民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金

2019年3月31日

基金管理人：民生加银基金管理有限公司

基金托管人：包商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年4月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。

§2 基金产品概况

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注：本基金于2017年9月13日成立，后经中国证监会要求对基金合同进行修改，新的基金合同于2018年9月26日生效。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；

②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

③本基金转型后合同于2018年9月26日生效。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金业绩比较准= 同期 3个月 银行定期存款利率 （税后 ）+利差

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金于2017年9月13日成立，后经中国证监会要求对基金合同进行修改，新的基金合同于2018年9月26日生效。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

③ 2019年1月16日本基金管理人已发布公告，2019年1月23日起，本基金基金经理李文君女士因休产假暂不能正常履职，其职责由本公司基金经理吕军涛先生代为履行。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。

对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2019年一季度，国内经济基本面保持平稳发展，实体经济也显示出更多的积极因素，经济企稳节奏可能会好于预期。外贸方面，1-2月进出口增速双双下行，处于近几年低位，由于外需放缓格局未改，且受贸易摩擦冲击，预计外贸下行压力短期内仍将持续；投资方面，房企放缓新开工节奏，但施工投资提速带动地产投资整体超预期；基建方面，地方债发行前置以及更加积极的财政政策带动基建投资继续回升；制造业投资增速较2018年底有所下滑，或受企业盈利下滑导致。通胀方面，猪肉价格在春节后出现快速上涨，带来CPI上行压力，而受内需疲软的影响，PPI存在一定的通缩压力。2019年第一季度货币政策维持稳健，保证了货币市场流动性合理充裕，金融对实体经济的支持力度进一步增强。

整体看，本季度隔夜回购利率均值2.22%，较上一季度下降17BP；7天回购利率均值2.66%，较上一季度下降18BP；3个月股份制同业存单的利率均值2.80%，较上一季度下降35BP；6个月股份制同业存单的利率均值2.94%，较上一季度下降41BP；9个月股份制同业存单的利率均值3.02%，较上一季度下降49BP；1年股份制同业存单的利率均值3.11%，较上一季度下降43BP；1年国开的利率均值2.57%，较上一季度下降32BP；1年AAA短融的利率均值3.22%，较上一季度下降42BP；1年AA+短融的利率均值3.43%，较上一季度下降43BP；1年AA短融的利率均值3.62%，较上一季度下降58BP。

本报告期内，本基金秉承稳健投资原则，根据合同约定，在坚持组合久期与运作期基本匹配的前提下，精选个券，并采用严格持有到期策略进行投资。

整体看，本季度隔夜回购利率均值2.39%，较上一季度上升4BP；7天回购利率均值2.84%，较上一季度上升16BP；3个月股份制同业存单的利率均值3.15%，较上一季度上升23BP；6个月股份制同业存单的利率均值3.35%，较上一季度下降2BP；9个月股份制同业存单的利率均值3.50%，较上一季度下降8BP；1年股份制同业存单的利率均值3.54%，较上一季度下降13BP；1年国开的利率均值2.89%，较上一季度下降26BP；1年AAA短融的利率均值3.64%，较上一季度下降15BP；1年AA+短融的利率均值3.86%，较上一季度下降19BP；1年AA短融的利率均值4.19%，较上一季度下降35BP。

本报告期内，本基金秉承稳健投资原则，根据合同约定，坚持组合久期与运作期基本匹配，并严格持有到期，同时精挑个券，严控信用风险，保证组合的安全性。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0075元；本报告期基金份额净值增长率为0.71%，业绩比较基准收益率为0.53%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内无基金管理人持有本基金份额的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金管理人发布了以下临时公告：

1. 2019年1月4日 民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金2019年第一次分红公告

2. 2019年1月16日 民生加银基金管理有限公司关于代为履行基金经理职责的公告

3. 2019年1月21日 民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金2018年第4季度报告

4. 2019年1月23日 民生加银基金管理有限公司关于旗下公开募集证券投资基金调整信息披露媒体的公告

5. 2019年2月23日 关于以通讯开会方式召开民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告

6. 2019年2月25日 关于以通讯开会方式召开民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告

7. 2019年2月26日 关于以通讯开会方式召开民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告

8. 2019年3月27日 民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告

9. 2019年3月27日 民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金基金合同

10. 2019年3月27日 民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金托管协议

11. 2019年3月27日 民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金2018年度报告及摘要

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1 中国证监会核准基金募集的文件；

2 《民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金招募说明书》；

3 《民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金基金合同》；

4 《民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金托管协议》；

5 法律意见书；

6 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。

7 基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

民生加银基金管理有限公司

2019年4月20日

2019年第一季度报告