利通电子：打造领先的液晶电视精密金属结构件
整体解决方案提供商
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——江苏利通电子股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
江苏利通电子股份有限公司董事长、总经理 邵树伟先生
江苏利通电子股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书 施 佶先生
江苏利通电子股份有限公司财务总监 吴开君先生
国金证券股份有限公司执行总经理、保荐代表人 都晨辉先生
国金证券股份有限公司执行总经理、保荐代表人 朱玉华女士
江苏利通电子股份有限公司
董事长、总经理邵树伟先生致辞
尊敬的各位投资者朋友和各位关心利通电子的网友们：
大家好！
非常感谢大家参与江苏利通电子股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动，我谨代表利通电子向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，也向多年来一直关心、支持利通电子发展的各位领导和各界友人表示衷心的感谢！我们希望，通过此次网上交流活动，充分客观地解答各位投资者所关心的问题，让大家更加全面地了解利通电子。同时，非常感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这次与投资者网上交流沟通的机会！
利通电子主要从事应用于液晶电视等液晶显示领域的精密金属结构件、电子元器件的设计、生产、销售。一直以来，公司始终秉承“创新创优服务社会，增收增效回报股东”的企业愿景，坚持“以价值实现为用人之本，以技术创新为发展导向，以精益求精为生产目标，以最快响应为服务标准”的经营理念，不断积累丰富的冲压工作经验，持续优化生产线布设，努力提高自动化水平和作业效率，继而使公司精密金属结构件新产品开发、试制、快速量产能力在行业内处于领先地位。
此次发行上市，是利通电子一次重大的历史性跨越，是公司依据未来发展规划作出的战略性安排。未来，公司将继续围绕液晶电视行业，积极开展纵向和横向拓展，坚持以客户需求为导向，以产品开发为驱动，加大技术研发投入，打造高水平的研发团队，不断开发适应市场需求的新产品和新技术，提高公司在客户研发体系中的地位，争取发展成为领先的液晶电视精密金属结构件整体解决方案提供商。
我们希望通过本次交流活动，圆满解答投资者朋友所关心的问题，让大家更加了解和认同利通电子。同时，也希望在公司迈入资本市场后，能够得到各位更多的关注和大力的支持！最后欢迎大家踊跃提问。谢谢！
国金证券股份有限公司
执行总经理、保荐代表人都晨辉先生致辞
尊敬的各位投资者朋友，各位网友：
大家好！
欢迎各位参加江苏利通电子股份有限公司首次公开发行A股网上路演推介活动。在此，我谨代表本次发行的保荐人和主承销商国金证券股份有限公司，对所有参与本次网上路演的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
江苏利通电子股份有限公司是应用于液晶电视等液晶显示领域的领先精密金属结构件专业厂商，公司主要产品包括液晶电视精密金属冲压结构件、底座、模具及电子元器件等。经过多年的发展，公司具有与大规模生产相匹配的模具设计、开制、生产能力，在液晶电视用精密金属结构件业务领域已成为一个规模较大、市场地位领先的专业化企业。
我们相信，利通电子登陆A股资本市场后，必将能够凭借其规模优势、客户优势、技术优势、模具设计与开制能力优势、产品优势等，进一步稳固行业和市场地位、增强盈利能力和竞争力，以其优良的业绩回报社会和广大投资者。
国金证券也非常荣幸能够成为利通电子此次A股发行上市的合作伙伴，公司高水平、高素质的人员团队给我们留下了深刻的印象。相信通过不断创新，利通电子将取得更加优异的成绩。
我们真诚地希望通过本次网上交流活动，让广大投资者更加充分地了解利通电子的投资价值，把握投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。
最后，我谨代表国金证券预祝利通电子本次发行取得圆满成功！谢谢大家！
江苏利通电子股份有限公司
董事、副总经理、董事会秘书施佶先生致答谢辞
尊敬的各位投资者和各位网友：
大家好！
江苏利通电子股份有限公司首次公开发行股票网上路演即将结束。在此，我谨代表利通电子全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。另外，我还要感谢保荐机构国金证券股份有限公司及所有中介机构为公司发行上市所做出的努力，谢谢你们！
