(上接35版)
(上接35版)
1、项目概况
本项目实施主体为中天电子材料有限公司。本项目分两期建设，一期建设期为26个月，二期建设期为18个月，全部建设完成后，将形成年产600吨高性能聚酰亚胺（PI）薄膜系列产品产能。
2、项目建设背景和可行性
（1）聚酰亚胺薄膜应用广泛，市场空间巨大
聚酰亚胺是一种用途广泛的特殊的高分子材料。它具有优良的物理机械特性，如耐高温和耐低温性能、较高的拉伸强度、较低的线性膨胀系数、适宜的弹性模量、极小的热收缩率、良好的自润滑性和很强的抗辐射能力，它同时具有优良的电气与化学稳定性。聚酰亚胺树脂可制成模塑粉、薄膜、漆料、发泡材料、中空管等，广泛用于工程塑料、航空、航天、电工、电子、环境保护、新能源、医学和信息记录及其影像技术与材料等诸多领域，其中，工业应用中用量最大和最重要的产品为薄膜。
高性能聚酰亚胺薄膜是电力电器的关键绝缘材料，被广泛应用于输配电设备、风力发电设备、变频电机、高速牵引电机及高压变压器等的制造。自上世纪90年代开始，高性能聚酰亚胺薄膜材料逐渐成为微电子制造与封装的关键性材料，广泛应用于超大规模集成电路的制造、柔性封装基板、柔性连接带线等方面。随着国内新一代电子信息技术、节能环保、高端装备制造、新材料和新能源汽车等战略性新兴产业于“十二五”期间高速发展，聚酰亚胺薄膜将进入新型柔性光伏电池、柔性显示产品和大功率动力电池等更多崭新的领域。可以说，从时速300 km的高速列车、导弹、战斗机到微薄小型化的笔记本电脑、智能手机、照相机、摄像机等电子产品都离不开聚酰亚胺薄膜。在这些全球战略新兴产业的带动下，高性能聚酰亚胺薄膜作为高尖端技术系统中不可缺少的关键材料，在未来有着广阔而持续的发展潜力和市场前景。
（2）国家薄膜产业政策的需要
高性能聚酰亚胺薄膜与碳纤维、芳纶纤维一起，被认为是当前制约我国高技术产业发展的三大瓶颈性关键高分子材料。2009年10月颁布的《石化产业振兴支撑技术指导意见》中就将高性能聚酰亚胺薄膜的技术开发列为石化产业中亟待解决的关键难题之一。《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（国发[2010]32号）明确提出：“大力发展稀土功能材料、高性能膜材料、特种玻璃、功能陶瓷、半导体照明材料等新型功能材料。”将高性能膜材料产业化技术的突破上升到了国家战略层次。随着“中国制造2025”规划的颁布和推进，聚酰亚胺薄膜被入选新材料领域重点发展材料的目录中；“十二五”发展规划中，聚酰亚胺薄膜也被列入“先进高分子材料关键技术和装备”的目录中。《江苏省国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》第二篇“创新驱动加快经济转型升级”第六章“构建现代产业体系”第一节“打造先进制造业基地”新材料产业。重点发展微电子材料、新型显示材料、新型化工材料、新能源材料等10类材料，加快建设一批国家级战略性产品基地和一批省级特色产业基地，确保在全国处于领先地位。高性能电子级PI薄膜材料在国家发展战略中扮演者举足轻重的角色。
（3）公司拥有良好的技术支持，核心竞争力强
① 行业地位
发行人目前已发展成集光通信、电力传输、新能源、新材料于一体的集团化企业并将“新材料”作为未来十年的重点发展方向，制定了十年发展规划，立志攻克我国紧缺的高尖端材料。2016年，发行人成功开发出超耐候PVDF薄膜，打破了法国阿科玛、韩国SKC等企业的垄断，实现了以产代进。同时，发行人研发的3D金属粉末打印技术也正在实施产业化，发行人已投入大量资金对石墨烯、离子液体、超级电容器等新材料产品进行产业化技术的开发。发行人已成为新材料领域的最值得关注的公司之一。
② 核心竞争力
A、高尺寸稳定性
发行人产品在保持优异的力学性能和电学性能的同时，热膨胀系数低于20ppm/℃，热收缩率低于0.02%，确保了能够与铜箔稳固贴合。
B、超薄化
为了匹配柔性线基板行业窄线宽、窄间距的新技术发展要求，发行人通过对制膜工艺技术的升级改造，开发出低于10μm的薄型PI薄膜。
除此之外，通过对薄膜配方的优选，结合嵌段共聚技术，发行人已研发出高模量、高延伸率、黑色等系列PI薄膜新品，为发行人市场开拓提供了强有力的产品支撑。
③ 核心技术和人员配备
A、技术储备
