浙江三星新材股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

(上接11版)

3、简要合并现金流量表

单位：元

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（二）母公司财务报表

1、简要母公司资产负债表

单位：元

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2、简要母公司利润表

单位：元

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3、简要母公司现金流量表

单位：元

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三、最近三年的主要财务指标

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计算公式：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

资产负债率=负债总额/资产总额

应收账款周转率=营业收入/平均应收账款

存货周转率=营业成本/存货平均余额

每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数

每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数

研发费用占营业收入的比例=研发费用/营业收入

第五节 管理层讨论与分析

一、资产负债结构分析

（一）资产结构分析

报告期各期末，公司资产金额、结构如下表所示：

单位：万元

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报告期各期末，公司总资产分别为29,902.67万元、60,204.20万元和63,526.66万元，2017年末公司总资产较2016年末有较大幅度的增长，主要原因系2017年首次公开发行股票并上市募集资金到位，使流动资产大幅增长。此外，公司总资产规模随着业务的发展和收益的增加稳步增长。

公司资产结构相对稳定，主要以流动资产为主。报告期各期末，公司流动资产占资产总额的比重分别为66.24%、75.28%和74.41%。2017年末公司流动资产占资产总额的比重较2016年末有较大幅度的增长，主要原因系公司于2017年通过首次公开发行股票并上市募集资金净额21,697.71万元，而相关募集资金投资项目的建设存在一定周期，从而导致流动资产比重的上升。随着募集资金不断投入项目，2018年末公司流动资产占资产总额的比重较2017年末有所下降。

（二）负债结构分析

报告期各期末，公司负债金额、结构如下表所示：

单位：万元

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报告期各期末，公司负债主要是流动负债，占公司负债总额的97.00%以上。

（三）偿债能力分析

报告期内，公司偿债能力指标情况如下表所示：

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（四）营运能力分析

报告期内，公司营运能力指标情况如下表所示：

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二、盈利能力分析

报告期内，公司的整体经营业绩如下表所示：

单位：万元

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（一）营业收入

报告期内，公司营业收入构成如下表所示：

单位：万元

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目前，公司主营业务为从事各类低温储藏设备玻璃门体及深加工玻璃产品的设计、研发、生产与销售。报告期内，公司主营业务突出，主营业务收入占营业收入的比例分别为99.85%、99.57%和98.54%，为公司收入的主要来源。其他业务收入主要是销售玻璃门体的零配件收入等。

（二）营业成本

报告期内，公司营业成本构成如下表所示：

单位：万元

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报告期内，公司主营业务成本分别为19,464.20万元、21,231.11万元和22,808.78万元，占营业成本的比重在98.00%以上。报告期内，公司营业成本逐年上升，与营业收入变动趋势保持一致性。

（三）毛利及毛利率情况分析

1、营业毛利总体情况

报告期内，公司营业毛利不断增长，分别为7,790.26万元、8,607.41万元和9,611.32万元，主要原因系报告期内公司紧抓市场需求增长的机遇，研发新型产品，积极开拓市场，寻找新的利润增长点，同时增强产品竞争力，提高客户粘性，提升公司盈利能力。

2、主营业务毛利的构成情况

报告期内，公司主营业务毛利构成情况如下表所示：

单位：万元

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报告期内，公司主营业务毛利逐年上升，主要原因系玻璃门体毛利上升。玻璃门体毛利贡献集中度较高，占主营业务毛利的比重分别为93.19%、93.14%和95.02%。

3、主营业务毛利率分析

报告期内，公司主营业务毛利率情况如下表所示：

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公司主要从事各类低温储藏设备玻璃门体及深加工玻璃产品的设计、研发、生产与销售，产品主要包括玻璃门体和深加工玻璃。报告期内，公司主营业务毛利率分别为28.74%、28.68%和29.15%，毛利率较为稳定。

（四）期间费用分析

报告期内，公司期间费用构成及其占营业收入的比例情况如下表所示：

单位：万元

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报告期内，公司期间费用占营业收入的比例较为稳定，分别为11.41%、11.52%和12.03%。从期间费用结构来看，主要以销售费用、管理费用和研发费用为主。

