(上接14版)

(上接14版)

6、可供出售金融资产

报告期内，发行人可供出售金融资产分别为21,950.00万元、23,050.00万元、22,050.00万元和22,050.00，占总资产比重为2.27%、2.94%、2.38%和2.32%。2016年末，发行人可供出售金融资产较2015年增加1,100万元，主要是发行人增加对江苏金创信用再担保股份有限公司的持股比例所致。2017年末,发行人可供出售金融资产较2016年有所减少，主要是转让江苏海兰船舶电气系统科技有限公司股权所致。2018年6月末，发行人可供出售金融资产较上年末无变化。

2018年6月末，公司可供出售金融资产均为可供出售权益工具，明细项目列示如下：

单位：万元

■

7、固定资产

2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末，发行人固定资产分别为145,594.27万元、166,057.65万元、182,239.61万元和194,851.01万元，占总资产比重分别为15.07%、21.15%、19.65%和20.54%。2016年末，发行人固定资产较2015年末增长14.06%。2017年末，发行人固定资产较2016年末增长9.74%，变化不大。2018年6月末，发行人固定资产较上年末增长6.92%。近三年及一期，发行人固定资产主要为房屋建筑物、机器设备、运输设备、电子设备及其他，具体情况如下：

单位：万元

■

截至2018年6月末，发行人所拥有的房屋明细如下：

单位：万元

■

2018年6月30日，固定资产账面成本不高于可收回金额，故无需计提减值准备。

8、在建工程

2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末，发行人在建工程分别为807.13万元、905.02万元、905.02万元和905.02万元。2016年末，发行人在建工程较2015年末增加12.13%，增幅不大，2017年，发行人在建工程较2016年末保持不变。2018年6月末，发行人在建工程较上年末保持不变。

9、无形资产

公司无形资产主要为永安厂区的土地使用权、口岸厂区国有土地使用权以及系统软件等2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末，发行人无形资产分别为13,242.49万元、11,932.14万元、11,506.25万元和11,293.30万元，占总资产比重分别为1.37%、1.52%、1.24%和1.19%。2016年，发行人无形资产较2015年减少1,310.35万元，降幅9.90%，2017年末，发行人无形资产较2016年末基本保持稳定。2018年6月末，发行人无形资产较上年末基本不变。

10、递延所得税资产

2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末，发行人递延所得税资产分别为1,328.74万元、292.33万元、152.55万元和0.00万元，占资产总额分别为0.14%、0.04%、0.02%和0.00%。报告期内，发行人递延所得税资产逐年减少，主要系公司获得的应纳税所得额对之前计提坏账准备导致的所得税时点性差异予以抵扣所致。

（二）负债结构分析

最近三年及一期负债的主要构成如下所示：

单位：万元、%

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2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末，发行人的负债总额分别为522,725.24万元、313,873.09万元、356,477.32万元和362,883.79万元。从负债结构上看，报告期内流动负债占主要组成部分。报告期内，发行人流动负债分别为328,723.33万元、213,046.78万元、239,200.07万元和237,934.55万元，分别占总负债的比重为62.89%、67.88%、67.10%和65.57%。

发行人流动负债主要由应付票据、预收款项、应付账款和其他应付款构成，非流动负债主要由应付债券和长期应付款构成。

1、短期借款

2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末，公司短期借款分别为20,434.44万元、39,757.21万元、27,950.42万元和21,212.09万元，占总负债比重分别为3.91%、12.67%、7.84%和5.85%。2016年末，公司短期借款较2015年末增加19,322.77万元，增幅为94.56%，主要是随着新接订单的增加，发行人为了满足日常经营及船舶建造原材料购买的需求增加了银行借款所致。2017年末，发行人短期借款较上年度末减少11,806.79万元，降幅为29.70%，主要系建行泰州市高港支行借款已到期偿还所致。2018年6月末，发行人短期借款较上年末减少24.11%，主要系银行短期借款到期偿还所致。

