新疆前海联合泳涛灵活配置混合型证券投资基金2019年第一季度报告
2019年3月31日
基金管理人:新疆前海联合基金管理有限公司
基金托管人:招商证券股份有限公司
报告送出日期:2019年4月19日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海联合泳涛混合A
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前海联合泳涛混合C
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注:本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*50%。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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3.3其他指标
无。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司对外公告的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司对外公告的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善了相应的制度和流程,通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个业务环节保证公平交易制度的严格执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,保护投资者合法权益。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金报告期内,未发生有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2019年一季度上证综指上涨23.9%,深圳综指上涨33.7%,中小板指上涨35.66%,创业板指上涨35.43%,沪深300上涨28.62%,上证50上涨23.78%,上证180上涨25.33%,万得全A上涨30.71%。一季度涨跌幅前五的行业分别为农林牧渔48.8%、计算机47.3%、非银行金融42.4%、食品饮料42.4%、电子元器件42.56%。行业涨跌幅后五的行业分别为银行16.39%、电力及公用事业17.1%、建筑18.4%、石油石化18.5%、汽车20.4%。
今年以来A股反弹的核心驱动力是流动性宽松。2018年四次定向降准,2019年1月全面降准。针对资本不足的约束,央行正在采取措施加快推进银行发行永续债补充资本。针对银行信贷投放面临的流动性约束,央行通过定向降准、定向中期借贷便利(TMLF)、再贷款等方式向金融机构提供优惠利率的长期资金,精准提供流动性。针对利率传导不畅的问题,预计央行将进一步推进利率市场化改革,进一步疏通央行政策利率向金融市场及实体经济的传导。
宽信用的效果初步体现,1月份社融数据超预期,2月份有所回落,但预计3月份有望超预期。3月官方制造业PMI为50.5%(前值49.2%);官方非制造业PMI为54.8%(前值54.3%);综合PMI为54.0%(前值52.4%),经济出现企稳信号。预计2019年二季度末或三季度经济有望企稳。
外部环境今年也在改善,美联储转向鸽派,年内预期加息次数降至0次,9月份结束缩表。中美贸易摩擦持续出现缓和信号。
判断上半年经济处于衰退末期,政策将持续保持宽松,银行陆续补充资本金后社融数据将逐渐好转,经济底和企业盈利底估计在Q2末出现,下半年有望走平。基于以上判断,泳涛基金2019年一季度组合主要配置了受益于流动性宽松的低估值蓝筹(金融地产工程机械)和5G、云计算、半导体等成长性较好且受益于产业政策扶持的细分行业龙头股。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末前海联合泳涛混合A基金份额净值为1.1477元,本报告期基金份额净值增长率为25.69%,同期业绩比较基准收益率为13.89%;截至本报告期末前海联合泳涛混合C基金份额净值为1.1473元,本报告期基金份额净值增长率为8.36%,同期业绩比较基准收益率为4.92%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金未参与投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金未参与投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金未参与投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
三一重工副总裁谢志霞被交易所予以通报批评事件:
经查明,三一重工股份有限公司(以下简称公司)副总裁谢志霞于2017年8月30日至11月2日期间,通过集中竞价交易方式,分4笔累计买入公司股票23,600股.11月10日,谢志霞通过集中竞价交易方式将上述23,600股全部卖出.经核实,副总裁谢志霞已根据相关规定将本次违规交易获得的全部收益13,659元上交公司.作为公司副总裁,谢志霞在6个月内买入23,600股公司股票又卖出的行为,构成短线交易;同时,其卖出所持公司全部股票的行为,也违反了《公司法》关于高级管理人员在任职期间每年转让股份不得超过其所持有公司股份总数25%的相关规定.此外,谢志霞通过集中竞价交易减持股份,未按规定在15个交易日前预先披露减持计划,直至2017年12月29日才就前述股份买卖情况履行信息披露义务.谢志霞的上述行为违反了《证券法》第四十七条,《公司法》第一百四十一条,中国证监会《上市公司大股东,董监高减持股份的若干规定》第八条,《上海证券交易所股票上市规则》(以下简称《股票交易规则》)第1.4条,第3.1.6条,《上海证券交易所上市公司股东及董事,监事,高级管理人员减持股份实施细则》第十二条,第十三条等有关规定及其在《董事(监事,高级管理人员)声明及承诺书》中做出的承诺.谢志霞提出异议称,其违规交易金额较小且配合态度较好,请求减轻处分.上海证券交易所(以下简称本所)认为,谢志霞违规交易行为较为严重,其所提出的配合态度良好等,尚不足以构成减轻处分的理由。2018年4月5日上交所对其进行了公开批评。
基金管理人分析认为,三一重工副总裁谢志霞事件对该公司正常经营影响很小。
本基金投资于三一重工的决策程序说明:基于三一重工基本面研究以及二级市场的判断,本基金投资于三一重工,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
基金管理人经审慎分析,认为该事项对公司经营和价值应不会构成重大影响,对基金运作无影响。
苏州东山精密制造股份有限公司关于高新区分公司收到行政处罚决定书的公告:
东山精密(002384)于2018年8月28日发布公告《东山精密:关于高新区分公司收到行政处罚决定书的公告》,公告称2018年6月28日,高新区(虎丘区)环境监察大队执法人员对高新区分公司进行现场监察,检查发现高新区分公司部分建设项目未完成环保验收;废水处理设施不正常运行;生产现状和环评报告中的生产情况不符;产生的废包装桶等由厂商回收,未办理危废转移联单;部分废机油桶露天堆放,危废堆放场所无标识牌;未编制环境应急预案,无事故应急池;北侧雨水总排口、玻璃切割车间旁雨水井、北侧污水总排口PH和COD指标超过国家排放标准。
基金管理人分析认为,该事件对该公司正常经营影响很小。根据相关规定,虎丘区环保局对高新区分公司作出如下行政处罚:(1)将案件移送公安机关;(2)责令停止违法行为;(3)合计罚款人民币155.92万元。本次行政处罚主要系高新区分公司在整体搬迁过程中因意外造成污染物质泄漏所致,高新区分公司及相关责任人在收到处罚决定后,积极配合公安机关调查,并根据环保部门的要求对原生产场地进行了全面整改,及时缴纳了罚款。上述违法违规行为未造成重大环境污染事故,亦未造成重大人身、财产损害。高新区分公司主要业务为精密金属件的加工等,2017年度、2018年度1-6月其营业收入占公司合并报表营业收入分别为1.66%和2.43%,占比较小。本次行政处罚金额占公司最近一年经审计净利润的比例为0.30%,因此不会对公司的正常生产经营产生重大影响。
本基金投资于东山精密的决策程序说明:基于东山精密基本面研究以及二级市场的判断,本基金投资于东山精密,其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
基金管理人经审慎分析,认为该事项对公司经营和价值应不会构成重大影响,对基金运作无影响。
5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
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注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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注:报告期内申购份额包含红利再投份额。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金管理人自 2019 年 2 月 25日起,对本基金增加收取销售服务费的 C 类基金份额并对本基金的基金合同作出相应修改。有关详细信息请参见本基金管理人于2019年2月21日发布的《关于新疆前海联合泳涛灵活配置混合型证券投资基金增加C类基金份额并相应修订基金合同的公告》。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会核准新疆前海联合泳涛灵活配置混合型证券投资基金募集的文件;
2、《新疆前海联合泳涛灵活配置混合型证券投资基金合同》;
3、《新疆前海联合泳涛灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、法律意见书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
新疆前海联合基金管理有限公司
2019年4月19日
新疆前海联合泳涛灵活配置混合型证券投资基金
2019年第一季度报告