国信证券股份有限公司
证券代码：002736 证券简称：国信证券
2018年年度报告摘要
第一节 重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到中国证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
本年度报告摘要经本公司第四届董事会第十五次会议审议通过。本公司所有董事均已出席了审议本年度报告摘要的董事会会议。未有董事、监事、高级管理人员对本报告提出异议。
公司2018年度财务报告已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了无保留意见的审计报告。
经公司第四届董事会第十五次会议审议通过的公司2018年度利润分配预案为：以2018年12月31日总股本8,200,000,000为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.20元（含税），不进行送股或以公积金转增股本。
第二节 公司基本情况
一、公司简介
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二、公司业务概要
（一）报告期内公司从事的主要业务
1、报告期内公司从事的主要业务及经营模式
公司向个人、机构客户提供全方位的金融产品和服务，并自营相关金融产品的投资与交易业务，主要业务如下：
经纪及财富管理业务，为个人和机构客户提供证券经纪和期货经纪服务，推广和销售证券及金融产品，提供专业化研究和咨询等服务，赚取手续费、佣金及相关收入。
投资银行业务，为机构客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购重组财务顾问、新三板挂牌推荐等金融服务，赚取承销费、保荐费、财务顾问费及相关收入。
投资与交易业务，从事权益类、固定收益类、衍生类产品、其他金融产品的交易和做市业务以及私募基金类业务，赚取投资收益。
资产管理业务，根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，集合、单一资产管理业务，资产证券化业务以及基金管理业务等，赚取管理费、业绩报酬及相关收入。
资本中介业务，为客户提供融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资等资本中介服务，赚取利息及相关收入。
2、报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
（1）报告期内证券行业的发展阶段
证券行业的经营业绩受资本市场变化影响较大，呈现明显的波动性、周期性特点。报告期内，受中美贸易摩擦、全球市场波动、中国经济结构破旧立新等因素叠加影响，国内股市出现明显波动。2018年，沪深两市股票日均成交额为3,688.72亿元，同比下滑19.49%；2018年末上证综指、深证综指收盘分别比上年末下跌24.59%、33.25%。受内外经济形势的影响，2018年证券行业整体业绩出现明显下滑，资本实力稳中有升。据中国证券业协会统计，2018年证券行业实现营业收入2,662.87亿元，净利润666.20亿元，较上年同期分别下降14.47%和41.04%；截至2018年末，证券行业的总资产为62,560.98亿元，净资产为18,902.54亿元，较上年末分别增加1.86%和2.22%。
（2）报告期内公司的行业地位
报告期内，公司保持了相对领先的市场地位，各项主要业务均取得了较好成绩。据中证协、沪深交易所、股转公司、WIND资讯等公布的相关数据统计，公司代理买卖手续费净收入市场份额4.95%（不含席位租赁），行业排名第四；完成股票承销项目14个，市场份额4%，募集资金293亿元，市场份额4%，募集资金总额排名行业第七。2018年公司总资产、净资产、营业收入、净利润等指标的最终排名情况，可参见中证协网站公布的《证券公司会员业绩排名情况》（截至本报告出具之日，中证协尚未公布）。此外，公司还获得《21世纪经济报道》《每日经济新闻》《中国经营报》等专业媒体和机构颁发的“最具品牌影响力券商”“最佳智能券商”“年度证券公司创新奖”“卓越竞争力综合证券公司”等80多个奖项。
（二）主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
