上海爱建集团股份有限公司
2018年年度报告摘要
公司代码：600643 公司简称：爱建集团
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3公司全体董事出席董事会会议。
4立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
上海爱建集团股份有限公司2018年度财务报告已经立信会计师事务所审计，2018年度公司合并报表归属于母公司所有者的净利润为1,158,084,675.21元，合并报表2018年末未分配利润为3,281,243,476.47元。
2018年度，母公司年初未分配利润为317,394,187.69元，2018年净利润为497,118,047.77元，2017年度现金分红194,630,694.24元，根据《公司法》和《公司章程》规定，2018年度母公司提取10%法定盈余公积49,711,804.78元，提取后年末可供分配利润为570,169,736.44元。
现提议公司2018年度利润分配方案为：以股权登记日公司总股本1,621,922,452股为基数向全体股东每10股派发现金股利1.20元人民币（含税），本次不实施资本公积转增股本，也不使用未分配利润进行送股。
二公司基本情况
1公司简介
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2报告期公司主要业务简介
（一）报告期内公司从事的主要业务
根据公司的战略定位，公司致力于成为一家以金融业为主体、专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司。围绕该战略定位，并结合自身特点与优势，公司下属爱建信托、爱建融资租赁、华瑞融资租赁、爱建资产管理、爱建产业发展、爱建资本管理、爱建财富管理、爱建香港公司等子公司围绕相应主业开展业务。报告期内公司主要业务包括信托、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等。
（二）报告期内公司的经营模式
1、信托业务
爱建信托作为公司主要的子公司之一经营信托业务，报告期内的主要经营模式包括信托业务和固有业务。
信托业务是指公司作为受托人，按照委托人意愿以公司名义对受托的货币资金或其他财产进行管理或处分，并从中收取手续费的业务。报告期内，公司的信托业务主要包括融资类信托、投资类信托、事务管理类信托等。
固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务，主要包括但不限于存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等。报告期内，公司的固有业务主要包括固有资金贷款以及金融产品投资、金融股权投资等投资业务。
2、融资租赁业务
爱建融资租赁和华瑞融资租赁是公司开展融资租赁业务的两家子公司，报告期内的主要经营模式包括经营性租赁、融资性售后回租等。
其中，爱建融资租赁以城市基础设施、教育、医院医疗等特定市场租赁业务作为重点发展领域；华瑞融资租赁以飞机、备用发动机等租赁业务作为重点发展领域。
3、资产管理与财富管理
爱建资产管理、爱建产业发展、爱建财富管理作为公司下属的3家子公司，分别主要经营不动产投资与资产管理、实业资产管理、第三方财富管理。在不动产投资与资产管理方面，主要形成投融资业务、管理服务业务、地产基金业务等业务模式；在实业资产管理方面，主要包括经营物业管理、相关实业资产管理；在第三方财富管理方面，主要包括金融产品代销和私募基金管理。
4、私募股权投资
爱建资本管理作为公司主要的子公司之一经营私募股权投资业务，包括股权直投模式和私募基金模式。股权直投模式是以公司固有资金投资于未上市企业的股权，私募基金模式是通过私募方式向基金出资人募集资金，将募集的资金投资于企业的股权，两种方式均最终通过股权的增值为公司及投资人赚取投资收益。
（三）报告期内行业情况说明
1、信托行业
2018年前3季度，与资管新规相关的实施细则陆续落地，2018年7月人民银行下发《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》，明确了过渡期资管业务的宏观审慎安排；2018年8月银保监会信托部下发了《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（37号文），明确了信托业落实新规和过渡期整改要求。2018年3季度信托业管理资产规模继续回落，发展效益水平小幅下滑，风险暴露有所上升，但总体保持平稳回落格局。
根据中国信托业协会统计，截至2018年3季度末，行业管理信托资产余额23.14万亿元，3季度同比增速-5.19%，自2010年季度统计数据以来首次跌入负值区间；季度环比增速-4.65%，较2季度跌幅缩小0.6%，总体呈现平稳回落趋势。行业固有资产规模达到6903.63亿元，季度同比增速8.80%，较2季度的12.46%进一步下滑，增速明显放缓。行业风险项目个数832个，规模2159.73亿元，项目个数和规模分别较上季度增加59个、246.70亿元，自2017年4季度以来持续增长。
截至2018年3季度末，全行业实现营业收入747.66亿元，较2017年同期相比略降1.15%，总体保持平稳；行业实现利润总额494.43亿元，较2017年同期相比下降10.72%，经营业绩调整下降。信托行业人均利润为174.01万元，较2017年同期的210.29万元下降了17.25%，行业创利水平继续常态化回归。
2、融资租赁行业
近十余年来，我国融资租赁业经历了快速发展，2018年，在监管体制移交、租赁企业向银行融资难度加大的背景下，全行业增长速度有所放缓。目前天津东疆、广州南沙、西安国际港务区、沈阳等几个自贸区依然保持较高增长速度。上海、浙江、山东、福建、新疆等地也取得新的进展。虽然，许多租赁企业经营风险进一步增大，但从整个行业看，仍然处在相对健康稳定发展的状态，没有发生行业性和区域性风险的迹象。
