新疆雪峰科技（集团）股份有限公司
关于上海证券交易所对公司2018年年度报告
事后审核问询函的回复公告
证券代码：603227 证券简称：雪峰科技 公告编号：2019-033
新疆雪峰科技（集团）股份有限公司
关于上海证券交易所对公司2018年年度报告
事后审核问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2019年5月23日，新疆雪峰科技（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）收到上海证券交易所出具的上证公函【2019】0748号《关于对新疆雪峰科技（集团）股份有限公司2018年年度报告的事后审核问询函》（以下简称“《问询函》”）。收到问询函后，公司管理层高度重视，证券投资部、财务部及年审会计师针对问询函中提到的问题进行了细致的讨论与分析，现将《问询函》的回复公告如下：
一、关于公司经营业绩
1.年报显示，公司爆破服务业务毛利率为9.85%，同比减少6.89 个百分点。请公司对比同行业爆破服务毛利率水平，并结合上下游情况及公司实际开展经营情况，说明爆破服务收入大幅增加、毛利率大幅下降的具体原因，是否与行业总体趋势相一致，并分析存在差异的主要原因。
回复：
（1）公司年报披露的爆破服务包括“爆破工程”和“土方工程”两类，其中爆破工程属于矿山开采中“钻、爆、挖、运”一体化环节中的“钻、爆”环节，即进行爆破前的钻孔和使用炸药爆破的业务；土方工程属于矿山开采中的“挖、运”环节，即对爆破前的表层或爆破后的矿石、废石进行挖掘清理和运输的业务。
土方工程项目为近年开展的项目，公司开拓土方工程业务主要是考虑市场需求因素。随着行业发展，露天矿山业主趋向于将露天矿山采剥环节的业务整体外包给露天矿山采剥服务商。总包商承接“钻、爆、挖、运”一体化服务，可主导爆破工程服务和民爆产品供应商的选择。为进一步巩固市场，公司在爆破工程服务和民爆产品市场竞争激烈的项目上，逐步向“钻、爆、挖、运”一体化服务商进行战略调整。
2018年公司爆破服务收入9.69亿元，较上年同期增加4.08亿元，其中爆破工程收入增加2.00亿元，土方工程收入增加 2.08亿元。爆破工程项目收入增加主要是前期项目矿点开采量增加；土方工程项目收入增加，主要是新开工的圣雄土方、神新黑山土方等项目收入增加。
（2）2018年公司爆破服务业务毛利率为9.85%，同比减少6.89个百分点。其中：爆破工程项目毛利率18.68%，较上年同期下降1.22个百分点；土方工程毛利率-9.19%，较上年同期下降11.02个百分点。公司爆破服务收入、毛利率情况见下表：
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由上表可以看出，公司2018年爆破服务毛利率下降主要原因是报告期土方工程毛利率为负且同比下降较多。
公司目前开展土方工程主要为子公司新疆雪峰爆破工程有限公司（以下简称雪峰爆破），雪峰爆破土方项目亏损的主要原因如下：
（2.1）土方项目为公司重点开拓的业务，由于业务增长较快，目前公司缺乏土方项目管理经验的技术人才，因管理经验不足导致施工成本偏高；
（2.2）项目承接后，原材料价格持续上涨，其中柴油价格涨幅较大，另受疆内大环境影响，人员招聘难度加大，人工成本持续增长；
（2.3）为了开拓新市场，圣雄项目土方工程（合同签约为7年）按协议约定首年需租赁矿方陈旧设备，因设备效率低下，增加了作为首年的本报告期施工成本。
（2.4）2018下半年柴油价格高达8,600元/吨，较签订施工合同约定基础油价增加3,485元/吨，圣雄土方项目协议中约定对我方柴油按年度结算补差，因未获取甲方结算单据，依据公司工程收入确认的会计政策和谨慎性原则，公司未将上述柴油补差计入2018年收入。2019年公司已收到2018年的施工柴油补差收入211.93万元。
（3）部分同行业爆破服务毛利率变动情况见下表：
