东方明珠新媒体股份有限公司第八届
董事会第四十三次会议决议公告
(上接265版)
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成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
(4).主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额157,382.52万元，占年度销售总额11.54%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。
前五名供应商采购额94,235.51万元，占年度采购总额9.08%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。
其他说明
前五名供应商采购额占比为采购额/当年营业成本。
3.费用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
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4.研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元
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情况说明
√适用 □不适用
2018年公司研发支出主要用于跨行业终端线上线下全媒体统一用户数据平台、基于混合云播控服务平台、人工智能在东方明珠内容生产场景方面的应用和面向互联网媒体混合云的支撑服务平台,以及在杨浦、虹口、普陀三区完成智慧城市物联网的基本覆盖。
5.现金流
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
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1.2非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
本报告期内，公司对可收回金额或公允价值低于账面价值的股权投资，计提减值准备2.76亿元，同比增加2.38亿元。
本报告期内，公司营业外支出2.38亿元，同比增加2.21亿元，主要系支付业务补偿款。
1.3资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.资产及负债状况
单位：元
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2.截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
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注：上海视觉艺术学院系收购上海精文置业（集团）有限公司（现更名为：上海东方明珠房地产有限公司）形成，按公司签订的收购上海精文置业（集团）有限公司（现更名为：上海东方明珠房地产有限公司）合同有关条款规定，东方明珠公司仅对上海视觉艺术学院承担受托管理责任且不收取管理费，该学院发生办学终止、解散、合并、分立、或上海精文置业（集团）有限公司（现更名为：上海东方明珠房地产有限公司）退出举办者权益、转让等事项，相应的资产、权益退出、转让收益不归东方明珠公司享有。
3.其他说明
□适用 √不适用
1.4行业经营性信息分析
√适用 □不适用
行业经营性信息分析详见本报告第三节中“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明”第四节第三部分中“行业格局和趋势”部分。
影视行业经营性信息分析
1影视作品制作情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
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注：电视剧《只为与你那一刻相见》、《镇魂》、《太古神王》、《青春抛物线》，电影《21克拉》、《南极之恋》、《启动人生》、《春天的马拉松》，动画片《小鸡彩虹》制作和发行合并统计。
2影视作品发行情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
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注：电影《曹操与杨修》收入、成本未计入2018年。
3影院放映情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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广播电视传输服务行业经营性信息分析
1.重要业务战略布局
(1).下一代网络广播电视网建设（NGB）
√适用 □不适用
针对广电总局提出的“智慧广电”战略，公司积极响应号召，高度融合新兴信息技术与广播影视既有优势部署广电双向网络，推动广播电视移动化和互联网化，运用物联网、人工智能及大数据等技术，积极参与上海智慧城市建设，扩大广电双向网络覆盖、建设“城市大脑”平台，针对合作区的城市精细化管理需求，配合实施了面向全区的协同处置和条块联动的流程再造，部署了神经元和城市大脑平台，从而为区内城市管理实现了从事件报警、自动推送、接单处置、结果反馈到监督考核的全流程管理。现已在杨浦、虹口、普陀三区进行深入合作，取得阶段性成果，其中普陀全区在2018年部署完成10万个传感器，涉及28个大类46项场景部署，打造完了全市首个区级“城市大脑”。
(2).三网融合
□适用 √不适用
(3).其他
√适用 □不适用