三、现金流量分析

报告期内，公司现金流量简要情况如下表所示：

单位：万元

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（一）经营活动产生的现金流量分析

报告期内，公司经营活动产生的现金流量如下：

单位：万元

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报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与经营活动基本匹配。2018年，公司经营活动产生的现金流量净额为-978.30万元，原因系：公司主要客户为青岛海尔、海信容声、美的集团、星星家电、青岛海容等财务状况优质的上市公司、大型知名企业，该部分客户主要以承兑汇票方式结算货款，公司会基于自身资金需求，将部分未到期票据用于贴现，但须承担相应利息支出，而该部分贴现现金流计入“销售商品、提供劳务收到的现金”。也即，公司在资金需求较大而本期到期票据金额无法满足资金需求的情况下，将更多的未到期票据用于贴现；在资金需求较小且本期到期票据能基本满足需求的时候相应减少票据贴现金额。由于2018年公司现金持有量能基本满足自身经营需求，因此公司在2018年较少贴现，而同期“经营活动现金流出小计”为28,885.87万元，导致2018年经营活动现金流量为负数。

（二）投资活动产生的现金流量分析

报告期内，公司投资活动产生的现金流量如下：

单位：万元

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报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-365.92万元、-23,439.35万元和3,915.58万元，主要是公司为发展主营业务构建固定资产而支付的现金、购买理财产品和委托贷款。2017年度，公司投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少23,073.42万元，主要原因系公司使用暂时闲置募集资金、自有资金购买了银行理财产品和对外委托贷款，导致投资活动产生的现金流出增加。

（三）筹资活动产生的现金流量分析

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量如下：

单位：万元

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报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-3,288.96万元、19,278.07万元和-363.21万元。2016年度，公司主要通过银行借款方式筹集资金，满足经营性和投资性资金需求。2017年度公司筹资活动产生的现金流量净额为19,278.07万元，主要原因系公司2017年完成首次公开发行股票，募集资金净额为21,697.71万元，导致筹资活动产生的现金流入增加。

四、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析

（一）财务状况的发展趋势

1、资产状况发展趋势

公司资产质量良好，变现能力强，具有较高的流动性；应收账款管理严格，报告期各期末，一年以内的应收账款占应收账款期末余额的比例在95%左右，且公司主要客户为海尔、星星、海容、海信、美的等各大品牌冰箱、冷柜制造厂商，坏账风险较小；财务政策较为稳健，各项资产减值准备计提充分。

2017年，公司首次公开发行股票募集资金到位后，公司总资产规模有了较大幅度的提升。本次发行可转换公司债券的募集资金投资项目为新增年产315万平方米深加工玻璃项目。募集资金到位后，公司总资产规模将显著提升。随着募投项目的逐步实施，在建工程、固定资产等非流动资产规模将进一步上升。

2、负债状况发展趋势

随着公司经营业绩的不断提升，报告期内公司负债规模逐年下降。而2017年公司首次公开发行股票募集资金到位后，公司负债规模进一步下降。随着本次可转换公司债券的发行，公司长期债务规模将会显著，债务结构进一步合理。公司将进一步通过各种途径和融资渠道满足资本支出需求，降低财务成本。本次可转换公司债券转股后，公司净资产规模将进一步增加，财务结构将更趋于合理。

（二）盈利能力的发展趋势

公司所处的家电玻璃行业作为玻璃行业的子行业，是随着玻璃在家电中的应用逐步发展起来的。随着家电的逐渐普及和生活水平的提高，家电玻璃的产品种类也从单一的钢化玻璃、镀膜玻璃发展到多样化的结构类产品。经过多年发展，发行人在产品质量、供货能力、商业信誉等方面逐步获得了市场认可，成为海尔、星星、海容、海信、美的等各大品牌冰箱、冷柜制造厂商的核心供应商。因此，凭借行业良好的发展前景和市场空间，以及公司技术标准不断提高，公司将继续保持稳定的业绩增长，盈利能力得到保障。

公司本次募集资金投资项目完成后，公司产能将得到提升，有利于公司进一步扩大市场规模。本次发行上市后，公司自有资本金实力将得到增强，将为公司后续业务拓展提供强有力的资金支持。