本项目生产的产品为高性能聚酰亚胺薄膜，聚酰亚胺薄膜是一种优良的绝缘薄膜。本项目的实施单位——中天电子材料有限公司是江苏中天科技股份有限公司的控股子公司，是一家专业从事高性能聚酰亚胺薄膜研发生产的企业。作为国内一流的光伏背膜、聚偏氟乙烯薄膜、聚烯烃薄膜的制造企业，中天电子材料拥有江苏省认定企业技术中心、智慧制造车间、中国国家认可委员会认定的薄膜检测实验室，申请了高分子薄膜研发、工艺、生产相关专利近50项，其中已授权专利30项，多项高分子薄膜生产工艺技术处于国内领先水平，主持参与了高分子薄膜多项国家标准、行业标准制定。
2016年，中天电子材料有限公司在北京成立高性能聚酰亚胺薄膜研发中心，主要进行电气绝缘膜、电子覆盖膜及电子封装基板膜等各系列产品的基础配方技术研究，申请了10项发明专利，已全部受理或公示中，为生产线的正常生产打下良好的基础。
目前，公司已经成功研发出柔性电子线路板用基膜、COF和TAB封装用基膜、高耐电晕PI绝缘薄膜、柔性覆铜板用TPI薄膜、黑色PI薄膜、高频低介电低损耗型薄膜等6种不同高性能绝缘薄膜的配方及产业化生产工艺，产品的关键性能接近或达到国际同行同类产品的性能指标，项目已具备产业化的充分基础，项目实施不存在重大不确定性风险。
B、人员储备
本项目实施单位部分股东是国内轨道交通列车和风力发电用变频电机专家和聚酰亚胺薄膜专家，是工作经验和专业知识丰富的领军人才。同时项目建立了一个高端人才团队，团队拥有一批多年从事聚酰亚胺薄膜研究的中国科学院、中国科学技术大学等985、211高校毕业的研究生，为本项目顺利产业化提供了技术保障。
特别是，本项目聘请中科院973首席科学家担任科研顾问，聘请国外同行资深专家担任产业化工程技术顾问，聘请中国电机领域绝缘材料专家担任总工，并由在塑料加工领域从事经营管理20年以上的多位职业经理人负责经营管理。
综上，发行人对该项目进行了充分的考虑和论证，确保了此项目的合理性、谨慎性和可行性，项目实施不存在重大不确定性。
3、项目建设必要性
据中国电子材料行业协会统计，截止2016年，国内约有30多家规模不等的PI薄膜制造厂家，总产能超过3,000吨，80%以上产品为电工级聚酰亚胺薄膜，其余为低端电子行业用覆盖膜、增强膜等，高性能电子级PI薄膜和高端电工级PI薄膜未形成规模化生产能力。目前只有美国的杜邦、日本的宇部兴产、日本的钟渊化学和韩国的SKC等几家国外的企业具有大规模生产高性能PI薄膜的能力。我国的高性能PI薄膜市场长期被美国、日本、韩国所垄断。
本项目的实施将填补国内高性能电子级聚酰亚胺薄膜和高端电工级聚酰亚胺薄膜生产和市场的空白，从根本上提升国内高端PI薄膜制造水平，从上游原料角度改变整个挠性印制电路行业格局，增强国内企业核心竞争力，促进国民经济的发展。
4、项目投资
（1）投资明细
本项目总投资60,000万元，其中，建设投资55,676万元，流动资金4,324万元，本次发行募集资金拟投入35,757.32万元。本项目总投资的具体情况如下：
单位：万元
■
（2）投资数额的测算依据
①国家发展改革委、建设部发改投资[2006]1325号文《建设项目经济评价方法与参数的通知》；
②国内设备生产厂家的近期报价资料，并考虑运输费用和一定的上浮因素；
③设备基础费、安装费按《江苏省建设项目概算编制办法及概算指标》规定计算；
④基本预备费按工程费用与其它费用之和的5%计列。涨价预备费根据国家计委计投资（1999）1340号规定，暂不计算。
（3）投资数额的测算过程
①建筑工程费用
本项目新建生产车间、办公场所及辅助建筑工程，项目建筑工程费用为6,200万元。
■
项目工程建设其他费用合计为189万元，详见下表：
■
②设备及安装工程费用
设备及安装工程费用具体如下：
■
■
■
③土地费用
本项目土地购置费预计为25.5万元/亩，项目占地面积约67亩，合计1,710万元。
④铺底流动资金
本项目流动资金估算采用详细估算法，经测算流动资金为4,324万元。本次募集资金投入为铺底流动资金，即全部流动资金的30%。
5、生产方法、工艺流程
本项目的工艺流程如下：
■
本项目采用国际先进水平的化学亚胺化法生产工艺，可分为四个工艺阶段。一是树脂合成工艺：将有机芳香族四酸二酐和有机芳香二胺在有机溶剂中发生缩合反应，生成聚酰亚胺的前置体-聚酰胺酸树脂；二是化学亚胺化：在聚酰胺酸树脂中加入亚胺化促进剂，将聚酰胺酸树脂部分亚胺化，转化成聚酰胺酸-聚酰亚胺混合树脂；三是流延成膜：将聚酰胺酸-聚酰亚胺混合树脂流延到运动的钢带上，进行加热，使聚酰胺酸-聚酰亚胺混合树脂中的溶剂和残留促进剂挥发，并同时发生热亚胺化反应，得到具有一定机械性能的聚酰亚胺树脂膜，经拉伸定型得到高机械强度的聚酰亚胺薄膜；四是成品聚酰亚胺薄膜进行切边、收卷、消除应力处理。
