际华集团股份有限公司关于上海证券交易所对公司2018年年度报告的事后审核问询函的回复公告
证券代码：601718 证券简称：际华集团 公告编号：临2019-016
债券代码：122425 债券简称：15际华01
债券代码：122426 债券简称：15际华02
债券代码：122358 债券简称：15际华03
债券代码：143137 债券简称：18际华01
际华集团股份有限公司关于上海证券交易所对公司2018年年度报告的事后审核问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
际华集团股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）于2019年5月16日收到上海证券交易所《关于对际华集团股份有限公司2018年年度报告的事后审核问询函》（上证公函【2019】0673号）（以下简称“《问询函》”）。根据《问询函》要求，现将有关问题回复如下：
一、关于行业经营情况
1.年报披露，报告期内公司分季度实现营业收入分别为53.84亿元、63.28亿元、48.08亿元、61.56亿元，实现归母净利润分别为1.55亿元、8,182.91万元、-6,599.77万元、-2.38亿元，实现扣非后归母净利润分别为8,501.54万元、1,469.59万元、-4,068.51万元、-3.45亿元，公司全年亏损6,796.89万元。（1）请公司结合分季度经营数据情况，说明2018年四个季度营业收入未出现明显下滑趋势，而归母净利润及扣非后归母净利润持续下滑的原因及合理性；（2）请公司补充披露本年业绩变化趋势是否与以前年度一致，并说明原因；（3）2014年以来，公司扣非后归母净利润已连续四年为负，且2015年至2017年亏损持续扩大，2018年扣非后亏损2.86亿元，请公司结合经营数据，补充披露近年扣非后归母净利润连续为负的原因及合理性。
公司回复：
（1）请公司结合分季度经营数据情况，说明2018年四个季度营业收入未出现明显下滑趋势，而归母净利润及扣非后归母净利润持续下滑的原因及合理性。
报告期内，公司1-4季度营业收入有轻微波动、基本稳定，归母净利润三季度和四季度与一季度和二季度相比出现下滑；扣非后归母净利润四季度与前三季度相比出现较大幅度下滑。
其中：
三季度与一、二季度相比归母净利润减少，主要是由于三季度军品毛利润降低导致。公司生产组织模式适用于大批量、单品种、单批次订单，劳动生产率较高，单位产品生产成本较低、毛利率较高；而对多品种、小批量、多批次订单的生产适应性不强，单位产品生产成本较高、毛利率较低。
2018年军品分季度情况
单位：人民币万元
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通常情况，公司承揽的军品订单限期任务多集中于3月、6月和11月交货，此类限期任务订单规模较大、毛利率较高。三季度不是批量限期任务集中交货期，为保证生产稳定，公司多承揽多品种、小批量、多批次军品订单，故三季度军品毛利率环比下降，毛利润减少。另外，三季度其他收益（主要为补贴收入）较上半年减少。
四季度与一、二季度相比，归母净利润、扣非净利润变化主要原因是：
a.补贴收入减少。
b.财务费用增加，主要原因是调高部分存续公司债券票面利率（根据《际华集团公开发行2015年公司债券（第一期）募集说明书》中关于投资者回售选择权的约定，本公司于2018年7月10日披露了《际华集团关于“15际华01”公司债券票面利率上调的公告（临 2018-035）》，在存续期的第3年末，根据当前的市场环境，本公司决定上调“15际华01”的票面利率100个基点），以及2018年新发行10亿元公司债导致财务费用升高；
c.资产减值损失增加，主要是按照相关会计制度计提坏账准备和存货跌价准备影响。
综上所述，分季度归母净利润及扣非后归母净利润变动为公司正常经营波动。
（2）请公司补充披露本年业绩变化趋势是否与以前年度一致，并说明原因。
从业绩变化趋势来看，公司近三年内各季度营业收入基本稳定，毛利润变化幅度较小，公司主营产品盈利能力基本稳定，扣除资产减值损失和非经常性损益影响，本年业绩变化趋势与前两年基本一致，2018年、2017年、2016年分季度业绩趋势情况如下：
单位：人民币万元
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（3）2014年以来，公司扣非后归母净利润已连续四年为负，且2015年至2017年亏损持续扩大，2018年扣非后亏损2.86亿元，请公司结合经营数据，补充披露近年扣非后归母净利润连续为负的原因及合理性。
一是军品市场变化、军品需求减少及采购价格降低影响。近两年军需被装物资采购量减少30%-50%，主要是军队人员调整减少和清理库存物资所致。同时，军品定价依据由成本利润加成法（由军方审核成本情况定价，利润较为理想），过渡为完全市场化招标采购，造成军品价格大幅下降。
二是转型项目尚处投入期影响。近几年，公司继续加大改革调整力度，以产业转型项目谋求和带动企业转型升级，深度推进实施际华园、终端品牌渠道建设、国际技术合作等项目。这部分项目正处于投入期、建设期和市场培育期，在尚未形成规模收入和效益前，财务费用、人工、租金、折旧、摊销等刚性成本费用支出较大，2015年到2018年营业利润分别是-2.87亿元、-2.68亿元、-3.39亿元、-3.38亿元。
