(上接69版)
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注1：上市公司数据来自Choice金融终端，为各上市公司截至2018年9月30日的动态市盈率
注2：标的公司市盈率（一）＝截至2018年9月30日的动态市盈率注3：标的公司市盈率（二）＝2018年9月30日标的公司预估值/2019年度标的公司承诺的净利润
根据可比公司数据，可比上市公司市盈率平均数为34.73倍，中位数为35.83倍；本次交易博德高科按照盈利承诺首年净利润计算的市盈率为12.69倍，截至2018年9月30日的动态市盈率为14.61倍，均低于可比上市公司市盈率平均数和中位数。
（4）与可比交易的估值水平比较
博德高科主要从事精密细丝（精密切割丝、精密电子线和焊丝）的设计、研发、生产与销售业务，最近三年内无相同业务并购标的。因此，选取近期标的公司为新材料产业的交易进行分析，具体如下：
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注：数据来源为楚江新材、中矿资源、瑞丰高材和天际股份披露的重组报告书（草案）。
根据可比交易数据，可比交易标的公司按照盈利承诺首年净利润计算的平均市盈率为15.34倍，中位数为15.22倍；本次交易标的资产按照盈利承诺首年净利润计算的市盈率为12.69倍，低于可比交易市盈率平均数和中位数。
综上所述，结合同行业可比上市公司估值情况、同行业可比交易估值情况，本次交易标的公司的评估作价具有合理性，充分考虑了上市公司及中小股东的利益。
（二）核查意见
独立财务顾问认为：本次交易标的公司的评估作价具有合理性，充分考虑了上市公司及中小股东的利益。
六、预案披露，标的资产面临原材料价格波动的风险、核心技术人员流失的风险、汇率波动风险。请公司结合标的资产的经营情况，请补充说明：（1）博德高科及BK公司的主要业务及竞争优势，电解铜、电解铝等原材料的历史价格波动情况，并就此对标的资产毛利、净利润的影响作敏感分析；（2）为避免核心技术人员流失，公司所采取的措施；（3）标的资产海外业务占比和汇率风险敞口。
（一）回复说明
1、博德高科及BK公司的主要业务及竞争优势，电解铜、电解锌等原材料的历史价格波动情况，并就此对标的资产毛利、净利润的影响作敏感分析
（1）博德高科及BK公司的主要业务及竞争优势
博德高科及BK公司主营业务为高精度精密细丝的设计、研发、生产和销售，目前主要产品包括精密切割丝、精密电子线、焊丝等。博德高科及BK公司依托专业的技术实力、精细化的管理模式、良好的客户服务能力，能为下游客户提供精密细丝产品相关的全方位一站式解决方案。博德高科及BK公司产品广泛应用于全球航空航天、智能制造、医疗器械、汽车制造、精密模具、电子通讯、高端钟表、家用电器等行业，为众多全球500强客户及行业高端客户提供专业、高效的整体解决方案，其主要客户包括GFMS、voestalpine、金霸王、EDMA、Huber、Luxottica、Mitsubishi、SODICK、Volkswagen、BMW、Bosch、Danfoss、Leoni、Anka、Kroschu、Tenacta、TE Connectivity、Amphenol（FCI）、Molex、Autosplice、Pin Shine、Sumida等。
博德高科及BK公司的竞争优势如下：
①研发及技术优势
博德高科是高新技术企业，截至本核查意见出具日，博德高科及BK公司拥有多项境内外专利，核心技术人员保持高度稳定，大部分核心技术人员具有10年以上的行业经验，且专业方向完整齐备，总工程师Tobias博士，是国家外专千人计划专家。博德高科子公司BK公司具备强大的技术研发力量，拥有独立的技术中心和应用实验室，并拥有多项重要的全球专利，如三倍镀层的高精密线microcut?等。BK公司核心技术主要体现在前道工序材料组分的设计及后道工序的细丝制造工艺两个方面。以切割丝为例，工件被切割的同时切割丝也会被损耗，为了提高切割速度和切割精度，其组分设计的核心是切割丝外部的放电层组织及加工过程中火花放电特性。此外，由于博德高科一直处于国内外精密细丝行业的领先地位，与国际高端客户深入合作研发产品的机会众多，进一步促进了博德高科研发水平的快速发展。未来博德高科将以提供精密细丝的全套解决方案为发展方向，继续巩固和提升现有的研发优势和行业地位。
②产品优势