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从上表可以看出,爆破行业各公司毛利率总体呈下降趋势,但我公司毛利率较上年同期下降较多，且低于行业平均水平。我公司爆破服务业务毛利率为9.85%，同比减少6.89个百分点，其中：爆破工程毛利率为18.68%，略高于同行业平均毛利率；土方工程毛利率为-9.19%，处于亏损状态。
综上所述，报告期爆破行业毛利率总体呈下降趋势，但由于公司增长较快的土方工程项目毛利率为负，导致我公司爆破服务毛利率在本期下降幅度较大，与行业整体趋势不一致。
会计师意见：
经核查，我们认为，雪峰科技2018年度爆破服务的收入、成本确认真实、完整；爆破服务毛利率较上期下降较多主要是公司本年重点开拓的土方工程虽然收入增加较多但处于亏损所致，毛利率变动合理；报告期爆破行业毛利率总体呈下降趋势，但由于公司增长较快的土方工程项目毛利率为负，导致公司爆破服务毛利率在本期下降幅度较大，与行业整体趋势不一致。
2.年报显示，公司商品贸易业务收入增幅为357.40%，占全年营业收入的比重为19.42%，营收占比较去年增加12.64个百分点。请公司补充披露：（1）主要商贸业务的具体情况，包括但不限于产品类别、营业收入、毛利率、主要客户分布等；（2）结合商贸合同的存货风险、信用风险、定价模式、结算方式等权利义务安排，说明商贸业务收入确认方法是总额法还是净额法，以及相关依据；（3）在本年公司商贸业务毛利率仅为3.51%情况下，公司大力拓展相关业务的主要考虑，并说明商贸业务与主营业务是否存在协同效应。
回复：
（1）主要商贸业务的具体情况，包括但不限于产品类别、营业收入、毛利率、主要客户分布等；
公司之子公司新疆雪峰双兴商贸有限责任公司（以下简称“双兴商贸”）从事商品贸易业务，主要经营销售:矿产品、柴油、化工产品、农产品、煤炭等商品。该公司近两年主要贸易产品分类别的收入及毛利率情况如下：
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双兴商贸客户主要分布在疆内，疆外客户较少，目前无出口业务。2018年该公司前5大客户为：
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（2）结合商贸合同的存货风险、信用风险、定价模式、结算方式等权利义务安排，说明商贸业务收入确认方法是总额法还是净额法，以及相关依据；
（2.1）存货风险
双兴商贸以销定采，分别与供应商及客户单独签订购销合同，并遵循独立交易原则，独立履行对供应商、客户的合同权利和义务，合同中明确约定“价格、交货时间、质量标准、风险转移”等条款。根据合同条款，双兴商贸公司承担货物交付给客户并满足货权转移条件前的所有权上的主要风险。
（2.2）信用风险
交易过程中，双兴商贸会根据不同的业务群体采取不同的信用政策及结算模式，对于信用记录良好且长期合作的主要客户，给予客户一定的信用期；对于分包服务款受我方各爆破子公司控制的客户采用赊销政策；其他客户采用先款后货、收取保证金、滞纳金等结算方式进行风险控制。
（2.3）商贸业务定价模式：
主要产品采取随行就市的定价方式。
（2.4）结算方式
双兴商贸公司结算方式有银行转账、票据结算。
（2.5）收入确认方法是总额法还是净额法
双兴商贸按总额法确认收入，主要原因：双兴商贸分别与供应商及客户签订购销合同，并遵循独立交易原则，公司均独立履行对供应商、客户的合同权利和义务，存货所有权上的主要风险和报酬由双兴商贸公司独立承担。根据购销合同条款，“购销商品的数量、价格、型号以双方协商为依据，如果甲方需要对乙方价格进行调整，需要出具证明……到货后3日内进行验收，验收发现货物不合格、破损等应及时调换，所发生的费用由甲方（双兴商贸）承担。……因甲方错发货物给乙方造成损失的，甲方应及时调换并赔偿损失……”,由此可见，双兴商贸公司在整个交易过程中是首要的义务人，负有向客户销售商品责任，并能够根据市场情况确定交易商品的价格，在客户无法支付货款时仍要履行对供应商的付款义务，以及需要承担因产品质量缺陷而导致的相关责任。
