上海来伊份股份有限公司
(上接29版)
2017年政府补助明细表
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（二）公司2017年与2018年政府补助的对比
2018年公司计入当期损益的政府补助2,482.00万元，2017年公司计入当期损益的政府补助685.89万元。2018年政府补助增加主要系新增了来伊份食品追溯系统建设项目专项资金、上海市松江区九亭镇政府企业扶持资金、来伊份智慧零售服务升级项目专项资金等项目，具体如下：
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（三）公司未披露情况说明
根据《上海证券交易所股票上市规则》的要求，对于与收益相关的政府补助，因其直接影响公司收入和损益，在测算是否达到对外披露的标准时，应当根据《股票上市规则》第11.12.7条的要求，适用第9.2条中关于净利润指标的规定，即达到公司最近一个会计年度经审计净利润10%，且金额超过100万的，应当披露；对于与资产相关的政府补助，因其影响的是公司净资产或总资产，应当适用《股票上市规则》第9.2条的总资产和净资产指标，即达到公司最近一期经审计总资产的10%，或者净资产10%且金额超过1,000万元的，应当披露。
2018年9月25日，公司与收益相关的政府补助金额累计达到1,058.64万元，达到《上海证券交易所股票上市规则》要求披露的标准，未进行披露。公司在《2018年年度报告》中予以披露。
下一步，公司将加强学习《上海证券交易所股票上市规则》以及其他关于信息披露的规定和要求，杜绝此类事项的发生。公司将严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及上海证券交易所的有关规定和要求，及时履行披露义务，促进企业持续、稳定、健康发展。
二、财务相关问题
6、年报披露，公司应收账款期末余额为4,182.93万元，同比增长63.1%，公司解释系电商应收账款第三方增加。请补充披露：（1）电商应收款第三方具体对象、金额、同比变动情况、是否与公司有关联关系、账龄、相关计提减值情况及合理性；（2）结合不同销售模式，分别列示前5大应收账款欠款方名称、涉及金额、是否与公司有关联关系、相关计提减值情况及合理性；（3）公司本期收回或转回坏账准备金额811.05万元，请分别列示收回及转回款项具体对象、金额、原坏账准备的依据及合理性、是否与公司存在关联关系、收回方式或转回的具体原因。
回复：
（一）电商应收款第三方具体对象、金额、同比变动情况、是否与公司有关联关系、账龄、相关计提减值情况及合理性。
公司2018年应收账款期末余额为4,182.93万元，2017年应收账款期末余额2,564.64万元，同比增加1,618.29万元，其中：电商应收款期末余额2,099.41万元，同比增加1,060.52万元。具体如下：
单位：万元
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公司来伊份京东自营平台对应收客户是北京京东世纪信息技术有限公司，与我司约定60天的账期，由于账期原因，上述款项已于2019年1月初回款到账。
公司在天猫商城开设了来伊份天猫旗舰店，客户在天猫商城下订单，客户收到邮寄商品后，通过支付宝（中国）网络技术有限公司向公司旗舰店支付费用。上述应收账款系客户下订单后，至确认收货之间，时间差异造成。通常上述时间差异在10天以内。
北京京东世纪信息技术有限公司和支付宝（中国）网络技术有限公司与我司没有关联关系。
公司目前采取的电商第三方平台账龄及减值情况,根据公司年报披露坏账计提政策规定：
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根据公司披露的应收账款政策即1年以内（含1年）按5%；1-2年按10%；2-3年按50%，3年以上按100%计提标准，北京京东世纪信息技术有限公司账期是60天，故按公司坏账计提标准，分别计提坏账准备，金额如下：
单位：万元
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（二）结合不同销售模式，分别列示前5大应收账款欠款方名称、涉及金额、是否与公司有关联关系、相关计提减值情况及合理性：
目前公司按销售模式分为，直营门店销售，电商渠道、特渠销售、加盟销售几种模式，2018年各销售模式应收账款如下：
单位：万元
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公司销售方式中直营门店模式的应收账款由各支付方式时间差异造成和与外卖平台结算周期造成。其中：外卖平台（上海莫夏实业有限公司）2018年年底应收账款原值558.38万元，计提坏账27.92万元 ，期后已经全部收回。
加盟销售模式的渠道应收账款前2名明细情况：
单位：万元
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特渠销售模式的渠道应收账款前5大明细情况：
单位：万元