6、主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
（1）主要原材料消耗与供应
高性能PI薄膜的主要生产原材料包括二酐、二胺等有机高分子原料，目前国内的主要供应商为：日本三井东压、日本三菱化学、德国赢创、国药试剂等厂家，这些厂家的产能远大于制造600吨高性能电子PI薄膜的需求，能满足该项目的原料需求。
（2）主要燃料动力消耗
A. 供电
本项目在南通经济技术开发区新能源产业园内，项目所在厂区的电源为二路10kV供电线路，由变电所架空引自厂区北侧埋地敷设至厂区总变配电所。项目设备配备2000kVA变压器4台。
B. 供水
南通经济技术开发区建有日供水40万吨自来水厂。供水管网结合水厂分区布置，供水有保障。
C. 供气
本项目所用的天然气由南通经济技术开发区公司进行供应，压缩空气则有自制提供，具体用下如下：
■
D. 供汽
本项目所用的蒸汽由南通经济技术开发区公司进行提供，用量如下：
蒸汽消耗表
■
7、项目投资进度安排
本项目分两期建设，一期建设期为26个月，二期建设期为18个月。
8、环保情况
（1）废水分析及对策措施
① 水质水量
生活污水本可以直接进市政污水管网，也可进入厂区污水处理站，作为污水处理站中微生物的营养剂进行生化处理。为节约长期运行成本，本项目的生活污水纳入厂区污水处理站进行处理。
本项目定员121人，人均生活用水量以146L/d计，产污系数取0.8，年工作日为300天，则生活污水产生量为3,676t/a。
■
② 处理措施
车间地面冲洗水及设备清洗水中含有一定的原料，必须首先经过预处理；处理过程中产生的污泥进入污泥干化池，污泥固化后外运处置。
处理后的出水水质达到国家排放标准，排入园区污水管网。
（2）废气分析及对策措施
该项目在生产过程中，产生有机废气，通过燃烧炉燃烧处理，对周围环境无污染，并使生产过程中的热量回收利用。
本项目采取相应环保措施后，对周边大气环境影响较小。本项目无工业废气，不需要设置大气环境防护距离。
（3）噪声分析及防治措施
① 在该项目选址时考虑远离居民点，目前所选项目建设地点在南通经济技术开发区新能源产业园内，是政府规划的工业集中区，目前离该项目地址周围1000米内的住户均在当地政府规划的拆迁范围内。
② 厂房采用隔噪设计方案。
③ 厂房外种植高密的植物吸噪。
④ 本项目选用低噪声、低震动设备，设备均安装在加有减振垫的隔振基础上，选用具有当前世界减震、隔震领先技术的全球知名厂家的减震技术和设备，同时设备之间保持间距，避免噪声、震动叠加影响。
⑤ 加强设备的维护，确保设备处于良好的运转状态，杜绝因设备不正常运转时产生的高噪声现象。
⑥ 生产人员采用防噪声耳塞等保护措施。
本项目的厂界噪声可以达到国家规定的噪声标准《工业企业厂界噪声标准》（GB13271-2001）中Ⅲ类标准的要求。
（4）固体废物分析与防治对策
① 工艺废弃物及治理措施
工艺废弃物主要是生产过程中年产生废PI薄膜边角料、包装箱、废产品等，通过收集后定点堆放，定期出售给物质回收公司，可回收利用。
② 生活垃圾
生活垃圾定点收集后委托当地环卫部门清运处理。
9、投资项目的选址
本项目位于江苏省南通市南通经济技术开发区新能源产业园内。项目占地面积54亩，建筑面积26,681平方米。
10、项目经济效益评价
根据测算，本项目的全部投资财务内部收益率为（所得税后）18.45%，投资回收期为（所得税后）7.1年。
（五）超耐候聚偏氟乙烯（PVDF）薄膜及其增益背板绿色制造系统集成项目
1、项目概况
本项目实施主体为中天科技精密材料有限公司，项目拟建设规模为年产10,000万平方米PVDF薄膜。
2、项目建设背景和可行性
（1）PVDF膜是光伏行业发展用关键基础原材料
聚偏氟乙烯（PVDF）薄膜是太阳能光伏背板复合用的一种关键原材料，其优异的耐紫外老化、耐化学腐蚀、耐磨损等性能，可保护光伏背板25年的使用寿命，从而对光伏组件、光伏电站25年以上寿命提供保障，是保障光伏电站平价上网的基础材料。
（2）随着光伏产业的发展，PVDF膜需求旺盛
随着全球各国环境保护意识的增强，尤其是自2015年《巴黎协定》签署以来，各国都在致力于发展绿色电力，大幅度提高清洁能源比例，而光伏作为最主要的一种清洁能源，已经成为各国电力发展的优先选择。尤其是我国要在2030年清洁能源占比要达到20%以上，这意味着中国光伏装机将持续稳定增长。对于PVDF薄膜，这样一种光伏组件寿命保障用的基础原材料而言，意味着未来全球市场与中国市场对它的需求将是持续的，而且是稳步增长。