第六节 本次募集资金运用

一、本次募集资金运用计划

（一）本次募集资金规模及投向

公司第二届董事会第十六次会议和2018年第一次临时股东大会审议通过了关于公司公开发行可转换公司债券的相关议案，第三届董事会第二次会议、第三届董事会第五次会议和第三届董事会第七次会议在2018年第一次临时股东大会授权范围内审议通过了修改公司公开发行可转换公司债券预案的相关议案，第三届董事会第九次会议和2018年年度股东大会审议通过了关于延长公司公开发行可转换公司债券决议、授权有效期的相关议案，本次公开发行A股可转换公司债券募集资金总额为人民币19,156.50万元，扣除相关发行费用后，将投入如下项目：

单位：万元

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项目投资总额高于本次拟使用募集资金金额部分由公司自筹解决；募集资金到位后，扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟使用募集资金总额的不足部分由公司以自筹资金解决。在募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，待募集资金到位后再予以置换。

（二）募集资金投资项目的备案及环评批复情况

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二、募集资金投资项目实施的相关背景

近年来，加工玻璃行业发展迅速，尤其是深加工玻璃，已形成品种、装备、标准配套的加工玻璃体系。根据中国建筑玻璃与工业玻璃协会制定的《玻璃工业“十三五”发展指导意见》，国内玻璃深加工率为53.1%，较2010年增长19个百分点，预计“十三五”期间，玻璃加工产品平稳增长，至2020年玻璃深加工率预计将达60%。随着我国玻璃深加工率的不断提升，以及经济发展方式和需求结构升级使得节能玻璃、特种玻璃等需求量继续增长，中高端深加工玻璃在家居、家电、建筑、汽车等行业的应用率和应用范围将进一步扩大。

目前，我国深加工玻璃主要包括钢化玻璃、中空玻璃、镀膜玻璃、丝印玻璃等，经过多年的发展，深加工玻璃市场已具备一定规模。下文两图分别为2008-2017年我国钢化玻璃的产量、年产量增长率及2008-2017年我国中空玻璃的产量、年产量增长率。从图上可以看出，近十年来，我国钢化玻璃的产量呈现逐年上涨的趋势。随着市场的扩大，增长速度有所放缓，但每年的产量仍维持在较高水平。我国中空玻璃的产量整体也呈上升趋势，2015-2016年，受供给侧改革等宏观经济结构性调整影响，产量有所下降，但2017年得以恢复，产量较大幅度回升。

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来源：wind资讯

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来源：wind资讯

随着节能环保低碳经济政策的深入实施、城镇化的不断推进、居民消费水平的提升、新产业的发展，节能环保高性能的中高端深加工玻璃产品需求将持续保持旺盛，国家也出台了一系列政策支持鼓励玻璃新材料、精深加工玻璃的发展。例如，国家发改委公布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》2016版将节能玻璃、耐热性能玻璃、环境功能玻璃等列为战略新兴产业，国务院印发的《“十三五”国家科技创新规划》指出要重点发展特种玻璃等先进结构材料技术。

公司以玻璃门体和深加工玻璃产品为主，在行业内深耕多年，已具备较高的玻璃深加工技术水平、配备了完善的人才队伍、在业务积累了一定的口碑和声誉。在我国深加工玻璃市场具备一定规模和较为充分的市场容量，玻璃深加工率逐步提升，中高端深加工玻璃需求持续增长，政策大力支持等背景下，本次募集资金拟用于公司新建年产315万平方米深加工玻璃生产基地，项目投产后将扩大公司深加工玻璃的产能，增加高质量、高性能、节能环保的中高端产品的比重，稳定与现有主要客户的合作关系上进一步拓展客户群体，增强公司的主营业务、盈利能力和抗风险能力，助力公司在行业竞争中取得有利地位。

三、募集资金投资项目介绍

（一）项目概况

公司拟投资21,542.90万元，通过新建厂房、购置先进的机器设备和配套设施，扩大深加工玻璃的产能，包括钢化玻璃、中空玻璃、丝印玻璃等。本项目实施后，公司每年将新增钢化玻璃200万㎡、中空玻璃85万㎡、丝印玻璃30万㎡的生产能力，有助于扩大公司产能规模，调整现有产品结构，增加高技术含量、高附加值产品比重，有效提升公司在玻璃深加工市场的竞争力和市场占有率，进一步巩固和增强公司在行业中的领先地位。