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注：公司销售中心负责特通渠道业务，主要包括大客户团购、经销商模式、KA模式等。
电商销售模式渠道应收账款前5大明细情况：
单位：万元
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（三）公司本期收回或转回坏账准备金额811.05万元，请分别列示收回及转回款项具体对象、金额、原坏账准备的依据及合理性、是否与公司存在关联关系、收回方式或转回的具体原因。
公司2018年本期收回或转回坏账准备金额811.05万元。具体如下：
单位：万元
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2010年至2012年系公司拓展新区域市场的快速发展时期，公司在湖北、四川、山东、天津、北京等地区实行了积极的扩张政策，由于地区口味差异、消费水平的差异等原因，湖北、天津、四川等新开拓区域门店盈利情况未达到预期。截至2012年底，公司在上述新进区域经营整体表现不佳，且新市场对“来伊份”品牌认知尚需要时间。因此，2013年，公司及时调整了市场战略，为了保护品牌，维护市场，决定在湖北市场、天津市场利用加盟方式维持品牌发展和进行市场培育。
2013年，公司将湖北、天津来伊份转让给加盟商后，由全资子公司变为公司的加盟商，并更名为“湖北爱利食品有限公司”“天津爱芸食品有限公司”，公司对原湖北、天津来伊份的应收账款由湖北爱利、天津爱芸加盟商承接。
公司分别在2013年末与2014年9月与湖北爱利、天津爱芸加盟商签订了转让后相关货款及转让款的还款协议，并由加盟商其他区域的公司承担连带保证责任。公司密切关注湖北爱利、天津爱芸公司转让后的经营情况及还款合同履行情况。由于转让后湖北公司经营情况不理想，无法及时履行还款约定，公司在2013年报告期末，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，全额计提坏账准备共计1,925.09万元，计入当期损益。天津爱芸应收款按账龄进行计提坏账，2014年末应收款共计943.46万元，根据天津爱芸应收账款账龄情况进行坏账计提，截止2017年对未收回部分应收账款471.39万元根据账龄进行了100%计提坏账。
公司根据与湖北爱利和天津爱芸加盟商签订的还款协议进行催收。公司对天津爱芸加盟商从2014年到2017年年底已经回款472.07万元。公司于2017年对剩余应收款471.39万元按账期进行了100%计提坏账。
湖北爱利、天津爱芸应收账款计提坏账依据：
公司按照湖北爱利公司提供的湖北爱利公司未来3年盈利情况，以及作为担保人的上海爱乐食品有限公司未来盈利情况合并进行了未来现金流量计算。预计未来现金流量的计算结果为负数，低于账面价值，所以公司按计算结果计提了减值准备。
按照天津爱芸公司提供的天津爱芸公司未来3年盈利情况，以及作为担保人的启东爱味食品有限公司未来盈利情况合并进行未来现金流量计算。计算结果为天津爱芸公司预计未来现金流量为负数，但启东爱味食品有限公司由于经营情况较好预计未来现金流量测算金额较高，两个公司的合计现金流量高于账面价值。所以公司按账龄计提了减值准备
湖北爱利食品有限公司应收款事项说明：公司按照公司应收账款管理的要求对应收账款逐年进行催收，2018年经公司对湖北爱利食品有限公司受让方陈东、胡卫东的催收，本期收回应收款项339.67万元。
天津爱芸食品有限公司应收款事项说明：公司根据转让还款协议约定期限对应收账款进行催收，截止2017年已经催收回款472.07万元，2018年启东爱味根据协议在2018年归还应收款471.39万元。
受让方陈东以及胡卫东为自然人，同上市公司、股东及董监高人员不存在关联关系及应当说明关系的情况。
受让方张荣华以及沈李为自然人，同上市公司、股东及董监高人员不存在关联关系及应当说明关系的情况。
7、年报披露，公司报告期末存货账面价值为3.85亿元，2017年存货期末余额4.17亿元。公司2018年度营业收入增长7.01%，新增门店共计237家。请补充披露：（1）结合报告期内营业收入增长且门店数量增加的情况，说明公司库存下降的原因及和合理性，公司经营模式是否发生重大变化；（2）根据线上线下及销售模式不同，分别列示近3年期末库存账面价值、同比变化情况、说明变动原因；（3）结合销售模式、行业特点及周转情况，分别列示不同库龄的存货类型、数量、金额、同比变化情况及原因、未计提存货跌价准备的原因及合理性。请年审会计师发表意见，并说明对公司存货的审计程序及核实情况。
回复：
（一）结合报告期内营业收入增长且门店数量增加的情况，说明公司库存下降的原因及和合理性，公司经营模式是否发生重大变化；
1、公司报告期经营模式情况
（1）报告期主营业务变动情况如下：
单位：万元
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公司报告期收入结构未发生重大变化，公司收入主要增长来源于直营门店收入；团购及经销商增加主要为京沪高铁渠道增加所致。
（2）报告期门店数量变动情况如下：
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公司报告期公司门店结构未发生重大变化，公司持续以直营为主、加盟为辅的模式发展线下门店。