2.2018年，公司营业收入为226.77亿元，销售职业装占比16.66%，职业鞋靴占比12.96%，皮革皮鞋占比8.57%，纺织印染占比10.80%，防护装具占比9.31%，贸易及其他业务占比41.70%。年报披露，公司主要业务及产品包括职业装、职业鞋靴、皮革皮鞋、纺织印染、防护装具、国内国际贸易、际华园、品牌服装，部分产品的产能利用率出现大幅变化。其中，各类服饰产能利用率19.54%，同比减少62.91个百分点；家纺制品产能利用率37.18%，同比减少62.82个百分点；特种车辆产能利用率17.53%，同比减少66.80个百分点。请公司结合生产线运行情况，补充披露上述细分产品的产能利用率大幅下滑的原因及合理性，具体说明上述下滑是否存在持续性及对公司的影响。
公司回复：
为控制库存压减两金，公司下属企业多采用以销定产的排产模式，同时需保留部分富余产能以维持必要的关键限期任务保障能力。2018年全年受订单量下降及订单结构变化的影响，产品产量同比降低，进而造成部分产品的产能利用率大幅变动。
一是各类服饰产能利用率同比下降。各类服饰主要指服装配饰，包括肩章、资历章、金属小件等，主要订单来自军警市场。2018年上半年开始，随着军队改革的推进，管理体系和模式发生变化；报告期内，军品市场采购量大幅压缩，多单位均在利用储备进行物资发放，配发需求量较为平衡的状态被打破。2018年度服饰产品的产销总量锐减，其中金属件下降约96.56%、织唛下降约84.09%；虽然年内将部分生产通用设备转产其他类别产品，但产能依然未能利用充分。未来随着军改到位及其他民品市场的行业服饰件业务拓展，服饰产品产能利用率将会提升。
二是家纺制品产能利用率同比下降。家纺制品主要指床上用品、毛巾、棉絮制品等。其中：棉絮制品受主要市场影响（原因同上），同比销量降低78.6%；毛巾类产品在军警等主要市场上招标排名较好，但采购总量锐减84.6%以上，生产任务不饱和，该产品的主要生产企业借机进行产能优化，因此产能和产能利用率双降；床上用品产销量有所增长，系通过开拓“一带一路”沿线海外市场，外贸客户订单同比增长所致。
三是特种车辆产能利用率同比下降。特种车辆主要包括挂车、改装车、防弹车、炊事车、方舱等等。当前军品特种车辆市场竞争激烈，产品价格偏低，公司对此类产品业务进行调整，未参与部分市场投标，2018年总订单量下降69.96%。同时按照调整计划，相关生产企业对人员结构进行了优化调整，对产能利用带来一定影响。根据后续工作安排，企业减轻包袱轻装上阵，未来该类产品的经营状况将逐步改善。
综上所述，公司部分产品的产能利用率大幅度下降，属于公司根据市场情况进行的产品结构调整，调整结束后产能利用率将趋于稳定；报告期内，以上三类产品收入分别为0.7亿元、2.1亿元、0.4亿元，合计占公司2018年营业收入比例不足1.5%,不会对公司生产经营产生大重大影响。
3.年报披露，公司经营民品实现营业收入89.69亿元，毛利率为11.15%。（1）请公司对民品产品进行细分类，分别补充披露主要产品的营业收入、营业成本、毛利率及其变动情况；（2）请公司补充披露民品毛利率较低的原因及合理性，结合不同民品产品的行业情况，分别说明其毛利率与同行业相比是否存在差异。
公司回复：
（1）请公司对民品产品进行细分类，分别补充披露主要产品的营业收入、营业成本、毛利率及其变动情况。
民品业务产品毛利率情况表
单位：人民币亿元
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（2）请公司补充披露民品毛利率较低的原因及合理性，结合不同民品产品的行业情况，分别说明其毛利率与同行业相比是否存在差异。
公司民品毛利率较低，主要是民品中服装、纺织印染、鞋靴皮革等主要产品的毛利率较低导致，这些产品毛利率低的主要原因：一是公司民品订单多为B2B规模化生产加工业务，在纺织服装产业链中属毛利较低环节；二是部分下属企业现有的生产组织模式对多品种、小批量、多批次订单的生产适应性不强，劳动效率偏低，公司部分下属企业生产组织模式及流程有待进一步完善。
公司主要面向集团客户，以“设计+制造+服务”的系统解决方案和“研产供销运”的全价值链模式开拓大客户，主要产品亦由公司下属企业生产制造；此外，公司业务涉及纺织、印染、服装、皮革、鞋靴、装具、医药等全产品系列的生产加工，盈利模式及业务模式均不同于其他纺织服装类上市公司，暂无同类企业参考，相关经营数据不具有可比性。
4.年报披露，公司经营贸易及其他行业实现营业收入96.59亿元，同比减少16.14%，毛利率为1.72%。请公司补充披露贸易业务的产品种类、经营模式、营业收入下降的原因及合理性。
公司回复：
（1）主要贸易业务的产品种类
主要贸易业务产品情况表
单位：人民币亿元
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（2）贸易业务经营模式
公司贸易业务采取以销定购方式，由本公司与供应商签订采购合同，以信用证、银行承兑、电汇等形式支付货款，并且在业务过程中严格控制资金风险、货物风险、质量风险。
a.贸易业务上下游客户情况
为有效防控贸易业务风险，公司在客户、供应商选择主要以国有企业或大型民营企业为主，国内贸易上下游客户均为本公司非关联方公司。
主要合作的供应商：张家港保税区凯富龙化工国际贸易有限公司（采购乙二醇）、江阴威克国际贸易有限公司（采购乙二醇）、中哲农产品有限公司（采购橡胶）。
主要合作的客户：江苏正信和荣石油化工有限公司（销售乙二醇）、江苏禹尧化工有限公司（销售乙二醇）、青岛云象国际贸易有限公司（销售橡胶）。
b.进口业务的流程
公司从国外供应商（包含保税区企业）进口乙二醇、橡胶，采用90天国际信用证付款、现汇或者银行托收付款，货物到港之后公司入库清关，在通关后销售给下游客户，先款后货。
公司签订销售订单时收取下游客户定金（橡胶业务10%，乙二醇业务20%，同时执行追加定金制度），下游客户在合同约定之日前提货，在信用证到期日完成付汇。
c.国内业务流程
公司从国内供应商处采购乙二醇、橡胶，在收到货物货权之后，采用现汇、银承、国内信用证等付款，销售给下游客户，先款后货。