近三年及一期，发行人短期借款主要为保证借款和抵押借款，具体情况如下：

单位：万元

■

截至2018年6月末，发行人及下属子公司短期借款明细如下：

单位：万元、万美元

■

注：短期借款中，美元按1美元=6.6166元人民币折算。

2、应付票据

2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末，发行人应付票据余额分别为102,648.61万元、18,788.18万元、52,681.64万元和67,965.34万元，占总负债比重分别为19.64%、5.99%、14.78%和18.73%。2016年末，发行人应付票据较2015年末减少83,860.43万元，减幅为81.70%，主要系发行人2015年采购原材料开立的银票在2016年到期兑付所致。截至2017年末发行人应付票据较2016年度末大幅增加，主要系2017年新增在建产品的材料及设备采购所致，2018年6月末，发行人应付票据较上年末增长29.01%，主要系2018年1-6月新增的在建产品的材料及设备采购所致。近三年及一期，发行人应付票据明细如下：

单位：万元

■

3、应付账款

2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末，发行人应付账款余额分别为32,352.00万元、35,982.74万元、41,078.11万元和26,771.81万元，占总负债的比重分别为6.19%、11.46%、7.56%和7.38%。2016年末，发行人应付账款较2015年增加3,630.74万元，增幅为11.22%，主要系随着订单不断建造公司增加原材料采购所致。2017年末发行人应付账款较2016年末增加5,095.37万元，增幅为14.16%，主要系船舶建造过程中增加应付泰州福星工业自动化装备有限公司、泰州福海钢结构有限公司采购款所致。2018年6月末，发行人应付账款较2017年末减少34.83%，主要系生产进度推进，支付供应商货款较多所致。

2018年6月末，发行人金额较大的应付账款的性质或内容如下：

单位：万元

■

4、预收账款

2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末，发行人预收账款余额分别为136,447.70万元、93,550.31万元、85,065.31万元和107,599.35万元，占总负债的比重分别为、26.10%、29.81%、23.86%和29.65%。2016年末，发行人预收账款较2015年末减少31.44%，主要系在造船业市场行情低迷的背景下，发行人坚持“保交船，降成本，增效益”的思路，不盲目接单，生效订单下降所致。2017年。发行人预收账款较2016年末减少8,485.00万元，减幅为9.07%，预收账款有所下降但幅度不大。2018年6月末，预收账款较上年末增长26.49%，主要系在建船舶按照生产节点收到相应的进度船款。

发行人预收账款主要是预收的船舶款。截至2018年6月末，发行人金额较大的预收账款的性质或内容如下：

单位：万元

■

5、其他应付款

2015年末、2016年末、2017年末及2018年6月末，发行人其他应付款余额为34,355.67万元、24,215.03万元、29,921.50万元和7,125.51万元，占总负债的比重分别为6.57%、7.71%、8.39%和1.96%。2016年末，发行人其他应付款较2015年末减少10,140.64万元，降幅为29.52%，主要是公司往来款减少所致。2017年末，发行人其他应付款较2016年度增加23.57%，主要系与泰州祥福工程装备有限公司及南京东南钢板贸易有限公司的往来款增加所致。2018年6月末，发行人其他应付款较上年末减少22,795.99万元，降幅为76.19%，主要系子公司往来款减少所致所致。

截至2018年6月末，其他应付款余额不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位的应付款，公司其他应付的资金拆借款均无利息，金额较大的其他应付款的性质或内容如下：

单位：万元

■

注：以上往来款主要是钢板入级费用，江苏泰州港核心港区投资有限公司的其他应付款主要是往来业务的订金。

6、应付债券

2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末，发行人应付债券为164,776.67万元、93,701.82万元、117,277.24万元和117,277.24万元，占总负债的比重分别为31.52%、29.85%、32.90%和32.32%。发行人子公司泰州祥云软件开发有限公司之子公司泰州三福船舶工程有限公司于2013年3月27日公开发行6年期企业债券，募集资金总额7亿元人民币。2015年，发行人经中国证监会“证监许可[2015]2173号”文核准，获准公开发行面值总额不超过9亿元（含9亿元）的公司债券。2016年末，发行人应付债券较上年末减少71,074.85万元，降幅为43.13%，主要是发行人赎回企业债所致。2017年末，发行人应付债券较2016年末增加25.16%，主要是发行17三福01和17三福02所致，2018年6月末，发行人应付债券较上年末无变化。

