南方理财金交易型货币市场基金

2018年09月30日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月26日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

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注：1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方理财金”。

2、本基金A级份额净值为1元，本基金H级份额净值为100元。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

理财金A

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理财金H

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注：本基金收益分配为按日结转份额。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为4次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度经济表现较弱，投资数据继续回落，基建跌幅较大，地产基本稳定，制造业韧性较强；1-8月社会消费品零售总额累计同比增长9.3%，较二季度继续下滑。通胀方面，受食品价格尤其是猪肉价格的影响，三季度CPI持续上行，8月已回升至2.3%；而PPI在基数效应的影响下逐渐回落，8月已下行至4.1%。金融数据方面，M2增速依然偏低，7、8月分别同比增长8.5%和8.2%，信贷规模有明显回升，不过增量主要来自票据，结构表现一般，社融受非标收缩影响表现相对较弱。

美联储9月如期加息，预计今年12月将再加息一次。经济和通胀前景上，美联储表态乐观，并上调了18-19年的经济增长预测；前瞻指引上，删除了货币政策宽松的相关措辞，不过鲍威尔表示这并不意味着政策前景的改变，只是表明政策发展符合美联储的预期。欧央行维持利率不变，宣布10月开始缩减月度购债规模至150亿欧元，并将于年底结束购债，基本符合预期。国内方面，央行未跟随加息，同时在国庆期间宣布降准1个百分点，考虑了置换的MLF后，净投放7500亿流动性。三季度美元指数上涨0.71%，人民币对美元汇率中间价贬值2626个基点。三季度银行间隔夜、7天回购加权利率均值为2.35%、2.67%，分别较上季度下行38BP和72BP。

基本面仍然对债券市场有利，货币政策也继续呵护资金面保持平稳。市场表现看，三季度利率债短端下行幅度较大，长端震荡为主。3个月国有股份制银行同业存单利率下行80BP。1年国债、1年国开收益率分别下行16BP、59BP。在操作方面，本基金保持了较为积极的久期，以期获得较高的利息收入和一定的资本利得。

展望四季度，内需下滑和贸易纠纷决定了生产和需求整体偏弱的格局。CPI由于猪肉、房租等因素的带动，预计四季度仍有一定上行压力，全年中枢在2.2%左右；工业品方面，原油价格再次出现明显上涨，不过国内限产松动减小了黑色、建材等工业品上涨的压力。政策方面，全球主要央行依旧处在货币政策边际收紧的趋势中。国内央行积极推动“宽货币”向“宽信用”传导，资管新规补充通知和理财新规正式稿相继出台，整体来看，在估值、购买门槛、非标投资等方面都有明显放松，缓解了商业银行的过渡期整改压力。整个宏观政策已经陷入了诸多“放与不放”的博弈中，基本面尚难言企稳。我们认为，尽管货币市场利率进一步下行的空间很小，但也不存在大幅上行的可能。因此本基金将继续保持较积极的投资策略，抓住四季度出现的较好投资机会。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金A类份额净值收益率为0.7627%，同期业绩基准收益率为0.3456%，H类份额净值收益率为0.7629%，同期业绩基准收益率为0.3456%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期债券回购融资情况

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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

5.2.1 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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5.3.2 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。

5.3.3 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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5.7.1 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本报告期内本基金无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

5.7.2 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本报告期内本基金无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。

5.9.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明

报告期内基金投资的前十名证券除18交通银行CD195（证券代码111806195）、18浦发银行CD262（证券代码111809262）、18浦发银行CD276（证券代码111809276）、18兴业银行CD215（证券代码111810215）、18徽商银行CD121（证券代码111884404）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、18交通银行CD195（证券代码111806195）

中国人民银行于2018年7月26日对中国交通银行股份有限公司等金融机构违反《中华人民共和国反洗钱法》进行行政处罚公示，分别对交通银行合计处以130万元罚款；

2、18浦发银行CD262（证券代码111809262）

2018年5月，浦发银行存在19项违法违规事实，中国银监会决定对上海浦东发展银行股份有限公司作出罚款5845万元，没收违法所得10.927万元的行政处罚，罚没合计5855.927万元。

3、18浦发银行CD276（证券代码111809276）

2018年5月，浦发银行存在19项违法违规事实，中国银监会决定对上海浦东发展银行股份有限公司作出罚款5845万元，没收违法所得10.927万元的行政处罚，罚没合计5855.927万元。

4、18兴业银行CD215（证券代码111810215）

银保监官网2018年5月4日公布了对兴业银行股份有限公司及其苏州分行相关人员的行政处罚决定书(银监罚决字〔2018〕1号、2号、3号、4号)。因12项违规，公司遭银监会罚款5870万元。

5、18徽商银行CD121（证券代码111884404）

2018年7月9日，因违反收单银行结算账户管理相关法律制度规定，央行合肥中心支行对徽商银行被进行行政处罚，被责令限期整改给予警告，并处10万元罚款。

本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

5.9.3 其他资产构成

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5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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本基金管理人投资于本基金H级（理财金H）。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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注：申购份额包含红利再投资和份额折算。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《南方理财金交易型货币市场基金基金合同》；

2、《南方理财金交易型货币市场基金托管协议》；

3、南方理财金交易型货币市场基金2018年3季度报告原文。

9.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。

9.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com

2018年第三季度报告