综上，公司收入结构、门店结构未发生重大变化，公司的经营模式未发生重大变化。
2、公司库存下降的原因及合理性
2018年存货期末余额3.85亿元，2017年存货期末余额4.17亿元，存货下降的主要原因为公司销售策略变化，存货备货下降。具体变动情况详见本回复问题7（二）。
（二）根据线上线下及销售模式不同，分别列示近3年期末库存账面价值、同比变化情况、说明变动原因；
1、2016年末、2017年末、2018年末存货变化情况如下：
单位：万元
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2、存货变动原因分析：
（1）2017年末存货大幅增加的原因如下：
1）线下渠道门店存货变动的主要原因：
2017年门店翻新后，空间利用效率增加、商品陈列更丰富，比翻新前商品陈列数量及门店备货量有所增加；新开门店数量增加导致存货总量增加；年末按公司春节项目整体销售政策备货因素增加。
2）线上渠道存货变动的主要原因：
2017年公司大力拓展电子商务平台销售规模，导致期末存货总量增加；由于原经销商开拓的天猫超市、京东超市等线上第三方渠道销售业绩不佳，公司收回上述渠道自行管理，导致公司期末委托代销商品增加；年末按公司春节项目整体销售政策备货因素增加。
3）物流仓库存货变动的主要原因：
2017年因线下门店规模扩大、线上销售拓展战略的实施，导致物流仓库备货相应增加。
（2）2018年末存货变动的原因如下：
1）线下渠道门店存货变动原因：
2018年公司已经完成了门店的换代更新，单店存货金额未发生重大变化。
2）线上渠道存货变动的主要原因：
2018年电商平台整体竞争态势日趋激烈，本期公司相应调整了线上渠道的促销战略，在期末合理调整了库存结构，降低了库存。
3）物流仓库存货变动的主要原因：
2018年公司按销售策略相应调整仓库库存，期末库存略有下降。
综上， 2016-2018年期末存货符合业务的发展需求，存货结构合理。
公司有完善的存货管理制度和处理过期存货的处理方式，在报告期末合理的预估了存货报损金额，期末按照存货的成本与可变现净值孰低的政策对期末存货成本与销售价格进行了比较，不存在减值的情况，具体情况详见本回复问题7（三）。
（三）结合销售模式、行业特点及周转情况，分别列示不同库龄的存货类型、数量、金额、同比变化情况及原因、未计提存货跌价准备的原因及合理性。
1、公司存货结构情况如下：
单位：万元
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注：公司存货主要为食品、与辅料，其中食品的库龄均在1年以内。
2、公司食品类存货周转情况：
（1）公司按存货结构周转情况如下：
数量单位：吨 / 金额单位：万元
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公司2018年、2017年存货整体周转率保持稳定。电商周转天数增长的原因主要因为2017年电商春节活动备货增加。
（2）分类别存货周转情况如下：
单位：万元
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从上述数据来看，公司执行存货管理控制制度情况较好，存货周转速度较快，基本能够实现存货在保质期内完成销售。
3、存货管理的内控情况
（1）公司有完善的存货管理制度和处理过期存货的处理方式
来伊份商品流通环节全过程按照商品时间节点进行管理：产品从供应商送货到仓库、仓库发货到门店、门店销售各个环节都有一系列时间节点规定，并严格执行公司制定的《商品管理表》，保证商品新鲜，避免销售过期食品。商品遵循时间节点具体为：仓库最晚收货时间、仓库最晚发货时间、门店最晚收货时间、商品最佳销售时间、商品不得销售时间。
公司对需要报废商品的报废处理的流程进行了规范，其中过保质期商品是报废商品的一种。报告期内公司加强对商品的管控，对门店发现的交付商品存在不安全因素的、过保质期的、消费者无理由退货的商品，从门店召回后，一律不退回供应商，由公司对数量核实后，在规定时间、地点按相应的流程进行销毁。
由于公司产品的保质期较短，公司有着完善的存货管理制度保证商品的快速流转，以及强大的信息系统对于库存商品的保质期进行监控。公司将库存商品按剩余保质期三个月、两个月、一个月设置预警线。公司在商品到达预警线就会进行多种促销手段进行处理或调货至旺销门店进行销售。
（2）公司通过《商品管理表》对产品质保期限及周转进行管理，并结合严格的仓库管理制度对存货进行管理。
公司质量技术中心负责制定、更新《商品管理表》，对商品的出入库时间、不得销售期等进行明确规定。报告期内不存在大额的库龄超过保质期的存货。
1）公司的库龄管理制度
公司《商品管理表》按保质期分类明确规定了不同保质期商品的仓库最晚收货时间、商品不得超过时间销售的时间要求，具体如下：
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仓库最晚收货时间：是指供应商直送商品最晚收货天数，仓库最晚收货日期=商品生产日期+仓库最晚收货时间；
