海南航空控股股份有限公司
2018年年度报告摘要
公司代码：600221、900945 公司简称：海航控股、海控B股
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3公司全体董事出席董事会会议。
4普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段、其他事项段或与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
二公司基本情况
1公司简介
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2报告期公司主要业务简介
㈠ 公司主要业务及经营模式 本公司主要从事国际、国内（含港澳）航空客货邮运输业务；与航空运输相关的服务业务；航空旅游；机上供应品，航空器材，航空地面设备及零配件的生产；候机楼服务和经营；保险兼业代理服务（限人身意外险）。其中，定期、不定期航空客、货运输是本公司的主营业务。
㈡ 行业发展现状
1、国际航空运输业概况 国际航空运输协会(International Air Transport Association，简称“IATA”)发布的2018年全球民航客运数据显示，按收入乘客公里(RPKs)计算，2018年全球民航客运需求同比增长6.5%，与2017年8%的增幅相比有所放缓但仍属健康增长态势；民航客运运力增长6.1%，满载率超过2017年创下的高点，达到创纪录的81.9%。
2、国内航空运输业概况根据民航局初步统计结果，2018年全行业完成运输总周转量1,206.4亿吨公里，旅客运输量6.1亿人次，货邮运输量738.5万吨，同比分别增长11.4%、10.9%和4.6%。根据国际货币基金组织（简称“IMF”）发布的报告，2018年全球经济增长率估算为3.7%，贸易紧张局势的升级是全球经济前景面临的主要风险。近年来中国经济增速减缓，但保持总体平稳，稳中有进的发展态势，2018年以中国为首的亚太市场依然是航空客运增长最强劲的地区，收入客公里增幅8.5%。中国目前是仅次于美国的第二大航空市场，且差距正在快速缩小。
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数据来源：中国民用航空局网站、《2017年民航行业发展统计公报》
㈢ 公司市场地位 海航控股是中国内地唯一一家SKYTRAX五星航空公司，致力于为旅客提供全方位无缝隙的航空服务。2018年，海航控股及旗下控股子公司共运营国内外航线2,000余条，其中国内航线近1,800条（其中港澳台航线16条），涉及华北、东北、西北、中南、西南、华东和新疆等内陆所有省、区、直辖市以及台北和澳门2个地区城市；国际航线244条，航线覆盖亚洲、欧洲、北美洲和大洋洲，通航境外63个城市。海航控股专注打造国际国内高效互动的、品质型、规模化的卓越型世界级航空网络。紧密配合国家“民航强国”发展战略，在北京、广州、海口、深圳等24个城市建立航空营运基地/分公司。在全国机场吞吐量排名前二十的城市中，海航控股设立营运基地或分公司的城市达13个。报告期内，海航控股深耕主营业务，聚焦民航客货运业务拓展，主营业务表现突出，没有发生重大变化。
3公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：千元 币种：人民币
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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：千元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位: 股
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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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注：上述股权结构图为截至2018年12月31日数据，本公司股东大新华航空有限公司于2019年1月7日至2019年1月8日减持9,000,000股，截至2019年4月30日大新华航空有限公司持股比例为24.28%。减持详请见公司于2019年1月8日对外披露的《关于股东所持公司部分股份被动减持的公告》（公告编号：2019-001）。
4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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注：上述股权结构图为截至2018年12月31日数据，本公司股东大新华航空有限公司于2019年1月7日至2019年1月8日减持9,000,000股，截至2019年4月30日大新华航空有限公司持股比例为24.28%。减持详请见公司于2019年1月8日对外披露的《关于股东所持公司部分股份被动减持的公告》（公告编号：2019-001）。
4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5公司债券情况
√适用 □不适用
5.1公司债券基本情况
单位:千元 币种:人民币
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5.2公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
公司每年均按时偿还到期的债券本金及利息。
5.3公司债券评级情况
√适用 □不适用
公司于2011年委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对2011年公司债券的信用状况进行评级，并出具《海南航空股份有限公司2011年公司债券信用评级报告》，初始评级结果为 AA+，2012年-2014年跟踪评级结果均为AA+。2015年-2017年跟踪评级结果为AAA,评级展望稳定。本报告期内上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具了《海南航空控股股份有限公司2011年公司债券跟踪评级报告》，“11海航02”的主体评级为AAA、展望评级为稳定、债项评级为AAA。