博德高科产品的优势，一是建立了行业内较全面的产品体系，品种型号丰富，为下游多个行业提供专业化产品与服务，满足了客户的一站式采购需求；二是产品质量优异，批量产品在性能、精度等方面品质稳定性好；三是标的公司着力于为客户创造价值，对于特定客户的特定材料要求，标的公司提供个性化设计方案以满足其个性化需求。
③品牌和市场优势
博德高科通过收购整合德国精密细丝知名制造企业BK公司，获得了其优质技术、生产、人力资源，保障精密细丝产品规格齐全，销售区域遍及亚洲、欧洲、北美等全球主要市场，具有完善的销售渠道和较高的市场份额。博德高科在2018年11月获得工业和信息化部、中国工业经济联合会授予的全国第三批单项冠军示范企业，博德高科子公司BK公司的bedra品牌在全球高科技精密细丝市场中享有较高声誉。自博德高科收购BK公司以来，博德高科不仅扩大了市场占有率，也逐渐完成了与BK公司各自在技术、研发、品牌和管理等环节的优势整合。博德高科一方面秉承BK公司良好的品牌效应、技术优势，不断升级德国式管理，保持品质；另一方面充分利用自身的成本优势和在国内、亚洲市场的资源优势，把握全球产业升级的机遇，促进了标的公司在全球市场的稳步增长。
④管理水平优势
博德高科通过与德国BK公司的经验交流与系统整合，不断升级德国式和精细化的生产管理，提升了精密细丝产品品质，在经营中运用全球智慧和经验，发掘、激励中外员工的潜能，提升了博德高科整体经营效率。
（2）电解铜、电解锌等原材料的历史价格波动情况，并就此对标的资产毛利、净利润的影响作敏感分析
① 电解铜、电解锌等原材料的历史价格波动情况
标的公司目前使用的主要原材料是电解铜、电解锌等，标的公司主要原材料市场供应充足，2016年、2017年和2018年1-9月，标的公司电解铜和电解锌采购平均单价波动情况如下：
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同期，上海有色金属网和伦敦金属交易所电解铜价格走势及与标的公司采购平均单价的对比如下：
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数据来源：上海有色金属网、伦敦金属交易所
同期，上海有色金属网和伦敦金属交易所电解锌价格走势及与标的公司采购平均单价的对比如下：
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数据来源：上海有色金属网、伦敦金属交易所
由上图可见，2016年、2017年和2018年1-9月，上海有色金属网与伦敦金属交易所电解铜和电解锌价格均呈先升后降趋势，标的公司电解铜和电解锌采购平均单价变动趋势与上海有色金属网及伦敦金属交易所电解铜和电解锌价格变动趋势基本一致。
② 电解铜、电解锌等原材料价格波动对标的资产毛利、净利润影响的敏感分析
2018年1-9月，标的公司的毛利和净利润分别为19,086.12万元和5,091.35万元，电解铜价格变动对标的公司2018年1-9月毛利及净利润影响的敏感性分析如下：
单位：万元
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电解锌价格变动对标的公司2018年1-9月毛利及净利润影响的敏感性分析如下：
单位：万元
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由上表可见，在其他参数保持不变的情形下，虽然标的公司毛利和净利润对电解铜和电解锌采购单价变动较为敏感，但实际情况下标的公司和客户谈判及签订销售合同或订单时会根据电解铜和电解锌等主要原材料的实时价格对产品进行报价，同时标的公司还通过套期保值等措施最大程度降低原材料价格变动对标的公司业绩的影响。报告期内标的公司的毛利率保持基本稳定，并未因电解铜和电解锌等主要原材料采购单价的变动造成大幅波动。
2、为避免核心技术人员流失，标的公司所采取的措施
为避免核心技术人员流失，标的公司采取了以下措施：
（1）建立对核心人员的激励机制
博德高科为核心技术人员提供了具有市场竞争力的薪酬和福利待遇，通过员工持股平台对核心技术人员实施了股权激励计划，并且在持续完善绩效考核体系，从而进一步增强博德高科对核心人员的吸引力，使个人利益和公司利益发展更加紧密联系在一起，有效保障标的公司核心人员的积极性及稳定性。
此外，为充分实现和体现人才的价值，标的公司在新产品研发方面采用项目制和新产品销售提成的双向奖励措施来激励稳定人才，尤其是新产品根据市场推进和开发的规模规划一个长期的激励措施，来稳定人才队伍。在新技术改造方面，实施项目制，按项目予以奖励，不断的肯定和激励核心人才队伍。