（二）项目建设的必要性分析

1、促进产品结构调整，保持公司在行业内的领先地位

随着市场规范化程度加深、节能环保要求提高、消费需求升级，价格竞争因素将进一步削弱，技术与品质将起主导作用，拥有自有技术、具备高端玻璃产品生产能力的企业将逐步占据有利的竞争地位，拥有自主知识产权及研发能力的大中型玻璃深加工企业将逐步发挥其规模优势，依靠自身的研发实力、先进工艺及设备、低成本、高产能以及稳固的客户优势，打造更具规模的行业龙头企业。

为了适应行业内最新的技术发展方向及应用领域拓展方向，公司将通过本项目建设扩增钢化玻璃、中空玻璃、丝印玻璃等深加工玻璃产品。

钢化玻璃是通过物理或者化学的方法，在玻璃表面形成应压力，在玻璃受到外界压力时首先使用应压力抵消，从而大大提升了承载能力，而破碎后的钢化玻璃会碎裂成蜂窝状的钝角碎小颗粒，不易对人体造成伤害，目前在家居及家电领域广泛应用。

中空玻璃是利用两块玻璃和其他辅助材料，使之中间形成一个空腔，根据空腔内是否有空气、是否充入气体又可以进一步分类为普通中空玻璃、真空玻璃和充气中空玻璃。中空玻璃具备良好的隔热效果和节能作用，以及一定的防冷凝、降噪音和防紫外线功能。中空玻璃被广泛运用在冷柜、酒柜和冰箱等各类制冷设备中。其在新零售行业中的应用前景也同样广阔。随着移动互联网的发展和移动支付的普及，加之人工成本的不断增长，以自动售货机和无人超市为代表的新零售形式得到迅速发展。自动售货机的展示门，无人超市中的陈列柜均会用到大量的中空玻璃。

丝印玻璃是利用玻璃丝网印刷工艺，将油墨印刷至玻璃表面，形成特有的外观图案，并采用固化措施对图案进行牢固，具备一定装饰性作用的玻璃。丝印玻璃可应用于家电、家具、厨房、卫浴及建筑等领域。

2、通过规模化和自动化生产等手段提升公司竞争力

在玻璃深加工行业中，规模化生产所带来的竞争优势十分明显。首先，规模化集中生产，有利于摊薄研发、运输、生产、检测等各环节的单位成本；其次，提高产能规模有利于提高公司的议价能力，降低原材料成本；再次，由于公司产品种类型号较多，生产过程中的工艺技术存在差异。生产规模的进一步扩大，将使单个型号产品的生产数量大幅增加，员工的操作熟练度、原材料与机器设备的利用率以及生产效率提高，从而有效降低生产成本，扩大利润空间；最后，提升产能规模有助于公司通过国际大客户的认证，开拓新市场。

本项目将引进更为先进的机器设备，将其与公司多年积累的技术经验相结合。同时，高度的自动化水平将促进公司从“劳动力密集型”向“技术密集型”转变，有利于进一步提高产品质量、提高劳动生产率，减少单位工序的人工使用数量，进而降低人工成本，提高产品的市场竞争力。

3、符合国家政策的鼓励发展方向

制造业是国民经济的主体，是科技创新的主战场，是立国之本和强国之基。在全球产业竞争格局发生重大调整、我国经济发展进入新常态的背景下，国家颁布了制造强国战略第一个十年纲领《中国制造 2025》，其中明确指出要提高国家制造业创新能力，推进信息化与工业化深度融合，加强质量品牌建设，聚焦新一代信息技术产业，推进制造业结构调整，发展服务型制造，提高制造业国际化发展水平。

2016年11月，国务院印发了《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，该文件指出，战略性新兴产业代表着新一轮科技革命和产业变革的方向，是培育发展新动能、获取未来竞争优势的关键领域，在“十三五”期间，应当把战略性新兴产业放在经济社会发展更加突出的位置。为贯彻落实这一发展规划，引导社会资源投向，2017年1月，国家发展改革委公布了《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》2016版，该目录涉及战略新兴产业5大领域8个产业，包含近4,000项细分产品和服务，其中，第3.1.8项为功能玻璃和新型光学材料，具体包括：光功能玻璃及纤维，电磁功能玻璃，耐热性能玻璃，机械性功能玻璃，航空、车辆特种玻璃，节能玻璃，光学晶体材料，环境功能（调光、隔音、隔热、电磁屏蔽、防辐射）玻璃等。

