星光农机股份有限公司

2019-04-27 来源：上海证券报

公司代码：603789 公司简称：星光农机

2018年年度报告摘要

一重要提示

1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3公司全体董事出席董事会会议。

4天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

由于公司2018年度经审计净利润为亏损，根据公司《章程》，公司董事会制订了不进行年度利润分配的预案。本报告期不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。详情请查阅本报告第五节“重要事项”中的有关分红的内容。

二公司基本情况

(一)公司简介

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(二)报告期公司主要业务简介

1、主要业务

报告期内，公司贯彻党的十九大精神，围绕乡村振兴战略、农业结构调整和质量兴农等政策要求，通过自主研发、并购等方式进一步延伸产品线，已建立起遍及水稻、小麦、玉米、花生、油菜、棉花等六大主要农作物品种，覆盖耕、收及收后处理三大作业环节的全程机械化产业链，新兴业务和成熟业务逐步良性互动的产业架构。

目前，公司产品包括大中型拖拉机、履带式旋耕机等耕种环节机械，履带自走式稻麦油联合收割机、轮式稻麦联合收割机、采棉机、玉米收获机、花生收获机等收获机械，烘干机、轮式压捆机、自走式履带打捆机、制肥机等收后处理机械，以及自主研发的跑道养鱼设施等，已形成较为完整的主要农作物全程机械化产品体系。公司通过各业务品种之间互补配套，为客户提供一揽子供货和售后服务，努力适应新兴农业经营主体的批量、成套化采购需求，分散经营风险，从而实现公司持续、健康、长远发展,为国家实现新型农业现代化发展做出贡献。

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2、经营模式

报告期内，公司经营模式未发生重大变化。

公司采用自主研发、自主加工与外购、外协相结合的方式组织生产经营，并统一进行装配的生产模式，即自主加工技术含量较高、附加值较高以及拥有自主知识产权的核心零部件，通过外购和外协定制完成其余零部件，最后由公司统一进行整机装配和调试，并通过与经销商合作的方式向最终用户提供售后服务。

（1）采购模式

公司生产需要的零部件主要包括三类：通用零部件、外协件和自制件。通用零部件由采购部向专业生产商直接采购；外协件为生产需要的专用定制件，由公司提供技术图纸或者规格要求，委托专业厂家生产，采购后供本公司使用；自制件为具有自主知识产权的核心结构件，由公司采购所需原辅材料后自主加工生产。采购部负责公司采购的实施和管理。公司每年初与供应商签订年度采购框架合同，采购部根据月度生产计划，本着节约、高效的原则，组织物资采购。

（2）生产模式

根据农机补贴政策、上年销售情况、经销商报送的年度销售预测、市场调查等信息进行统计分析，形成年度销量预测和制定年度销售计划。公司实行销售预测与订单驱动相结合，相应调整生产计划。以时点、阶段将整体生产需求进行分解实施，较好地适应农业机械行业较强的季节性特征及终端用户订货周期短的特点，保证销售旺季的供货及时性和稳定性，并在销售淡季保持合理的库存。

（3）销售模式

公司目前主要采用经销商买断式销售的模式，形成了以市场需求和国家政策为导向，快速、高效的市场反应机制和完整的销售业务体系。

3、行业情况说明

自2014年开始，国内农机市场进入调整转型期，农机行业进入到新的发展阶段，传统市场的转型升级伴随着增幅趋缓，新兴市场开始崛起，由粗放式向精细化过渡。行业发展由刚性需求拉动的增量市场，持续向以更新需求为主导的存量市场转化的特征越发明显。

当前，我国农机行业内供给与需求不平衡、不协调的矛盾突出。从作物上看，水稻、玉米、小麦三大主粮基本实现全程机械化，棉花、油菜、花生等其他经济作物综合机械化水平仍然较低；从产业上看，种植业机械化水平较高，而畜牧业、渔业、农产品初加工、设施农业的机械化水平还较低；从区域上看，北方平原地区机械化水平较高，南方丘陵山区机械化还有待提高。

从2018年我国农机市场表现来看，拖拉机、收获机等传统农机领域下行压力明显增加，粮食种植成本与粮食价格不成比例，原材料成本大幅上升，市场需求减弱，传统农机市场进入低速发展常态化。相比其他细分市场，烘干机市场出现拦腰式下滑，环保压力大，市场销售的烘干机多数以煤炭为主要燃料，产品需要换代升级，而农民增收困难，粮食企业的获利能力不足，也促使了烘干机市场下滑。而青贮机、畜牧机械等农机化发展薄弱环节的机具增长明显，采棉机、花生收获机等机械化生产短板逆势上扬，市场需求旺盛。另外，随着土地流转以及新农人数量的增多,数字化、信息化、智能化高端农机产品转型日渐深入，高端农机未来发展前景广阔。