公司是上海唯一的省级广播电视无线传输经营单位，采用调频、调幅等技术手段，提供包括广播、电视和数据三大类型的无线传输覆盖业务。公司主要为上海广播电视台、中央广播电视总台、上海教育电视台等单位提供广播电视无线传输覆盖服务，传输中波频率8个、中波实验频率6个、调频频率16个，以及地面无线电视频道11个，其中包含免费电视节目26套（含模拟电视节目3套，高清数字电视节目4套,标清19套），最终为上海市民提供公益性质为主的广播电视收听收视服务。
由于行业的特殊性，公司无线传输业务长期以来一直比较稳定，2018年主营业务未发生重大变化。
2.行业经营计划
(1).总体行业经营计划
√适用 □不适用
1、完成杨浦智慧城市一期建设目标，二期顶层设计与规划；
2、完成“智慧虹口”物联感知规模部署，推进虹口区数据池、数据可视化平台建设；
3、完善城市大脑应用功能，提升服务水平；挖掘数据价值，实现应用关联。
(2).细分领域经营计划
□适用 √不适用
3.公司收入及成本分析
(1).按业务类型披露公司业务收入
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
(2).公司业务收费区间
□适用 √不适用
捆绑销售说明
□适用 √不适用
其他情况说明
□适用 √不适用
(3).其他业务情况
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
(4).成本情况
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
4.主要行业经营信息
(1).有线电视基本收视维护及宽带情况
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
(2).增值业务
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
(3).基本业务ARUP值
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
(4).影视内容情况
□适用 √不适用
(5).其他情况
□适用 √不适用
5.对外投资影视剧
□适用 √不适用
6.提供在线服务
□适用 √不适用
7.重大业务建设投入情况
□适用 √不适用
8.投入情况
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
(1).建设计划
□适用 √不适用
(2).其他情况
□适用 √不适用
9.政府补助及政府采购
√适用 □不适用
2018年公司就智慧广电业务、无线传输业务共获得政府采购及补助金额为5284.08万元，分别为：杨浦、虹口区购买网络服务3819.5万元、公共文化服务体系建设补助1070万元、科研项目补助394.58万元。
10.相关长期资产折旧或摊销政策及影响
√适用 □不适用
公司对于广播电视无线传输、智慧城市业务等专用设备作为固定资产管理，采用年限平均法计提折旧，预计使用年限5-8年。
11.其他情况
□适用 √不适用
1.5投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期内，公司新增对外股权投资额为10.41亿元，相比上年同期14.84亿元，减少4.43亿元，减少29.85%。
(1)重大的股权投资
√适用 □不适用
①参与富士康工业互联网股份有限公司A股IPO战略投资者定向配售
本次投资根据公司章程及对外投资管理相关规定，经公司履行内部决策流程后通过，公司以自有资金2.99993220 亿元人民币，参与富士康工业互联网股份有限公司（简称“工业富联”，SH.601138）A股IPO的战略投资者定向配售，工业富联本次发行股票的价格为13.77元/股，公司最终获配售股数为 21,786,000 股。该部分股票已于2018年6月8日前登记至公司股票账户。
②投资设立东方智媒城项目主体
本次投资经公司第八届董事会临时会议审议通过，由公司全资子公司上海东方明珠实业发展有限公司与上海临港浦江国际科技城发展有限公司合资设立上海东方智媒城建设开发有限公司和上海东方智媒城经济发展有限公司，上海东方明珠实业发展有限公司在两家合资公司中各出资2.5亿元人民币，分别占股50%。
③完成对东方明珠（上海）投资有限公司的投资
本次投资经公司第八届董事会第三十一次（临时）会议审议通过，由公司全资子公司上海东方明珠投资管理有限公司与上海杨浦滨江投资开发有限公司共同出资设立东方明珠（上海）投资有限公司。其中上海东方明珠投资管理有限公司出资11亿元，占股91.67%；上海杨浦滨江投资开发有限公司出资1亿元，占股8.33%。东方明珠（上海）投资有限公司于2018年1月31日完成工商注册登记，截至报告期末，本次投资出资已经全部缴付。
④完成对上海东方明珠传媒产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）的投资
本次投资经公司第八届董事会第三十三次（临时）会议审议通过，由公司全资子公司上海东方明珠投资管理有限公司参与发起设立上海东方明珠传媒产业股权投资基金（以下简称“基金”）。基金整体规模20.02亿元人民币，分两期募集完成，首期规模15.02亿元，由6个合伙人共同出资设立。其中，普通合伙人为上海明珠尚祺商务咨询有限公司（出资0.02亿元），有限合伙人为上海东方明珠投资管理有限公司（出资6亿元），北京盖娅互娱网络科技股份有限公司（出资1.5亿元），上海杨浦滨江投资开发有限公司（出资1亿元）、杭州璞致资产管理有限公司（出资6亿元），交银国信资产管理有限公司（出资0.5亿元）。基金管理人为上海东方明珠文化产业股权投资基金管理有限公司。上海东方明珠传媒产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）于2018年1月25日成立，截至报告期末，本次投资出资已经全部缴付。
(2)重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3)以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