（3）国家产业政策鼓励支持PVDF膜的发展
为推进产业结构优化升级，国家发改委颁布了《产业结构调整指导目录（2011年本）》（2013年2月修订），“功能性膜材料”属于其中的鼓励类。《中国制造2025》明确列出的要重点发展的十大新材料中氟硅材料之一是聚偏氟乙烯PVDF。《中国氟化工行业“十三五”发展规划》中提到，要重点突破PVDF和PTFE水处理膜、太阳能电池背板膜等功能膜用树脂及膜产品，相应建成示范生产装置。PVDF薄膜作为光伏组件寿命保障的基础原材料，已经得到了国家层面的重视，列入了要重点突破，实现大规模国产的新材料，从而避免我国有发展优势的光伏行业出现像通讯行业芯片一样的基础材料受制于人的局面，解决我国大规模发展光伏行业的后顾之忧。
（4）公司拥有良好的技术支持，核心竞争力强
① 行业地位
聚偏氟乙烯（PVDF）薄膜是太阳能光伏背板复合用的一种关键原材料，其优异的耐紫外老化、耐化学腐蚀、耐磨损等性能，可保护光伏背板25年的使用寿命，从而对光伏组件、光伏电站25年以上寿命提供保障，是保障光伏电站平价上网的基础材料。发行人2013年开始研发PVDF薄膜，并在2016年实现批量化生产，目前发行人PVDF薄膜业务位居全球三甲。发行人以“市场为导向，以品质为基础”打造全球PDVF薄膜第一品牌。发行人荣获全行业首张TUV莱茵、TUV南德PVDF薄膜认证证书。2016年，发行人PVDF薄膜产品通过工信部鉴定成为国内唯一一家国家工信部科技成果鉴定的PVDF薄膜产品。发行人于2017年作为行业标准主编单位参与标准制定，成为国产氟膜技术标准的领导者。
② 核心竞争力
发行人选用全球最先进的全自动化供料系统，配合高精度熔融挤出，解决PVDF薄膜加工过程中的技术难点-分散性，同时WPC系统保证了产品配方的稳定性。发行人与行业先进设备厂家协同开发全球唯一一家双层共挤PVDF薄膜技术，单位时间产量行业第一。发行人采用8k智能相机在线检品系统为稳定高品质批量生产提供技术保障，旨在打造“智能化、高品质”PVDF薄膜生产线。发行人拥有配套的背板企业，对下游客户需求了解比同行更为深刻，与组件企业、终端交流的更加频繁深入，有助于完全打通产业链，从材料到背板、到组件以及电站，发行人对产业链上下游资源的整合，成为发行人的核心竞争力。
③ 核心技术和人员配备
发行人以中国科学技术大学王同心博士为技术带头人搭建技术研发团队。王同心博士为高分子化学与物理专业博士，毕业于中国科学技术大学高分子化学与物理专业，荣获江苏省“双创人才”、江苏省“333”人才、南通市“江海英才”荣誉称号，是中国光伏领跑者创新论坛技术专家委员会光伏辅材分会首批技术专家；成功研发光伏级PVDF薄膜。该产品获得2017年度上海国际光伏展最高奖-太瓦级钻石奖。
以王同心博士为核心，发行人组建了以211、985高校毕业生为主的技术研发团队。完备的技术研发团队配置，为公司奠定了良好的技术储备，发行人拥有完全自主知识产权的PVDF生产加工核心配方及造粒生产加工工艺，技术水平处于行业领先地位。
综上，发行人对该项目进行了充分的考虑和论证，确保了此项目的合理性、谨慎性和可行性，项目实施不存在重大不确定性。
3、光伏新政的影响
光伏组件产业链示意图如下：
■
由上图可以看出，由于新政的出台，光伏电站将面临较大的压力，而这一压力会间接传导到上游的薄膜生产企业。因此，新政的出台对超耐候聚偏氟乙烯（PVDF）薄膜及其增益背板绿色制造系统集成项目也会有一定程度的间接影响。但从长远角度来看，光伏新政的出台对超耐候聚偏氟乙烯（PVDF）薄膜及其增益背板绿色制造系统集成项目的影响非常有限：
首先，中天科技精密材料的主要客户为背板生产企业有中天光伏材料有限公司、苏州赛伍应用技术股份有限公司、苏州福斯特光伏材料有限公司、乐凯胶片股份有限公司，供求关系稳定，受市场波动影响较小。且中天光伏材料、苏州赛伍作为行业内的龙头企业，都生产定制化的特种背板，在光伏组件生产企业面临较大成本压力的情况下，未发生下游客户违约的情况，受新政影响较小。
其次，虽然我国是全球的光伏电池组件的生产大国，全球80%以上的组件为我国生产，但是背板生产用的PVDF薄膜却全部依赖进口，由韩国SKC、法国阿克玛等企业所垄断，不但成本较高，而且产量还不能满足光伏市场发展对PVDF薄膜的需求。在新政的影响下，背板企业降本的压力增大，在一定程度上将加速国产PVDF膜替代进口的进程，促进国产PVDF膜的销售。光伏新政颁布后，中天科技精密已与光伏电池组件巨头东方日升合作的背板企业中天光伏材料、苏州赛伍、乐凯等签订了三方合作协议。
