建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年10月26日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信安心回报两年定期开放债券A
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建信安心回报两年定期开放债券C
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
18年三季度经济运行整体保持平稳,制造业采购经理指数(PMI)维持在景气区间内,生产指数和新订单指数高于临界点,但需求扩张步伐有所放慢。从需求端上看,固定资产投资增速继续下滑,1-8月累计增速5.3%较二季度末累计增速下降了0.7个百分点,消费增速保持平稳,且保持转型升级态势,服务类消费维持快速增长;进出口方面虽有贸易战风波进一步发酵,但经贸摩擦对于进出口贸易影响尚未体现。从生产端上看,8月末全国规模以上工业增加值累计同比实际增长6.5%,增速相比于二季度末回落0.2个百分点,其中高技术产业和战略性新兴产业增速仍较快。总体看,18年三季度经济生产需求虽然有所放缓但总体保持平稳,基础设施建设投资仍有一定下行压力,经济保持高质量发展态势。
三季度居民消费价格同比持续回升,而工业品同比增速维持平稳。从消费者价格指数上看,8月份来看居民消费价格CPI同比上涨2.3%,涨幅比6月末扩大0.4个百分点,其中受天气和疫情影响导致猪肉和蔬菜价格上涨比较多,对于消费者价格指数有较大拉升;而非食品项中服务消费价格也呈现温和上涨态势。从工业品价格指数上看,1-8月全国工业生产者出厂价格同比上涨4.0%,其中8月当月PPI当月同比增速4.1%较6月4.7%的增速有所回落,原油价格受到海外国际因素影响上行较大,对工业品价格有一定支撑。
三季度资金面整体维持合理适度水平,央行在10月初宣布在中旬进行置换降准操作,预计将额外释放资金7500亿元;此外9月下旬在美联储如期上调联邦基金利率之后,人民银行并没有跟随进行公开市场加息操作。从人民币汇率上看,三季度人民币汇率贬值程度较大,九月末美元中间价收于6.8792,较二季度末贬值3.97%。
三季度资本市场整体维持区间震荡态势,贸易战发酵下7月收益率小幅下行,但随后在政策向稳增长倾斜、通胀预期逐步加强以及地方债供给等因素下,8、9月债券收益率有所反弹。 10年国开债收益率相比于二季度末4.25%的位置下行5BP到4.20%,而10年国债收益率则上行13BP到3.61%。三季度沪深300指数低位震荡,微跌2.05%,转债市场前期受到股市下跌影响较大,但9月股市有所反弹转债市场有所回暖,总体看单季度中证转债指数实现了2.68%的正收益。
基于国常会稳增长信号的转变,基金经理预期信用环境将有所改善,同时资金面将持续宽松,在此环境下,固定收益部分,中低久期、中高信用等级和杠杆策略仍是最佳策略,转债市场仍需要自下而上甄选优质品种,因此本基金延续了上半年以来的操作策略,截至3季度,年化收益已超过7%。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期安心回报两年A净值增长率1.97%,波动率0.07%,安心回报两年C净值增长率1.87%,波动率0.07%;业绩比较基准收益率0.54%,波动率0%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
单位:份
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金设立的文件;
2、《建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
3、《建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2018年10月26日
2018年第三季度报告