截至2018年6月末，发行人及下属子公司应付债券明细如下：

单位：万元

■

7、长期应付款

2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末，发行人长期应付款为29,225.25万元、7,124.48万元、0.00万元和7,672.00万元，占总负债的比重分别为5.59%、2.27%、0.00%和2.11%。2016年末，发行人长期应付款较2015年减少了22,100.77万元，降幅为75.62%，主要是公司按约定支付民生金融租赁股份有限公司和建信金融租赁股份有限公司租赁款导致长期应付款减少所致。2017年末，发行人与民生金融租赁股份有限公司、建信金融租赁股份有限公司的长期应付款都已支付完毕。2018年6月末，发行人长期应付款增加主要系与苏州金融租赁股份有限公司间签署的融资租赁合同所致。

近三年及一期，发行人长期应付款明细如下：

单位：万元

■

2011年6月，发行人与建信金融融租赁有限公司签订了租赁协议，合同编号001-0000106-001融资本金3亿，期限6年、利率4.625%。2015年5月，发行人与建信金融融租赁有限公司签订了租赁协议，合同编号001-0000372-001融资本金1亿，期限3年，利率4.275%。2015年3月，发行人与民生金融租赁股份有限公司签订了融资租赁合同，合同编号MSFL-2015-0317-S-HZ，融资本金3亿，期限3年、利率4.41%。

2018年1月，发行人与苏州金融租赁股份有限公司签订了融资租赁合同，合同编号苏州租赁(2017)回字第1710332号，融资本金8000万元，期限3年、利率5.70%。

（三）所有者权益结构分析

近三年及一期，发行人合并口径所有者权益情况如下表：

单位：万元、%

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单位：万元、%

■

报告期内，发行人所有者权益合计金额分别为443,710.17万元、471,245.83万元、571,172.33万元和585,625.82万元，呈逐年递增的趋势。发行人所有者权益主要由股本、资本公积和未分配利润组成。

1、股本

近三年及一期，发行人股本金额分别为5,000.00万元、5,000.00万元、5,700.00万元和5,700.00万元。发行人股本主要系杨屹峰先生和戚俊宏女士在公司成立之初分别认缴的4,500.00万元和500.00万元。2017年6月19日，经发行人股东会决议，同意泰州林骏物资有限公司以货币方式出资700.00万元，并已于2017年6月28日由泰州工商行政管理局核准登记此项变更。此次变更后，发行人注册资本由5,000万元增加至5,700万元。发行人股本占所有者权益的比重分别为1.13%、1.06%、1.00%和0.97%，占比较小。

2、资本公积

近三年及一期，发行人资本公积分别为104,548.06万元、104,548.06万元、173,848.06万元和173,848.06万元，占所有者权益的比重分别为23.56%、22.19%、30.44%和29.69%。近三年及一期，发行人资本公积明细情况如下：

单位：万元

■

2015年及2016年，发行人资本溢价为78,752.50万元，主要系子公司三福船舶工程公司股权增资、变更带来的资本溢价，2017年末，资本溢价较2016年末增加69,300.00万元，主要系泰州林骏物资有限公司增资所致。根据增资协议约定，林骏物资增资70,000.00万元，其中700.00万元计入实收资本，69,300.00万元计入资本溢价。2018年6月末，发行人资本公积较上年末无变化。

发行人其他资本公积系公司董事长杨屹峰将对新加坡三福船业控股有限公司、新加坡三泰造船私人有限公司、泰州市祥云软件开发有限公司以及泰州三福船舶工程有限公司的借款进行豁免形成的资本公积。

3、未分配利润

近三年及一期，发行人未分配利润分别为334,162.11万元、361,693.16万元、391,619.66万元和406,073.15万元，占所有者权益的比重分别为75.31%、76.75%、68.56%和69.34%。发行人未分配利润约和占比都呈现不断增长的趋势，主要是公司利润逐年累存的结果。