综上所述，公司采用总额法核算的贸易业务符合《企业会计准则第14 号一一收入》的规定和谨慎性原则，公司会计处理的时点及依据充分恰当。
（3）在本年公司商贸业务毛利率仅为3.51%情况下，公司大力拓展相关业务的主要考虑，并说明商贸业务与主营业务是否存在协同效应。
商贸业务主要由控股子公司双兴商贸开展，其2018年度营业收入4.22亿元，毛利率3.56%。虽然商贸业务毛利率较低，但其资产周转率较高，也能取得较好的效益。2018年集团合并报表总资产周转率仅0.72次，而双兴商贸总资产周转率达到2.71次。由于民爆市场的增长空间存在局限性，商贸业务是公司新拓展的业务板块，目前公司开拓商贸业务主要是基于公司所拥有的社会资源，考虑到该类业务资金周转较快，无需重资产投入，其风险点的管控主要是对资金和应收账款的回款管理。目前该公司与各方的交易大部分为以销定采，我方基本不存在存货积压风险。双兴商贸经营的主要产品柴油、轮胎等，是销售给为我方提供爆破工程服务的分包商，其分包款受我方各爆破子公司的控制，不存在回款风险；经营的其他产品公司通过对客户的信用风险进行评估以控制风险，并采用先款后货、收取保证金、约定滞纳金等方式尽量减少销售回款风险。如该公司前5大客户中，新疆金象赛瑞煤化工科技有限公司的控股股东为四川金象赛瑞化工股份有限公司，该公司为国内化工行业龙头企业；新疆新荣盛建设工程有限公司为我公司爆破子公司的分包商；湖北剑北贸易有限公司从事煤炭交易，缴纳了保证金，并以先款后货的方式结算；新疆雪峰爆破工程有限公司我集团内二级子公司；中粮天海粮油工业（沙湾）有限公司为央企子公司。
上述柴油、轮胎业务的主要客户为我公司爆破类子公司及其分包商，公司能够控制资金回款风险，我方开展此项业务，既能及时保障混装炸药和爆破服务的柴油供应、土方项目的车辆轮胎供应，又能增加集团整体收入和利润，存在一定的协同效应，其他业务与集团民爆产品、爆破服务不存在协同效应。
会计师意见：
经核查，我们认为，雪峰科技公司贸易收入、成本确认真实、完整，毛利率未见异常；雪峰科技贸易业务独立与供应商和客户签订合同、自主决定采购销售价格、就货物质量向客户承担责任、就付款义务向供应商承担责任，采用总额法确认收入符合《企业会计准则第14 号一一收入》的规定；贸易产品中柴油、轮胎业务的主要客户为公司爆破类子公司及其分包商，公司能够控制资金回款风险，公司开展此项业务，既能及时保障混装炸药和工程施工的柴油供应、土方项目的车辆轮胎供应，又能增加集团整体收入和利润，存在一定的协同效应，贸易产品中的其他产品与公司主营业务不存在协同效应。
3.年报显示，公司民爆产品毛利率为41.58%，同比增加3.33个百分点，其中炸药、雷管、起爆器具的毛利率变动方向不一致。公司结合民爆行业市场情况、主要原材料价格变动、主要产品价格变动等，说明各主要民爆产品毛利率变化的合理性，是否符合行业总体趋势。
回复：
公司民爆产品毛利率为41.58%，同比增加3.33个百分点，其中炸药和起爆器具毛利率增加，雷管毛利率减少，各产品毛利率变动主要原因如下：
（1）炸药毛利率变动原因
公司炸药毛利率为48.77%，较上年同期增加3.17个百分点。增加的主要原因为民爆市场回暖，下游需求量增加，本期三家包装炸药生产点炸药产量增加较多，分摊了固定成本。
（1.1）2018年炸药产量为80,691吨，较上年同期增加5,348吨，增幅7.1%。其中三家包装生产企业产量53,001吨，较上年同期43,305吨增加9,696吨，增幅22.39%。
（1.2）2018年炸药销量81,192吨，其中自用炸药32,891吨，外销炸药48,301吨。外销炸药量较上年同期增幅18.92%，销售价格增幅3.02%，销售收入增幅22.5%。
外销炸药平均单价和收入见下表：