签订销售订单时收取下游客户定金（橡胶业务10%，乙二醇业务20%，同时执行追加定金制度），下游客户在合同约定之日前提货。
d.贸易业务各个节点的风险防控
一是公司本着“要么控制钱要么控制货”原则下开展国内业务；二是公司购进货物存放在租赁的第三方仓库，第三方仓库企业性质为国有企业以降低货物存放风险；三是公司基本上是以销定购开展业务，并采用收取下游客户定金以防控价格波动风险。
（3）收入下降原因
按照国务院国资委对中央企业“扎实推动国有企业高质量发展”的总要求和公司“聚焦主业、注重实业”的发展思路，报告期内，公司着手提升生产制造业发展质量，陆续停止了煤炭、通讯、电子产品贸易业务，收入分别减少1.92亿元、1.78亿元、2.96亿元，减少了化工产品的贸易业务规模，收入减少25亿元。
5.年报披露，公司利润总额同比降低92.09%，主要原因是报告期收到的政府补助同比大幅减少。2018年计入当期损益的政府补助为1.99亿元，上年同期为11.66亿元。请公司补充披露：（1）结合政府补助减少的具体情况，说明未来政府补助大幅减少的情况是否将持续存在；（2）政府补助减少对公司主营业务经营的影响。
公司回复：
（1）结合政府补助减少的具体情况，说明未来政府补助大幅减少的情况是否将持续存在。
报告期内，公司计入当期损益的政府补助为19,931.93万元，其中：与主营业务不相关的政府补助金额为4.29万元，较2017年的94,048.54万元大幅减少，主要为一次性的投资创新奖励及搬迁补偿款减少所致。按照国务院国资委“扎实推动国有企业高质量发展”的总要求和公司“聚焦主业、注重实业”的发展思路，报告期内，公司全面推进瘦身健体提质增效攻坚工作，着手提升生产制造业发展质量，未新增投资事项；同时，未再实施旧厂区的搬迁工作，故投资创新奖励及搬迁补偿款等政府补助减少。
相关政府补助变化具体明细如下：
单位：人民币万元
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报告期内，公司收到的政府补助主要为推动企业压减过剩产能、实施减员增效进行人员安置的“处僵治困”补助，以及主营业务相关补贴、奖励资金。与主营业务相关的政府补助为19,927.64万元，较2017年的21,415.07万元略有下降，未来公司主营业务预计不会有较大调整，与主营业务相关的政府补助收入与2018年相比预计亦不会发生大幅度变化。
相关政府补助变化具体明细如下：
单位：人民币万元
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（2）政府补助减少对公司主营业务经营的影响。
政府补助减少部分主要是与生产经营不相关的政府补助，对主营业务经营无影响。
6.年报披露，预收款项期末余额6.63亿元，同比增长49.62%。其中，预收货款期末余额6.35亿元，同比增长55.79%。报告期内营业收入同比减少10.86%而预收货款大幅增长，请公司补充披露预收货款形成的交易背景、大幅增长的原因及合理性、预收货款的相关政策是否发生变化、前五名大额预收款项的名称、形成原因、是否涉及关联方。请年审会计师发表意见。
公司回复：
报告期内，公司预收款项期末余额6.63亿元，同比增长49.62%，其中，预收货款期末余额6.35亿元，同比增长55.79%。，主要系公司下属子公司预收客户货款形成，其中：下属子公司际华岳阳新材料科技有限公司预收下游客户货款增加1.4亿元，该子公司成立于2016年，2017年为业务初步阶段，2018年业务模式逐步成熟，业务量也大幅增长，故预收账款2018年较2017年大幅增加，截止目前已全部发货，结算完毕；下属子公司预收服装类业务等款项增加2,578.66万元，属于按照合同正常收款；下属子公司新兴际华国际贸易有限公司预收货款增加2,549.06万元，国内业务增加2,052.04万元、国际业务增加497.02万元，主要系产品结构调整，新增了客户。
公司增加的预收货款均为正常业务往来产生，预收货款的政策未发生变化。
预收账款前五名情况表
单位：人民币万元
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会计师意见：
在对际华集团2018年度财务报表的审计过程中，我们执行的审计程序包括但不限于：对重要公司销售与收款相关的内部控制进行了了解和测试，检查了销售业务对应的订单、合同、银行回单等资料，了解了公司预收账款政策是否变化；获取预收账款明细表，抽样选取预收账款进行发函，对于未回函的预收账款执行替代程序；抽查预收账款有关的销货合同、仓库发货记录、货运单、验收单和收款凭证，检查已实现销售的商品是否及时转销预收账款，确定预收账款期末余额的正确性和合理性；对于期末余额较大的预收账款，分析预收账款增长幅度较大的原因，并根据合同条款，查验期后转销情况，如核对记账凭证、仓库发货单、验收单、销货发票等，并关注凭证发生日期及转销日期的合理性；对于新增客户，我们通过公开信息检查了新增客户的经营情况，分析新增客户的合理性。
基于我们所实施的审计程序，没有发现上述说明与我们在审计过程中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致的情况。
二、关于公司财务信息
7.年报披露，公司委托民生银行向所属企业发放贷款，委托贷款发生额为7.77亿元，逾期未收回金额2.68亿元，上年同期无逾期未收回金额。请公司补充披露：（1）逾期未收回的委托贷款的借款对象、关联关系、贷款金额、利率情况、逾期原因；（2）减值准备的计提情况，并结合是否约定后续还款计划及进展情况、借款方的经营状况，说明减值是否充分；（3）对于逾期未收回委托贷款的借款对象，未来是否有委托贷款计划，如有，请说明在逾期的情况下，仍对其发放贷款的原因及合理性。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（1）逾期未收回的委托贷款的借款对象、关联关系、贷款金额、利率情况、逾期原因。
