红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2019年第一季度报告
2019年3月31日
基金管理人：红土创新基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年4月19日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
转型后：
■
转型前：
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标（转型后）
单位：人民币元
■
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.1主要财务指标（转型前）
单位：人民币元
■
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现（转型后）
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：1、本基金基金合同于2019年1月3日正式生效，截至报告期末未满一年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
3.2基金净值表现（转型前）
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：1、本基金基金合同于2016年12月30日正式生效，截至报告期末已满一年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介 （转型前）
■
4.1基金经理（或基金经理小组）简介 （转型后）
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2019年1季度A股呈现普涨行情，其中上证综指上涨23.93%，沪深300指数上涨28.62%，创业板指数上涨35.43%。本基金自2019年1月3日起按照基金合同约定自动转型为上市开放式基金（LOF），由以参与定增为主的封闭式运作方式转为以主动管理为主的混合型开放式基金。所以从1月3日起，基金管理人把该基金作为一个新成立基金的思路来运作，在运作初期（转化为开放式前持有股票仓位不到5%），计划基金净值在有一定利润安全垫后，再逐步增加股票仓位，所以1季度1、2月份持有的股票仓位较低，3月份随着净值的增长逐渐增加到60%左右。报告期内，本基金通过精选优质价值型和成长型个股，股票持仓在行业间的分布相对均衡。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金转型前，2019年1月2日份额净值为0.9736元，基金份额净值增长率为-0.03%，业绩比较基准收益率为-0.74%。
本基金转型后，截止本报告期末本基金份额净值为1.1490元，基金份额净值增长率为18.02%，业绩比较基准收益率为11.23%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续20 个工作日基金份额持有人数量不满200 人、基金资产净值低于5000 万的情形。
§5投资组合报告
转型后：
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
■
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编辑日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成
■
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计可能有尾差。
转型前：
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
■
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编辑日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
■
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动（转型后）
单位：份
■
§6开放式基金份额变动（转型前）
单位：份
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后）
§7基金管理人持有本基金份额变动情况（转型后）
无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型后）
无。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前）
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况（转型前）
单位：份
无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型前）
无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
根据《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的相关约定，基金合同生效后，本基金封闭期自2016年12月30日至2019年1月2日止。
自2019年1月3日起，本基金将按照基金合同约定自动转型为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为 “红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”，场外基金简称变更为“红土精选混合”，场内基金简称变更为“红土精选”，代码不变。并同时开始办理申购、赎回。
§9备查文件目录
§8备查文件目录
（1）中国证监会批准红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
（2）红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同
（3）红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金托管协议
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）报告期内红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
10.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
10.3查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服务电话：4000603333（免长途话费）
红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
2019年第一季度报告