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1.6重大资产和股权出售
√适用 □不适用
①. 转让Super Sports Media Inc.14.65%股权
公司全资子公司BesTV International (Cayman) Limited（以下简称“百视通开曼”）与武汉当代明诚文化股份有限公司（以下简称“当代明诚”）签订附生效条件的《股份购买协议》，百视通开曼向当代明诚转让所持有的Super Sports Media Inc.全部14.65%股权，本次交易金额为6,321.47万美元。该事项在公司总裁决策范围内,经总裁决策同意后实施。
截止报告期末，公司共收到当代明诚支付的交易对价款6,321.47万美元，通过本次转让，公司获得税前投资收益6,136.47万美元，占报告期公司利润总额的比例为16.32%。
②. 转让西安嘉行影视传媒股份有限公司19%股权
经公司第八届董事会第三十二次（临时）会议决策，公司以公开挂牌的方式转让所持嘉行传媒14.25%股权；经公司管理层决策，公司以公开挂牌的方式转让所持嘉行传媒4.75%的股权。
截至本报告披露日，公司所持有的嘉行传媒股权已完成转让，不再持有嘉行传媒股权。详见公司于2019年1月31日披露了《关于公开挂牌转让嘉行传媒股权的完成公告》(公告编号：临2019-003)。
本次转让完成，报告期内公司实现投资收益2.19亿，占报告期公司利润总额的比例为8.7%。
1.7主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
单位:万元币种（除特别注明外）:人民币
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对公司净利润影响达到10%以上的子公司情况如下：
单位:万元币种（除特别注明外）:人民币
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1.8公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
（二）公司关于公司未来发展的讨论与分析
1、行业格局和趋势
√适用 □不适用
在宏观经济增速承压的大背景下，文化娱乐行业也随之面临增长压力，但是，随着我国居民生活水平的整体提升和消费结构的长期改善，文化娱乐消费的市场前景依旧广阔。2018年，全国规模以上文化及相关产业企业营业收入中，文化服务业分类增长率高达15.4%，远远超过GDP及文化行业的整体增速，成长潜力巨大。
在政策层面，政府支持文化娱乐行业平稳高质量发展的基调不会改变，政策一方面对文娱市场哄抬炒作、资本投机等不良风气加大监管力度，另一方面对富含精神底蕴及时代正能量的文艺作品加大支持力度，文娱行业长期稳定向好的政策基础没有改变。
在技术层面，信息技术快速迭代为文化娱乐行业不断注入新业态活力的趋势不会改变，随着5G、物联网、大数据、云计算、人工智能等下一代信息技术的的标准和部署日趋完善，高速宽带、虚拟现实、智慧城市、智能制造等新业态将为文娱行业带来新的业务领域及发展机会。
在市场层面，人口红利逐渐消失，消费升级与消费分层并存所带来的多元化、多层次的文娱行业竞争格局不会改变，一方面，以互联网巨头为代表的生态型文娱企业将通过资本和技术的力量进一步抢占市场先机并扩大规模效应，另一方面，消费能力和消费需求的分化所带来的下沉流量将成为细分文娱企业争夺的重心，小镇青年、银发族等新兴消费势力有望催生全新文娱消费业态。
各细分领域行业发展趋势如下：
在媒体网络方面，跨渠道跨终端的媒体网络整合将继续推进，媒介融合与媒体渠道平台化、巨头化趋势显著，内容、技术并重驱动将成为媒体发展的主要方向。未来丰富精品的内容和优质的产品体验将成为融合媒体产品的核心竞争力。此外目前运营商、公众渠道的市场竞争日益激烈，业务发展接近饱和，而行业细分领域则将成为可挖掘的重要市场。以各地广电、电信运营商和互联网巨头为代表的媒体网络掌控方将通过汇聚各种优质内容和服务模式的方式，进一步打通大小屏幕、打通固网移动、打通家庭个人，巩固自身渠道优势。
全国有线网络整合是在当前IPTV及互联网在线视频高速发展的环境下，有线电视乃至整个广电行业发展现状的必然趋势。考虑到未来国网整合的力度和节奏以及各省子公司自主程度等因素，整合对未来市场格局的影响仍存在不确定性。目前针对“国网整合”形势，公司已积极与相关方展开接触和沟通，就可能带来的影响及应对展开了认真研讨。
4K超清已成为未来大视频领域发展的必然趋势。推进打造4K超高清电视技术平台，开办4K数字超高清电视频道对于提升公司整体影响力，助力上海文化创意产业创新发展均具有重要意义。另一方面，4K业务尤其是4K电视频道及内容产品投入大、系统建设复杂，其商业模式、盈利路径尚未明朗，有待逐步探索。
2018年底，国内5G频谱资源分配方案的最终公布标志着三大运营商在5G中低频段的频谱资源格局基本形成，5G格局已初步形成。增强型移动宽带是业界公认的5G三大应用场景之一（意味着更高效的视频数据传输），这与公司智慧运营“文娱+”总体战略方向的要求高度契合，同时也将会对公司现有业务产品及市场产生一定程度的影响。首先，在当下4G时代，相较于互联网在线视频产品，基于广电有线网络的直播、点播等产品在高清视频传输播放的流畅、稳定性等方面竞争力并不逊色。未来在5G高速高效视频传输场景下，移动互联网在线视频在用户体验等方面的优势可能会进一步放大。基于传统广电传输渠道的视频服务产品将面临更严峻的竞争环境。有必要提前做好相关业务战略转型布局，加大媒体融合探索进程。其次，以4K、8K为代表的超高清视频业务在5G场景下将迎来新一轮高速发展。目前4K超高清产业链在硬件等终端层面已经成熟并实现了较高商业化水平，传输及内容制作成为发展瓶颈。随着国内外5G商用进程的临近，超高清视频的传输效率会得到大大提升。目前，公司已开展4K超高清业务的前期商业模式、技术方案等方面的研究；同时将加大4K超高清点播业务、4K自制内容IP方面的探索。此外，在5G技术引领下，VR、AR、在线视频直播等细分领域均将迎来快速发展机遇。
