长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金
2019年3月31日
基金管理人:长城基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2019年4月22日
§1重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金报告期自2019年01月18日起至03月31日止,原长城久安保本混合型证券投资基金报告期自2019年01月01日起至01月17日止。
本基金第一个保本周期为三年,自2016年1月12日至2019年1月14日,本基金的第一个保本周期到期,但本基金管理人无法为转入下一保本周期确定保障义务人,不符合避险策略基金的存续条件,按照基金合同的约定,经基金管理人和基金托管人同意,变更为“长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金”,基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内容也根据基金合同的相关约定作相应修改。详见2019年1月9日登载于本基金管理人网站的《长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》,变更后的基金合同于2019年1月18日生效。
§2基金产品概况
转型后:
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转型前:
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注:本基金于2019年01月18日转型,该日起长城久安保本混合型证券投资基金变更为长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标(转型后)
单位:人民币元
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注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
③本基金转型日期为2019年01月18日,截止本报告期末,基金转型未满一个季度。
3.1主要财务指标(转型前)
单位:人民币元
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注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现(转型后)
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注: ①本基金合同规定本基金股票等权益类投资(包括股票、权证)占基金资产的比例范围为0-95%,债券等固定收益类投资(包括债券、货币市场工具和资产支持证券)占基金资产的比例范围为0-95%;权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%;现金或者到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。
②本基金的建仓期为自基金转型之日起六个月内,截止本报告期末,本基金尚处于建仓期内。
③基金转型日期为2019年1月18日,截止本报告期末,基金转型未满一年。
3.2基金净值表现(转型前)
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:①本基金合同规定本基金的投资组合比例为:股票、权证等权益类资产占基金资产的比例不高于40%;债券、银行存款等固定收益类资产占基金资产的比例不低于60%,其中现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内,建仓期满时,各项资产配置比例符合基金合同约定。
③自2019年1月18日起,由《长城久安保本混合型证券投资基金基金合同》修订而成的《长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效,原《长城久安保本混合型证券投资基金基金合同》自同日起失效。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介 (转型前)
■■
注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1基金经理(或基金经理小组)简介 (转型后)
■
注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,对同向交易的价差进行事后分析,定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内,结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2019年1季度A股市场见底回升,主要是压制市场的多重因素得到缓解,具体包括中美贸易争端缓解,国内宏观经济企稳,股票质押风险解除等。在确认市场反转后,我们基金提升仓位,布局业绩优秀的成长股,特别是预期出现拐点,业绩见底回升的品种。报告期内,我们组合保持结构均衡,尽量降低持股集中度,重点布局汽车、电力设备、食品饮料、计算机、建材、券商等板块的优质个股。
展望2019年2季度,A股已经逐步完成“超跌反弹”过程,未来演绎“结构化”行情的可能性较大。目前社融、PMI等中观数据有企稳迹象,结合财政发力和减税降费,投资增速有望回升,成为经济筑底的核心支撑。未来将重点布局业绩增长确定的公司,具体包括两类品种:一类是已经过历史检验的优秀公司,持续专注主业,业绩稳定增长,买入后长期持有;另一类是大行业中的小公司,细分赛道好,竞争格局好,龙头公司有足够成长空间,买入后长期持有。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内,转型前长城久安保本净值增长率为0.06%,业绩比较基准收益率为0.13%;转型后长城行业轮动混合净值增长率为3.16%,业绩比较基准收益率为13.19%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金无需要说明的情况。
§5投资组合报告
转型后:
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行股指期货投资,期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
注:本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与国债期货交易。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行国债期货投资,期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3其他资产构成
■
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
转型前:
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行股指期货投资,期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
注:本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与国债期货交易。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行国债期货投资,期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3其他资产构成
■
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动(转型后)
单位:份
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§6开放式基金份额变动(转型前)
单位:份
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况(转型后)
§7基金管理人持有本基金份额变动情况(转型后)
注:本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动,于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细(转型后)
注:本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况(转型前)
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况(转型前)
注:本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动,于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细(转型前)
注:本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
注:本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
§8备查文件目录
1.中国证监会许可长城久安保本混合型证券投资基金注册的文件
2.《长城久安保本混合型证券投资基金基金合同》
3.《长城久安保本混合型证券投资基金托管协议》
4.中国证监会准予长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金变更注册的文件
5.《长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
6.《长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
7.法律意见书
8.基金管理人业务资格批件、营业执照
9.基金托管人业务资格批件、营业执照
10.中国证监会规定的其他文件
10.2存放地点
广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
10.3查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话:0755-23982338
客户服务电话:400-8868-666
网站:www.ccfund.com.cn
(原长城久安保本混合型证券投资基金转型)
2019年第一季度报告