通过今天的网上路演活动，我们对利通电子的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。刚才的网上交流过程中，各位投资者提出了许多中肯而有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对利通电子的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。
我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任，利通电子将以首发上市为契机，充分把握市场机遇，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实完整，以更加优良的业绩回报股东、回报投资者、回报社会。
最后，希望我们携手共进，创造和分享属于利通电子更加美好的未来！
谢谢大家！
经营篇
问：公司的经营理念是什么？
邵树伟：公司的经营理念是以价值实现为用人之本，以技术创新为发展导向，以精益求精为生产目标，以最快响应为服务标准。牢牢把握产业趋势，全面紧贴市场需求，不断优化设计开发、生产制造、供应保障和售后维护的企业经营流程，以赢得客户持久的信赖作为企业不懈的追求。公司深信只要全心全意专注于我们的事业，定能肩负起服务社会的重任，以优良业绩回报股东。
问：请简单介绍公司精密金属结构件的生产过程。
邵树伟：精密金属结构件的生产须经过产品外观及结构设计、精密模具设计及制造、精密冲压、金属拉伸等工艺和流程。
问：请简单介绍公司主营业务的变化情况。
邵树伟：利通从上世纪90年代初开始生产销售电子元器件，自2006年开始从事液晶电视精密金属结构件的设计、生产、销售，从而形成以精密金属结构件、电子元器件为主要产品的经营格局，至今已经历十余年时间，在液晶电视用精密金属结构件业务领域成为一个规模较大、市场地位领先的专业化企业，具有与大规模生产相匹配的模具设计、开发、生产能力。公司电子元器件业务保持稳步发展。2015年至2018年1-6月，公司主营业务未发生重大变化。
问：公司产品市场占有率如何？
施佶：2015年至2017年，公司精密金属冲压背板、精密金属冲压后壳产品市场占有率分别为8.08%、10.47%、11.17%。公司产品市场占有率持续提升，主要客户包括海信、康佳、创维、TCL、夏普、海尔等一线品牌电视，并在主要客户采购体系中占据了一定地位，合作关系相对稳定。
问：公司正在从事的技术开发项目有哪些？
施佶：公司正在进行的重要产品开发项目包括：《OLED/ULED显示用不锈钢、铝型材框架模组》、《大屏幕高端LED显示用底座型材模具》、《超大屏幕胶粘无螺钉、无边框超薄液晶显示金属结构件》、《曲面LED背板模组显示结构件的配套研发》、《新型不锈钢外观件智能化量产工艺技术创新研发》、《无边框背板中框一体机模组的研发》和《可移动商用显示终端结构件研发项目》等等。
问：公司主要产品的研发内容包括哪些？
施佶：公司一直坚持强化新产品、新技术研发的经营策略，在研发创新上保持高投入。公司研发内容包括结构件产品开发、模具开发、结构件整机套件产品研发等。其中，结构件产品开发基于客户新品开发方案，公司进行生产工艺开发，将产品设计理念转化为可行的工业生产流程；模具开发则是由模具部门基于客户与公司产品开发部门的设计图，为客户提供定制化的模具开发服务，通过成熟的模具开发体系，打造高效的配套模具，缩短精密金属结构件产品生产工艺流程、提升产品质量；精密金属结构件整机套件产品开发主要基于客户整机开发方案，公司与客户共同开发、优化适应市场发展潮流的精密金属结构件套件产品，并利用完善的供应链管理体系和工业化生产、装配能力，为客户提供整套结构件产品。
问：公司主要固定资产包括哪些？
吴开君：公司的固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备（通用设备、专用设备）、运输工具等。
问：公司流动资产包括哪些？
吴开君：公司流动资产主要是货币资金、应收票据、应收账款及存货等与公司生产经营活动密切相关的流动资产。
行业篇
问：精密金属结构件行业是否存在季节性？
邵树伟：精密金属结构件行业的季节性主要基于液晶电视行业的淡旺季，整体看来，液晶电视行业下半年的销售规模高于上半年。受此影响，公司所属行业的下半年销售也好于上半年，尤其是第四季度的销售占比高于其他季度。
问：精密金属结构件企业是否存在区域性？
邵树伟：作为液晶电视产业链的中间环节，精密金属结构件企业需要与下游客户及时、高效沟通整机产品设计、精密金属结构件产品设计，并具有快速、批量交付等能力，精密金属结构件产品的下游客户一般要求贴近式服务，因此，精密金属结构件企业通常与液晶电视企业保持经济运输半径。不同区域消费者对液晶电视消费需求以及液晶电视产业发展状况的不同，导致各地区对液晶电视精密金属结构件的需求量存在差异。从下游客户看，主要液晶电视厂商分布在长三角、珠三角、环渤海湾等区域，与之相匹配，精密金属结构件企业分布也具有比较明显的区域化特征。