2019年，虽然市场转型带来的“空窗期”效应仍会深刻地影响着农机市场，但中国农业未来发展空间巨大，农机行业仍然充满了发展机遇。随着农机政策支持力度的加大，全面全程机械化、农机装备转型升级、智能化高端农机产品技术创新等农机发展导向更加明确。乡村振兴战略的提出，对于我国农业机械化发展提出了更高的要求，《国务院关于加快推进农业机械化和农机装备产业转型升级的指导意见》对加快推进农业机械化和农机装备产业转型升级提出了指导意见，2019年中央一号文件为未来农机行业发展指明了方向。除此之外，随着农村土地制度改革的推进，农村土地集约化经营将在更广的范围内展开，进而将推动农业机械大型化发展，并使农业机械化进入新的快速发展期。总体来说，我国农机行业发展宏观环境继续向好，农机市场继续保持活力。

由于新政策新环境的变化，对公司既是机遇又是挑战，公司将会挖掘潜力，适应市场的变化，提供满足广大消费者的创新性优质产品

(三)公司主要会计数据和财务指标

1、近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币

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2、报告期分季度的主要会计数据

单位：元币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

(四)股本及股东情况

1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

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2、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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3、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4、报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

（五）公司债券情况

□适用 √不适用

三经营情况讨论与分析

1报告期内主要经营情况

公司自上市以来，一直响应国家相关产业政策，致力于打造主要农作物全面、全程机械化产业体系，从单一的联合收割机业务，逐步拓展至遍及水稻、小麦、玉米、花生、油菜、棉花等六大主要农作物品种，覆盖耕（拖拉机、旋耕机）、收（联合收割机、玉米收获机、花生收获机、采棉机、青饲机）及收后处理（压捆机、烘干机、制肥机），较为完整的全程机械化产业链，并延伸至水产养殖装备（养鱼跑道）、设施农业（机械种菜）等机械化农业领域。报告期内，公司采棉机已实现中批量销售，养鱼跑道已实现小批量销售，玉米收获机等已完成农机推广鉴定，为未来的良好发展打下了坚实的基础。

由于公司打造全面、全程机械化产业体系，投入较大；公司IPO募投项目结项，导致公司计提折旧摊销等增长较大；加上原材料价格上升、人工成本上升等原因，公司产品成本上升明显。同时，受传统稻麦联合收割机的机械化水平较高、市场需求饱和、竞争加剧的影响，公司主要产品稻麦联合收割机销量下滑明显。尽管公司压捆机、采棉机、养鱼跑道等新兴业务已实现突破，但对公司收入和利润的贡献还不能覆盖公司传统联合收割机的业务收入、利润下降的幅度。因此，公司归属于上市公司股东的净利润大幅下滑，出现亏损。

2018年公司的主要收入来源为联合收割机业务和压捆机业务。在农机市场结构调整，转型升级的背景下，受稻麦联合收割机市场保有量大、粮食种植收益减少、市场竞争加剧等因素的影响，公司稻麦联合收割机的销量下滑明显，导致公司2018年经营业绩下滑。2018年，公司实现营业收入59,580.67万元，较上年同期下降6.67%。

2018年，公司实现归属于上市公司股东的净利润为-5,854.89 万元，较上年同期减少331.47%，公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-6,284.00万元，较上年同期减少517.18%。主要原因系：

1、公司主要产品销售收入下降

稻麦联合收割机业务作为公司的主要收入来源，收入下滑明显，主要由于粮食作物收益一直处于下滑通道，造成农民种粮积极性减弱，购买力不足；市场趋于饱和，刚性需求不足；随着保有量的不断攀升，竞争更加激烈等因素。

2、产品成本增加

随着公司产品技术提升、产品工艺改进、钢材等主要原材料价格持续上涨以及排放标准的提高等因素，公司单台产品的制造成本投入上升，但考虑市场竞争等因素，公司未同等幅度提升产品价格。

3、随着公司募投项目结项、购买土地厂房等固定资产投入，公司计提折旧摊销等增长较大，但是，由于稻麦联合收割机销量明显下滑，新兴业务尚未形成批量销售，难以有效分摊折旧摊销等固定支出，导致公司产品综合毛利率下滑明显。

4、公司为应对日益激烈的市场竞争，采用灵活的销售政策，报告期末，公司应收账款大幅增加，计提的坏账损失较上年同期大幅增加，导致公司资产减值损失较上年同期增长274.86%。

5、公司2018年的投资收益降幅较大

2018 年，公司投资收益为408.52万元，较上年同期下降42.83%，降幅较大。主要原因系：（1）为打造主要农作物全程机械化产业链，公司积极实施对外并购战略，于2016年收购了星光玉龙和星光正工，导致货币资金有所减少；（2）为应对日益激烈的市场竞争，公司逐步放宽信用政策，导致应收账款大幅增长，致使公司2018年经营活动产生的现金流量大幅下降。

