中融国际信托有限公司

2018年年度报告摘要

1.重要提示

1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，客户及相关利益人欲了解详细内容，请阅读年度报告全文。

1.2 本公司独立董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.3公司董事长刘洋先生、财务总监连晋华先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

2.公司概况

2.1公司简介

（1）法定中文名称：中融国际信托有限公司（简称“中融信托”，以下称 “公司”或“本公司”）

（2）法定英文名称：ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD.（缩写：“ZRT”）

（3）法定代表人：刘洋

（4）注册地址：哈尔滨市松北区科技创新城创新二路277号

邮政编码：150028

（5）公司国际互联网网址：www.zritc.com

（6）电子邮箱：zritc@zritc.com

（7）公司信息披露事务负责人：游宇

信息披露事务联系人：朱熹妍

联系电话：010-50860127

传真：010-50861299

电子信箱：zritc@zritc.com

（8）公司选定的信息披露报纸名称：《金融时报》、《上海证券报》

（9）年度报告备置地点：黑龙江省哈尔滨市松北区科技创新城创新二路277号哈投大厦25层 北京市朝阳区东风南路三号院中融信托北京园区B座

（10）公司聘请的会计师事务所名称：大信会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市海淀区知春路1号学院国际大厦1504室

（11）公司聘请的律师事务所名称：中伦律师事务所上海分所

住所：上海市浦东新区世纪大道８号国金中心二期10-11层

2.2组织结构

图2.2 公司组织架构

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3.公司治理结构

3.1股东

3.1.1持股股东情况

本年度末，本公司由四家股东共同出资构成，经纬纺织机械股份有限公司为实际控制人。出资比例达10%以上的股东情况如下：

表3.1.1（股东）

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注：★号代表本公司最终实际控制人

3.1.2公司第一大股东的主要股东情况

公司第一大股东为经纬纺织机械股份有限公司，其主要股东情况如下：

表3.1.2（第一大股东）

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3.2董事

表3.2-1（董事长、副董事长、董事）

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表3.2-1 续（董事长、副董事长、董事）

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表3.2-2（独立董事）

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表3.2-2续（独立董事）

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3.3监事

表3.3（监事）

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表3.3续（监事）

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3.4 高级管理人员

表3.4（高级管理人员）

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表3.4续（高级管理人员）

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3.5公司员工

表3.5（公司员工）

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注：自营业务人员是指按照岗位分工，专门或至少主要从事固有资金使用和固有资产管理有关业务的职工；信托业务人员是指按照岗位分工，专门从事或者主要从事信托资金使用和信托资产管理各项业务的职工；对于人力行政部等类似无法明确区分的综合部门归为其他人员。另，董事、监事及高管人员的22人中有4人不包含在正式编制804人中，岗位分布总人数应为正式编制+编制外董事/监事共计808人。

4.经营管理

4.1经营目标、方针、战略规划

公司秉承与优秀企业共同成长的投资理念，依托专业的资产管理和投资研发团队，为企业提供个性化投融资解决方案，并致力于为我们的投资者创造长期价值，推动建立理性成熟的价值投资理念。公司深入推进“一个目标，三组动力，十五大举措”的实施方案，力争成为业务全面优化、管理大幅提升、创新持续推进的国内一流综合资产管理机构。

4.2 所经营业务的主要内容

4.2.1经营概况

2018年，公司按照既定的战略转型方案，积极推动各业务板块稳健发展，取得良好的经营效果。截至2018年末，公司自有资产307.27亿元（合并），管理信托资产6,546.65亿元。公司实现营业总收入58.89亿元（合并）。公司本部净资产172.08亿元，净资本157.05亿元，净资本覆盖率243.72%，净资本盈余92.61亿元。

4.2.2信托业务

2018年，公司坚持传统业务和创新业务两条腿走路，持续调整并优化业务结构，深入推进传统业务挖潜，支持拓展资本市场创新业务，并重点关注八个业务方向。本年度内，存续信托计划708个，受托管理资产6,546.65亿元，规模同比略有降低，业务结构进一步优化，风险整体可控。报告期末，信托资产运用与投向的明细情况见下表。