在媒体娱乐内容方面，头部内容与头部平台结合，优质内容向用户价值回归的趋势不会改变。随着国家对影视剧和综艺等内容制作领域的监管不断加强，提升作品质量、回归价值本质正成为内容制作业界的共识。平台限价和资金面收紧一定程度上使得内容制作公司成本压力加大，将成本预算切实投入高质量制作本身成为内容行业转型方向。随着内容生产的极大丰富，人们对文化产品内容和体验的要求愈加严格，对文娱作品需求的类型更加多元，口碑成为文娱作品吸引流量愈加重要的因素，垂直细分领域内容制作机遇更加凸显。游戏方面，随着国家游戏相关政策整体趋严，拥有制作发行优势的头部游戏公司将更具竞争力，而拥有创意特色的中小游戏公司也将在细分垂直领域更为活跃，中国游戏出海步伐将随着国家科技硬实力和文化软实力的提升而进一步加快。
在视频购物方面，与互联网融合并提升消费者购物体验势在必行。视频形式的直观性能带给用户更丰富的购物体验，因此视频化购物模式必将是购物领域的趋势。智能化、网络化的“视频购物”+“互联网”新型购物模式将成为支撑行业持续发展的重要因素。在消费流量深度挖掘方面，大数据和人工智能等科技带来的智慧零售将具备很大发展空间。受到电商的不断挤压，传统电视购物企业也将进一步转变自身业务模式，在积极采用网络购物技术的同时注入大数据、人工智能等技术手段，通过智慧零售改造，通过进一步拓展零售渠道并转变业务模式，从单纯的销售媒介向综合的消费服务平台不断转型。
在文旅消费方面，基于文化内涵的深度体验旅游与基于技术进步的网络智慧旅游将齐头并进。我国经济稳中向好及居民生活水平提升的长期势头不会改变，文旅行业升级的经济基础依旧坚实。
经过改革开放40年来的发展历程，上海旅游业发展已进入依靠创新驱动的转型阶段，以“创新、协调、绿色、开发、共享”为理念，推动产业高质量发展。上海市政府提出打响“四个品牌”战略，为行业提供了先行战略支撑；未来，文旅消费群在打造“上海服务”、“上海购物”、“上海文化”三大品牌的战略中，必将一马当先，牢牢抓住发展契机、应对市场需求，以文化为载体、以创新为核心、以产业融合为依托，融入城市旅游产业高质量发展的趋势，实现综合竞争力的全面提升，打造出海派特色突出、内涵价值丰富、感知识别度高的知名文化品牌，构筑起上海文化发展新优势，加快提升上海城市文化软实力。而在全国文旅消费方面，文旅消费从从众消费、团体消费逐步向个性化消费、品牌消费转型，传统的文旅消费产品亟待转型升级。文旅消费群本着扎根上海服务全国的战略构想，积极创造创新型的文旅消费产品、文旅运营模式等，加强品牌的延伸和输出，让上海的文旅品牌走向全国。
随着游客对出游品质要求的不断提升，将文化体验、IP运营、消费产品乃至金融服务等要素相结合的整合性文旅产品将迎来更多机会，而加入大数据、云计算、AI等新兴技术的智慧文旅也将成为行业必需品。
2、公司发展战略
√适用 □不适用
东方明珠的智慧运营将基于公司已有的渠道、内容和产品优势与通过投资参股、并购控股、平台服务等产业链创新资源优势，借力OPG云为核心的系统化智能手段，通过打造统一融合媒体平台，连接视频、游戏、购物、文旅等产品及服务，依托统一的会员运营、产品运营、流量运营和内容运营，为中国的新中产消费群体提供跨终端、多场景的文娱产品，最终实现文娱消费的最佳体验和价值最大化。同时，响应国家提出的媒体融合发展的总体要求、顺应文化传媒行业媒体渠道和TMT融合发展的趋势，重点推进“智慧广电文娱+”。“智慧广电文娱+”的内涵是以BesTV融合媒体平台为核心，以OPG云为技术支撑，以文娱内容以及垂直产业应用服务为产品形态，以有线网、电信网以及互联网（移动互联网）为渠道载体，开展全渠道全终端全产业链的智慧运营。
3、经营计划
√适用 □不适用
2019年，东方明珠将加强数据中台建设，通过人工智能等技术拓展基于云平台的融合媒体渠道优势，丰富线上线下服务体验，并通过统一用户体系建设不断完善以用户价值变现商业模式为核心的生态体系，构建“文娱+”生态产业链。
1）媒体网络方面：提升BesTV品牌行业影响力，打造城市大脑平台，持续提升平台的聚合能力，强化垂直行业拓展。
2019年，媒体网络事业群将扎根存量市场，拓展百视通与广电、移动的合作，并做好垂直化行业细分市场的开拓。继续推进新增自办高清及集成高清频道全国落地，力争频道增落增收。加大OTT平台广告营销整合，布局大屏端品牌市场营销媒体阵。
（1）进一步整合媒体网络内部资源。提升驻地服务能力，将驻地打造为融合媒体产品在全国多渠道落地的前端，实现集约化运营。加强移动端布局，探索打造大小屏联动的成熟产品和模式。推进产业化运营探索，深耕教育、体育、电竞、音乐、汽车等垂直细分市场，打造两至三个产业化运营样板，实现线上内容产品的线下产业化发展落地。
（2）继续夯实渠道和内容产品两大核心优势。扩大跨界合作领域，加强与中国现有互联网生态系统的对接、融合，尤其是推进与互联网龙头企业相关生态系统的深度合作，形成新的业务拓展渠道。内容方面，在继续发挥现有内容优势之上，实施“夯基础、抢独家、促升级、谋上游”策略，进一步筑建内容壁垒。产品方面，持续深化游戏、视频购物等非视听生态圈的建设，强化渠道产品的供给能力，丰富内容产品矩阵，实现多元增值业务的落地与流量变现。
（3）持续加强智慧运营能力、融合媒体平台的链接能力，进一步打通业务的拓展与分发体系、统一用户体系及运营平台，通过智能融合，大小屏业务互通，为用户提供基于BesTV品牌的多业务产品。
（4）深化与三大电信运营商的战略合作，在分别与中国电信、中国联通、咪咕文化签订战略合作的基础上，积极拓展与运营商进行全方位的业务合作，在加强与运营商渠道合作关系的同时，为后续业务拓展创造机会。加深与中国移动的合作，提升增值业务ARPU值。加强与广电合作关系，在确保公司利益最大化的前提下，提升和强化内容产品运营能力。不断深化“咪视通”产品的经营，为下一步移动增值增长发展积蓄强劲动力。
（5）抓住运营商5G网络升级时机，规划打造国内多个24小时全4K播出专业频道，加强4K内容储备,聚合更多4K内容，持续升级4K 产品，打造国内最大4K内容产品平台。
