康美药业股份有限公司

（上接114版）

2018年度，公司药品配送业务销售收入同比下降15%，主要原因为：受医药行业政策影响，2018年国内公立医院正在经历医保控费、取消药品加成、控制药占比、带量采购等改革，药品控费降价效果影响明显；同时，随着“两票制”的全面实施，公司药品贸易中的针对高毛利品种的代理业务逐步减少。

（2）公司主营业务毛利率变动情况

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公司2018年主业业务毛利率同比下降9.06%，其中药品贸易、医疗器械板块下降幅度较大，详细的原因见本回复对“一、关于业务板块及毛利率”的回复。

2、期间费用的增长情况

2017-2018年度，公司的期间费用构成情况如下表所示（单位：万元）：

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2018年度，公司的期间费用比2017年度增加46,270.86万元，主要原因系财务费用增加，2018年财务费用增加68,884.75万元，占期间费用增长额的149%。2017-2018年度，公司财务费用构成及变动情况如下（单位：万元）：

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2017-2018年度，公司财务费用主要由利息支出构成，占比分别为101.51%、96.87%。

2018年度，公司财务费用较2017年度增加68,884.75万元，主要系2018年度公司利息支出较2017年度增加61,172.71万元所致，利息支出增加的原因主要系公司债务规模增加造成。

三、后续应对措施

为有效控制业绩下行风险，改善公司经营效益，公司将加快实施“发展实业、聚焦主业、瘦身健体、固本强基”的基本战略，进一步夯实主营业务，加速处置非核心业务，完善公司治理，改进公司内部管理，实现公司良性发展。

1.以智慧药房为抓手，聚焦主业

公司将坚持以中药饮片为核心，智慧药房为抓手，着重饮片生产质量及效率，提升中药饮片行业竞争力，实现智慧药房全国结构性覆盖。

2.强化渠道和资源整合，全力打造医疗器械商业平台

在医疗器械业务方面，公司将着力实现全国渠道布局，优化医疗器械供应链和基础服务平台，完善医疗器械供应链系统，提高运营服务效率，促进医疗器械实现营收的突破。

3.加速处置非核心业务，瘦身健体实现良性发展

公司将坚定贯彻“瘦身健体”策略，加快处置非核心业务，盘活资产，加速各地中药城商铺及住宅、中药材存货销售速度，加强资金和应收账款管理，回笼资金，改善公司经营性现金流，实现去杠杆目标，降低债务规模，减少公司财务费用支出，提高公司盈利水平。

4.稳扎稳打修内功，固本强基保发展

公司将针对内部控制存在的问题，系统性完善内部控制管理，成立内部控制体系专项改进工作组，明确责任部门，并依据公司业务和内部控制基本规范要求，完善内部控制体系，针对公司的重点业务及重大风险加强监管力度，确保重大经营风险可控；公司将完善内部审计部门的职能，加强专职内部审计人员的力量及专业性，完善内部控制监督的运行程序，制定详细的内部日常审计及专项审计计划，全面开展内部审计工作，加强其对公司内部控制制度执行情况的监督力度，确保对公司的业务监管到位。

四、风险提示

公司2017年度、2018年度归母净利润分别为21.50亿元、11.35亿元，2018年比2017年下滑47.20%；2017年度、2018年度营业毛利额分别为679,060.12万元、581,382.25万元，2018年比2017年下滑14.38%；2017年度、2018年度主营业务毛利率分别为38.28%、29.22%，2018年比2017年下降了9.06个百分点；归母净利润、营业毛利额和毛利率均有所下降，受医药行业政策影响，医保控费、控制药占比、带量采购和“两票制”等改革政策全面持续推行的影响，公司药品贸易板块业务收入和利润的增长将面临较大压力，造成公司可能继续面临归母净利润、营业毛利和毛利率下降的压力，将对公司业绩产生较大的不利影响，敬请广大投资者注意投资风险。

（2）结合业务模式等，进一步分析经营活动产生的现金流量净额持续多年为负，且与同期净利润呈现大额差异的具体原因。

答复：

2016年度-2018年度，公司经营活动产生的现金流量净额与同期净利润对应情况如下表：（单位：万元）

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报告期内经营活动现金流量净额均为负数，且与同期净利润呈现大额差异，其主要原因：

如上表所示，公司自查调整支付其他关联方资金往来、补充采购入账的存货，现金流出相应增加，导致经营性现金流量净额持续为负；受“两票制”政策实施及医院控费的影响，进入医院渠道的西药、医疗器械业务大量占用公司资金，应收账款余额增加和收款周期的加大，使公司应收账款逐年增加。