公司之子公司祥鹏航空2012年委托鹏元资信评估有限公司对2012年云南祥鹏航空有限责任公司公司债券的信用状况进行评级，并出具《云南祥鹏航空有限责任公司2012年7亿元公司债券信用评级报告》初始评级结果为 AA+，2013年-2016年跟踪评级结果均为AA。本报告期内鹏元资信评估有限公司对“12 滇祥航”公司债券的信用状况进行了跟踪分析，并出具《云南祥鹏航空有限责任公司2012年公司债券2018年跟踪信用评级报告》，跟踪评级结果维持为主体信用等级为 AA,评级展望稳定。
公司之子公司祥鹏航空2017年委托联合信用评级有限公司对云南祥鹏航空有限责任公司公开发行2017年公司债券（面向合格投资者）（第一期）的信用状况进行评级，并出具《云南祥鹏航空有限责任公司公开发行2017年公司债券（面向合格投资者）信用评级报告》，初始评级结果为主体信用等级 AA，债券信用等级AA,评级展望稳定。
公司于2015年委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对2014年海南航空股份有限公司第一期中期票据的信用状况进行评级，并出具《海南航空股份有限公司 2014 年度第一期中期票据评级报告（2015）》，主体评级为 AAA、展望评级为稳定、债项评级为 AAA。本报告期内公司委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对 2014 年海南航空股份有限公司第一期中期票据的信用状况进行评级，并出具《海南航空控股股份有限公司 2014 年度第一期中期票据跟踪评级报告（2018）》，主体评级为 AAA、展望评级为稳定、债项评级为 AAA。
公司之子公司天津航空本报告期委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对天津航空有限责任公司2016年度第二期、第三期中期票据的信用状况进行评级，并出具《天津航空有限责任公司中期票据跟踪评级报告》，主体评级为AA+、展望评级为稳定、债项评级为AA+。
2015年公司委托联合信用评级有限公司对“海航101--104”资产支持专项计划的信用状况进行评级，并出具《海南航空1期BSP票款债权资产支持专项计划信用评级报告》，初始评级结果为AA+。
2015年公司委托联合信用评级有限公司对“海航201--203”资产支持专项计划的信用状况进行评级，并出具《海南航空2期BSP票款债权资产支持专项计划信用评级报告》，初始评级结果为AAA。
本报告期内公司委托联合信用评级有限公司对“海航3期BSP票款债权资产支持专项计划”进行综合分析及评估，并出具《海南航空3期BSP票款债权资产支持专项计划信用评级报告》确定海航3期01-03资产支持证券的信用等级为 AAA。
5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
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三经营情况讨论与分析
1报告期内主要经营情况
2018年，公司实现收入677.64亿元，同比增长13.12%。其中，实现运输收入644.82亿元，同比增长13.67%；实现辅营收入32.82亿元，同比增长3.25%；实现净利润-36.48亿元，同比下降193.98%。2018年，公司实现总周转量1,399,853万吨公里，同比增长15.06%；实现旅客运输量7,988万人，同比增长11.42%；货邮运输量达55.91万吨，增长16.66%。飞行班次达57.93万班次，增长7.49%；飞行小时达136.92万小时，增长11.19 %。截至2018年12月31日，公司运营飞机共463架，机队分布情况如下表所示：
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经营数据摘要:
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2导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
（一）会计政策变更的主要内容
根据财政部《关于修订印发2018年度合并财务报表格式的通知》的相关规定，公司将变更会计政策。公司计划自2019年第一季报起执行新金融工具准则，并按照新金融工具准则的规定编制 2019年1月1日以后的公司财务报表。涉及的变更如下：
金融资产分类由现行的“四分类”改为“三分类”，减少了金融资产类别。变更前，公司按照持有金融资产的意图和目的不同，将金融资产分类为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”、“持有至到期投资”、“贷款和应收款项”和“可供出售金融资产”。变更后，公司将以持有金融资产的业务模式和合同现金流量特征作为金融资产的判断依据，将金融资产分为“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。同时，在准则转换日，公司可以将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，并按照本准则第六十五条规定确认股利收入。
（二）本次会计政策变更对公司的影响
本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司2019年3月31日和2018年12月31日资产总额、负债总额和净资产总额，以及2019年1-3月和 2018年1-12月净利润未产生影响。
除上述事项外，其他由于新准则的实施而进行的会计政策变更不会对财务报表项目及金额产生影响，也无需进行追溯调整。
5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
□适用√不适用