再有，随着光伏组件的PVDF膜国产化以及光伏新政的影响越来越大，一些大型光伏电站终端也逐渐由指定进口PVDF膜转向接受国产膜，比如国电投、中广核、华润等光伏电站终端，已经接受中天科技精密作为其电站组件用PVDF膜的供应商之一。
综上，超耐候聚偏氟乙烯（PVDF）薄膜及其增益背板绿色制造系统集成项目因供求关系稳定，且符合光伏组件行业发展趋势，受新政影响较小。
4、项目建设必要性
中国作为全球光伏组件最大的制造国（光伏组件产能占据全球80%以上）和光伏电站最大的建设国（光伏电站装机量占据全球总装机的50%以上），每年光伏组件产量80GW以上，需要使用大量的PVDF薄膜用于光伏组件封装。目前所采用的光伏级PVDF薄膜基本上依赖进口，氟膜价格较高，使用进口氟膜的组件成本要比使用国产氟膜的成本贵0.05元/W-0.1元/W，意味着1GW组件用进口氟膜封装比使用国产氟膜封装要多付出5000万元-10000万元，而我国每年组件产出量为80GW，且每年在逐渐增长。因此从光伏平价上网角度，亟需国产PVDF薄膜承担部分的组件降本任务，为行业发展助力。
另外，全球80%以上的光伏制造集中在中国，而中国60%以上的光伏产业集中在江苏，江苏拥有全球除PVDF薄膜之外的完备的光伏产业链，该产品的产业化可以丰富公司光伏产业的品类，完善江苏光伏产业链。
5、在手订单和客户需求情况
项目拟生产超耐候聚偏氟乙烯（PVDF）薄膜，建设规模约为10,000万平方米/年。
①下游客户需求
从全球来看，光伏装机未来发展空间巨大。根据第十二届（2018）国际太阳能产业及光伏工程（上海）展览会暨论坛上光伏行业协会秘书长王勃华的报告，未来全球光伏行业每年新增装机容量如下：
■
同时由于国际市场上的组件以进口中国组件为主，光伏行业发展将推动中国组件市场快速增长，进而拉动上游聚偏氟乙烯薄膜（PVDF薄膜）的快速发展。
按照每GW光伏装机需要使用PVDF膜约650万平方米，在保守情形下对应每年PVDF薄膜需求如下：
■
中国在PVDF薄膜产业上起步较晚，相对依赖进口，未来在国家政策支持下逐步以国产取代进口将是行业趋势。近年来国家在《中国制造2025》和《中国氟化工行业“十三五”发展规划》中均明确提出要重点发展PVDF薄膜，实现大规模国产，为我国光伏行业长期发展解决后顾之忧。本次新增产能符合国内以及国际的行业趋势，有充足的市场需求和前景。
②在手订单情况
目前发行人主要客户包括中天光伏材料有限公司、苏州赛伍应用技术股份有限公司、苏州福斯特光伏材料有限公司、苏州幸福新能源科技有限责任公司、广东圣帕新材料股份有限公司和乐凯胶片股份有限公司，在手PVDF薄膜订单合计达14,200万平方米。
③新增产能的消化措施
针对本次新增PVDF薄膜产能，发行人将积极开展多项措施储备并扩展客户需求，保障项目顺利投产后实现较好的销售情况：
第一，发行人将积极开拓新客户，并扩大在现有客户中的市场份额；
第二，发行人将充分把握进口替代机遇，此前国内对于来自阿克玛、SKC与杜邦等企业的进口PVDF薄膜的月需求约2,000万平方米/月；
第三，发行人将向光伏发电终端推广，目前一些大型光伏电站终端也逐渐由指定进口PVDF膜转向接受国产PVDF膜，尤其是已经接受中天PVDF膜作为其电站组件用膜的选择之一；
第四，发行人还将拓展应用新领域，包括超耐候建筑防水复合膜，建筑彩钢耐候复合膜等。发行人已经与彩钢板专业厂商山东新型材料有限公司建立战略合作，联合推动超耐候彩钢板，未来市场需求巨大。
综上，本次超耐候聚偏氟乙烯（PVDF）薄膜及其增益背板绿色制造系统集成项目不存在产能过剩风险，新增产能具有合理性和可行性。
6、项目投资
本项目总投资11,000万元，其中，建设投资10,083万元，流动资金917万元，本次发行募集资金拟投入8,074.94万元。本项目总投资的具体情况如下：
单位：万元
■
（2）投资数额的测算依据
①国家发展改革委、建设部发改投资[2006]1325号文《建设项目经济评价方法与参数的通知》；
②国内设备生产厂家的近期报价资料，并考虑运输费用和一定的上浮因素；
③设备基础费、安装费按《江苏省建设项目概算编制办法及概算指标》规定计算；
④基本预备费按工程费用与其它费用之和的5%计列。涨价预备费根据国家计委计投资（1999）1340号规定，暂不计算。
（3）投资数额的测算过程
①建筑工程费用
本项目建筑工程费预计2,546万元，其中主体建筑预计造价2,386万元，工程建设其他费用160万元。
主体建筑预计投入2,386万元，详见下表：
■