期末余额占公司总资产5%以上的主要资产包括货币资金、融出资金、买入返售金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产。其中，货币资金及结算备付金年末余额为423.27亿元，较上年末减少51.40亿元和10.83%，主要是2018年经纪业务交易量下降，客户交易资金减少所致；融出资金年末余额为289.63亿元，较上年末减少111.81亿元和27.85%，主要是融出资金规模下降；买入返售金融资产年末余额为332.08亿元，较上年末减少115.17亿元和25.75%，主要是股票质押回购业务规模下降所致；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及可供出售金融资产年末余额合计937.49亿元，较上年末增加391.16亿元和71.60%，主要是2018年债券和基金投资规模增加所致。
2、主要境外资产情况
报告期末，公司境外资产规模为港币16.30亿元（折合人民币13.95亿元），占公司净资产的比重为2.66%。（注：资产规模为对该境外子公司的股权投资规模，境外资产占公司净资产的比重为对该境外子公司的股权投资占公司合并报表归属于母公司股东权益的比例。）
（三）核心竞争力分析
公司在长期经营过程中，形成了具有特色的核心竞争力，主要体现在以下几个方面：
1、突出的市场化能力及综合服务能力
公司具有市场定位准确、客户服务能力强的优势，具备较强的市场敏感性及业务前瞻性，善于迅速把握市场机遇。
公司对业务发展区域及客户类型进行了准确定位。经纪及财富管理业务方面，深圳、广州、北京、上海等人均GDP较高、金融业较发达的城市具有庞大的中产阶级群体及优质企业客户，市场化专业服务需求旺盛。经过多年的发展，公司在上述经济发达城市设立的营业部均保持强劲的竞争实力，如深圳泰然九路营业部、上海北京东路营业部、北京三里河路营业部、广州东风中路营业部等多个营业部长期领先当地同业。公司经纪业务经营效率较高，客户交易周转率、户均收入和手续费收入市场份额均排名前列。投资银行业务方面，由于中国经济目前正处于升级转型阶段，大量优秀中小企业正在快速崛起且亟需借力资本市场实现快速发展，公司投行业务从早期定位于服务中小企业及民营企业为主，到目前的助力核心客户做大做强，形成了较鲜明的“市场化投行”的特点。在周边优质企业数量众多的深圳、北京、上海、杭州等经济发达地区设立了专业服务团队，贴近市场提供专业服务，在经济发达地区有较高的市场占有率和渗透率。
公司持续为客户提供多元化、高品质的金融产品和服务。经纪及财富管理业务方面，公司为客户提供丰富的资讯产品、模拟组合、投资工具、TradeStation平台等特色服务产品和工具，并拥有千人规模的专业投资顾问团队。如TradeStation平台支持证券、融资融券、期货和期权交易，提供完备的策略开发、回测和自动化交易功能，满足跨品种、跨周期的交易场景，是国内首个支持全品种交易的量化交易平台、国内首家为私募机构提供完整的“交易+风控”的产品级解决方案；“鑫财富”产品共享平台在大数据技术手段的支持下，将投顾产品自上而下地进行精准投放，激发了投资顾问开发产品的热情，并实现各地域分支机构投顾资源的整合与再分配，提升分支机构投顾专业服务质量；公司还运用大数据分析技术不断完善客户分级分类管理，积极支持分支机构营销服务团队转型升级，从而实现精准营销和差异化服务。投资银行业务方面，公司在股票保荐承销、债务融资、并购重组财务顾问以及新三板推荐服务方面建立了全价值链服务模式，持续为客户提供公开及非公开发行融资、并购顾问、做市等全方位金融服务。公司不断丰富债券承销业务类型，形成公司债、企业债券、债券融资工具、创新型产品有机结合的业务结构，发行人、投资者两端的核心客户覆盖面不断扩大。机构业务方面，公司能够把握客户核心需求，整合公司优势资源，充分发挥综合服务能力，向社保基金、公募基金、保险、私募等专业机构投资者提供研究咨询、金融产品销售、上市基金流动性服务等一揽子综合服务方案，解决机构客户的各项专业化需求。目前，金太阳App已实现“一键式”认购OTC产品、产品转让自助交易等功能，客户体验持续优化；公司围绕私募等机构投资者“T+0”的新需求深耕细做，构建了个股期权、资管产品内嵌期权、借券、指数增强收益凭证等新业务模式和交易架构，柜台市场产品及服务能力不断完善。
2、规范的公司治理和稳健的经营决策体系
公司的经营决策体系科学、稳健，重大事项决策均采用集体决策机制。公司成立了若干专业委员会，一般由总裁或副总裁担任委员会主任，由业务部门负责人、合规风控等相关人员担任成员。资产负债委员会审议确定公司总体融资规模、投资规模，定期评估各项业务的收益和风险状况以及公司的资产负债状况等；风险控制委员会审批风险管理的制度和规则，审议风险监控分析报告，对重大风险业务做出决定等；IT规划委员会审定公司信息技术发展规划、资金预算和相关标准，跟踪公司重点信息技术项目的实施等。此外，公司还针对各重要业务线设置了相应的业务管理委员会，如投资银行委员会、资产管理委员会等。
3、严格的内部控制及风险管理