表4.2.2信托资产运用与分布表（单位：万元）

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4.2.3 自营业务

本年度，公司自有资金主要以高流动性的资产形式进行管理，同时为满足自有资金保值和增值的需要，还在一定范围内进行了投资管理，主要用于交易性金融产品及可供出售金融产品的投资。

表4.2.3自营资产运用与分布表（单位：万元）

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4.3 市场分析

4.3.1 有利因素

2018年，全球经济总体延续复苏态势，我国经济保持较强韧性，仍处于并将长期处于重要战略机遇期。三大攻坚战开局良好，供给侧结构性改革深入推进，改革开放力度加大，宏观政策的效果正在逐步显现。伴随“资管新规”落地实施，整个金融行业正在向脱虚向实、去伪存真的方向发生转变，有利于信托行业的健康发展、可持续发展。基于当前的宏观经济环境和监管环境，我国信托行业正在从高度依赖房地产、政府平台类企业融资与牌照通道套利的业务模式向回归信托本源、服务实体经济、强调主动管理能力的方向转变，业务结构逐步优化。此外，随着我国家族财富的不断积累，国民消费逐渐升级，未来消费金融、供应链金融、财富管理类信托具有较大的发展潜力，将为信托行业带来稳定的利润增长点。

4.3.2 不利因素

当前我国外部环境发生明显变化，不确定因素增多。我国经济虽然保持较强的韧性，但仍面临一定下行压力。在稳中有变、变中有忧的内外部形势下，信托行业也面临着一些挑战。一是行业发展仍然处于新旧动能转换的阶段，传统业务规模持续萎缩，但创新业务的运作模式、盈利能力仍有待市场检验，信托业务的创新压力增加，调整转型仍面临诸多困难；二是随着金融创新的不断推进，以及监管法规的持续健全，信托公司对合规管理与风险控制的要求越来越高，合规风控体系的建设需要不断加强，并与市场环境、监管政策的变化保持统一步调；三是资管市场竞争进一步加剧，银行理财子公司等主体的加入，未来可能会与信托公司构成竞争关系，进而挤占部分市场份额，信托公司将面临一定的挑战。

4.4内部控制

4.4.1内部控制环境和内部控制文化

公司严格落实各项监管要求，以合规运营为基础，风险识别为导向，信息技术建设为支撑，构建以规章制度体系和内控评价体系为主要内容的内部控制体系。公司十分关注并逐步培育“管理层高度重视、内控人人有责、违规必受追究”的内控文化，积极引进金融同行先进的管理经验，通过不定期开展宣导教育，优化和完善内部控制制度与流程，坚决贯彻内控问责制度等方式，努力培育内部控制文化，内部控制的有效性得到提升。

4.4.2内部控制措施

公司逐步建立科学、严谨的内部控制体系，持续健全完善内部控制制度，进一步完善公司治理制度、加强企业文化建设，优化内部控制环境；结合业务发展和经营特点，持续健全各类业务制度和操作规程，完善各项业务的内部控制机制。公司内部控制制度体系形成了以《公司内部控制制度》为总体制度，《公司内部控制管理手册》为具体内容，《公司内部控制评价手册》为评价标准的三个层次。

4.4.3信息交流与反馈

本报告期内，根据监管要求，对信托计划的设立、高级管理人员变更等重要事项，公司均按要求履行了报备或报批程序；对于监管部门提出的意见，均予以及时详细地反馈，并报告了整改措施与落实情况；对内外部经营管理信息、创新业务和行业研究报告等进行定期收集和分析，并通过网络平台、会议交流等方式实现信息广泛共享；对于客户投诉渠道建设，公司进一步明确各部门职责，加强客服人员专业化培训。公司通过公开信息披露机制，接受社会公众的监督，增进了公司与委托人之间的信息交流和沟通。

4.4.4监督评价与纠正

公司内审部门作为公司监督检查和评价的执行部门，本着客观、公正的原则，围绕公司经营管理开展全面审计。通过审计，能够及时发现公司内部控制体系中存在的缺陷和不足，与公司各职能部门进行沟通，提出有针对性的管理建议，要求限期进行整改，并对整改情况持续跟进，积极推动整改措施落到实处，有效提升了公司的内控水平和风险防范能力。同时，内审部门向董事会审计与风险管理委员会、监事会定期汇报工作，向监管部门定期报送业务稽核报告。