项目工程建设其他费用合计为160万元，详见下表：
■
②设备及安装工程费用
项目设备购置费约为7,010万元（含设备安装费），详见下表：
■
■
■
附1：车间净化及施工费用预算明细：
■
■
■
■
附2：设备安装费预算明细
■
■
③土地费用
本项目拟征用土地总面积13,321.65平方米，单价384元/平方米，考虑3%的契税，共计527万元。
④铺底流动资金
本项目流动资金估算采用详细估算法，经测算流动资金为917万元。本次募集资金投入为铺底流动资金，即全部流动资金的30%。
7、主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
（1）主要原材料消耗与供应
超耐候光伏背板封装氟膜的原材料主要是PVDF粉料或粒料、钛白粉、亚克力树脂、高分子添加剂及其他辅助材料等，原材料全部国产，原材料资源丰富，为氟膜的生产提供了材料保证。
本项目的主要原材料从市场采购，专利材料自主生产。材料来源稳定，项目单位与原材料供应企业签订了战略合作协议，能够保证原材料的供给。所需原辅材料的供应依据“高质量、低价格”的采购原则，确保生产经营的正常进行。
（2）主要燃料动力消耗与供应
A. 供电
本项目在南通经济开发区，项目所在厂区的电源为二路10kV供电线路，由变电所架空引自厂区北侧埋地敷设至厂区总变配电所。项目设备配备1,600kVA变压器1台，变压器负载率为0.938；并配备相应的高低压开关柜、计量盘等。
B. 供水
开发区建有日供水40万吨自来水厂。经济开发区已建设两个自来水增压站。供水管网结合水厂分区布置，供水有保障。
C. 供汽
全区统一规划，实行集中供汽。已建成“四炉三机”热电厂一座，集中供热能力为265吨/小时。另一座“两炉一机”热电厂也已竣工，集中供热能力为100吨/小时。
综上所述，当地能源供应状况可以满足本项目用水、电和蒸汽的需求。
8、项目投资进度安排
项目建设进度结合实际情况，拟定为18个月。
9、环保情况
（1）废水分析及对策措施
厂区实行“雨污分流”，雨水排入雨水管网；生产污水经公司污水处理站絮凝、沉淀处理后，达标排入开发区污水管网。生活污水经化粪池处理后，达到《污水综合排放标准》（GB8978-1996）中规定的三级排放标准，排入开发区市政污水管网，最终排入附近污水处理厂。
（2）噪声分析及防治措施
项目扩建后，对全厂的高噪声设备进行降噪处理，厂区增加绿化等措施，使噪声排放达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）中的3类区标准要求。
（3）固体废弃物分析与防治对策
项目实施后，将开发出对含氟生产固废的回收再利用方法，有效的减少固体废弃物的排放，并能变废为宝增加收入；对于纸箱、PE袋、托盘等包装材料，将由集团统一标售处理回收；生活垃圾统一收集后由环卫部门清运，不会对该地环境产生影响。
（4）项目运营后生态环境影响分析
建设项目所在原址生态系统生物种类较少，食物链结构简单，稳定性好，受人的因素影响较小。项目实施过程中原有生态系统基本不会遭到破坏。
综上所述，本项目施工期产生的短暂污染不会对周围生态环境产生影响；运营后只要加强管理，不会对周围生态环境产生影响。
10、投资项目的选址
本项目位于南通经济技术开发区同仁路北、齐心路西，扩建后总建筑面积约10,000平方米。
11、项目经济效益评价
根据测算，本项目的全部投资财务内部收益率为（所得税后）23.60%，投资回收期为（所得税后）5.4年。
本项目因供求关系稳定，且符合光伏组件行业发展趋势，受新政影响较小。即使光伏发电补贴进一步退坡，相关假设前提不会未发生明显变化。因此，项目效益预测是谨慎且合理的。
（六）高增益光伏组件用反光膜研发与产业化项目
1、项目概况
本项目实施主体为中天科技精密材料有限公司，项目针对现有厂房进行水、电、汽等适应性改造，引进国际顶尖的卷对卷（Roll-To-Roll）精密涂布设备，另添置挤出复合设备，窄幅高精度分条设备，分条机，除湿干燥机，电晕机及自动卸卷装置等国产设备，建成后形成年产200万平方米反光膜的生产能力。
2、项目建设背景和可行性
（1）光伏组件降价增效的需求将带动反光膜的需求
光伏发电的核心是光伏组件，提高组件的发电功率一直是行业孜孜不倦的追求。随着国家政策的调整，如在应用领跑者、技术领跑者基地建设以及部分地区扶贫电站的带动下，高效光伏产品市场需求将会继续增大，而反光膜通过粘贴在光伏组件焊带区域，利用自身独特的微米级棱镜结构，可以高效反射辐照到焊带区域的太阳光，从而提高光伏组件对光的利用效率，此外反光膜基本可以兼容绝大部分光伏组件，如常规组件，叠片、半片、双玻组件等，可在现有组件基础上额外提高功率5W，提升组件一个档次，从而满足市场对高效组件的需求。而一些中端组件，通过使用反光贴膜后，就能够满足一些领跑者项目招标中对组件功率的要求。