（6）在细分垂直领域探索更多的合作模式，定位产业连接器，通过产业合作创新，尝试拓展更多细分垂直领域，挖掘细分市场商业价值，获取多元化的经营收入。加大垂直细分市场合作，提升流量经营变现能力。扩大合作厂商范围，推进包括小米和夏普在内的终端厂商的全面播控合作。拓展垂直细分市场，在与巧虎等合作的基础上，继续深挖垂直市场领域，如养老市场领域、教育市场领域等行业。尝试用户流量经营变现，与京东、电视购物厂商深度合作，加强多渠道分发能力建设，与风行、夏普、联想、百度视频、小米视频等合作推进流量联盟的成立，提升流量广告变现能力。四是加速推进大小屏会员融合，进一步探索与大屏业务融合发展模式，发力经营OTT+APP+PC超级影视会员，继续推动BesTV全平台会员体系建设。
（7）目前针对“国网整合”形势，已积极与相关方展开接触和沟通，就可能带来的影响及应对展开了认真研讨。未来，将协同SMG等上级单位争取就“国网整合”事宜与总局、国网公司等方面建立长效沟通机制；公司将进一步强化头部IP布局、打造精品内容，持续提升内容产品竞争力，同时与东方有线携手强化本地合作，积极推进“终端+内容+运营+金融”四位一体合作运营模式，以迅速扩大用户规模，提高市场影响力，并在未来的三五年内获得稳定且有增值的收益，提高市场竞争力。
2）影视互娱方面：打造精品力作，布局新兴产业
2019年，影视互娱事业群将精准定位国有文化企业，提前谋划，深化国际合作，打造影视剧精品力作，创新版权运营模式，丰富大屏游戏产品线，加快电竞产业布局，探索影城CINEX运营模式。
（1）做好重大题材影视剧的创作，2019年将重点打造献礼新中国成立七十周年的影视项目，同时继续围绕全面建成小康社会、建党100周年、党的二十大等重大节点做好战略部署，加大主投主控的创制，包括投资出品的电视剧《风雨送春归》、《老中医》、《中国制造》，电影《甲午江南岸》、《上海小姐》；继续推进电视剧《紫川》、《两个人的上海》、《长街行》、《在不安的世界安静的活》，电影《围猎》、《整垮》等重大项目的创制。二是进一步优化项目产品布局，通过主投主制与参投相结合、重大题材与商业题材相补充、台网联动与纯网播出相联动，丰富项目产品线、提升IP转化率。三是深化国际合作，与迪士尼合拍电视剧《迎风展翅》将进入创制阶段，与BBC的合作将包括但不限于《神秘博士》项目，与日本富士台计划在未来3年共同完成2部剧集作品，且探索在电影方面的合作可能。探索多元化合作运营模式，加强版权内容布局，培养自有产品孵化和运营的人才团队，拓展衍生品授权业务。加强全媒体渠道建设和运维，以内容为核心，开创新型版权运营模式。
（2）继续坚持游戏大IP战略，引入更多优质IP，继续推动《最终幻想15》手游开发，争取在2019年至少新引入一款AAA级IP大作，同时引入日本顶级移动游戏并进行本地化运营。同时丰富大屏游戏产品线，并进一步扩大落地渠道覆盖面，加大与百视通驻地的合作，在全国范围内推进运营商市场的落地。深入布局电竞产业，从电竞教育、电竞赛事、电竞场馆及电竞平台入手，加强与上海体育学院合作，成立国内第一个电竞学院，培养电竞人才，依托全球两大主机平台以及和久事体育的合作，将电子体育和线下体育赛事相结合。
3）视频购物方面，以视频为核心，持续进行渠道、品牌、产品及内容的拓展与升级。以智慧运营为手段实现用户的深度运营与价值挖掘，并发掘产业协同潜力，丰富购物体验。
作为电视购物行业的龙头企业，公司将继续保持领先优势，持续推进渠道拓展战略，通过融合媒体平台及文旅集聚区的发展，进一步拓展线上线下的优质渠道，打造多元化消费入口，实现渠道增量。采用商品渠道化策略，针对渠道特点持续优化商品结构，同时加大进口商品的开发力度，通过发挥积极参与“首届中国国际进口博览会”所累积的经验，在未来即将举办的第二届“中国国际进口博览会”上，继续深耕新品发布，力争成为优质的新品首发平台之一。完善视频内容战略，融合短视频等创新形式，以优质的视频内容制作带动营销。同时加大自有品牌建设，提高自有品牌认知。2019年将继续打造第二季“就这样”IP系列主题活动，强化自有购物IP，提升对销售的拉动。
4）文旅消费方面：稳定业绩基石，打造重点项目，形成可复制可推广的业务模式，实现全国拓展。
公司计划依托政策和行业转型优势，重点打造自有文旅地标IP，聚合自身产业布局优势及业务能力优势，结合SMG媒体优势塑造丰富的线下文旅消费场景，满足当下多样化和个性化的主要消费特征，积极向文化娱乐旅游综合体变阵，加快推进智慧文化集聚区建设，进一步扩大线下流量入口。例如，东方明珠塔将重点推出投影秀、下循环游玩线路、活动秀及运动赛事、IP专卖店；奔驰文化中心积极引进各类头部活动，制造更多热点活动，不断增加商业客流量与商业增值权益；国际会议中心将重点加强网络营销建设，积极探索与文化艺术领域的结合，通过智慧运营进一步提升管理效能；加快文化地产在智慧文化集聚区项目的推进，将“东方智媒城”建成全国首个智慧媒体产业集聚区，早日成就中国首个全媒体产业平台。
5）进一步发挥技术和投资对经营活动的带动作用
2019年，东方明珠将进一步加强数据中台建设，重点完成数据中台智能推荐产品化、内容中台SaaS平台和媒资汇聚平台建设，对视频购物中台进行系统重构，实现视频中台编辑工具和运营方式的统一。
投资业务将在已成立投资平台和传媒产业基金的基础上，围绕公司战略寻找优质项目，在拓展产业链的同时，为公司创造经济效益。
4、可能面对的风险
√适用 □不适用
公司业务涉及媒体网络、影视互娱、视频购物、文旅消费等多个行业，各行业市场格局及监管政策变动均可能会给公司经营带来新的挑战和影响。
1、宏观经济波动风险
公司目前形成了文化娱乐领域多元化业务发展格局，文化娱乐消费市场需求受消费者实际可支配收入水平、消费者收入结构、消费者信心指数、消费倾向等多种因素影响，这些因素又直接受到宏观经济波动影响。2018年，国民经济发展稳中向好但增速持续承压，未来的经济走势仍然可能受到国内外多种因素的影响而发生波动，从而可能对消费需求带来不利影响。
2、市场风险