4.5风险管理概况

4.5.1风险状况

4.5.1.1信用风险状况

（1）信用风险主要集中领域：根据2018年末的统计，公司融资类信托资产占全部信托资产的23.72%。

（2）抵押品确认的主要原则：最大限度降低价格变动对第二还款来源造成的不利影响，选择质地优良的证券作为质押物，并根据股票质地设置合适的质押率，如果证券价格下跌到一定程度，则要求融资方或出质人追加质押；以价格稳定的土地和房产作为抵押，一般设置不高于50%的抵质押率；保证贷款要求担保人财务状况、经营效益良好，按银行信用等级评定标准核定，原则上信用等级必须为A级（含）以上。

（3）一般准备与专项准备的计提方法：依据《信托公司管理办法》，信托赔偿准备金按净利润5%提取，报告期公司提取信托赔偿准备金8,753.73万元，期末余额87,576.34万元；依据财政部2012年20号文《金融企业准备金计提管理办法》，报告期计提一般风险准备4,361.53万元，期末余额34,828.89万元。

4.5.1.2市场风险状况

公司市场风险主要涉及证券投资自营业务、信托业务以及上市公司股权收益权信托业务等。2018年末，证券投资信托资产规模占全部信托资产的4.89%。对于此类业务，公司本着审慎原则，合理配置资产，通过结构化信托安排和严密管理措施，勤勉、尽职履行受托人职责，始终确保优先受益人的资金安全。

4.5.1.3 操作风险状况

公司不断梳理和规范业务流程，加强内部控制，从制度上尽可能避免操作风险的产生；同时，公司也注重培养员工的责任心，提升其业务水平和专业素质，尽量杜绝因为员工自身能力或责任心不足而导致的操作风险。报告期内未发生因操作风险所导致的损失，未发现较大的操作风险事件暴露。

4.5.1.4其他风险状况

其他风险主要包括法律风险、合规风险及声誉风险等。法律风险是指因公司违反法律规定、监管协议或者因交易对手产生合同纠纷，致使公司遭受处罚或者诉讼的风险。合规风险是指因公司没有遵循法律、规则和准则而遭受法律制裁、监管处罚、出现重大损失的风险。公司面临的声誉风险是指因缺少声誉应急处理能力、不能妥善处理媒体关系以及未建立声誉风险管理机制而导致声誉损失的风险。目前，公司的法律风险、合规风险及声誉风险均处于较低水平。

4.5.2风险管理

4.5.2.1信用风险管理

公司信用风险管理的具体措施包括：一是完善信用风险管理制度体系；二是完善信用风险限额管理；三是完善行业研究和准入机制；四是加大存续项目信用风险的监控力度；五是完善投资业务的信用风险防范措施。

4.5.2.2市场风险管理

运营管理中心-标品业务组负责对证券业务市场风险进行管理，实际风险管理严格遵循组合投资、分散风险的原则，制定投资范围、比例，采用逐日盯市的方法，实时掌控风险状况；选择经验丰富、业绩优秀的投资顾问，以更好地识别市场变化中的潜在风险；设置科学、操作性强的警戒与止损机制并严格执行，确保风险始终处于可控状态。

4.5.2.3操作风险管理

一是进一步完善操作风险管理制度，通过梳理制度与流程，降低了项目后续管理中的操作风险；二是对项目管理、会计管理等系统的持续更新跟进，信息系统的改善提高了对项目运行、资金使用监控等重要风险点的识别、预警和应对处理水平，逐步形成了实时监测、定向预警、定量控制的风险管理流程；三是通过强化内控基础，优化内控措施，持续提升三道防线体系的运行效率和效果。

4.5.2.4其他风险管理

（1）法律风险。公司成立了专门负责业务类合同文本审查的风险管理部法律审查中心，极大地提高了法律审查的工作效率，提高了业务类合同文本的质量，从而从合同层面防范法律风险。并根据相关法律法规制定了覆盖各类项目“募”“投”“管”“退”等关键环节的一系列规章制度。