逾期借款情况表
单位：人民币万元
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（2）减值准备的计提情况，并结合是否约定后续还款计划及进展情况、借款方的经营状况，说明减值是否充分；
借款单位为公司合并范围的子公司，根据子公司经营状况，预计可以偿付相关贷款，故未计提减值准备。
（3）对于逾期未收回委托贷款的借款对象，未来是否有委托贷款计划，如有，请说明在逾期的情况下，仍对其发放贷款的原因及合理性。
公司对下属子公司的委托贷款采取额度控制，在已有贷款未偿付的情况下，不再发放新的委托贷款。
会计师意见：
在对际华集团2018年度财务报表的审计过程中，我们执行的审计程序包括但不限于：检查与子公司签订的委托贷款合同，了解委贷本金、委贷用途、委贷条件、委贷借款日期、还款期限、委贷利率等信息，检查会计处理是否正确；检查委贷还款记录和原始凭证，核实还款数额，并与相关会计记录相核对；对委托贷款进行银行函证，查验期后还款情况，了解子公司未来的还款计划以确定是否存在减值情况；了解并测试公司与委托贷款相关的内部控制以及未来委托贷款计划，核实公司是否按规定进行委托贷款的发放。
基于我们所实施的审计程序，没有发现上述说明与我们在审计过程中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致的情况。
8.年报披露，货币资金期末余额为62.22亿元，占总资产的19.62%。同时，公司的债务融资规模较大，短期借款、长期借款、应付债券余额合计57.52亿元。短期借款期末余额为7.18亿元，同比增长177.22%；长期借款期末余额为1.54亿元，同比减少18.95%；应付债券期末余额为48.80亿元，同比增长9%。（1）报告期内发生财务费用2.08亿元、同比增长46.03%，请公司结合业务安排及财务费用支出情况，说明货币资金充裕的情况下，债务融资规模较大的财务考量及合理性；（2）请公司补充披露货币资金是否存在限制性用途的情况、是否存在其他潜在限制性安排；（3）请公司核实，是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，是否存在货币资金被他方实际使用的情况；（4）货币资金项目中，定期存单期末余额为26.51亿元，公司于2018年7月新发公司债10亿元、利率4.60%，请公司补充披露大额货币资金放入定期存单、新发公司债券的财务考量及合理性，包括但不限于经营模式、重大项目、短期内资金流出需求等。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（1）报告期内发生财务费用2.08亿元、同比增长46.03%，请公司结合业务安排及财务费用支出情况，说明货币资金充裕的情况下，债务融资规模较大的财务考量及合理性；
报告期内，公司发生财务费用2.08亿元，同比增长46.03%，其中银行贷款利息增加1,127.92万元，公司债利息增加5,955.76万元，主要原因是调高部分存续公司债券票面利率（根据《际华集团公开发行2015年公司债券（第一期）募集说明书》中关于投资者回售选择权的约定，本公司于2018年7月10日披露了《际华集团关于“15际华01”公司债券票面利率上调的公告（临 2018-035）》，在存续期的第3年末，根据当前市场环境，上调“15际华01”的票面利率100个基点），以及2018年发行新的公司债（10亿元）导致财务费用升高。利息收入减少1,599.77万元，主要是货币资金总量比年初减少3.37亿元，其中定期存款比年初减少6.91亿元。财务费用具体明细如下：
报告期内财务费用明细表
单位：人民币万元
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货币资金期末余额为62.22亿元，其中包含募集资金26.13亿元，占货币资金总额的42%。按照《上市公司募集资金管理和使用的监管要求》，此部分资金仅能用于募投项目和经审批的短期理财等。
短期借款和公司债券总额增加是为了满足公司日常运营资金需求，公司进行的适度融资，货币资金总额在合理范围内变动。
（2）请公司补充披露货币资金是否存在限制性用途的情况、是否存在其他潜在限制性安排；
公司存在限制性用途的资金，不存在其他潜在限制性安排。存在限制性用途的资金具体明细如下：
金额单位：人民币万元
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注：定期存单无对外抵押、担保等使用受限情况
（3）请公司核实，是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，是否存在货币资金被他方实际使用的情况；
经核查，公司不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，不存在货币资金被他方实际使用的情况。
（4）货币资金项目中，定期存单期末余额为26.51亿元，公司于2018年7月新发公司债10亿元、利率4.60%，请公司补充披露大额货币资金放入定期存单、新发公司债券的财务考量及合理性，包括但不限于经营模式、重大项目、短期内资金流出需求等。
为了充分发挥募集资金效益，依据《募集资金管理制度》等规则要求，本着财务收益最大化及风险可控的原则，公司将暂时闲置的2017年非公开发行募集资金存入募集资金专户定期存单，故定期存单期末余额26.51亿元中包含放入定期存单的24.88亿元募集资金。根据监管要求，此部分资金仅能用于募投项目。