（2）建立对核心人员的晋升机制
在核心人员晋升方面，标的公司采用管理和技术双通道的晋升模式，使得管理和技术人才的才能和智慧都得以发挥，在个人价值得以实现的同时为标的公司创造更多的价值，实现人才运用的良性化模式。标的公司通过内部培养和外部引进等方式扩充核心人员队伍，通过“蓄水池”制度，建立了专业技术人才库、潜在管理人才库和潜在高级管理人才库，通过配备资深导师和提供技术或管理方面的针对性发展项目，促进“蓄水池”人员成长，以进一步完善现有人才梯队，使各核心岗位均有相应的储备人员。通过完善的工作绩效管理系统有效地培养和发展人才，帮助员工客观准确地评估自身职业水平，为每个岗位量身打造职业发展通道和晋升通道。
（3）建立对核心人员的培训制度
在帮助核心人员成长方面，标的公司有一套完善的培训制度，采用企业内训、外聘内训和委外培训相结合的方式，同时引进网络培训资源，充分整合企业内部资源与外部资源，根据市场变化及产业发展战略调整，完善核心人员的知识结构，在给予核心人员不断提升技术与业务能力的同时使之更好地满足标的公司战略发展的需要。
（4）建立对核心人员的约束机制
标的公司与核心人员签订较长期限的劳动合同、保密协议、竞业禁止协议等对核心技术人员进行约束。
此外，对于标的公司的核心技术，从管理环节上将其划分成不同的区段，避免让少数个别核心人员掌握全部工艺流程上的技术，以降低核心人员流失给标的公司带来的影响。
综上，标的公司已建立对核心人员的激励机制、晋升机制、培训制度和约束机制等措施来保障标的公司核心人员的积极性及稳定性。
3、标的资产海外业务占比和汇率风险敞口。
（1）标的资产海外业务占比
2016年、2017年和2018年1-9月，标的资产海外主营业务收入占比分别为86.17%、86.55%和84.83%。
（2）标的资产汇率风险敞口
博德高科注册地宁波市，采用人民币为记账本位币；子公司博德高科（香港）有限公司和贝肯霍夫香港有限公司注册地香港，Bedra, Inc.注册地美国，采用美元为记账本位币；子公司博德高科（德国）有限公司、BK公司、Bedra Electronics GmbH、Bedra Welding GmbH、Bedra Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. KG注册地德国，采用欧元为记账本位币。
标的公司美元、欧元、港币、加元存在汇率风险敞口。截至2018年9月30日，标的公司美元的汇率风险敞口约为812.19万美元，欧元的汇率风险敞口约为1,861.20万欧元，港币的汇率风险敞口约为63.58万港元，加元的汇率风险敞口约为1.27万加元。
（二）核查意见
独立财务顾问认为：
1、报告期内，上海有色金属网与伦敦金属交易所电解铜和电解锌价格呈先升后降趋势，标的公司电解铜和电解锌采购平均单价变动趋势与上海有色金属网及伦敦金属交易所电解铜和电解锌价格变动趋势基本一致；在其他参数保持不变的情形下，标的公司毛利和净利润对电解铜和电解锌采购单价变动较为敏感，标的公司已采取了相应措施最大程度降低原材料价格变动对标的公司毛利和净利润影响；
2、标的公司已建立对核心人员的激励机制、晋升机制、培训制度和约束机制等措施来保障标的公司核心人员的积极性及稳定性；
3、报告期内，标的资产海外主营业务收入占比分别为86.17%、86.55%和84.83%；截至2018年9月30日，标的公司美元的汇率风险敞口约为812.19万美元，欧元的汇率风险敞口约为1,861.20万欧元，港币的汇率风险敞口约为63.58万港元，加元的汇率风险敞口约为1.27万加元。
七、预案披露，标的资产涉及多起专利侵权诉讼，请补充披露：（1）披露具体涉诉金额，是否对标的资产日常经营、未来持续盈利能力、估值作价、经营业绩等产生重大影响，目前诉讼进展情况；（2）诉讼是否涉及核心技术，并结合专利重要、所涉产品的营收占比，说明标的资产是否对涉诉专利构成重大依赖，如构成，请说明公司的具体解决措施。
（一）回复说明
1、披露具体涉诉金额，是否对标的资产日常经营、未来持续盈利能力、估值作价、经营业绩等产生重大影响，目前诉讼进展情况；
