国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金
2018年12月31日
基金管理人:国开泰富基金管理有限责任公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2019年1月19日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)所列数据截止到2018年12月31日。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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3.3其他指标
无。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》和相关法律法规,基金合同以及招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严控风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,本基金的投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,制订了《公平交易管理制度》、《异常交易监控管理制度》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖债券、股票时候的价格和市场价格差距较大,可能存在利益输送、操纵股价等违法违规情况进行监控。
本报告期内,公平交易制度执行情况良好,报告期间未出现清算不到位的情况,本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未存在法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2018年4季度,宏观经济延续前期下行趋势,库存周期逐步由被动去库存过渡至主动去库存,工业产出以及房地产销售、固定资产投资、居民消费均有所放缓;物价方面,原油价格连续大幅下行拖累成品油和工业品价格,食品类价格虽呈上涨趋势,但涨幅均较为缓和,近期市场观点逐步由通胀担忧转移至通缩担忧;金融数据方面,宽货币到宽信用传导不畅,金融数据延续下行趋势,社融同比增速降至10%以下,M2增速企稳,但M1增速仍在回落中。央行货币政策方面,为进一步支持实体经济发展,优化商业银行和金融市场的流动性结构,降低融资成本,央行从2018年10月15日起,下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点,同时央行加大对民企融资扶持力度,成立民企债券融资支持工具,增加民企再贷款和再贴现额度,发挥定向调控、精准滴灌功能,积极支持商业银行等机构,运用信用风险缓释工具支持民企债券融资。四季度资金面整体平稳,临近年末,年内资金供给充足,跨年资金价格飙升,同业存单价格在12月末最后一周大幅提价。
权益市场方面,2018年4季度A股市场震荡走低,上证指数下跌11.61%,沪深300下跌12.45%,中小板指下跌18.22%,创业板指下跌11.39%。结构上,各类行业整体均呈下跌态势。成长类行业方面,通信行业在5G板块的带动下表现相对较好;在以“稳”为核心的基调下,地产、银行和非银金融板块受益于政策的边际宽松,跌幅相对较小;而电子、医药等消费类行业受中美贸易争端、带量采购等因素的影响,均有较大跌幅。整个季度来看,农林牧渔、综合、通信等行业表现居前,但均有小幅下跌;食品饮料、医药生物、采掘、钢铁等行业表现落后,其中表现最差的钢铁板块下跌18.96%。
根据我们的大类资产配置框架,2018年4季度仍处于衰退期,超配现金资产低配权益资产,权益资产结构上以消费成长类蓝筹股为主。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.8263元;本报告期基金份额净值增长率为-7.05%,业绩比较基准收益率为-4.63%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6开放式基金份额变动
单位:份
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
单位:份
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注:本基金管理人于2017年6月30日通过本公司直销机构认购本基金份额10,000,000.00元,其中认购费用为1,000.00元,折合本基金份额为9,999,000.00份,募集期利息结转份额1,600.00份,共计10,000,600.00份。以上管理人固有资金作为本基金的发起资金,自本基金基金合同生效之日起,所认购的基金份额持有期限不少于三年。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
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§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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9.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
(一)中国证监会准予国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金募集注册的文件
(二)《国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
(三)《国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
(四)基金管理人业务资格批件、营业执照
(五)基金托管人业务资格批件、营业执照
(六)关于申请募集注册国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金的法律意见书
(七)中国证监会要求的其他文件
10.2存放地点
基金管理人地址:北京市西城区西直门南小街国英园9号楼
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
咨询电话:(010)5936 3299
国开泰富基金管理有限责任公司
2019年1月19日
2018年第四季度报告