（2）公司具有实施项目的技术优势
公司通过PVDF膜项目的研发和产业化，积累了相关经验，形成了一个专业的光伏产品研发团队，为反光膜的研发和产业化提供了技术优势。
（3）项目实施符合国家产业要求
为推进产业结构优化升级，国家发改委颁布了《产业结构调整指导目录（2011年本）》（2013年2月修订），“功能性膜材料”属于其中的鼓励类。《中国制造2025》明确列出的要重点发展的十大新材料中氟硅材料之一是聚偏氟乙烯PVDF。《中国氟化工行业“十三五”发展规划》中提到，要重点突破PVDF和PTFE水处理膜、太阳能电池背板膜等功能膜用树脂及膜产品，相应建成示范生产装置。PVDF薄膜作为光伏组件寿命保障的基础原材料，已经得到了国家层面的重视，列入了要重点突破，实现大规模国产的新材料，从而避免我国有发展优势的光伏行业出现像通讯行业芯片一样的基础材料受制于人的局面，解决我国大规模发展光伏行业的后顾之忧。
3、光伏新政的影响
随着光伏新政的出台，光伏电站压力增大，提高了对发电功率的要求。而反光膜通过粘贴在光伏组件焊带区域，利用自身独特的微米级棱镜结构，可以高效反射辐照到焊带区域的太阳光，从而提高光伏组件对光的利用效率。此外，反光膜基本可以兼容绝大部分光伏组件，如常规组件，叠片、半片、双玻组件等，可在现有组件基础上额外提高功率，从而满足市场对高效组件的需求，光伏组件企业增加收益高达1.8%。同时一些中端组件，通过使用反光贴膜后，就能够满足一些领跑者项目招标中对组件功率的要求。因此，光伏新政的出台将对发行人的反光膜业务带来一定的正面影响。
综上所述，光伏产业新政的出台对本次募投项目并未带来重大不利影响。
4、项目建设必要性
低成本高性能的反光膜，顺应光伏行业增效降本的趋势。目前光伏行业内批量使用的主要有3M的反光膜，但价格比较昂贵，仅适合用于高端光伏组件中。所以3M推出的高价格的反光膜并不适合在组件中的大规模推广和使用，市场亟需高品质低成本的反光膜。
5、在手订单和客户需求情况
本项目建成后将形成年产200万平方米反光膜的生产能力。
①下游客户需求
根据前述提到的未来全球光伏行业新增装机容量，按每GW光伏装机需要使用反光膜约20万平方米，在保守情形下对应每年反光薄膜需求如下：
■
可以看到光伏行业快速发展将带动反光膜需求增长，目前反光膜项目设计产能200万平方米，故产能规模基本合理，无产能过剩风险。
②在手订单情况
该项目产品已在部分全球光伏巨头组件厂—包括隆基乐叶，天合光能，晶澳太阳能等开展相关的导入评测。例如，在隆基乐叶，相关产品已通过组件适配性测试以及功率测试，实现光伏组件功率增益达6～7W，优于原设计值5 W，已经具备产业化技术条件。
③新增产能的消化措施
发行人正在各大光伏组件公司密集导入反光膜，并抓紧推进各项测试，为后续产业化做好准备，确保投产后产能可以被市场消纳。考虑到目前发行人在各大光伏组件公司导入测试总体顺利，在保证产品质量的前提下，预计发行人可以利用价格优势，打破国外公司的垄断地位，新增产能比较容易被市场消化掉。
综上，本次高增益光伏组件用反光膜研发与产业化项目不存在产能过剩风险，新增产能具有合理性和可行性。
6、项目投资
（1）投资明细
本项目总投资3,000万元，其中固定资产投资2,450万元，流动资金550万元，本次募集资金投入2,329.48万元。本项目总投资的具体情况如下：
单位：万元
■
（2）投资数额的测算依据
①国家发展改革委、建设部发改投资[2006]1325号文《建设项目经济评价方法与参数的通知》；
②国内设备生产厂家的近期报价资料，并考虑运输费用和一定的上浮因素；
③设备基础费、安装费按《江苏省建设项目概算编制办法及概算指标》规定计算；
④基本预备费按工程费用与其它费用之和的5%计列。涨价预备费根据国家计委计投资（1999）1340号规定，暂不计算。
（3）投资数额的测算过程
①设备购置及安装费
本项目不新建厂房，通过对现有厂房进行适应性改造，投入计入固定资产。
项目设备购置费约为2,450万元（含设备安装费），详见下表：
■
■
附：车间净化改造
■
■
■
②铺底流动资金
本项目流动资金估算采用详细估算法，经测算流动资金为550万元。本次募集资金投入为铺底流动资金，即全部流动资金的30%。