随着文娱行业进入深度发展和市场调整阶段，市场参与主体会进一步加快业务结构化转型，市场深度竞争仍会持续加剧。公司可能面临在客户积累、信息技术运用、供应链模式、用户体验等方面未达到预期目标的风险。同时，激烈的市场竞争对公司的经营模式和管理水平提出了较大的挑战，并可能对公司的市场份额及盈利能力带来一定的不利影响。
3、监管政策变动风险
政府继续加大对文化娱乐行业的政策支持力度，我国文化娱乐行业发展稳中向好，随着国家文化监管相关机构的进一步调整，行业整体将持续获得行稳致远的制度保障。与此同时，由于文化娱乐行业较为依赖牌照许可的特殊属性，监管政策的不断变动也有可能对公司相关业务带来一定影响。面对政策变化，公司将紧跟政策步伐，不断推动合规性工作，保证新老业务顺利开展。
4、技术升级风险
全球文化传媒企业均面临技术与服务多样、复杂以及快速变化的挑战。人工智能、VR、AR、区块链等新技术带来的新应用、新渠道、新商业模式为公司现有业务的发展带来新的机遇与挑战。为适应这些变化，公司将持续深入开展新技术与新业务的研究与试验，不断提高技术创新能力。
5、知识产权侵权风险
中国国内的版权市场在逐步规范，但仍旧存在节目被盗版、盗播和侵权的不可预测性。具体表现为，版权属于公司的节目可能被其他平台盗版、盗播，不排除某些企业利用避风港原则播出后侵害我公司权益。
（三）导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
（四）面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
（五）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
2019年4月28号召开第八届董事会第四十三次会议、第八届监事会第二十一次会议，审议通过了《关于会计政策变更的议案》。本次会计政策变更是由于公司执行《企业会计准则第22号一一金融工具计量》、《企业会计准则第23号一一金融资产转移》、《企业会计准则第24号一一套期会计》、《企业会计准则第37号一一金融工具列报》（上述四项准则以下简称“新金融工具准则”）以及《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15 号）（以下简称“新报表格式”），相应修订公司的会计政策并按照新的财务报表格式进行列报调整。
本次会计政策变更情况概述：
中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）于2017年修订发布了《企业会计准则第22号一一金融工具计量》、《企业会计准则第23号一一金融资产转移》、《企业会计准则第24号一一套期会计》、《企业会计准则第37号一一金融工具列报》；于2018年6月15日，颁布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15 号）。
根据上述会计准则的要求，公司自2018 年起按新报表格式编制公司财务报表，自2019年1月1日起执行上述新金融工具准则，并对公司会计政策相关内容进行同步调整。
本次变更具体情况及对公司的影响：
1、执行新金融工具准则的主要变动
（1）金融资产分类由现行的“四分类”改为“三分类”，以公司持有金融资产的“业务模式”和“金融资产合同现金流量特征”作为金融资产分类的判断依据，将金融资产合理分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三类；
（2）金融资产减值准备计提由“已发生损失法”改为“预期损失法”，以更加及时、足额地计提金融资产减值准备，揭示和防控金融资产信用风险；
（3）修订套期会计相关规定，拓宽套期工具与被套期项目的范围，使套期会计更加如实地反映企业的风险管理活动；
（4）在明确金融资产转移的判断原则及其会计处理等方面做了调整和完善，金融工具披露要求也相应调整；
（5）调整非交易性权益工具投资的会计处理，允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益进行处理，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。
按照准则要求和衔接规定，公司将于2019年1月1日执行此项会计政策，自2019年第一季度起按新准则要求核算并披露，不重述前期可比数，比较财务报表列报的信息与新准则要求不一致的无须调整。首日执行新准则转换差异，调整计入2019 年期初留存收益或其他综合收益，因此，新金融工具准则所致会计政策的变更，不会对2018 年度财务报告相关指标产生重大影响。
2、执行新报表格式
根据财政部新报表格式，公司2018 年度及以后期间按照修订后的一般企业财务报表格式编制财务报表，对相关项目列报进行调整。具体如下：
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此项会计政策变更仅影响财务报表的项目列报，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。
（六）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
（七）与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
截至2018年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
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本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“六、合并范围的变更”和“七、在其他主体中的权益”。
东方明珠新媒体股份有限公司
董事长：王建军
2019年4月30日
证券代码：600637 证券简称：东方明珠 公告编号：临2019-012
东方明珠新媒体股份有限公司第八届