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（1.3）炸药主要原材料为硝酸铵和乳化一体化油相，其价格变动见下表：
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综上因素，公司炸药毛利上涨主要原因为包装炸药产量增幅较大，分摊了固定成本。虽然主原材料硝酸铵价格涨幅较大，但公司在报告期调整了炸药的销售价格，对冲了主原材料成本上涨引起的不利影响。
（2）雷管毛利率变动原因
2018年雷管毛利率为9.03%，较上年同期减少1.05个百分点，报告期雷管产品的主原材料价格未有明显变动。毛利率减少的主要原因为人工成本增加以及雷管产量下降导致单位产品摊入的固定成本增加。
（2.1）受爆破技术进步影响，雷管市场总体呈下降趋势。2018年雷管产量1,354万发，较上年同期减少88万发，减幅6.11%。
（2.2）2018年雷管外销1,414万发，较上年同期减幅3.33%，销售价格增幅8.50%，销售收入增幅4.89%。
外销雷管销售平均单价和收入见下表：
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（2.3）由于生产企业炸药产销量较好，企业效益增加，2018年员工整体工资水平增长较多。雷管产品效益虽有所下滑，但其直接人工也随公司整体工资水平增长，以保证雷管车间人员稳定。2018年雷管车间直接人工成本1,898.87万元，较上年增加365.12万元；雷管产量较上年同期减少88万发，导致雷管单位产品摊入固定成本增加。
（3）起爆器具毛利率变动原因
公司起爆器具毛利率为28.26%，较上年同期增加3.77个百分点。报告期起爆器具的主原材料价格未有明显变动，毛利率增加主要原因为平均售价增加和单位生产成本降低。
（3.1）2018年起爆器具产量1,884万米，较上年同期减少63万米，减幅3.24%。
（3.2） 2018年起爆器具外销1，816万米，较上年同期减幅8.10%，销售价格增幅1.69%，销售收入减幅6.54%。
外销起爆器具销售平均单价和收入见下表：
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（3.3）起爆器具产量较上年同期略有下降，销售数量下降较多。虽然收入有所下降，但由于平均售价较上年增加1.69%，一定程度增加了销售毛利。剔除平均单价上涨的因素，报告期起爆器具成本降幅比收入降幅下降偏多，主要原因为子公司哈密雪峰三岭民用爆破器材有限责任公司（以下简称哈密三岭）炸药产能释放充分，其主营业务收入由上年的0.93亿元增加至2018年的1.73亿元，由于炸药收入的大幅增加，按产值分配方式，其起爆器具分摊了较少的制造费用和辅助生产费用。另母公司生产保卫部生产成本在2018年实行精细化核算，起爆器具隶属于雷管车间，其成本在雷管和起爆器具之间的分配比例亦有所变化，导致起爆器具分摊的各项成本有所减少。
（4）部分同行业民爆产品毛利率情况
（4.1）炸药毛利率变动情况
金额单位：万元
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由于民爆产品的生产和销售具有典型的地域条件限制，因此各家民爆公司民爆产品毛利率变动不具有一致性。上表中其他公司的炸药毛利率均较上年同期有所下降，但本公司炸药毛利率较上年同期有所上升，主要原因是本公司报告期包装炸药产量增幅较大，分摊了固定成本,本公司炸药毛利率变动与行业总体趋势不一致。
（4.2）雷管及起爆器具毛利率变动情况
经查询，未查到上市民爆企业单独披露起爆器具毛利率情况，只有南岭民爆披露了本年与上期雷管毛利率，其雷管毛利率变动情况见下表：
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南岭民爆2018年雷管产量7,347万发，较上年同期增长4.76%，雷管毛利率40.95%，较上年同期增加2.91个百分点。