问：公司所属行业及下游行业是否存在周期性？
邵树伟：公司所属行业的下游行业是液晶电视行业，其周期性与宏观经济发展、国民收入水平、消费升级以及相关产业政策及技术的更新换代密切相关，随着产业链价值传导，公司所属行业的周期性基本与宏观经济周期一致。
问：公司所属行业发展的有利因素有哪些？
邵树伟：公司所属行业发展的有利因素包括：产业政策支持、液晶电视行业升级加快换代和液晶电视产业外包市场快速发展等。
发展篇
问：公司的发展战略是什么？
邵树伟：公司是应用于液晶电视等液晶显示领域的领先的精密金属结构件专业厂商。未来，公司将继续围绕液晶电视行业，积极开展纵向和横向拓展，坚持以产品开发为驱动，以客户需求为导向。一方面通过稳定的产品质量，快速的响应速度，高性价比的产品等优势增强现有客户黏性，继续扩大市场份额；另一方面凭借对市场的前瞻性研判和对市场的快速反应能力，积极开发符合行业发展趋势和客户特定需求的新产品，在行业竞争中形成差异化的竞争优势，争取在3-5年时间内，发展成为领先的液晶电视精密金属结构件整体解决方案提供商。
问：请介绍公司2019年的发展计划。
邵树伟：公司2019年的发展计划主要包括：
（1）业务发展计划：加强对原有重点客户的维护，通过产品质量、交货期和性价比等方面的优势，增强客户黏性，保持订单稳定性，并在此基础上加强营销团队的建设，增强市场的覆盖范围和产品的渗透率；再开发1-2家重点客户及部分高质量的中型客户。
（2）产品与技术研发计划：公司未来将加大技术研发投入，打造高水平的研发团队，不断开发适应市场需求的新产品和新技术，提高公司在客户研发体系中的地位；加强新工艺的研发，确保公司在关键工艺中的领先地位；建立公司特有的研发标准，以标准化研发模式带动公司整体研发能力的提升。在产品横向拓展方面，重点进行新型外观件产品、特型化精密金属冲压结构件产品的研发。
（3）优化供应链计划：公司以持续降低物料采购成本为目标，提高产品竞争力。加强供应商在新产品导入上的技术支持，共同参与新产品开发设计，达到优化设计和降低成本的目的；加强供应商供货的及时性和准确性，提高物流品质，保证生产的正常运行；增加合格供应商数量，提高供应商供货弹性；加强对供应商的认定和稽核工作，帮助、扶持和督促供应商在质量和内部管理方面的持续改善，做好对供应商的评估工作，实现与供应商的共赢。
（4）内部管理提升计划：优化调整公司组织结构以符合公司战略目标的需要，整合公司研发、采购和销售等业务设置，统筹资金使用和调配，一方面通过精细化管理降低成本，另一方面通过构建业务外包体系，降低用工成本；加强内部人员培训，提高人员的技能储备。
问：公司未来三年的发展计划有哪些？
邵树伟：未来三年，公司将持续提升自主创新能力和对市场需求变化的快速反应能力，增强公司核心竞争力和差异化的竞争优势。公司发展计划主要体现在如下几个层面：技术研发及产品开发计划、人力资源计划、市场开发与营销规划、资金筹措与运用规划。
发行篇
问：公司本次的募投项目有哪些？
都晨辉：公司本次募集资金投资项目共5项，分别为：大屏幕液晶电视结构模组生产线智能化改造项目、年产50万套超大屏幕液晶电视结构模组的生产线项目、年产300万套大屏幕液晶电视不锈钢外观件扩建项目、年产500万套液晶显示结构模组生产项目、年产60套大屏幕液晶电视结构模组通用模具生产线项目。
问：公司募集资金投资项目对公司液晶电视精密金属结构件产品来说是否有必要？
都晨辉：公司募集资金投资项目对公司液晶电视精密金属结构件产品的必要性体现在：（1）适应行业发展需求；（2）进一步提升公司产品市场占有率；（3）提升公司生产制造技术水平；（4）能够显著提高产品质量和生产效率。
问：请简要介绍募集资金运用对公司经营成果的影响。
都晨辉：公司本次募投项目建成投产后，公司发展受人员、设备、场地等因素制约的问题将得到解决，实现公司产能的增长，形成更明显的规模优势，并提升公司生产效率和产品品质。项目的建设将使公司覆盖更广泛的市场区域，服务更大的客户群体，进一步优化公司产品结构，提升公司在超薄、超大屏幕、曲面结构件等新产品上的优势，使公司能更好地应对客户日益多样化的产品需求，并挖掘客户深层次的新产品需求，从而提高公司盈利水平与综合竞争实力。
长期而言，募集资金投资项目的建设完成将有利于实现公司的战略目标，增强公司的核心竞争力，使公司在未来的市场竞争中能够获得更大的优势，巩固并提升公司的行业地位。
文字整理 倪丹
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