2016年8月，国务院印发《“十三五”国家科技创新规划》，明确指出要大力发展新材料技术：发展先进结构材料技术，重点是高温合金、高品质特殊钢、先进轻合金、特种工程塑料、高性能纤维及复合材料、特种玻璃与陶瓷等技术及应用。

国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会于2015年12月发布的国家标准GB26920.2-2015《商用制冷器具能效限定值和能效等级第2部分：自携冷凝机组商用冷柜》已于2017年1月1日开始实施。该标准对商用冷柜的耗电量限定值、能效等级、能耗试验、耗电量出厂检验等方面做出了相应规定和规范。为符合该标准，商用冷柜制造商需采取措施提高自身产品的能效，其中，选择更为节能的配件可以配合产品整体能效提升的需求，因此由节能玻璃制成的商业冷柜用玻璃门体符合这一发展趋势。

（三）项目实施的可行性分析

1、玻璃深加工行业保持快速增长

随着房地产和汽车制造业的发展，以及对国防安全建设、建筑节能、建筑防火、居室环境的要求逐步提高，玻璃深加工产品的生产和应用延伸到装饰业、电子行业、能源、环保及国防航天等领域。

自上世纪80年代中期以来，我国企业大量引进玻璃深加工生产线，工艺技术和装备水平大幅提高。目前，除中空、夹层、钢化、镀膜等主要玻璃深加工品种外，还有磨光、喷花、真空、贴膜、激光刻花、光致变色、杀菌玻璃等，形成品种繁多、种类齐全的玻璃深加工体系。

玻璃深加工的主要原料是原片玻璃，包括浮法玻璃、普通引上平板玻璃、平拉玻璃、压延玻璃等玻璃产品。目前我国是世界上最大的原片玻璃生产国，2017年，我国平板玻璃产量达7.9亿重量箱，较十年前增长31.95%。

丰富的原材料市场为玻璃深加工行业提供了广阔的发展空间，而不断革新的玻璃深加工技术则让深加工玻璃产品的种类不断齐全，技术含量不断提升，由最开始的低附加值的深加工玻璃产品逐渐发展到现在具有多种功能的高附加值深加工玻璃产品。

2、公司拥有良好的实施基础

（1）技术方面

从公司技术水平看，公司强大的技术研发实力，为本项目的实施提供了技术支持。公司通过多年从事深加工玻璃和低温储藏设备玻璃门体的生产，在行业的运营和管理上积累了丰富经验，与普通中小企业通过采购零部件进行门体组装不同，公司已形成了玻璃深加工、型材加工制作、总装装配的整体门体制造流程，不仅在一定程度上节约了成本，更能有效控制产品各环节的质量和精度，从而提高产品的附加价值，形成了从产品技术研发到售后技术服务一条龙的完整业务体系，技术领先国内同行水平，优势明显，为实施本项目提供了可靠保障。

公司是高新技术企业，先后被认定为“浙江省科技型中小企业”、“省级高新技术企业研究开发中心”、“浙江省专利示范企业”。公司在生产规模、关键技术设备、产业链整合、生产工艺、技术人员、产品创新等方面均居同行业领先地位，具有较强的技术研发实力，目前已取得专利35项，其中发明专利18项，实用新型专利17项。公司现有研发人员50余人，通过主动引进和应用新工艺、新设备，积极推动低温储藏设备玻璃门体和深加工玻璃产品的质量、性能提升。

本项目将引进一些更为先进的机器设备与公司多年积累的成熟技术相结合，有利于公司进一步提高生产效率、降低能源和材料消耗、提高产品质量、性能和附加值，从而增强产品的市场竞争力。

（2）客户资源方面

公司与青岛海尔、青岛海容、星星家电、海信容声、美的集团等知名白色家电厂商建立了长期稳定的合作关系。这些优质客户信誉良好，业务发展迅速，也带动了本公司的快速成长。公司在分享这些优质客户成长成果的同时，也借助这些优质客户在行业的巨大影响扩大和强化了公司的品牌优势，为项目中高端产品的销售提供了客户基础。下图列示了与公司合作的部分知名公司：