（四）现金流量分析

近三年及一期，发行人合并口径主要现金流量情况如下表：

单位：万元

■

1、经营活动现金流

近三年及一期，发行人经营活动现金流入分别为721,879.13万元、668,941.06万元、656,509.61万元和327,217.57万元；发行人经营活动现金流出分别为770,001.02万元、615,055.03万元、640,589.32万元和302,113.19万元。

2015年、2016年、2017年及2018年1-6月，发行人经营活动净现金流量分别为-48,121.89万元、53,886.03万元、15,920.29万元和25,104.38万元。2016年，发行人经营活动净现金流量较2015年由负转正，主要系随着发行人部分手持订单在未开工时已提前预付材料款导致最近一年经营性现金流出相对较少所致。2017年，发行人经营活动净现金流量较2016年减少37,965.74万元，降幅为70.46%，主要是由于随着新订单的生效及2017年下半年开始钢材等价格上升，为了控制成本，公司加大预付相应的货款锁定主材价格。2018年上半年，发行人经营性活动现金流量净额较上年末增长57.69%，主要系锁定价格的主材料逐步产生收益的结果。

2、投资活动现金流

近三年及一期，发行人投资活动现金流入分别54.00万元、59.26万元、1,675.00万元和0.00万元；发行人投资活动现金流出分别22,795.23万元、36,406.06万元、54,027.93万元和20,632.04万元。

2015年、2016年、2017年和2018年1-6月，发行人投资活动净现金流分别为-22,741.23万元、-36,346.80万元、-52,352.93万元和-20,632.04万元。2016年较2015年度投资活动现金流量减少13,605.57万元，减幅为59.83%，主要系发行人购建舾装码头等基础建设导致。公司2017年度投资活动产生的现金流净额较上一年流出更多，主要系公司厂房、船台升级改造所致。

3、筹资活动现金流

近三年及一期，发行人筹资活动现金流入分别为183,154.44万元、45,699.30万元、160,630.26万元和36,792.59万元；发行人筹资活动现金流出分别为84,266.79万元、130,737.05万元、140,986.97万元和59,430.43万元。

近三年及一期，发行人筹资活动净现金流分别为98,887.65万元、-85,037.76万元、19,643.29万元和-22,637.85万元。2016年筹资活动产生的现金流量净额由正转负，主要系发行人提前赎回企业债所致。2017年筹资活动产生的现金流量净额由负转正，主要系发行人新股东林骏物资7.00亿元的货币增资到账（其中700万计入实收资本）所致。

（五）偿债能力分析

■

从短期偿债能力来看，近三年及一期，发行人的流动比率分别为2.41、2.74、2.97和3.02，速动比率分别为1.69、1.77、2.15和1.89。公司流动资产对短期债务的覆盖水平较高，具备良好的短期偿债能力。

从长期偿债能力来看，2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末，公司资产负债率分别为53.58%、39.98%、38.43%和38.26%。总体看，发行人资产负债率仍处于合理水平，具备良好的长期偿债能力。

2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月末，发行人EBITDA利息保障倍数分别为5.73、12.87、5.44和8.88，整体偿债能力较强。

（六）资产周转能力分析

发行人最近三年及一期主要资产周转能力指标如下表所示：

■

注：2018年上半年数据未经年化。

2015年、2016年、2017年和2018年1-6月，发行人的存货周转率分别2.38、2.33、2.47和1.14，总资产周转率分别为0.69、0.63、0.63和0.31。发行人的存货周转率和总资产周转率较为稳定，表明公司的业务情况稳定，营运能力较强。（七）盈利能力分析

发行人最近三年及一期的经营情况如下所示：

单位：万元

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1、营业收入分析

报告期内，发行人营业收入情况如下：

单位：万元、%

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2015年、2016年、2017年和2018年1-6月，公司实现营业收入607,696.03万元、549,471.31万元、538,609.80万元和292,381.46万元，2016年，发行人营业收入较2015年减少58,224.72万元，减幅为9.58%。2017年发行人营业首日较2016年减少10,861.51万元，减幅为1.98%。发行人营业收入逐年下降，但降幅不大。

