年报披露高峰将至
上交所审核将抓这些点

（上接1版）

哪些财务疑点将被盯上？

大股东面临股权质押危机或者信用风险，债券违约、商誉减值、并购重组标的业绩“打白条”等等，这些问题将给2018年上市公司的财报带来多大影响，是不是有公司想要“粉饰太平”“报喜不报忧”？一线监管其实已经提前摸排了情况，并且做好了充分部署。

据了解，紧盯财务信息披露真实性，全面排查和防范上市公司重大风险是上交所今年年报披露和审核工作的另一个重要方面。2018年的经济情况复杂，上市公司经营压力进一步加大，不排除个别公司“铤而走险”，萌生虚构业绩、粉饰报表的冲动。“对此，交易所已经做好充分安排，提前筛查摸底。”上交所透露。

哪些疑点将被紧盯？上交所明确表示，审核中，将密切关注上市公司可能存在的重大财务疑点，如现金往来存疑、存款与负债双高、利润水平异常等。

另外，上交所传递出一个重要信息。对于市场普遍关注的股票质押、债券违约、商誉减值、大股东资金占用和违规担保、并购重组标的业绩实现等重大风险事项，前期已集中力量深入摸排、跟踪化解，约谈公司及中介机构，并对发现的违规行为从严问责。

上交所表示，年报审核中，将结合前期工作掌握的情况，继续贯彻风险防控导向，重点关注各类风险的演变情况，做好化解和应对工作，坚决守住不发生系统性风险的底线。

摸排困难探索如何“援手”

一线监管不仅排查问题，也会深入摸排上市公司的实际困难，集思广益探索支持公司转型升级新举措，尤其是将探索如何进一步优化制度层面的安排，找准关键点，帮助企业实现高质量发展。这也是上交所今年年报审核的新动向。

传统行业多、周期性行业多、国企多，是沪市公司的特色，因此有些问题在沪市显得较为突出，但也有一些市场上的“共性”问题需要解决。例如，在供给侧结构性改革及去杠杆环境下，一些传统行业如百货、传统制造业等出现暂时性经营困难，下游需求端有些行业增长空间受限，经营业绩调整幅度较深。又如，国企改革进入深水区，如何在制度设计上进一步激发国企活力，提升竞争力，也是一个问题。而民营企业融资难融资贵的情况需要进一步改善；中小市值公司抗风险能力相对较弱则属于市场普遍的问题。

对此，上交所表示，今年的年报审核将集中梳理、摸清情况，深入了解公司实际经营困难和需求，研究提出有利于支持公司转型升级、化危为机，提高经营质量和治理水平的针对性举措。重点关注的方面，包括民营企业融资、国有企业混合所有制改革、传统行业结构调整、周期性行业去产能等市场普遍关切事项。

上交所表示，会全面评估股权激励、员工持股、并购重组等制度安排在激发企业活力、推动公司转型等方面发挥的作用，将找准关键节点，群策群力，研究出切实有效的解决方案，助力公司通过资本市场实现转型升级，提高经营质量，增强风险抵御能力。

强化中介机构监管力度

面对2018年年报的披露和审核重任，上交所早就做好准备，将服务端口前移，同时完善了工作机制，认真做好年报披露与审核保障工作。

据了解，前期，上交所已经以现场和视频的方式，面向上市公司开展专项培训，讲解年报编制注意事项，并对审核重点关注的商誉减值、资金往来、新会计准则适用等事项进行详细解读。同期，也优化了年报披露技术支持，保障上市公司通过电子系统预约年报披露畅通，更新改进年报编制XBRL电子文档，方便上市公司做好年报公告申报。

同时，在年报审核上，公司监管部门也做了诸多工作，包括优化工作机制，建立专门年报工作小组，组织监管经验丰富人员做好疑难个案的分析研判；加强事前摸排，综合多项财务和非财务指标提前排查，确定重点审核名单；强化内部培训，不断提高审核人员的专业研判能力和问题发现能力。

上交所同时透露，审核中，还将充分运用公开问询手段，加强局所协作，强化中介机构监管力度，对明显存在的重大财务造假、规范运行缺陷等违规事项快速处置、严肃问责。