融通汇财宝货币市场基金
2019年3月31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年4月18日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
■
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金利润分配方式为“每日分配收益，按日结转份额”。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通汇财宝货币A
■
融通汇财宝货币B
■
融通汇财宝货币E
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
■
■
注：2017年3月13日，本基金实施基金份额分类，增设E类份额。融通汇财宝货币E的数据统计期间为2017年3月14日至本报告期末止。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2019年一季度，债券市场长短债呈现分化，长端收益率主要在基本面底部向好预期及权益市场偏强的影响下总体震荡上行，短债收益率主要在货币政策总体维持合理充裕的背景下一二级市场需求均较旺盛，高等级收益率甚至有所下行。展望后市，我认为二季度这种市场表现仍然有可能延续，首先央行大概率在二季度降准，银行间市场较为充足的流动性支撑市场对高资质短券需求，但从市场博弈等角度看，市场对权益资产的追捧及基建提前的基本面预期，长债市场仍然受到挑战，但全年来看，我坚持债券市场仍有机会，因为本轮全球经济下行尚未结束，外部债市表现也利好国内债市，在流动性维持总体宽松的环境中，债市出现大幅调整的概率不大。
本基金在2019年一季度根据负债结构变化积极调整了组合剩余期限和杠杆水平，配置上仍然向高评级品种倾斜，后续仍然对经济基本面和货币政策保持密切跟踪，把握关键时点的资金安排和资产配置，灵活调整组合杠杆和久期，在保持适当流动性水平的基础上提升组合相对收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期融通汇财宝货币A的基金份额净值收益率为0.6877%，本报告期融通汇财宝货币B的基金份额净值收益率为0.7424%，本报告期融通汇财宝货币E的基金份额净值收益率为0.7300%，同期业绩比较基准收益率为0.0863%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2报告期债券回购融资情况
■
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
■
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
■
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
报告期内投资组合平均剩余存续期限未出现超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
■
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
■
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期未出现偏离度绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期未出现偏离度绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
■
5.9投资组合报告附注
5.9.1本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.3其他资产构成
■
§6开放式基金份额变动
单位：份
■
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
■
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
（一）中国证监会关于准予融通七天理财债券型证券投资基金变更注册的批复
（二）《融通汇财宝货币市场基金基金合同》
（三）《融通汇财宝货币市场基金托管协议》
（四）《融通汇财宝货币市场基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2019年4月18日
2019年第一季度报告
2019年3月31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：包商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年4月18日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
■
注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
（2）本基金自基金合同生效日起，利润分配是“每日分配收益，按日结转份额”。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
■
注：本基金于2017年2月24日增设B类份额，本基金B类份额的统计区间为2017年2月24日至本报告期末。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
■
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2019年一季度，债券市场长短债呈现分化，长端收益率主要在基本面底部向好预期及权益市场偏强的影响下总体震荡上行，短债收益率主要在货币政策总体维持合理充裕的背景下一二级市场需求均较旺盛，高等级收益率甚至有所下行。展望后市，我认为二季度这种市场表现仍然有可能延续，首先央行大概率在二季度降准，银行间市场较为充足的流动性支撑市场对高资质短券需求，但从市场博弈等角度看，市场对权益资产的追捧及基建提前的基本面预期，长债市场仍然受到挑战，但全年来看，我坚持债券市场仍有机会，因为本轮全球经济下行尚未结束，外部债市表现也利好国内债市，在流动性维持总体宽松的环境中，债市出现大幅调整的概率不大。
本基金在2019年一季度根据负债结构变化积极调整了组合剩余期限和杠杆水平，配置上仍然向高评级品种倾斜，后续仍然对经济基本面和货币政策保持密切跟踪，把握关键时点的资金安排和资产配置，灵活调整组合杠杆和久期，在保持适当流动性水平的基础上提升组合相对收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期融通现金宝货币A的基金份额净值收益率为0.6558%，本报告期融通现金宝货币B的基金份额净值收益率为0.7155%，同期业绩比较基准收益率为0.0863%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未出现超过120天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
■
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