董事会第四十三次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
东方明珠新媒体股份有限公司（以下简称“公司”）第八届董事会第四十三次会议通知于2019年4月16日以书面、电子邮件等方式发出，于2019年4月28日以现场结合通讯表决的方式召开。本次会议应表决董事6名，实际表决6名。会议由公司董事长王建军女士主持，全体监事、高管列席了本次会议。本次会议的通知和召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议审议并通过议案、议题如下：
一、《2018年度董事会工作报告》
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
二、《2018年度总裁工作报告》
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
三、《2018年年度报告正文及全文》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
本议案经公司董事会审计委员会审议通过，并提交董事会审议通过。
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
四、《2018年度财务决算报告》
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
五、《2018年度利润分配预案》
以2018年12月31日的A股3,433,628,011股为基数,公司拟向股权登记日登记在册的A股股东每10股派发现金股利人民币2.70元（含税）,预计分配现金股利人民币927,079,562.97元。
若2018年末至2018年度利润分配的股权登记日期间，公司总股本发生变动，则以实施利润分配方案的股权登记日当日总股本为基数，按照每股分配金额和比例不变的原则对分配总额进行调整。
本议案经公司董事会审计委员会审议通过，并提交董事会审议通过。独立董事发表了同意的独立意见。
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
六、《2019年度财务预算报告》
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
七、《2019年第一季度报告正文及全文》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
本议案经公司董事会审计委员会审议通过，并提交董事会审议通过。
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
八、《2019年度日常经营性关联交易的议案》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
本议案为关联交易议案，董事会就此议案进行表决时，关联董事王建军女士、陈雨人先生已回避表决。
本议案经公司董事会审计委员会审议通过，并提交董事会审议通过。独立董事发表了同意的事前认可意见和独立意见。
表决结果：4票赞成，0票反对，0票弃权。
九、《关于会计政策变更的议案》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
本次会计政策的变更符合《企业会计准则》及相关规定，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响，同意本次会计政策的变更。
独立董事发表了同意的独立意见。
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
十、《董事会审计委员会2018年度工作报告》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
本议案经公司董事会审计委员会审议通过，并提交董事会审议通过。
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
十一、《独立董事2018年度述职报告》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
股东大会将听取独立董事述职报告。
十二、《独立董事关于公司控股股东及其关联方占用资金、公司对外担保情况的专项说明和第八届董事会第四十三次会议相关议案的独立意见》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
十三、《关于公司高管2018年绩效考核情况并确认2018年度高管薪酬结果的议案》
本议案经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过，并提交董事会审议通过。
独立董事发表了同意的独立意见。
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
十四、《关于公司聘任2019年度审计机构并支付2018年度审计报酬的议案》
经公司第八届董事会审计委员会审议通过并提交本次董事会审议，确定公司2018年度财务报告审计报酬（不含差旅费）为622万元人民币，内部控制报告审计报酬（不含差旅费）为120万元人民币。继续聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2019年度财务审计机构和内部控制审计机构，并提请股东大会授权公司董事会与立信会计师事务所（特殊普通合伙）协商确定2019年度业务报酬。
独立董事发表了同意的独立意见。
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
十五、《2018年度内部控制评价报告》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
本议案经公司董事会审计委员会审议通过，并提交董事会审议通过。
独立董事发表了同意的独立意见。