2018年1月，自然人KI CHUL SEONG及韩国公司OPEC ENGINEERING CO., LTD.（以下简称“OPEC”）向美国伊利诺伊州北区联邦地区法院东分院提起的专利诉讼案（以下简称“OPEC专利诉讼”），博德高科在收到上述专利诉讼的起诉状后，即确定了积极应对该专利诉讼的决策，并委托了境外律师事务所JENNER &BLOCK LLP积极展开应诉。2018年3月14日，博德高科子公司Berkenhoff公司作为原告，将OPEC作为被告，向上述同一法院提起了另一专利诉讼案，声明OPEC侵犯了Berkenhoff公司拥有的No. RE44,789专利权，请求法院判决OPEC停止侵权并赔偿损失。2018年3月27日，博德高科律师JENNER &BLOCK LLP向法院提交了针对OPEC专利诉讼的动议和答辩意见，申请撤销原告提起的专利诉讼，理由是：①原告没有举出足够的事实证明被告侵犯了原告的专利；②原告没有阐明任何事实解释或指出被告的哪一个被诉产品侵犯了其专利权或如何侵犯其专利权。
因博德高科及其子公司在美国拥有相关专利即No.RE44,789专利权，上述专利纠纷只是双方对于专利点的认知上有所差异；此外，涉诉专利并非标的公司的基础性专利且涉及的相关产品范围较小，不会对标的资产日常经营及未来持续经营能力产生重大影响。
截至目前，美国伊利诺伊州北区联邦地区法院东分院尚未作出任何判决或裁定。
2、诉讼是否涉及核心技术，并结合专利重要、所涉产品的营收占比，说明标的资产是否对涉诉专利构成重大依赖，如构成，请说明公司的具体解决措施。
标的公司上述专利诉讼涉及的产品为精密切割丝中镀层切割丝的三个型号产品，具体为Hypercut、Topas plus H/S和KCS/Boline。上述涉诉专利只是用于镀层切割丝生产工序中的镀层相关工序和工艺，并非基础性专利。标的公司专利诉讼涉及产品销售收入及其占比情况如下：
单位：万元
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根据上述统计数据，报告期内，标的公司专利诉讼涉及产品销售收入占主营业务收入比例分别为1.18%、1.70%和1.97%，占比较低，对标的公司整体营收及净利润的影响较小，标的资产对涉诉专利不构成重大依赖。截至本核查意见出具日，标的公司生产经营正常，涉诉事项预期不会导致标的公司上述三个型号产品停工或停产。
（二）核查意见
独立财务顾问认为：标的公司在美国拥有相关专利，本次专利纠纷只是双方对于专利点的认知上有所差异。本次涉诉专利并非标的公司的基础性专利且涉及的相关产品范围较小，报告期内所涉及的产品销售收入占主营业务收入比例分别为1.18%、1.70%和1.95%，占比较低，对标的公司整体营收及净利润的影响较小。标的资产对涉诉专利不构成重大依赖，该项诉讼不会对标的资产日常经营及未来持续经营能力产生重大影响。
（三）补充披露
公司已根据要求，在本次交易的重组预案（修订稿）“重大风险提示”之“二、交易标的业务与经营风险”之“（九） 诉讼风险”、“第七章 风险因素”之“二、交易标的业务与经营风险”之“（九） 诉讼风险”及“第八章 其他重要事项”之“七、标的公司诉讼情况的说明”中，对相关内容进行了补充披露。
八、预案披露，乾浚投资执行事务合伙人系公司实际控制人谢识才之女，乾浚投资承诺锁定期为12个月。请公司补充说明：（1）基于谢虹与谢识才的父女关系，乾浚投资与博威集团是否属于一致行动人；（2）乾浚投资锁定期12个月的安排是否符合《重组办法》第四十六条的规定。
（一）回复说明
1、基于谢虹与谢识才的父女关系，乾浚投资与博威集团是否属于一致行动人；
（1）谢虹目前未担任乾浚投资的执行事务合伙人
根据交易对方乾浚投资的工商登记资料，2018年11月12日，乾浚投资全体合伙人签署《全体合伙人变更决定书》，同意陈小军由有限合伙人转变为普通合伙人；同意谢虹由普通合伙人转变为有限合伙人；同意合伙企业执行事务合伙人变更为陈小军；同意重新订立新的合伙协议。
同日，乾浚投资全体合伙人签署了《全体合伙人委托执行事务合伙人的委托书》，“经全体合伙人协商一致，同意免去谢虹执行事务合伙人职务，委托陈小军为宁波梅山保税港区乾浚投资管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人。”
2018年11月21日，乾浚投资取得了宁波市北仑区市场监督管理局换发的统一社会信用代码为91330206MA28406AXE的《营业执照》，乾浚投资执行事务合伙人为陈小军。
（2）乾浚投资与博威集团不存在《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款规定的情形
①《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第一项：“（一）投资者之间有股权控制关系。”
根据乾浚投资的工商登记资料，博威集团未曾持有乾浚投资的合伙份额，乾浚投资与博威集团之间不存在股权控制关系。