（2）合规风险。年度内，公司先后发布了《上市公司股票质押业务操作规程》、《基础设施投融资业务推进指引》等多项制度，补充了合规性风险管理的内涵和外延，并加强对员工的合规培训。此外，公司积极配合监管部门工作，确保监管政策得以贯彻落实。

（3）声誉风险。公司建立了纵向报告机制和横向协调机制，有效落实声誉风险管理，做到全面监测、主动防范、有效处理，形成声誉风险防控联动效应。

5.报告期末及上一年度末的比较式会计报表

5.1自营资产

5.1.1会计师事务所审计意见

大信审字[2019]第1-01193号审计报告审计意见：“中融信托财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。”

5.1.2 资产负债表

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5.1.3 利润表

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5.2信托资产

5.2.1信托项目资产负债汇总表

表5.2.1(单位：万元)

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5.2.2信托项目利润及利润分配汇总表

表5.2.2(单位：万元)

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6.会计报表附注

6.1会计报表编制基准、会计政策等情况

本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并基于相应重要会计政策、会计估计进行编制。

6.2或有事项说明

无。

6.3重要资产转让及其出售的说明

无。

6.4会计报表中重要项目的明细资料

6.4.1自营资产经营情况

6.4.1.1按信用风险五级分类结果披露信用风险资产的期初数、期末数

表6.4.1.1(单位：万元)

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注：不良资产合计=次级类+可疑类+损失类

6.4.1.2各项资产减值损失准备的期初、本期计提、本期转回、本期核销、期末数

表6.4.1.2（单位：万元）

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6.4.1.3自营股票投资、基金投资、债券投资、股权投资等投资业务的期初数、期末数

表6.4.1.3（单位：万元）

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6.4.1.4前五名的自营长期股权投资的企业名称、占被投资企业权益的比例、主要经营活动及投资收益情况

表6.4.1.4（单位：万元）

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注：投资损益是指按照企业会计准则规定，核算股权投资确认损益并计入披露年度利润表的金额。

6.4.1.5前五名的自营贷款的企业名称、占贷款总额的比例和还款情况

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6.4.1.6表外业务的期初数、期末数；按照代理业务、担保业务和其他类型表外业务分别披露

表6.4.1.6

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6.4.1.7公司当年的收入结构

表6.4.1.7（单位：万元）

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注：手续费及佣金收入、利息收入、其他业务收入、投资收益、营业外收入均应为损益表中的一级科目，其中手续费及佣金收入、利息收入、营业外收入为未抵减掉相应支出的全年累计实现收入数。报告年度实现信托业务收入的总额，其中以手续费及佣金确认的信托业务收入金额，以业绩报酬形式确认的信托业务收入金额和以其他形式确认的信托业务收入金额。

6.4.2披露信托资产管理情况

6.4.2.1信托资产的期初数、期末数

表 6.4.2.1（单位：万元）

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6.4.2.1.1主动管理型信托业务的信托资产期初数、期末数

表6.4.2.1.1（单位：万元）

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6.4.2.1.2被动管理型信托业务的信托资产期初数、期末数

表6.4.2.1.2（单位：万元）

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6.4.2.2本年度已清算结束的信托项目情况

6.4.2.2.1本年度已清算信托项目情况

表6.4.2.2.1

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注：加权平均实际年化收益率=(信托项目1的实际年化收益率×信托项目1的资产总计+信托项目2的实际年化收益率×信托项目2的资产总计+…信托项目n的实际年化收益率×信托项目n的资产总计)/(信托项目1的资产总计+信托项目2的资产总计+…信托项目n的资产总计)×100％

6.4.2.2.2本年度已清算结束的主动管理型信托情况

表6.4.2.2.2

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6.4.2.2.3本年度已清算结束的被动管理型信托项目情况

表6.4.2.2.3

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6.4.2.3本年度新增信托项目情况

表6.4.2.3

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6.4.2.4信托业务创新成果和特色业务有关情况公司高度重视创新研发能力建设，不断加大创新产品开发力度，持续提升研发团队研究水平，紧跟资管行业前沿动态，充分挖掘创新产品的潜在机会，以模式创新、风险可控、投资者认可作为产品设计的基础，将产品创新提升到新的战略高度，树立公司资产管理、财富管理的品牌优势。