商品不得超过时间销售：是指该商品至不得销售的时间，门店和渠道到了该时间进行撤柜退回处理。计算公式：商品不能销售的日期=商品生产日期+商品不得超过时间销售的天数。
2）门店对于滞销临保商品的管理规定
供应链管理部定期提供给营运管理部滞销临保商品的库存明细。营运管理部依据商品库存情况，进行商品促销活动报批申请。在促销活动期间，各门店持续保持调拨处理消耗库存。
综上，公司的存货管理制度能有效执行，保障了存货的快速周转、存货不存在大额的过期情况。
3）公司在报告期末合理的预估了存货报损金额
公司物流中心专门设立了退货仓，对退货商品的出入库进行管理，物流中心定期对退货仓进行整理并按照公司流程进行报废审批、实物报损，财务按照审批处理的存货报废金额进行会计处理，借记费用，贷记存货；报告期末，公司在对仓库进行盘点后，为消除期末待报废存货对报表的影响，对于退货仓的待报废商品进行了合理的预估，暂估进行存货报损，会计处理为借记费用，贷记存货。
公司对于委托代销存货按照电商销售的报损经验，在报告期末合理的预估了存货的报损金额。会计处理为借记费用，贷记存货。
4）期末按照存货的成本与可变现净值孰低的政策对期末存货成本与销售价格进行了比较，不存在减值的情况。
综上，公司对存货有良好的内部管理与控制，对于不可销售商品均退货仓库进行销毁；公司已经在报告期末合理的估计了报损存货情况，并且公司各期的报损金额占采购金额比例较小；期末按照存货的成本与可变现净值孰低原则判断存货不存在减值。基于上述原因，公司未对报告期末存货计提跌价准备。
4、存货跌价准备计提情况
（1）公司存货跌价准备计提政策
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
资产负债表日市场价格异常的判断依据为：本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
（2）与同行业存货减值政策的比较情况
公司比较了同行业上市公司和拟上市公司的存货减值政策及存货减值情况，内容如下：
单位：万元
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注1：好想你、盐津铺子、洽洽食品数据来自Wind资讯；
注2：三只松鼠数据来自其预先披露招股说明书，其未披露2017、2018年度数据。
如上表所示，公司的存货减值政策与同行业上市公司和拟上市公司基本一致，不存在重大差异。
综上，公司的存货减值政策与同行业不存在重大差异，期末存货不存在减值的情况。
【会计师回复意见】
会计师对存货的审计程序：
1、了解公司与存货管理相关的内部控制制度，按照公司内控的要求对存货进行了查验，执行了包括仓库存货出、入库记录测试、门店存货出、入库记录测试、存货发出计价测试、存货截止测试等程序；
2、期末对仓库存货执行了监盘程序，在仓库、门店等存货的监盘过程中实施检查程序，观察了存货的储存状况；对门店存货盘店内控执行了控制测试；对外发仓库执行了核对外库记录、实地走访外仓，期末外仓存货函证等程序；
3、对存货执行了分月周转率分析、期末单价分析、库存结构合理性分析等分析性程序；
4、复核公司在报告期末预估的退货仓存货报损金额，及委托代销存货的报损金额；
5、复核了公司的存货跌价准备政策，并与相关食品连锁同行业的政策进行了比较；
经核查，会计师认为公司2018年末存货真实、完整，未发现异常，报告期末存货变动与公司经营情况相符；公司存货跌价准备政策制定合理，存货跌价准备计提合理，与同行业可比公司基本一致不存在重大差异。
特此公告。
上海来伊份股份有限公司董事会
2019年6月1日
证券代码：603777 证券简称：来伊份 公告编号：2019-033
上海来伊份股份有限公司
2018年年度报告更正公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
上海来伊份股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年4月26日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了公司《2018年年度报告》及其摘要。经公司事后审核，对《2018年年度报告》中“第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况”之“六、员工情况/（一）母公司和主要子公司的员工情况/专业构成人数”更正如下：
更正前：
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更正后：
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除上述更正内容外，公司《2018年年度报告》及其摘要的其他内容不变。本次更正后的《2018年年度报告（修订版）》将同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），敬请投资者查阅。公司对上述更正给投资者带来的不便深表歉意。今后公司将进一步强化信息披露编制和审核工作，提高信息披露质量。敬请投资者谅解。
特此公告。
上海来伊份股份有限公司董事会
2019年6月1日
