鑫元合享纯债债券型证券投资基金

2018年12月31日

基金管理人：鑫元基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2019年1月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

鑫元合享分级债券型证券投资基金于2018年11月13日转型为开放式债券型证券投资基金，即“鑫元合享纯债债券型证券投资基金”，份额分级运作终止。转型后基金的投资管理，包括投资范围、投资策略等均保持不变。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

转型后：

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转型前：

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标（转型后）

单位：人民币元

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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）本基金于2018年11月13日正式转型为鑫元合享纯债债券型证券投资基金。

3.1 主要财务指标（转型前）

单位：人民币元

■

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）本基金于2018年11月13日正式转型为鑫元合享纯债债券型证券投资基金。

3.2 基金净值表现（转型后）

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鑫元合享纯债A

■

鑫元合享纯债C

■

3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：（1）鑫元合享分级债券的合同生效日为2014年10月15日。根据基金合同约定，鑫元合享分级债券的建仓期为6个月，建仓期结束时鑫元合享分级债券各项资产配置比例符合基金合同约定。

（2）鑫元合享分级债券于2018年11月13日正式转型为鑫元合享纯债债券型证券投资基金，截止2018年12月31日不满一年。

3.2 基金净值表现（转型前）

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：（1）本基金的合同生效日为2014年10月15日。根据基金合同约定，本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

（2）本基金于2018年11月13日正式转型为鑫元合享纯债债券型证券投资基金。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 （转型前）

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注：1. 基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期；

2. 非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 （转型后）

■

注：1. 基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期；

2. 非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。

报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及《鑫元基金管理有限公司投资管理权限及授权管理办法》、《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》、《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公司制度，对本基金的异常交易行为进行监督检查。

报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2018年四季度，在7月国常会定调由去杠杆转为稳杠杆之后，经过两个月的观察，证实货币政策传导渠道明显不畅，宽信用政策难以落地，因此，债市在经过两个月的调整后，收益率重新选择方向向下执行，且在社融数据不及预期后出现加速下行。12月尽管出现阶段性资金紧张，但债券收益率并未明显上行，且在年末最后几个交易日出现加速下行，显示投资者仍在积极备战2019年。由于2019年市场普遍预期经济仍趋弱，且一季度即可得到数据验证，因此，债市仍有可为。

四季度产品处于转型期，因此我们主要积极进行持仓调整，以适应转型需要。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期转型前鑫元合享分级的基金份额净值增长率为0.91%，同期业绩比较基准收益率为0.37%。转型后鑫元合享纯债C的基金份额净值增长率为0.12%，同期业绩比较基准收益率为0.28%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形，出现该情形的时间范围为2018年11月13日至2018年12月31日。

§5 投资组合报告

转型后：

5.1 报告期末基金资产组合情况

■

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

■

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期内转型后未投资国债期货。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期内转型后未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本报告期内转型后基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2

本报告期内转型后基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.10.3 其他资产构成

■

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

转型前：

5.1 转型前最后一日基金资产组合情况

■

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。

5.2 转型前最后一日按行业分类的股票投资组合

5.2.1 转型前最后一日按行业分类的境内股票投资组合

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有境内股票。

5.2.2 转型前最后一日按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有港股通投资股票。

5.3 转型前最后一日按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有股票。

5.4 转型前最后一日按债券品种分类的债券投资组合

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有债券。

5.5 转型前最后一日按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有债券。

5.6 转型前最后一日按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有资产支持债券。

5.7 转型前最后一日按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有贵金属。

5.8 转型前最后一日按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有权证。

5.9 转型前最后一日本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 转型前最后一日本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金本报告期内转型前未投资股指期货。

5.10 转型前最后一日本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金本报告期内转型前未投资国债期货。

5.10.2 转型前最后一日本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金转型前最后一日未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本基金本报告期内转型前未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本报告期内转型前基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本报告期内转型前基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.11.3 其他资产构成

■

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。

5.11.4 转型前最后一日持有的处于转股期的可转换债券明细

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。 本基金转型前最后一日未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 转型前最后一日前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。 本基金转型前最后一日未持有股票。

§6 开放式基金份额变动（转型后）

单位：份

■

注：本基金转型日为2018年11月13日。

§6 开放式基金份额变动（转型前）

单位：份

■

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后）

§7

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况（转型后）

注：本报告期内转型后，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型后）

注：本报告期内转型后，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前）

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况（转型前）

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本报告期内转型前本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止转型前最后一日，本基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型前）

注：鑫元合享分级债券转型前最后一日为2018年11月12日。本报告期内转型前本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止转型前最后一日，本基金管理人未持有本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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8.2 影响投资者决策的其他重要信息

鑫元合享分级债券型证券投资基金第二个分级运作周期到期后进入过渡期，过渡期内鑫元合享分级债券B最后一个申购开放日日终的基金资产净值小于3000万元。根据基金合同的约定，在合享分级债券B最后一个申购开放日日终，若合享分级债券B的基金资产净值等于或小于3000万元，经基金管理人与基金托管人协商一致，鑫元合享分级债券型证券投资基金无需召开基金份额持有人大会，将于合享分级债券B最后一个申购开放日后次个工作日直接转型为普通开放式债券型证券投资基金，即“鑫元合享纯债债券型证券投资基金”。鑫元合享分级债券型证券投资基金于2018年11月13日转型为开放式债券型证券投资基金，即“鑫元合享纯债债券型证券投资基金”，份额分级运作终止。转型后基金的投资管理，包括投资范围、投资策略等均保持不变。

§9 备查文件目录

§10

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准鑫元合享分级债券型证券投资基金设立的文件；

2、《鑫元合享分级债券型证券投资基金基金合同》；

3、《鑫元合享分级债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批复、营业执照；

5、基金托管人业务资格批复、营业执照。

10.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

10.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

鑫元基金管理有限公司

2019年1月22日

2018年第四季度报告