2、营业成本分析

报告期内，公司营业成本情况如下：

单位：万元、%

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2015年、2016年、2017年和2018年1-6月，公司营业成本分别为544,002.39万元、507,967.20万元、497,506.22万元和265,809.12万元。2016年公司营业成本较2015年减少36,035.19万元，降幅为6.62%。2017年公司营业成本较2016年降低2.06%，略有下降。整体来说，公司营业成本变化趋势与营业收入变化趋势相匹配。

3、利润分析

报告期内，公司毛利润及毛利率情况如下：

单位：万元、%

■

2015年、2016年、2017年和2018年1-6月，公司实现毛利润分别为63,693.64万元、41,504.11万元、41,103.58万元和26,572.34万元；毛利率分别为10.48%、7.55%、7.63%和9.09%。

毛利润主要来自于船舶销售和钢结构销售收入。近三年及一期，公司船舶销售毛利润分别为46,111.06万元、27,001.32万元、28,493.77万元和15,199.15万元，占总利润的比重分别为72.40%、65.06%、69.32%和57.20%。公司钢结构销售毛利润分别为16,817.97万元、11,639.07万元、7,498.71万元和5,371.50万元，占总利润的比重分别为12.84%、28.04%、18.24%和20.21%。

2016年，发行人毛利润和毛利率降幅较大主要系2016年建造交付的船舶以附加值较低的散货船为主，而散货船毛利润相对于集装箱船、多用途船、化学品油轮较低。2018年上半年，发行人毛利率增幅较大主要系因为2018年上半年交付的船舶主要是附加值较高的多用途船和化学品油轮，其毛利率较高。

4、期间费用分析

报告期内，公司期间费用情况如下：

单位：万元、%

■

注：表中比例为各科目占营业收入的比例

近三年及一期，发行人期间费用总额分别15,407.93万元、11,791.11万元、4,818.25万元和8,833.49万元；期间费用占营业收入的比例分别为2.54%、2.15%、0.89%和3.02%，占比较低。

近三年及一期，发行人管理费用分别为7,411.50万元、8,255.60万元、1,307.22万元和5,389.93万元，占营业收入的比例分别为1.22%、1.50%、0.24%和1.84%，规模和占比较低。2017年，公司管理费用大幅减少，主要系2016年度公司通过“管理费用”科目核算城市维护建设税、土地使用税等各种附加税费，而2017年为了精准核算，将该部分应该在管理费用科目下核算的税费调整至税金及附件科目进行核算。核算调整依据为财会【2016】22号全面试行营业税改征增值税后，“营业税金及附加”科目名称调整为“税金及附加”科目。2018年管理费用大幅上涨，主要系集团旗下的软件企业研发投入增加所致。

近三年及一期，发行人财务费用分别为7,996.43万元、3,535.51万元、3,511.03万元和3,443.56万元，占营业收入的比例分别为1.32%、0.64%、0.65%和1.18%。2016年，发行人通过与银行合作各种理财产品（订单融资等）获取收益导致利息收入增加冲减财务费用，故2016年度较2015年财务费用大幅下降。2017年发行人财务费用与2016年相比基本保持稳定。2018年上半年发行人财务费用较同期比无重大变化。

五、债券发行后资产负债结构变化

本次债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构变化。假定发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2018年6月30日；

2、假设不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用，募集资金为8亿元；

3、假设本次债券剩余总额5.5亿元计入2018年6月30日的资产负债表；

4、假设本次债券募集资金拟5.5亿全部用于补充公司流动资金。

5、假设本次债券发行在2018年6月30日前完成，且前述募集资金已使用完毕。基于上述假设，本次债券发行对发行人资产负债结构的影响如下：

表4-8：合并报表模拟变动情况表

单位：万元

■

注：长期负债占比=非流动负债合计/负债合计

六、有息债务情况

截至2018年6月末，发行人有息债务合计214,126.68万元。其中，短期借款21,212.09万元，应付票据67,965.34万元，应付债券117,277.24万元，长期应付款为7,672.00万元。