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（3）制造工艺方面

公司是国内最早进行玻璃深加工生产的企业之一，公司的产品规格齐全，可根据客户需求提供定制化生产，产品合格率高，供货稳定性好，业内知名度高。公司对生产线的安装、整合、调试具有丰富的实践经验，在数十年的发展中储备了大量技术型人才，这使得公司具备了通过工艺革新和技术改造提升现有生产线及产品由中低端向中高端调整的综合能力。公司最大的优势体现在对行业标准的熟悉、对生产设备的了解、对先进技术及工艺的掌握，比如玻璃镀膜工艺，本公司的镀膜玻璃是靶材在真空状态下时控溅射到钢化玻璃上加工而成的，与传统在线镀膜玻璃相比，具有工艺简单、成品合格率高、热反射效果好等优点；又比如公司的钢化炉生产线，采用世界先进的芬兰钢化玻璃连续生产线，效率极高，产品达到英国BS6206标准，具有5倍于普通玻璃的强度，可耐300摄氏度的温度变化，当受到外力破坏损坏时，钢化玻璃会碎成豆粒大的颗粒，大大减少对人体的伤害。

同时，公司高度重视对员工的培训，新进员工通过培训才能上岗，重要的岗位重点培训，并不定期地组织外聘专家或者内部有经验的员工进行讲课指导，更好地形成资源共享与经验交流，使国家、行业、公司的标准文件得以顺利实施，管理制度能够落到实处，真正实现公司产品质量和性能的有效保障。

（四）产品方案及生产规模

本项目用以生产深加工玻璃产品，其生产规模如下：

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（五）项目投资概算

本项目预计投资总额为21,542.90万元，具体用项如下所示：

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（六）项目主要设备

本项目主要设备明细如下：

单位：万元

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（七）生产技术及工艺流程

1、本项目的工艺流程

（1）钢化玻璃

将原片玻璃根据规格要求进行切割，经过打孔、磨边工序后清洗，经检验合格后放入钢化炉内加温进行钢化处理，待其自然冷却后完成钢化工序。具体流程如下：

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（2）中空玻璃

在进行中空玻璃的生产加工时，首先需清洗玻璃，将玻璃上的污渍、油渍等清洗干净是保证中空玻璃能够密封的前提条件，同时经灌分子筛、合成框、打丁基胶后进行中空合片，并进行压片、打胶、检验下片、固化等工序，具体流程如下：

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（3）丝印玻璃

丝印可分为高温丝印和低温丝印，两者工艺相似，高温丝印的颜色较为单一，但附着性更好，而低温丝印的颜色较为丰富。丝印玻璃的工艺流程具体如下：

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2、本项目所需主要核心技术及其来源

钢化玻璃在生产过程中涉及的主要工艺技术为钢化，目前钢化已经发展的较为成熟，公司在引进钢化这一工艺技术的基础上，根据公司产品特点对其进行改进，并采用先进的钢化炉等设备，提高公司钢化玻璃的承载力、颗粒度以及生产效率。

随着对节能环保要求的提升，镀膜这一技术也被更广泛的运用于深加工玻璃，玻璃进行镀膜后隔热、防辐射、节能性能更好，本项目的钢化玻璃、中空玻璃、丝印玻璃所使用的部分原片玻璃需要公司先进行镀膜或部分产品在加工后需进行镀膜，因而镀膜也是本项目所需的重要技术，公司引进镀膜技术后，对其进行消化吸收并进一步优化，以减少产品的热透射率、降低辐射热量，提高产品的性能和质量。

（八）主要原材料、辅助材料及能源的供应情况

本项目所需原材料主要为玻璃、油墨、中空玻璃辅料等，上述原材料市场发展较成熟，能够充分供货。此外，经过多年的生产经营，公司已拥有较为完善的原材料采购体系，与主要供应商建立了长期合作关系，能够保证原材料供应的及时性和稳定性。