②《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第二项：“（二）投资者受同一主体控制。”
根据乾浚投资的工商登记资料，陈小军为乾浚投资的执行事务合伙人，谢识才未曾持有乾浚投资的合伙份额。根据博德高科的说明及陈小军出具的《调查表》，陈小军现任博德高科的董事、制造总监，未在博威集团担任任何职务。因此，乾浚投资不受谢识才控制，乾浚投资与博威集团不受同一主体控制。
③《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第三项：“投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员。”
根据乾浚投资的工商登记资料，陈小军为乾浚投资的执行事务合伙人，根据博德高科的说明及陈小军出具的《调查表》，陈小军现任博德高科的董事、制造总监，未在博威集团、金石投资、隽瑞投资、立晟富盈担任任何职务。
根据博威集团的工商登记资料并经博威集团说明，博威集团现任董事、监事及高级管理人员包括董事长兼总裁谢识才，董事张明、郑小丰、张红珍、俞颖其，监事会主席马嘉凤，监事王群、钱一维，副总裁郑小丰、俞颖其，财务负责人张红珍，上述人员未担任乾浚投资的执行事务合伙人或主要管理人员。
④《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第四项：“投资者参股另一投资者，可以对参股公司的重大决策产生重大影响。”
根据乾浚投资的工商登记资料并经乾浚投资说明，博威集团不存在直接或间接持有乾浚投资合伙份额的情形。
根据博威集团的工商登记资料并经博威集团说明，乾浚投资不存在直接或间接持有博威集团出资份额的情形。
⑤《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第五项：“银行以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排。”
根据乾浚投资出具的说明，其认购博德高科股份的资金来源系该合伙企业全体合伙人自有资金，资金来源合法合规，乾浚投资不存在银行以外的其他法人、其他组织和自然人为其取得相关股份提供融资安排的情形。
⑥《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第六项：“投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系。”
根据博威集团和乾浚投资分别出具的说明，博威集团与乾浚投资不存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系。
⑦《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第七项：“持有投资者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份。”
根据博威集团和乾浚投资分别出具的说明，博威集团和乾浚投资不存在因《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第七项所列情形而存在一致行动的情形。
⑧《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第八项：“在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份。”
根据博威集团和乾浚投资分别出具的说明，博威集团和乾浚投资不存在因《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第八项所列情形而存在一致行动的情形。
⑨《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第九项：“持有投资者30%以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份。”
根据博威集团和乾浚投资分别出具的说明，博威集团和乾浚投资不存在因《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第九项所列情形而存在一致行动的情形。