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
十六、《2018年度企业社会责任报告》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
十七、《关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的议案》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
十八、《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
独立董事发表了同意的独立意见。财务顾问出具了同意的核查意见。
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
十九、《关于2019年度对外担保计划的议案》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
本议案经公司董事会审计委员会审议通过，并提交董事会审议通过。
独立董事发表了同意的独立意见。
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
二十、《关于与上海文化广播影视集团财务有限公司关联交易的议案》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
本议案为关联交易议案，董事会就此议案进行表决时，关联董事王建军女士、陈雨人先生已回避表决。
本议案经公司董事会审计委员会审议通过，并提交董事会审议通过。独立董事发表了同意的事前认可意见和独立意见。
表决结果：4票赞成，0票反对，0票弃权。
二十一、《关于2019年度债务融资计划方案的议案》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
本议案经公司董事会审计委员会审议通过，并提交董事会审议通过。
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
二十二、《2018年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
二十三、《关于回购离职员工已获授未解锁限制性股票并注销的议案》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
独立董事发表了同意的独立意见。
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
二十四、《关于部分募集资金投资项目结项、终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
独立董事发表了同意的独立意见。财务顾问出具了同意的核查意见。
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
二十五、《关于对参股公司盖娅互娱投资调整的议案》
截至目前，公司对北京盖娅互娱网络科技股份有限公司（以下简称“盖娅互娱”）的总投资金额为人民币12.84亿元，持有盖娅互娱41,536,000股股份，占盖娅互娱总股本的25.5006%。
基于盖娅互娱的实际情况，董事会同意公司对盖娅互娱的投资进行如下调整：
1、公司以在上海联合产权交易所等产权交易机构公开征集受让方的方式出售盖娅互娱3,235,503股股份（占盖娅互娱总股本1.9864%），以盖娅互娱整体估值人民币50.34亿元（或公司在国资监管机构备案的盖娅互娱以2018年12月31日为评估基准日的评估值，按两者孰高确定)为定价基础，对应的挂牌转让价格不超过人民币1亿元但不低于评估值。本次交易完成后，公司对盖娅互娱的剩余投资金额为11.84亿元。
2、基于盖娅互娱目前的经营情况及公司与盖娅互娱的战略合作伙伴关系，经协商，公司对盖娅互娱的整体投资估值调整为人民币40亿元（或盖娅互娱聘请东方明珠认可的资产评估机构对盖娅互娱进行评估，评估基准日为上述交易完成后的次月月末，前述资产评估机构出具的资产评估报告经东方明珠主管国资监管机构完成备案后，所载之评估值按两者孰低确定），盖娅互娱控股股东霍尔果斯盖娅互娱网络科技有限公司自愿向公司作出不撤销的承诺：按公司已投资金额11.84亿元及盖娅互娱的整体投资估值人民币40亿元调整公司所持盖娅互娱的股份数量，霍尔果斯盖娅互娱网络科技有限公司将向公司无偿转让其所持盖娅互娱股份9,902,698股（如评估值低于40亿元，根据评估值确定转让股份数量），暨本次估值调整完成后，东方明珠所持有的盖娅互娱股份数量将调整为48,203,195股。
上述投资调整事项须依法按照国有资产管理相关规定的方式进行，所涉评估值以在国资监管机构完成备案为准。董事会授权公司经营管理层办理公开挂牌转让、签署上述投资调整一揽子协议等相关具体事宜。
本议案分2项表决，表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
二十六、《关于聘任证券事务代表的议案》
公司董事会聘任邹诗弘女士为公司证券事务代表，协助董事会秘书开展工作。任期自董事会审议通过之日起至本届董事会任期届满为止。邹诗弘女士简历附后。
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
二十七、《关于召开公司2018年年度股东大会的议案》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）
表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权。
上述议案一、三、四、五、六、八、十一、十四、十七、十八、十九、二十、二十一、二十三、二十四尚需提交公司2018年年度股东大会审议。
特此公告。
东方明珠新媒体股份有限公司董事会
2019年4月30日
(下转267版)