本项目所需能源主要为水、电，均从当地采购，供应充足。

（九）项目实施进度

本项目计划建设期为2年，具体进度安排如下：

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（十）项目环保情况

本项目产生的主要污染物为废气、废水、固体废弃物和噪声，具体污染物及环保措施如下：

1、废气

本项目产生的废气包括环己酮和乙醇。丝印玻璃在丝印和烘干过程中，油墨中的溶剂环己酮将全部挥发，上述工序将在净化房内进行，废气收集后通过“低温等离子有机废气净化器+光催化”处理，再通过15m高排气筒排放。玻璃加工前需用抹布蘸取少量酒精对玻璃表面进行擦拭，擦拭后酒精中主要成分乙醇将无组织挥发，无组织排放量为0.07t/a。

2、废水

项目产生的废水主要有员工生活废水、清洁机清洗废水、磨边打孔废水等，污染源包括CODcr、NH3-N、SS等。员工生活废水经化粪池预处理后，纳管到德清坝里污水处理有限公司处理达标后排放。生产废水集中收集于沉淀池沉淀，沉淀后的废水经过回用一次生产后纳管排放，须处理达到《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）中的一级A标准后排放。

3、固体废弃物

项目产生的固体废弃物主要为生活垃圾、玻璃下脚料、废包装桶和废抹布。生活垃圾由环卫部门清运。深加工玻璃在切割、打磨、打孔过程中会有玻璃下脚料产生，经收集后出售给回收单位，或玻璃生产厂家作原料。生产加工所用油墨和胶水均为桶装，使用完后将产生废包装桶，在擦拭玻璃、擦洗丝印板时需使用抹布，使用完将产生废抹布，废包装桶和废抹布为危险固体废弃物，收集后委托有资质的单位处理。

4、噪声

生产加工时机器设备会产生噪声，按照《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）中的2类标准进行排放。公司在生产时将尽量关闭车间门窗，同时，通过选用噪声低、性能可靠的机器设备并加强对设备的养护，将钢化炉设置在整体车间最南端，在产生空气动力性噪声设备的进、排气口加装消音器，建立绿化带等措施来防治噪声污染。

5、环保局审批意见

本项目已取得德清县环境保护局出具的德环建[2018]62号《德清县环境保护局关于浙江三星新材股份有限公司新增年产315万平方米深加工玻璃项目环境影响报告表的批复意见》。

（十一）项目选址及用地

本项目由三星新材实施，拟建设地点位于浙江省德清县禹越镇工业区，在公司已取得的《国有土地使用证书》编号为德清国用（2013）第02133624号的土地上新建2.5万平方米厂房用于募投项目。

（十二）项目收益情况

本项目的实施，将有助于公司扩大深加工玻璃产品的产能，提高生产效率，丰富产品类型，提升高质量、高性能的中高端产品比重，增强公司的核心竞争力，保障公司的可持续发展。经综合测算，本项目投产后，税后内部收益率为16.17%，税后投资回收期为6.79年。

四、本次公开发行可转换公司债券募集资金对公司经营管理和财务状况的影响

（一）本次发行对公司经营管理的影响

本次发行可转债募集资金使用项目为“新增年产315万平方米深加工玻璃项目”，项目建成投产后，公司将逐步扩大深加工玻璃的生产规模，改善现有产品结构，提升产品附加值，拓展深加工玻璃的应用领域，增强市场竞争力和占有率，同时，随着项目的实施，公司的主营业务和盈利能力得到进一步强化，利于巩固并增强公司在行业内的领先优势。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次募集资金投资项目符合国家产业政策和公司整体经营发展战略，具有良好的市场发展前景，具备较好的经济效益和社会效益。项目逐渐投产后，公司营业收入及净利润水平将得到提升，利于改善和优化公司财务状况；公司资产规模将进一步增加，净资产收益率短期内可能会出现一定幅度的下降，但随着项目逐步投产并完全达产，公司的盈利能力将显著增强，净资产收益率也将得以回升。总体而言，本次发行对公司的财务状况和资产结构具有促进和改善作用。

第七节 备查文件

一、备查文件

1、发行人的财务报告及审计报告；

2、保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告；

3、法律意见书和律师工作报告；

4、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；

5、资信评级报告；

6、中国证监会核准本次发行的文件；

7、其他与本次发行有关的重要文件。

二、地点

自本募集说明书摘要公告之日，投资者可以至发行人、主承销商处查阅募集说明书及备查文件，亦可访问上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查阅相关文件。

浙江三星新材股份有限公司

2019年 5 月 29 日