本公司2018年雷管产量1,354万发，较上年同期减少88万发，减幅6.11%，雷管毛利率9.03%，较上年减少1.05个百分点。公司雷管毛利率下降的主要原因是产量下降，导致单位产品摊入固定成本增加所致。公司雷管毛利率水平较同行业明显偏低，主要是受爆破技术进步影响，疆内雷管市场逐年下降，公司的雷管产量较同行业相比差距较大，不具备规模效益。
综上所述，公司本期雷管产量1,354万发，仅为南岭民爆产量的18.43%,因雷管产量差异较大，公司的雷管产品不具备规模效益，毛利率较南岭民爆明显偏低。公司本期雷管产量减幅6.11%，南岭民爆雷管产量增幅4.76%；公司雷管毛利率较上年减少1.05个百分点，南岭民爆雷管毛利率较上年增加2.91百分点，公司雷管毛利率变动趋势与行业趋势不一致。
会计师意见：
经核查，我们认为，雪峰科技民爆产品的市场基本稳定，2018年度确认的收入、成本真实完整。虽然部分原材料价格上涨，但受销售价格、产量和销量等因素的综合影响，其民爆产品2018年度毛利率较同期上涨可以确认；民爆产品内部不同类型产品间由于产销量、精细化核算等因素影响导致毛利率变动方向不一致可以确认；由于民爆产品的生产和销售具有典型的地域条件限制，因此各家民爆公司民爆产品毛利率变化不具有一致性，公司炸药产品因材料价格、售价及产销量原因，以及雷管产品因产量与同行业相比不具备规模效益等原因导致公司主要民爆产品毛利率不符合行业整体趋势。
4.年报显示，2018年公司非经常性损益2122.68万元，占当期归母净利润的41.00%。其中，报告期内与关联方健康投资发生物业管理费1080万元。同时，非经营性资金占用及其他关联资金往来情况专项审核报告显示，上述交易形成应收账款1080万元。请公司补充披露上述交易的交易背景、相关会计处理及其依据合规性，并明确是否构成关联方非经营性资金占用。
回复：
（1）交易背景
因乌鲁木齐市城市发展需要，母公司原厂区和库区需实施政策性整体搬迁，整体搬迁后主厂区和库区原有土地由乌鲁木齐市国土局进行土地招拍挂流程转让为经营性用地。新疆健康产业投资股份有限公司（以下简称“健康产业公司”）已于2015年4月13日通过国土局招拍挂摘牌取得原属于公司主厂区宗地。公司已与健康产业公司签订《主厂区经济补偿协议》，该协议已经公司第二届董事会第九次会议和2015年第5次临时股东大会审议通过并对外披露（公告索引号：2015-033）。依据原厂区土地挂牌条件，健康产业公司应接管甲方乌市天山区翠泉路563号雪峰住宅小区物业管理。因该小区一直不具备国家和自治区关于“三供一业”移交条件导致健康产业未能及时接管，随着小区配套设施的建设完善和双方多次协商，健康产业公司于2018年5月正式接管该小区物业管理，同意将2016年至2018年4月的小区物业管理委托给本公司提供服务，公司与健康产业公司签订了《物业服务协议》。详见2018年6月28日发布的《雪峰科技关于关联交易的公告》（公告编号：2018-038）。
注：“三供一业” 是指水、电、暖的供应和物业管理。按照2016年6月11日国务院国资委、财政部发布的《关于国有企业职工家属区“三供一业”分离移交工作指导意见》。2016年开始，在全国推进国有企业（含中央企业和地方国有企业）职工家属区“三供一业”分离移交工作，对相关设备设施进行必要的维修改造，达到城市基础设施的平均水平，分户设表、按户收费，交由专业化企业或机构实行社会化管理。
（2）相关会计处理及其依据合规性
根据2018年6月27日公司与健康产业公司签订的《物业服务协议》，“四、双方义务 （一）甲方在管理雪峰住宅小区物业时应配备必要的服务管理人员，并维护小区绿化、消防、门禁等必要的公共设施运转。（二）甲方应保证小区移交给乙方前进行必要的改造，使小区物业满足收取物业费用、水费、电费和停车费等必要的条件。”从合同约定可以看出，公司在健康产业公司无法接管雪峰小区物业管理的情况下，公司对小区提供了相应的服务。公司在确认服务交易时将服务收入计入其他业务收入，将应收款项计入应收账款，相关的服务成本（主要为员工的职工薪酬）计入其他业务成本，并按照服务收入缴纳了相应的增值税税费，符合会计准则中对收入的定义。公司目前会计科目体系以《企业会计准则应用指南》为基础设置，公司的会计科目核算要求将主营业务和其他业务的应收款项均通过应收账款科目核算，对资产处置（以计入营业外收支和资产处置收益为主），代收代付、备用金、保证金等无需票据结算的应收款项通过其他应收款核算。