⑩《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第十项：“在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属同时持有本公司股份的，或者与其自己或者其前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份。”
根据博威集团和乾浚投资分别出具的说明，博威集团和乾浚投资不存在因《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第十项所列情形而存在一致行动的情形。
⑾《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第十一项：“上市公司董事、监事、高级管理人员和员工与其所控制或者委托的法人或者其他组织持有本公司股份。”
根据博威集团和乾浚投资分别出具的说明，博威集团和乾浚投资不存在因《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第十一项所列情形而存在一致行动的情形。
⑿《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第十二项：“投资者之间具有其他关联关系。”
根据博威集团和乾浚投资分别出具的说明，除谢识才之女谢虹曾担任乾浚投资的执行事务合伙人外，乾浚投资与博威集团不存在其他关联关系，未签署一致行动协议、表决权委托协议或类似安排。
综上，乾浚投资与博威集团不属于一致行动人。
2、乾浚投资锁定期12个月的安排是否符合《重组办法》第四十六条的规定。
根据《重组办法》第四十六条第一款规定，“特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让；属于下列情形之一的，36个月内不得转让：（一）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；（二）特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；（三）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。”
（1）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人
根据乾浚投资的工商登记资料，乾浚投资的执行事务合伙人为陈小军，陈小军现担任标的公司董事、制造总监，根据陈小军提供的《调查表》，陈小军与上市公司实际控制人谢识才不存在亲属关系，未在博威集团担任任何职务，不受上市公司实际控制人或控股股东控制。因此，乾浚投资不属于公司的控股股东博威集团、实际控制人谢识才或其控制的关联人。
（2）特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权
经测算，本次交易完成后，乾浚投资预计仅将持有博威合金0.26%的股份，乾浚投资未通过本次交易取得上市公司的实际控制权。
（3）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月
根据本次交易的标的公司博德高科的工商登记资料，2017年6月30日，博德高科2017年第二次临时股东大会通过决议，审议通过《关于宁波博德高科股份有限公司增资扩股的议案》，同意乾浚投资出资332.3万元认购博德高科166.15万股新增股份。2017年7月7日，宁波市市场监督管理局核发了编号为“（甬市监）内资登记字[2017]A第1700153号”的《准予变更登记通知书》，同日，博德高科取得了宁波市市场监督管理局换发的统一社会信用代码为91330212786794630R的《营业执照》。2018年12月22日，博威合金第四届董事会第六次会议审议通过了《关于〈宁波博威合金材料股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案〉及其摘要的议案》，截至本回复出具之日，本次交易尚需获得中国证券监督管理委员会的核准。因此，乾浚投资取得本次发行的股份时，对其用于认购博威合金股份的博德高科股份持续拥有权益的时间已超过12个月。
综上， 乾浚投资锁定期12个月的安排符合《重组办法》第四十六条的规定。
（二）核查意见
独立财务顾问认为：
乾浚投资与博威集团不属于一致行动人，乾浚投资锁定期12个月的安排符合《重组办法》第四十六条的规定。
特此公告。
宁波博威合金材料股份有限公司
董 事 会
2019年1月15日
