市场的政策变化、公司业绩都比较多，再叠加前面持续作用的贸易摩擦和汇率因素，恒生指数在月中一度跌破了27000点。本月是中期业绩的密集发布时期，整体而言喜忧参半，国有龙头企业的业绩尚可，但很多民营的公司在较为复杂多变的环境下出现业绩不及预期之处，投资者在当前市况又格外会放大负面信息，造成短期快速下跌。本基金本月适时降低了仓位，并进一步向均衡和稳健的方向调整持仓，以面对较动荡的市场。9月的港股市场整体呈现快速下探后又振荡反弹的“V”字形走势。月初海内外多重负面因素叠加作用导致市场出现快速下行，恒指一度跌至26200点一线。其后，关税升级的靴子落地，主管部门也集中表态安抚部分之前的担心，投资者信心略显恢复，市场有了一个温和向上走势，但整体气氛仍然偏弱。假期因素导致港股通在月底有数日暂停，整体交投较为清淡，资金面呈现偏紧状况。本月本基金在保持适度仓位下，继续增加安全边际更高、基本面更稳健的配置。总体而言，市场在调整中，更多的还是寻找行业间的结构性机会，同时密切注意政策上面的向好信号，以及中美博弈之间的变化转机，对组合进行动态调整。在目前时点，我们还是以自下而上的深入基本面分析，关注长期持续增长的确定性和行业趋势变化，并判断是否存在预期差和估值陷阱。现在我们也积极关注一些优质成长股，因为长期估值已经很有吸引力，但在市场弱势情况下可能不宜过重配置，需要等待时机。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.8151元；本报告期基金份额净值增长率为-9.99%，业绩比较基准收益率为0.41%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未投资境内股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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注：（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：报告期末本基金未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§6开放式基金份额变动
单位：份
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注：表内“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期内管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富港股通专注成长混合型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富港股通专注成长混合型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富港股通专注成长混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富港股通专注成长混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼20楼 汇添富基金管理有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2018年10月26日
2018年第三季度报告