7、主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
（1）主要原材料消耗与供应
高增益光伏组件用反光膜的原材料主要是PET，UV固化胶水，高纯度铝丝（99.997%），热熔胶EVA等，原材料全部国产，原材料资源丰富，为反光膜的生产提供了材料保证。
本项目的主要原材料从市场采购，专利材料自主生产。材料来源稳定，项目单位与原材料供应企业签订了战略合作协议，能够保证原材料的供给。所需原辅材料的供应依据“高质量、低价格”的采购原则，确保生产经营的正常进行。
（2）主要燃料动力消耗与供应
A. 供电
本项目在南通经济开发区，项目所在厂区的电源为二路10kV供电线路，由变电所架空引自厂区北侧埋地敷设至厂区总变配电所。项目设备配备1,600kVA变压器1台，变压器负载率为0.938；并配备相应的高低压开关柜、计量盘等。
B. 供水
开发区建有日供水40万吨自来水厂。经济开发区已建设两个自来水增压站。供水管网结合水厂分区布置，供水有保障。
C. 供汽
全区统一规划，实行集中供汽。已建成“四炉三机”热电厂一座，集中供热能力为265吨/小时。另一座“两炉一机”热电厂也已竣工，集中供热能力为100吨/小时。
综上所述，当地能源供应状况可以满足本项目用水、电和蒸汽的需求。
8、项目投资进度安排
项目建设进度结合实际情况，拟定为18个月。
9、环保情况
（1）废水分析及对策措施
厂区实行“雨污分流”，雨水排入雨水管网；生产污水经公司污水处理站絮凝、沉淀处理后，达标排入开发区污水管网。生活污水经化粪池处理后，达到《污水综合排放标准》（GB8978-1996）中规定的三级排放标准，排入开发区市政污水管网，最终排入附近污水处理厂。
（2）噪声分析及防治措施
项目扩建后，对全厂的高噪声设备进行降噪处理，厂区增加绿化等措施， 使噪声排放达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）中的3类区标准要求。
（3）固体废弃物分析与防治措施
项目实施后，将开发出对含氟生产固废的回收再利用方法，有效的减少固体废弃物的排放，并能变废为宝增加收入；对于纸箱、PE袋、托盘等包装材料，将由集团统一标售处理回收；生活垃圾统一收集后由环卫部门清运，不会对该地环境产生影响。
10、投资项目的选址
本项目在南通经济技术开发区同仁路北、齐心路西中天科技精密材料有限公司东厂区规划实施，不涉及新增土地。
11、投资项目经济效益评价
根据测算，本项目财务内部收益率（税后）约为35.4%，投资回收期为（所得税后）4.3年。
光伏新政对于项目效益影响较小，即使光伏发电补贴进一步退坡，相关假设前提不会未发生明显变化。本项目效益预测是谨慎且合理的。
（七）补充流动资金
1、基本情况
除上述项目外，本公司拟将本次公开发行A股可转换公司债券募集资金中的60,000万元用于补充本公司流动资金。
2、补充流动资金的必要性
近年来得益于有利的政策环境和经营战略的稳步实施，公司各个业务板块均实现了较好的增长。2015年至2017年，公司营业收入分别为1,652,295万元、2,110,795万元和2,710,140万元，分别较上年增长73.23%、27.75%和28.39%。
随着经营规模的扩大，并为更快更好地实现战略目标，公司需要在经营过程中持续投入人力、物力和财力，相对充足的流动资金是公司稳步发展的重要保障。本次募集资金补充流动资金后，将有效满足公司经营规模扩大所带来的新增营运资金需求。
第七节 备查文件
一、备查文件
（一）募集说明书
（二）公司最近三年及一期的财务报告及审计报告；
（三）保荐机构出具的发行保荐书和发行保荐工作报告；
（四）法律意见书和律师工作报告；
（五）会计师事务所关于前次募集资金使用情况的专项报告；
（六）资信评级报告；
（七）中国证监会核准本次发行的文件。
二、备查文件查阅地点和时间
（一）查阅地点
1、江苏中天科技股份有限公司
地址：江苏省南通市经济技术开发区中天路六号
电话：0513-83599505
传真：0513-83599504
联系人：杨栋云、王建琳
2、高盛高华证券有限责任公司
联系地址：北京市西城区金融街7号英蓝国际金融中心大厦18层
电话：010-66273000
传真：010-66273300
保荐代表人：李振兴、金雷
（二）查阅时间
自本摘要公告之日起，除法定节假日以外的每日9:30-11:30，13:30-16:30，投资者可至本公司、保荐人（主承销商）住所查阅相关备查文件