上述因素的影响，使得公司用于购买理财产品的闲置资金减少，从而导致2018年公司投资收益降幅较大。

6、公司出资人民币 3,000 万元投资设立分宜长信汇智资产管理合伙企业（有限合伙）。因 2018 年 A 股市场估值回调显著等因素影响，导致该基金所做的定增投资市值较初始投资成本严重下滑，因此公司将计提资产减值损失 3,000 万元。

综上，2018年，公司秉承可持续发展理念，持续稳步推进产品技术更新，产品性能提高，目标市场培育，国际业务扩大等各项工作。但因公司主要产品受农业结构调整、需求饱和、市场需求周期性变化等不利因素影响，以及公司新兴产品仍处于启动初期阶段，尚未形成规模销售，公司收入与归属于上市公司的净利润较上年同期均有所下滑。

未来，公司将积极把握好行业发展规律，抓住政策机遇，以采棉机、青贮机、打捆机及制肥机等新业务为突破口，紧紧围绕乡村振兴、人居环境整治、面源污染、种养平衡、高标准农田建设、厕所革命等政策方向，助力发展村级集体经济公司，加大技术创新，强化管理水平，做精做细每一个环节，满足用户需求，保证产品质量，提升产品性能，推动产品设计向绿色、高效、节能发展。加大市场开拓力度，提升公司品牌影响力和持续盈利能力，促进农业现代化发展，实现农业的可持续发展。

2导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

3面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

（一）会计政策变更情况

财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2018）15号），对一般企业财务报表格式进行了修订。

本公司自2018年1月1日采用财政部《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：

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5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

本期合并范围包括星光农机股份有限公司（以下简称“星光农机”）、星光正工（江苏）采棉机有限公司（以下简称“星光正工”）、星光玉龙机械（湖北）有限公司（以下简称“星光玉龙”）和星光农业发展有限公司（以下简称“星光农业”），以及星光钣工科技（湖州）有限公司（以下简称“星光钣工”）。

除此之外，本期合并范围较上期增加 1 家子公司星光农机（河南）有限公司（以下简称“星光河南”）、1 家孙公司浙江星光电科自控装备工程有限公司（以下简称“星光电控”）、1家孙公司湖州星光农业科技开发有限公司（以下简称“星光农科”）以及与其他投资方共同设立了 1 家合伙企业宿迁星光鼎日资产管理合伙企业(有限合伙)。

本期全资子公司星光农机（新余）有限公司已完成注销，期末不再纳入合并范围。

星光农机股份有限公司

董事长：章沈强

董事会批准报送日期：2019年4月25日

证券代码：603789 证券简称：星光农机公告编号：2019-010

星光农机股份有限公司

第三届董事会第十一次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、董事会会议召开情况

星光农机股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第十一次会议的通知于2019年4月15日以邮件方式发出，于2019年4月25日在公司研究院五楼会议室以现场表决和通讯表决相结合的形式召开。会议应出席董事9人，实际参会董事9人。公司监事和高管列席了会议，会议由董事长章沈强先生主持，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议形成的决议合法有效。

公司独立董事向公司董事会提交了《星光农机股份有限公司独立董事2018年度述职报告》，其全文将与本次董事会决议同时在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露。公司独立董事将在公司2018年年度股东大会上述职。

公司董事会审计委员会向公司董事会提交了经审计委员会审议通过的《星光农机股份有限公司董事会审计委员会2018年度履职情况报告》，其全文将与本次董事会决议同时在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露。

二、董事会会议审议情况

经与会董事审议，通过了如下议案：

（一）关于2018年度董事会工作报告的议案

表决结果：同意票9票、反对票0票、弃权票0票。

本议案尚需提交公司股东大会审议。

（二）关于2018年度总经理工作报告的议案

表决结果：同意票9票、反对票0票、弃权票0票。

（三）关于2018年年度报告及摘要的议案

同意对外报出《星光农机股份有限公司2018年年度报告》和《星光农机股份有限公司2018年年度报告摘要》。具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

表决结果：同意票9票、反对票0票、弃权票0票。

本议案尚需提交公司股东大会审议。

（四）关于2018年度财务决算报告的议案

表决结果：同意票9票、反对票0票、弃权票0票。

本议案尚需提交公司股东大会审议。

（五）关于公司董事、监事及高级管理人员薪酬方案的议案

同意公司担任具体职务的董事、监事及高级管理人员，其工资标准按其所任职务核定，不另行发放津贴；同意公司董事长、独立董事、外部监事实行年度津贴制；同意公司董事、监事及高级管理人员实行年度绩效考核，考核结果与年度薪酬挂钩，实际领取的年度薪酬总额由工资及根据绩效考核结果确定的年度奖金组成，绩效考核由董事会薪酬与考核委员会负责实施。

同意公司董事、监事及高级管理人员在本届任期内按此方案执行，如有变动，授权董事会薪酬委员会或授权董事长进行修改。