公司坚持风险可控下追求合理收益的风险管理理念，贯彻全面性、有效性、制衡性的基本原则。在长期的业务发展中，公司建立健全了包括组织体系、授权体系、制度体系、防火墙体系、技术防范体系、监控体系、监督与评价体系在内的内部控制体系。公司在组织架构层面建立了多层次内部控制机构；在制度层面建立了覆盖各项业务日常运行的监控制度，实行明晰的扣分制度，对违规行为严格问责。公司严格的内部控制和风险管理为合规、稳健经营打下了坚实的基础。
公司对发行风险、市场风险、信用风险、操作风险等实施精准管理，确保公司各条业务线在风险可测、可控和可承受的范围内稳健开展。报告期内，公司严格落实各项监管新规，强化合规风控的履职保障，合规风控管控层级得到切实提升；全力推进风险指标并表管理工作，增强全面风险管理的能力与水平；强化合规风控文化建设，有序开展全面风险管理、监管新规、反洗钱、投资者适当性管理、投行业务合规审查及利益冲突核查等专项培训。
4、切实有效的考核激励制度
切实有效的考核激励制度是公司保持竞争优势、实现业务转型的有力保障。公司授予业务人员较为充分的业务管理权责，并建立了相对完善的考核机制，绩效评估透明，员工目标明确，确保管理层和一线人员始终将业务经营作为工作重心。公司针对各主营业务的盈利模式特点，分别设定了相应的考核激励制度，确保每个参与价值创造的员工都获得认可和回报，从而充分激发员工的积极主动性及创新能力，为公司实现业务转型升级奠定了坚实的制度基础。
5、领先的信息技术支撑能力
公司持续加大信息技术投入，加强IT战略规划，大力发展金融科技，以领先的科技能力驱动业务创新，引领公司向数字化转型。按照“云数据中心”理念，公司自主设计和建设了基于“云计算”和“两地三中心”模式的数据中心，具有行业先进性、可扩展性；以ISO20000为标准，大力发展平台化、自动化、智能化、标准化运维，稳步推行开源产品，加大新型运维团队的培养，持续建设和完善IT运维管理和工具平台体系；发展交易技术，采用先进的技术架构优化极速交易系统，打造的TradeStation平台为国内首家全品种、行业领先的量化交易平台；完善渠道产品体系，构建移动端、桌面端、WEB端等多渠道一体化的互联网金融平台，覆盖各类客户触点；“金太阳智投”系统产品通过智能化为客户带来行情、交易和理财的全新体验；智能投顾系列系统促进了分支机构投顾专业服务质量的提升；建设国信证券数字投行，促进投行、固收、场外业务信息化管理水平不断提升；公司托管及外包业务系统全面覆盖多元化的交易品种和市场，为公司资产托管与外包业务快速发展提供重要支撑；集中运营平台、智能客服等系统提升业务统一运营服务管理能力；自主建设统一风控平台，支持市场风险管理、流动性风险管理、实时异常交易行为监控、投资业务风险管理、反洗钱等工作，提升公司风控管理能力；建设集团级大数据平台和智能应用平台，提升营销和智能投顾的大数据支持能力。公司各类信息系统持续保持高效稳定运行，无重大技术故障事故发生。
三、主要会计数据和财务指标
（一）近三年主要会计数据和财务指标
1、合并报表
单位：万元
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2、母公司
单位：万元
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（二）分季度主要会计数据
1、合并报表
单位：万元
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2、母公司
单位：万元
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上述财务指标及其加总数与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标不存在重大差异。
（三）母公司净资本及有关风险控制指标
单位：万元
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（四）股本及股东情况
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
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注：公司原股东中国第一汽车集团有限公司（以下简称“中国一汽”）所持公司股份已于2018年10月19日全部过户登记至中国一汽全资子公司一汽股权投资（天津）有限公司名下。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
报告期内，公司无优先股股东。
3、以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
（下转302版）