（一）短期借款

截至2018年6月30日，发行人及下属子公司短期借款明细如下

单位：万元、万美元

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注：美元按1美元=6.6166元人民币折算。

（二）应付债券

截至2018年6月30日，发行人及下属子公司应付债券明细如下：

单位：万元

■

七、资产负债表日后事项

发行人截至资产负债表日无需要披露的资产负债表日后事项。

八、或有事项

（一）对子公司担保

截至2018年6月末，发行人累计对合并范围内子公司担保余额为3.48亿元（美元按1美元=6.82人民币折算），具体情况如下：

单位：万元

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（二）对外担保

截至2018年6月末，发行人合并范围内累计对外担保余额为1,000.00万元，占发行人2018年6月末合并口径净资产比例为0.18%。

截至2018年6月末，发行人合并范围内对外担保情况如下：

单位：万元

■

九、受限资产情况

截至2018年6月末，公司资产抵押、质押及其他限制用途安排情况如下：

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十、未决诉讼或仲裁事项以及其他重要日后事项

截至本募集说明书摘要签署日，本公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生实质影响的重大未决诉讼或仲裁事项。

第六节 募集资金运用

一、公司债券募集资金数额

根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经发行人执行董事决定和股东会决议，发行人拟申请公开发行不超过80,000万元（含80,000万元）的公司债券。

二、募集资金用途

为了实现公司的发展目标，本公司需要进一步扩大生产规模，巩固公司在国内的市场地位，扩展海外市场，经发行人执行董事决定和股东会决议通过，拟发行8亿元。本次债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充流动资金和偿还金融机构借款。其中4亿元用于偿还金融机构借款，剩余资金用于补充流动资金，授权执行董事根据公司实际情况进行调整。通过发行公司债券筹集资金，可以为公司业务发展提供必要的融资，以满足公司对日常流动资金的需要。

本次债券第一期已发行2.5亿元，全部用于补充流动资金。本期债券拟发行不超过5.5亿元，拟扣除发行费用后4亿元用于偿还金融机构借款，剩余1.5亿元扣除发行费用后用于补充流动资金。

本期债券拟用于如下用途：

（一）偿还借款

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（二）补充流动资金

本次募集资金补流部分拟扣除发行费用后用于物资采购等生产经营费用。

三、募集资金的现金管理

在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司执行董事或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。

四、募集资金专项账户管理安排

发行人在【江苏银行股份有限公司泰州新区支行】开立了募集资金使用专项账户，并与【江苏银行股份有限公司泰州分行】签订了募集资金使用和偿债资金专项账户监管协议。

本次债券发行人已于监管银行处开设专项资金账户，用于存放本次债券的募集资金。本次债券募集资金专项账户的户名为泰州三福重工集团有限公司，开户行为【江苏】银行股份有限公司【泰州新区】支行，账号为【16300188000082296】。

发行人将按照中国证监会核准文件中明确的用途使用债券募集资金，根据法律、法规、规则及《募集说明书》的约定，按期足额支付本次债券的利息和本金，并依据《债券受托管理协议》向受托管理人履行信息披露义务。

发行人与债券受托管理人、监管银行三方共同签署了《监管协议》，“募集资金的使用和监管”条款规定：

（1）发行人应当按照本次债券的募集说明书规定的用途使用募集资金，确需变更募集资金用途的，必须按照相关法律法规的规定、募集说明书和本次债券的《债券受托管理协议》的规定履行相关手续；如发行人未按照募集说明书规定的用途使用募集资金,也未依法履行变更募集资金用途的相关手续的,监管银行对发行人的划款要求有权拒绝。

（2）发行人需使用专户资金时，应向监管银行发送加盖发行人公章的《划款委托书》；监管银行对《划款委托书》的内容、印章、用途进行形式审核，核实无误后按照《划款委托书》的要求进行资金汇划。