公司于2018年7月发行了10亿元公司债券，其中用于支付投资者回售的“15际华 01”公司债券款项共计6.21亿元,剩余部分用于补充流动资金。
本期债券发行完成且根据募集资金运用计划予以执行后，公司的资产负债率由39.43%上升至40.38%，处于合理范围。资产负债率的小幅提高有利于公司合理利用财务杠杆，提高股东权益报酬率；而长期债权融资比例的适当提高，将使公司债务结构得到改善。
会计师意见：
在对际华集团2018年度财务报表的审计过程中，我们执行的审计程序包括但不限于：对重要公司货币资金相关的内部控制进行了了解和测试，取得了银行对账单及银行存款余额调节表并进行了细节测试，检查了企业信用报告，对银行存款及借款进行了函证；对于本期发行债券，检查了企业内部审批文件、决议文件及发行资料，查看了资金入账的银行单据等基础资料；询问了际华集团及其控股股东相关人员，公司是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，是否存在货币资金被他方实际使用的情况。
基于我们所实施的审计程序，没有发现上述说明与我们在审计过程中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致的情况。
9.年报披露，期末应收账款账面余额为40.79亿元，上年同期为38.65亿元。（1）余额前五名应收账款的余额为21.54亿元，占合计数的比例达52.80%，请公司补充披露余额前五名大额应收账款的客户名称、形成原因、是否涉及关联方、账龄、款项回收进展及可能存在的风险；（2）报告期内应收账款计提坏账准备3.25亿元，请公司结合期后回款和历史账款的回收情况，进一步分析坏账准备计提的充分性；（3）自2015年以来，公司应收票据及应收账款期末余额从18.78亿元持续增加至40.04亿元，而营业收入未出现明显增长，且自2016年持续下滑，请公司补充披露近三年前五名大额应收账款客户的变化情况，说明营业收入下降、应收账款增加的原因及合理性。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（1）余额前五名应收账款的余额为21.54亿元，占合计数的比例达52.80%，请公司补充披露余额前五名大额应收账款的客户名称、形成原因、是否涉及关联方、账龄、款项回收进展及可能存在的风险；
2018年应收账款前五名情况表
单位：人民币万元
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（2）报告期内应收账款计提坏账准备3.25亿元，请公司结合期后回款和历史账款的回收情况，进一步分析坏账准备计提的充分性；
报告期内，公司应收账款期末原值40.79亿元，计提坏账3.25亿元，公司计提坏账执行的会计政策如下（以下文字节选自公司2018年度报告“第十一节 财务报告一一四、财务报表的编制基础一一11.应收款项”部分）：
a.单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。
b.按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
账龄组合按照账龄分析法计提坏账，具体计提比例如下：1年内不计提坏账、1-2年计提比例20%或30%；2-3年计提50%；3-4年计提70%；4-5年计提80%；5年以上全额计提。
军方、警方、政府职能部门等高信用水平单位应收款项，单独测试。
关联方应收款项组合，单独测试。
c.单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项，有客观证据表明其发生了减值，与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等,根据未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
报告期内，公司应收账款期末原值40.79亿元，计提坏账3.25亿元，2019年1月1日至5月17日之间收回金额为16.52亿元，2017年应收账款期末原值38.65亿元，计提坏账2.62亿元，2018年收回金额为27.19亿元，从期后回款和历史账款的回收情况来看，公司认为坏账准备已按公司的会计政策充分计提。
（3）自2015年以来，公司应收票据及应收账款期末余额从18.78亿元持续增加至40.04亿元，而营业收入未出现明显增长，且自2016年持续下滑，请公司补充披露近三年前五名大额应收账款客户的变化情况，说明营业收入下降、应收账款增加的原因及合理性。
近三年前五名应收账款明细
单位：人民币万元
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近两年应收账款升高主要原因是军队改革后货款结算方式调整，由之前“军方在公司承揽订单后分批支付部分预付款项，相关订单交货验收后直接抵扣货款”方式，逐步调整为“军方不再支付预付款项，仅在公司完成交货手续后，转入军方结算流程”，由于军方结算流程耗时较长，从而导致应收账款余额增加。
会计师意见：
在对际华集团2018年度财务报表的审计过程中，我们执行的审计程序包括但不限于：获取应收账款账龄明细表，抽样选取应收账款进行发函，对于未回函的应收账款执行替代程序；对重要公司销售与收款相关的内部控制进行了了解和测试，对于重要的销售收入进行了细节测试，检查了销售业务对应的订单、合同、发货单、运单、验收单、发票、银行回单等资料；对于坏账准备的计提，获取了企业提供的各类组合明细表，复核其分类是否正确，针对各个不同的组合，分别复核其坏账准备的计提是否按照企业政策计提；对于期末余额较大的应收账款，分析应收账款增长幅度较大的原因，查验期后收款情况，如核对收款凭证、银行对账单等，并关注凭证发生日期的合理性，核对收款时间是否与合同相关要素一致。