由中国租赁联盟、联合租赁研发中心和天津滨海融资租赁研究院组织编写的《中国租赁蓝皮书》显示，截至2018年3季度末，全国融资租赁企业总数约为11,565家，较2017年底的9,676家增加了1,889家，增长19.5%。截至2018年3季度末，业务总量即融资租赁合同余额，约为65,500亿元人民币，比2017年底的60,800亿元增加约4,700亿元，增长7.73%。
3、资产管理与财富管理
伴随改革开放四十年来财富的积累，中国财富管理市场正发生重大转变。腾讯金融科技智库联合国家金融与发展实验室发布的《2018年互联网理财指数报告》显示，2018年，中国财富管理市场总规模132万亿，其中信托、券商资管、基金专户分别下降了2万亿、1.2万亿和2.7万亿；公募基金、私募基金和保险分别上升了1.5万亿、0.7万亿和2.4万亿；银行理财持平。
当下中国财富管理市场需求方财富升级，居民储蓄率大幅提升，居民可投资资产规模飙升、品种日益多样化。而在以银行为绝对主导的中国金融体系中，机构投资者的发展相对落后。财富管理市场的主体也是“资金池+资产池”、以短搏长的银行理财。不过，面对财富管理市场需求的增长、财富的升级，作为财富管理的供给方一一传统金融机构和非传统金融机构也相继优化自己的组织架构和产品体系，以迎接市场与行业新形势。
机构升级方面，财富管理参与机构由单一向融合发展转变，财富管理市场机构规模迅速扩大，家族办公室、律所等机构相继加入。市场格局方面，传统金融机构依然处于主导地位，非金融机构可能会短期在某些领域做得比较突出。中国财富管理市场的发展在一定程度上反映了注重综合规范发展和价值发现能力的重要性。
4、私募股权投资
2018年随着行业监管政策频发，国内经济进入调整期，私募股权投资市场也面临较大挑战。根据清科研究中心数据显示，截至2018年底，PE市场可投资本量为20,035.28亿元，较2017年底同比增长8.6%，增速回归理性区间。全年PE基金共新募资10,110.55亿元，与2017年同期相比，下滑近三成。投资方面，PE市场总投资额为8,527.64亿元，出现回落，下降14.2%。退出方面，2018年PE机构共有1,441笔退出，呈下降趋势，较2017年同比下降20.2%。
整体上看，PE市场在募、投、退三方面均呈下降趋势，伴随着经济环境的变化，未来私募股权投资市场的行业格局、热门投资领域、退出方式等都将发生调整。PE机构需从募、投、管、退多个维度，深度挖掘自身潜力，加强内、外部管理。
此外，2018年股市持续调整，多数私募基金净值大跌，产品清盘数量创新高。据私募排排网数据，2014年至2017年，各年清盘的私募基金数量分别为782只、1,824只、2,288只和3,572只，2018年清盘产品数量则高达8,013只，接近2014年至2017年的总和。在2018年清盘的产品中，股票策略产品清盘3,602只，占比45%，提前清算产品数量5,069只，首次超过到期清算产品数量。
3公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5公司债券情况
√适用 □不适用
5.1公司债券基本情况
单位:元 币种:人民币
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5.2公司债券付息兑付情况
□适用√不适用
5.3公司债券评级情况
√适用 □不适用
上海新世纪资信评估投资服务有限公司于2018年7月出具了《上海爱建集团股份有限公司2018年公司债券信用评级报告》，公司的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定；18爱建01的信用等级为AA+。
5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
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三经营情况讨论与分析
1报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业总收入26.54亿元，同比增长13.73%，其中营业收入9.48亿元、利息收入0.80亿元、手续费及佣金收入16.25亿元；实现归属于母公司所有者的净利润11.58亿元，同比增长39.57%；实现每股收益0.721元。
2导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
1、会计政策变更
财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2018）15号），对一般企业财务报表格式进行了修订。 本公司执行上述规定的主要影响如下：
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2、报告期公司会计估计未发生变更。
5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
截至2018年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
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注：上海华瑞（香港）投资有限公司是上海华瑞融资租赁有限公司经中国（上海）自由贸易实验区管理委员会核发的境外投资证第N3109201600230号《企业境外投资证书》批准同意投资的境外企业。核准或备案号为沪自贸境外投资（2016）N0232号。截至2018年12月31日止，上海华瑞融资租赁有限公司尚未对其实际投资。
本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并范围的变更” 和 “九、在其他主体中的权益”。