6.4.2.5本公司履行受托人义务情况及因本公司自身责任而导致的信托资产损失情况

报告期内，本公司严格履行受托人义务，不存在因本公司自身责任而导致的信托资产损失情况。

6.5关联方关系及其交易的披露

6.5.1 关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政策

表6.5.1（单位：万元）

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6.5.2关联交易方基本情况

报告期涉及关联交易的关联方情况如下：

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6.5.3本公司与关联方的重大交易事项

6.5.3.1固有财产与关联方关联交易

表6.5.3.1（单位：万元）

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6.5.3.2信托资产与关联方关联交易

表6.5.3.2（单位：万元 ）

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6.5.3.3固有财产与信托财产相互交易

表6.5.3.3（单位：万元 ）

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6.5.3.4信托项目之间相互交易

表6.5.3.4（单元：万元）

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6.5.4关联方逾期未偿还本公司资金的详细情况以及本公司为关联方担保发生或即将发生垫款的详细情况

本公司无关联方逾期未偿还本公司资金的情况以及为关联方担保发生或即将发生垫款的情况。

6.6会计制度的披露

本公司执行财政部2006年颁布的《企业会计准则》及2014年财政部颁布的八项具体准则和一项基本准则的有关规定。

7.财务情况说明书

7.1利润实现和分配情况

2018年共实现利润总额270,611万元，净利润214,223万元，计提盈余公积17,507万元，计提信托赔偿准备金8,754万元，计提一般风险准备4,362万元。

7.2主要财务指标

表7.2

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注：资本利润率＝净利润/所有者权益平均余额×100%

人均净利润＝净利润/年平均人数

平均值采取年初及各季末余额移动算术平均法。

公式为：a(平均)=（a0/2+a1+a2+a3+a4/2）/4

7.3对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项

无。

8.特别事项揭示

8.1前五名股东报告期内变动情况及原因

无。

8.2董事、监事及高级管理人员变动情况及原因

8.2.1董事变动情况及原因

无。

8.2.2监事变动情况及原因

无。

8.2.3高级管理人员变动情况及原因

报告期内，高级管理人员离任一人，具体情况如下：

表8.2.3

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8.3公司的重大诉讼事项

无。

8.4公司及其董事、监事和高级管理人员受到处罚的情况

无。

8.5银监会及其派出机构对公司检查后提出的整改意见及公司整改情况

2018年，中国银行保险监督管理委员会黑龙江监管局对公司开展了“影子银行和交叉金融”的专项检查，公司积极配合检查工作。根据检查情况，银保监局对公司提出了银信合作业务存在尽调及贷后管理不完善等问题，对于监管发现的问题，公司完善了银信合作业务的操作标准，并进一步加强了对银信合作业务的合规性审核要求，针对违规项目制定了相应的整改计划，根据监管要求逐步落实整改。同时，公司进一步提升银信合作业务的合规性要求，优化业务合规管控手段，以加强公司风险合规管理体系建设，为业务持续健康发展奠定基础。

8.6本年度重大事项临时报告的简要内容、披露时间、所披露的媒体

报告期内，公司重大事项临时报告的披露媒体为《上海证券报》，本年度合计刊登各类公告一则，具体如下：

表8.6（临时披露重大事项）

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8.7银监会及其省级派出机构认定的其他有必要让客户及相关利益人了解的重要信息

报告期内，公司相继得到新闻媒体及社会各方的积极评价，获得中央国债登记结算有限责任公司颁发“优秀资产管理机构”、银行业信贷资产登记流转中心有限公司颁发“专业服务奖”、《上海证券报》“诚信托—卓越公司奖”、《经济观察报》“卓越家族财富管理信托公司奖”、《证券时报》“2018年度中国优秀信托公司”、《证券时报》“2018年度优秀财富管理品牌”、《金融时报》“2018年度最佳风险管理信托公司”。

9.监事会意见

监事会认为，公司的财务数据资料真实、客观和准确地反映了公司的财务状况和经营成果。