基于我们所实施的审计程序，没有发现上述说明与我们在审计过程中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致的情况。
10.年报披露，期末预付款项账面余额为7.32亿元。（1）根据预付款项按账龄列示情况，预付款项合计7.51亿元，请公司说明相关财务数据的信息披露是否准确、是否存在备抵科目；（2）余额前五名预付款项的余额为3.20亿元，占合计数的比例达42.66%，请公司补充披露余额前五名大额预付款的供应商名称、形成原因、是否涉及关联方、账龄、相关交易的后续进展及可能存在的风险。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（1）根据预付款项按账龄列示情况，预付款项合计7.51亿元，请公司说明相关财务数据的信息披露是否准确、是否存在备抵科目；
公司预付账款存在备抵科目，其本期计提预付账款减值准备1,937.36万元，备抵科目余额1,937.36万元，为公司下属子公司际华连锁商务有限公司计提的预付款项的减值准备。
（2）余额前五名预付款项的余额为3.20亿元，占合计数的比例达42.66%，请公司补充披露余额前五名大额预付款的供应商名称、形成原因、是否涉及关联方、账龄、相关交易的后续进展及可能存在的风险。
预付账款前五名明细表
单位：人民币万元
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报告期内，公司预付襄阳市襄州区财政局8,277.00万元，主要系本公司下属子公司湖北际华置业有限公司预付的土地出让金，由于政府规划调整，影响了土地出让进度。
预付账款后四名，是本公司下属子公司青海际华江源实业有限公司预付的进口矿石费用，目前已经收到大部分前期货物，剩余部分按照公司生产进度要求供应商供货。该子公司的主要原材料铬矿主要依靠进口，依托二级经销商进行代购，二级经销商采取预收款的方式，待货物到国内港口后，根据提货情况结算货款。
其中，预付新兴际华（北京）科贸有限公司4,870.40万元，系本公司下属子公司青海际华江源实业有限公司预付进口矿石费用，目前相关货物全部交付。该笔款项属于公司与关联方发生的日常关联交易，新兴际华（北京）科贸有限公司是公司控股股东新兴际华集团有限公司下属公司。2018年4月26日，公司四届董事会第三次会议审议通过了《2017年度日常关联交易实际发生额及2018年度预计日常关联交易累计发生总金额》的议案，同意公司与关联方新兴际华科贸2018年发生的日常关联采购金额不超过7,806万元，2018年实际发生额为4,988万元，该笔关联交易发生额在授权范围内。
会计师意见：
在对际华集团2018年度财务报表的审计过程中，我们执行的审计程序包括但不限于：获取预付账款账龄明细表，抽样选取预付对象进行发函，对于未回函的预付对象执行替代程序；检查资产负债表日后的预付账款、存货明细账，并检查相关凭证，核实期后是否已收到货物并转销预付账款，分析资产负债表日预付账款的真实性和完整性；对于期后未收到货物的单位，通过询问相关人员了解被审计单位与该供应商以往的供货周期，分析长周期的预付款项的合理性；检查预付账款的合同真实性及合理性，了解并察看预付货款的审批手续是否完善；关注长账龄预付账款是否存在减值迹象，对于存在减值迹象并计提减值准备的预付账款，检查减值准备计提的充分性。
基于我们所实施的审计程序，没有发现上述说明与我们在审计过程中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致的情况。
11.年报披露，其他应收款期末余额为20.46亿元。（1）近四年公司其他应收款期末余额分别为9.37亿元、21.39亿元、19.31亿元、20.46亿元，请公司结合业务模式，说明近三年出现大额其他应收款的原因及合理性；（2）请公司补充披露近三年新增的其他应收款的对象、金额、坏账准备、形成原因、收回情况；（3）对于无法收回的其他应收款，请公司补充披露无法收回的原因及应对措施。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（1）近四年公司其他应收款期末余额分别为9.37亿元、21.39亿元、19.31亿元、20.46亿元，请公司结合业务模式，说明近三年出现大额其他应收款的原因及合理性；
2016年较2015年其他应收款增加12.02亿元，主要原因是2016年新增退城入园资产处置款10.42亿元，具体明细及形成原因如下：
单位：人民币万元
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2017年其他应收款较2016年降低2.08亿元，主要是收回天津市结构调整土地收购款项1.53亿元，收回岳阳市土地储备中心款项10,462.57万元。
2018年其他应收款较2017年增加1.15亿元，主要原因见下表：
单位：人民币万元
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（2）请公司补充披露近三年新增的其他应收款的对象、金额、坏账准备、形成原因、收回情况。
单位：人民币万元
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（3）对于无法收回的其他应收款，请公司补充披露无法收回的原因及应对措施。
其他应收款无法收回的明细表
单位：人民币万元