各年数据变动如下：

（1）2018年度经营活动产生的现金流量净额为-319,152.96万元，且与同期净利润差额-431,413.02万元，主要是①支付关联方资金往来316,522.66万元；②2018年末较2017年末存货增加220,156.04万元；③2018年末的应收账款较2017年末增加147,387.30万元。

（2）2017年度经营活动产生的现金流量净额为-484,005.26万元，且与同期净利润差额-698,360.90万元，主要是①支付关联方资金往来341,898.53万元；②2017年末较2016年末存货增加593,858.68万元；③2017年末的应收账款较2016年末增加81,135.98万元。

（2）2016年度经营活动产生的现金流量净额为-230,473.34万元，且与同期净利润差额-414,296.71万元，主要是①支付关联方资金往来209,483.57万元；②2016年末较2015年末存货增加251,397.67万元；③2016年末的应收账款较2015年末增加152,118.52万元。

综上所述，由于存在关联方资金支付、采购中药材及业务模式转变的影响，致使经营活动产生的现金流量净额持续多年为负，且与同期净利润呈现大额差异。

特此公告。

康美药业股份有限公司

董事会

二○一九年六月五日

证券代码：600518 证券简称：ST康美 公告编号：2019-049

康美药业股份有限公司

关于召开2018年年度股东大会的通知

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

● 股东大会召开日期：2019年6月28日

● 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

一、召开会议的基本情况

(一)股东大会类型和届次

2018年年度股东大会

(二)股东大会召集人：董事会

(三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式

(四)现场会议召开的日期、时间和地点

召开的日期时间：2019年6月28日 14点00分

召开地点：广东省普宁市科技工业园康美药业股份有限公司中药生产基地二期综合楼会议室

(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。

网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

网络投票起止时间：自2019年6月28日

至2019年6月28日

采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。

(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序

涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。

(七)涉及公开征集股东投票权

无

二、会议审议事项

本次股东大会审议议案及投票股东类型

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1、各议案已披露的时间和披露媒体

上述1-9议案内容详见公司于2019年4月30日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的相关公告。议案10经公司第八届董事会第一次会议审议通过，内容详见公司于2018年8月29日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的相关公告。相关股东大会会议资料将另行刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

2、特别决议议案：无

3、对中小投资者单独计票的议案：1-10

4、涉及关联股东回避表决的议案：无

应回避表决的关联股东名称：无

5、涉及优先股股东参与表决的议案：无

三、股东大会投票注意事项

(一)本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。

(二)股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。

(三)同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。

(四)股东对所有议案均表决完毕才能提交。

(五)同时持有本公司普通股和优先股的股东，应当分别投票；同时持有多只优先股的股东，应当分别投票。

四、会议出席对象

(一)股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。

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(二)公司董事、监事和高级管理人员。

(三)公司聘请的律师。

(四)其他人员

五、会议登记方法

1、个人股东持本人身份证、股东帐户卡及有效持股凭证办理登记手续；

2、法人股东持营业执照复印件、持股证明、法定代表人委托书及出席人员身份证办理登记手续；

3、因故不能出席会议的股东，可以书面委托他人出席会议(授权委托书附后)，代理人持本人身份证、授权委托书、授权人股东帐户卡及持股证明办理登记手续；

4、出席会议的股东及股东代理人请于2019年6月26日(上午9:00-12:00，下午14:00-17:00)到公司深圳办公楼证券部办理登记手续。异地股东可用信函或传真登记，但出席会议时需出示上述文件原件及复印件方为有效。

六、其他事项

本次股东大会会期半天，出席会议者交通、食宿等费用自理。

联系地址：广东省深圳市下梅林泰科路康美药业四楼证券部

联系人：段小霞

联系电话：0755-33187777

传真：0755-86275777

邮箱：kangmei@kangmei.com.cn

特此公告。

康美药业股份有限公司董事会

2019年6月5日

附件1：授权委托书

● 报备文件

提议召开本次股东大会的董事会决议

附件1：授权委托书

授权委托书

康美药业股份有限公司：

兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2019年6月28日召开的贵公司2018年年度股东大会，并代为行使表决权。

委托人持普通股数：

委托人持优先股数：

委托人股东帐户号：

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委托人签名（盖章）： 受托人签名：

委托人身份证号： 受托人身份证号：

委托日期： 年 月 日

备注：委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。