（3）监管银行按月（每月5日之前）向发行人出具对账单，并抄送债券受托管理人；监管银行应保证对账单内容真实、准确、完整。

（4）发行人一次或单月累计从专户中支取的金额超过人民币1000万元的，监管银行应及时以传真方式通知债券受托管理人，同时提供专户的支出清单。

（5）债券受托管理人应当依据募集说明书、《债券受托管理协议》以及公司内部制度的规定履行监督职责，有权采取现场调查、书面问询等方式行使监督权；发行人和监管银行应当配合债券受托管理人的调查与查询。

五、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对于资产负债结构的影响

本次债券成功发行后，发行人合并报表的资产负债率水平将由2018年6月末的38.26%增加至41.64%；非流动负债占总负债的比例由2018年6月底的34.43%增加至43.06%。资产负债率及长期负债占总资产的比例均处于合理范围。

资产负债率的适当提高有利于本公司合理利用财务杠杆，提高股东权益报酬率；而长期债权融资比例的适当提高，将使本公司债务结构得到改善。

（二）对于短期偿债能力的影响

本次债券成功发行后，本公司合并报表的流动比率将由截至2018年6月底的提高3.02至3.25。流动资产对于流动负债的覆盖能力得到大幅提升，短期偿债能力增强。

综上所述，本次募集资金用于满足公司中长期融资需要、完善公司的债务结构及补充公司的营运资金，可优化本公司的融资结构，降低融资成本，增强盈利能力。

六、本次债券存续期间变更资金用途程序

本次债券存续期间，募集资金用途需按规定使用，不得擅自变更。如果发行人计划变更募集资金用途，须履行以下程序：

1．变更募集资金用途计划由发行人执行董事和股东审议通过后，须按照《债券持有人会议规则》规定，召开债券持有人会议，持有人会议审议通过后，方可变更募集资金用途。持有人会议若不同意变更募集资金用途，发行人不得变更募集资金用途。

2．变更募集资金用途属于重大事项，持有人会议审议通过后，须按照《募集说明书》相关要求披露公告。

七、本次债券募集资金使用情况的披露事项

本次债券募集资金使用情况将根据《债券受托管理协议》的相关规定，在受托管理事务报告中予以披露，具体披露原则如下：

1、受托期间内，债券受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年六月三十日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。

2、债券受托管理人报告应主要包括如下内容：（i）债券受托管理人履行职责情况；（ii）发行人的经营与财务状况；（iii）发行人募集资金使用及专项账户运作情况；（iv）内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的，说明基本情况及处理结果；（v）发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况；（vi）发行人在募集说明书中约定的其他义务的执行情况；（vii）债券持有人会议召开的情况；以及（viii）对债券持有人权益有重大影响的其他事项。

3、公司债券存续期内，出现债券受托管理人与发行人发生利益冲突、发行人募集资金使用情况和募集说明书不一致的情形，或者出现其他对债券持有人权益有重大影响的情形，债券受托管理人在知道或应当知道该等情形之日起五个工作日内向市场公告临时受托管理事务报告。

第七节 备查文件

投资者可以查阅与本次债券发行有关的所有正式法律文件，具体如下：

（一）发行人2015年、2016年及2017年审计报告；

（二）开源证券股份有限公司出具的核查意见；

（三）关于泰州三福重工集团有限公司公开发行2016年公司债券之法律意见书；

（四）资信评级报告；

（五）债券持有人会议规则；

（六）债券受托管理协议；

（七）中国证监会核准本次发行的文件；

（八）其他文件。

投资者可在发行期间每周一至周五上午9:00－11:00，下午3:00－5:00，于下列地点查阅上述文件。

（一）泰州三福重工集团有限公司

住所：泰州市高港区口岸镇口永路58号

办公地址：泰州市高港区永安洲镇马船西路1号

电话：0523-86928807

传真：0523-86928503

联系人：黄正东

（二）开源证券股份有限公司

住所：陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层

办公地址：上海市浦东新区世纪大道环球金融中心62层1800号金控广场T1第二层

电话：021-68779201

传真：021-68779203

联系人：易祎

（本页无正文，为《泰州三福重工集团有限公司公开发行2018年公司债券（第一期）募集说明书摘要》之签字盖章页）

法定代表人：杨屹峰（签字）

泰州三福重工集团有限公司

2018 年 11 月 27 日