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会计师意见：
在对际华集团2018年度财务报表的审计过程中，我们执行的审计程序包括但不限于：获取重要其他应收款形成的支持性文件，以确定账务处理是否恰当；对其他应收款以抽样方式执行了函证程序，对于未回函的其他应收款执行替代程序；对重要其他应收款进行了访谈；获取其他应收款账龄明细表，测试账龄划分的适当性；针对各个不同组合的其他应收款，分别复核其坏账准备是否按照企业政策计提；检查了重要其他应收款期后回款情况，了解长期未回款原因并分析其合理性。
基于我们所实施的审计程序，没有发现上述说明与我们在审计过程中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致的情况。
12.年报披露，际华三五四三房屋建筑物账面价值为4749.25万元，政府无土地指标，由于土地证无法办理，房屋产权证未能办理。请公司补充披露前述固定资产的基本情况、用途及现状、未办妥产权证书的具体原因、后续拟采取的解决办法及进展、是否对公司的生产经营产生影响。
公司回复：
（1）未能办理房屋产权证的固定资产的基本情况表
单位：人民币万元
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（2）未办妥产房屋权证书的原因：因土地使用证未完全办理完毕，故以上房屋建筑物未办理房屋产权证。本公司子公司际华三五四三公司可办理土地使用权面积共计137.35亩，2016年12月23日取得汉川市两宗不动产权证（第0003818号、0003956号）共计97.7亩，剩余39.66亩土地手续2017年5月已办齐并提交汉川市国土资源局，目前手续正在办理中。
（3）用途及现状：目前该房屋建筑物用作于公司厂房、办公楼等，均在正常经营使用中。
（4）后续拟采取的解决办法：目前公司正在与湖北汉川经济开发区管理委员会积极沟通相关问题，预计年底前办理完成土地使用权及房屋产权证。
（5）此事项对公司生产经营无影响。
13.年报披露，长期应付款期末余额6.09亿元，同比增长172.13%，主要系本期收到的三供一业专项补助资金同比增加所致。其中，专项应付款期末余额6.05亿元，同比增长173.31%，其中三供一业移交项目的专项应付款期末余额为5.51亿元。请公司补充披露该项目长期应付款大幅增加的原因、确认依据及合理性。请年审会计师发表意见。
公司回复：
根据财政部《中央企业职工家属区“三供一业”分离移交中央财政补助资金管理办法》（财资[2016]38号）相关规定，2016年至2018年公司收到国家“三供一业”专项补助资金分别为0.81亿元、1.17亿元、1.15亿元，共计3.13亿元；根据《关于国有企业职工家属区“三供一业”分离移交工作的指导意见》（国办发〔2016〕45号）等有关规定，2018年公司收到“三供一业”专项补助资金2.80亿元。截至2018年底公司共收到“三供一业”专项补助资金5.93亿元，其中2018年共收到“三供一业”专项补助资金3.95亿元。鉴于 “三供一业”职能移交已于2018年年底完成，资产移交和改造工程正在推进实施中，预计将按照三供一业移交改造进展实际情况，分期分次拨付给接收方，故造成长期应付款大幅增加。
会计师意见：
在对际华集团2018年度财务报表的审计过程中，我们执行的审计程序包括但不限于：针对收到的三供一业补助资金我们取得了财政部相关文件，获取了银行进账单和对账单，复核入账金额的准确性；针对三供一业的资产移交和改造工程，我们执行的审计程序包括但不限于：获取企业与施工方签订三供一业改造合同、付款审批、银行单据，核实改造支出是否与三供一业相关，付款审批是否齐全；获取企业三供一业改造施工监理报告，核实三供一业改造支出是否完工，满足移交条件；获取企业三供一业施工竣工验收资料、三供一业改造施工造价结算单、造价审核报告，核实竣工验收是否经三方共同确认，造价金额是否已按审定金额结算；获取企业与接收单位签订的交接协议、经双方确认的交接清单，核实是否签订正式的书面移交协议及双方共同盖章确认的交接清单。
基于我们所实施的审计程序，没有发现上述说明与我们在审计过程中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致的情况。
14.年报披露，公司员工人数合计26,624人，同比减少12.08%。（1）管理费用中，职工薪酬发生额为3.95亿元，同比增加50.76%，报告期内财务人员、行政人员数量均有所减少，请公司补充披露相关职工薪酬大幅增加的具体原因及合理性；（2）请公司补充披露各类员工数量变化对成本项目、管理费用、销售费用、研发费用等科目的影响情况及具体金额，说明原因及合理性。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（1）管理费用中，职工薪酬发生额为3.95亿元，同比增加50.76%，报告期内财务人员、行政人员数量均有所减少，请公司补充披露相关职工薪酬大幅增加的具体原因及合理性。
职工薪酬增加的原因：一是由于公司下属企业历史悠久，员工构成较为复杂，企业按照与员工协商一致的原则解决分流安置问题，按照财政部国资委《中央企业处置僵尸企业补助资金管理办法》（财资（2016）99号）于款项收到并完成人员分流安置时确认僵尸企业补助（会计分录：借：银行存款/其他应付款，贷：管理费用-职工薪酬）。公司对2017、2018年收到的僵尸企业补贴分别冲减了管理费用-职工薪酬，2018年较2017年减少冲减4,465.68万元；二是2018年三类人员精算利得冲减管理费用-职工薪酬金额，较2017年减少冲减1,848.13万元；三是行政人员2018年较2017年减少184人，但由于人均工资适当增长，导致行政人员管理费用-职工薪酬金额较2017年增加1,035.38万元；四是随着2018年处僵治困工作的深入推进使得内退人员较2017年增加685人，人数的增长导致管理费用-职工薪酬金额增加6,111.60万元。