报告期内投资组合平均剩余存续期限未出现超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
■
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
■
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期未出现偏离度绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期未出现偏离度绝对值达到0.50%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
■
5.9投资组合报告附注
5.9.1本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.3其他资产构成
■
§6开放式基金份额变动
单位：份
■
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
■
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
（一）中国证监会批准融通现金宝货币市场基金设立的文件
（二）《融通现金宝货币市场基金基金合同》
（三）《融通现金宝货币市场基金托管协议》
（四）《融通现金宝货币市场基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2019年4月18日
融通现金宝货币市场基金
2019年第一季度报告
2019年3月31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2019年4月18日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
■
注:（1）根据《关于融通易支付货币市场证券投基金增设场内基金份额、调整收益分配原则并修订基金合同部分条款的公告》，本基金于2016年6月20日增设E类份额；
（2）融通易支付货币E(511910)份额上市交易，基金份额面值为100元，本表所列融通易支付货币E的份额面值已折算为1元。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
（2）本基金自成立起至2016年6月14日，利润分配是按月结转份额；自2016年6月15日起，利润分配方式由按月结转份额变更为按日结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：（1）本基金业绩比较基准项目分段计算，其中2010年12月31日之前（含此日）采用“银行一年期定期存款税后利率。”，2011年1月1日起使用新基准即“银行活期存款利率(税后) (即银行活期存款利率×（1-利息税率）)”。
（2）本基金于2012年5月2日增设B类份额，本基金B类份额的统计区间为2012年5月2日至本报告期末。
（3）本基金于2016年6月20日增设E类份额，本基金E类份额的统计区间为2016年6月20日至本报告期末
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
■
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2019年1、2月经济数据总体延续下行趋势，消费增速保持稳定，但细项中地产相关消费下滑幅度较大，出口增速也随外需回落而下降。投资增速小幅回升，主要受地产投资和基建投资拉动，制造业投资增速回落较多。地产投资延续了上年度惯性增长，但销售增速由正转负，后续增速持续性存疑。1-2月社融增速有所企稳，企业中长期贷款占比明显提升。通胀方面，1、2月数据较为温和，CPI走势后续最需要关注的仍是非洲猪瘟对猪价走势的扰动。海外国家货币政策转向宽松，中国外部均衡的压力有所缓解。年初以来，随着全面降准、TMLF和普惠金融定向降准操作释放大量增量资金，央行公开市场操作以净回笼为主，银行间市场资金面充裕，资金价格较为平稳。
总体上，尽管经济下行压力仍较大，但市场预期开始改善，风险偏好提升，权益市场自年初以来走势较强，而债券市场虽然资金面保持充裕，但总体承压，市场收益率以震荡为主。在一季度操作上，组合调整了资产到期结构，剩余期限和杠杆水平均有所下降。
展望2019年二季度，国内减税降费政策或边际改善制造业投资，通胀在猪价及低基数影响下存在走高可能性，经济改善预期逐步增强，但仍需关注地产销售转负对后续地产投资增速的影响。当前美联储货币政策转鸽，央行货币政策宽松的外部制约减弱，在中国经济仍面临下 行压力背景下，央行货币政策短期内收紧可能性不大。本基金将在做好组合流动性管理前提下，适当加大关键时点的资产配置力度和久期，提升收益，同时严格把控组合信用风险。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期融通易支付货币A的基金份额净值收益率0.6631%，本报告期融通易支付货币B的基金份额净值收益率为0.7225%，本报告期融通易支付货币E的基金份额净值收益率为0.6290%，同期业绩比较基准收益率为0.0863%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2报告期债券回购融资情况
■
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资金净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
■
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
■
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
■
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
■
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期未出现偏离度绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
■
5.9投资组合报告附注
5.9.1本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成
■
§6开放式基金份额变动
单位：份
■
注：本基金于2016年6月20日增设E类份额，基金份额面值为100元，本表所列E类份额变动数据面值已折算为1元。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
（一）中国证监会批准融通易支付货币市场证券投资基金设立的文件
（二）《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》
（三）《融通易支付货币市场证券投资基金托管协议》
（四）《融通易支付货币市场证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2存放地点
基金管理人、基金托管人处、上海证券交易所。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2019年4月18日
融通易支付货币市场证券投资基金
2019年第一季度报告
