融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金
2018年12月31日
基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2019年1月22日
§1 重要提示
融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金是由“融通通裕债券型证券投资基金”转型而来,转型后基金合同生效日为2018年3月14日。
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金由“融通通裕债券型证券投资基金”转型而来,转型后基金合同生效日为2018年3月14日,至报告期末基金转型未满1年。因本基金转型前后投资目标、投资范围策略及业绩比较基准均与转型前“融通通裕债券型证券投资基金”相同,上图业绩指标计算不再分转型前后。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2018年四季度,利率债收益率大幅下行,曲线平坦化,政策性金融债与同期限国债利差不断压缩。政府采取多项措施力图疏通货币政策传导路径,推动信用扩张,这在一定程度上改善了信用债一级发行市场,个别受到CRM支持的信用主体流动性相比前两个季度有所松动,但对中低资质信用债整个板块,市场依然维持谨慎态度。
本基金在四季度继续置换组合中静态收益较低的债券,基于对资金成本下行的判断,保持高杠杆,同时维持中等久期,重视中长期的绝对收益。
债券方面,经济基本面将给债券牛市继续提供一个良好的环境氛围,接下来有可能会看到整体价格水平的进一步下降,市场对“通缩”的预期升温。尽管2019年一季度,地方政府债的发行有可能提前开启,供给增加可能对市场有一定扰动,但经历了2018年三季度的地方债供给冲击后,市场对此会有更好的承受力与预见性。从中期维度看,债券牛市开始步入下半场,谈转折还为时过早,但应该要重视利率债以外的其他资产未来可能的机会。
本基金在债券配置方面将重视绝对收益,选择性价比较好的信用债作为基础配置,力争提升组合收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0532元;本报告期基金份额净值增长率为2.30%,业绩比较基准收益率为1.99%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.7报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.7.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.7.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未持有国债期货。
5.7.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.8投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2其他资产构成
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5.8.3报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
§6开放式基金份额变动
单位:份
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
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7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
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§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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§10备查文件目录
10.1备查文件目录
(一)中国证监会《关于准予融通通裕债券型证券投资基金变更注册的批复》
(二)《关于融通通裕债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》
(三)《融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
(四)《融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
(五)中国证监会批准融通通裕债券型证券投资基金设立的文件
(六)《融通通裕债券型证券投资基金基金合同》
(七)《融通通裕债券型证券投资基金托管协议》
(八)《融通通裕债券型证券投资基金招募说明书》及其定期更新
(九)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(十)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2存放地点
基金管理人、基金托管人处。
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2019年1月22日
2018年第四季度报告