（2）请公司补充披露各类员工数量变化对成本项目、管理费用、销售费用、研发费用等科目的影响情况及具体金额，说明原因及合理性。
人员变动对成本项目、销售费用、研发费用影响不大，管理费用中职工薪酬的增加原因同上。
人员结构及成本费用项目结构表
金额单位：人民币万元
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会计师意见：
在对际华集团2018年度财务报表的审计过程中，我们执行的审计程序包括但不限于：针对僵尸特困企业补助我们查看了与个人签订的补偿协议及款项支付情况，复核了支付金额是否符合国家及企业政策；针对三类人员精算利得，我们检查了企业聘请的精算机构出具的精算报告，复核大额精算损益的合理性；针对人员工资和内退人员情况，我们检查了相关薪酬文件、工资表、内退协议及款项支付情况等，复核薪酬计提的准确性。
基于我们所实施的审计程序，没有发现上述说明与我们在审计过程中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致的情况。
15.管理费用中，2016年发生各项税金2,465.55万元，2017年、2018年均无该项费用，请公司补充披露相关税金的具体内容、近两年无该费用的原因及合理性。请年审会计师发表意见。
公司回复：
根据财政部2016年12月颁布的《增值税会计处理规定》（财会[2016]22号）的规定：全面试行营业税改征增值税后，“营业税金及附加”科目名称调整为“税金及附加”科目，该科目核算企业经营活动发生的消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加及房产税、城镇土地使用税、车船税、印花税等相关税费；利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。2016年5月1日至本规定施行之间发生的交易由于本规定而影响资产、负债等金额的，应按本规定调整。
根据此条款规定，公司将自2016年5月1日之后管理费用中的各项税金调整至“税金及附加”科目，2017年和2018年各项税金不在管理费用中核算。
会计师意见：
在对际华集团2018年度财务报表的审计过程中，我们执行的审计程序包括但不限于：取得了税金及附加明细表及纳税申报表，了解各公司适用税率情况，按规定税率重新计算了各项税金；检查了被审计单位是否按财政部颁布的《增值税会计处理规定》（财会[2016]22号）文件的规定进行账务处理及信息披露。
基于我们所实施的审计程序，没有发现上述说明与我们在审计过程中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致的情况。
16.年报披露，收到的其他与经营活动有关的现金合计15.23亿元，支付的其他与经营活动有关的现金合计17.06亿元。（1）收到的往来款项目发生额7.48亿元，支付的往来款项目发生额5.89亿元，请公司补充披露上述收支往来款的具体内容，包括但不限于往来对象、是否存在关联关系、金额、交易背景等情况；（2）收退回的保证金项目发生额3.95亿元、同比增加43.12%，支付保证金项目发生额3.94亿元、同比增加50.96%，请公司补充披露上述收支保证金的业务背景、大幅增加的原因及合理性。请年审会计师发表意见。
公司回复：
（1）收到的往来款项目发生额7.48亿元，支付的往来款项目发生额5.89亿元，请公司补充披露上述收支往来款的具体内容，包括但不限于往来对象、是否存在关联关系、金额、交易背景等情况；
收到的往来款项目明细表
单位：人民币万元
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支付的往来款项目明细表
单位：人民币万元
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（2）收退回的保证金项目发生额3.95亿元、同比增加43.12%，支付保证金项目发生额3.94亿元、同比增加50.96%，请公司补充披露上述收支保证金的业务背景、大幅增加的原因及合理性。
报告期内，公司共收到退回的保证金3.95亿元，同比增加1.19亿元，主要是由于公司收到退回的投标保证金增加所致，其中军方增加0.53亿元，行业服装、鞋靴客户增加0.58亿元。
报告期内，公司共支付保证金3.94亿元，同比增加1.36亿元，主要原因：一是相关固定资产投资项目需在中国银行开立进口设备保函，保函保证金增加1.17亿元，二是支付投标保证金增加0.19亿元，主要是行业服装、鞋靴客户增加。
上述情况是公司在参加相关业务及产品投标过程中，按照采购方的要求提供的符合一定标准的保证金，较上一年度，本期投标保证金有所增加，变化幅度在公司正常生产经营需要范围内。
会计师意见：
在对际华集团2018年度财务报表的审计过程中，我们执行的审计程序包括但不限于：针对收到的其他与经营活动有关的现金及支付的其他与经营活动有关的现金中的往来款，我们取得了各公司现金明细表，对其中重要项目检查了原始凭证等资料；针对收到及支付的保证金，我们获取了各公司现金流明细表，针对重要的保证金，我们检查了相关合同及银行回单等资料。
基于我们所实施的审计程序，没有发现上述说明与我们在审计过程中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致的情况。
际华集团股份有限公司董事会
二〇一九年五月三十一日