（3）是否构成关联方非经营性资金占用
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》(〔2008〕43号公告)的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。公司2018年度上述业务由于其性质特殊，具有一次性、偶发的特性，符合非经常性损益的定义。
按照《上市公司2011年年度报告信息披露工作备忘录第三号——上市公司非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明》中的解释，母公司与健康产业公司的该笔往来是经营性往来，不属于非经营性资金占用情形。《物业服务协议》约定2018年9月30日之前付清全部服务款，但由于健康产业公司资金紧张，未能按协议约定付款时间及时付款，经公司多次催收，于2019年5月16日向我公司支付该笔款项500万元，余款580万元预计在2019年9月30日之前全部收回。
会计师意见：
经核查，我们认为，雪峰科技公司关于与健康产业公司服务费符合会计准则关于“收入”的定义，确认收入和应收账款的会计处理符合《企业会计准则第14 号一一收入》的相关规定；由于其具有一次性和偶发性，符合非经常性损益的定义；该款项是由雪峰科技提供劳务对价所形成，不属于《上市公司2011年年度报告信息披露工作备忘录第三号——上市公司非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明》中的非经营性资金占用情形。
5.年报显示，公司对亿通矿业应收账款余额2633.83万元，其他应收款余额2199.10万元，对此公司计提坏账准备的比例接近100%。亿通矿业乃公司控股股东的控股子公司。请公司补充披露上述交易的具体情况、款项可收回性、全额计提坏账准备的原因，并明确是否构成非经营性资金占用。
回复：
因2018年1月30日公司第一大股东由新疆国有资产管理委员会变更为新疆雪峰投资控股有限公司，青河县亿通矿业有限公司（以下简称“亿通矿业”）成为本公司控股股东的控股子公司。详见2018年2月1日发布的《雪峰科技关于国有股份无偿划转完成过户登记的公告》（公告编号：2018-006）
（1）交易情况和全额计提坏账准备的原因。
截至2018年12月31日，公司对亿通矿业应收账款余额2,633.83万元，其他应收款余额2,199.10万元，并对其单独全额计提坏账准备，公司对亿通矿业主要往来明细及其计提坏账情况如下：
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如上表所示，子公司与亿通矿业形成的往来款主要背景如下：
2015年公司之子公司双兴商贸因向其采购铁精粉等产品而预付货款1,414.10万元，后由于亿通矿业停产等原因导致无法交付货物且无法收回预付款项，2016年遂将其从预付账款重分类至其他应收款并全额单项计提坏账。
自2014年8月起，公司之子公司新疆安能爆破工程有限公司（以下简称安能爆破）与亿通矿业签署爆破服务协议，安能爆破为其提供矿区道路、采场等基础设施爆破工程服务以及提供试生产所需矿石原料，共计金额2,633.82万元。按照合同协议，安能爆破同时向其支付500万元质量保证金。项目施工过程中，为保障施工场地的正常使用，2014年安能爆破与亿通矿业协议，由安能爆破向场地看护人支付劳务费用5万元，亿通矿业支付1万元，安能爆破支付劳务费用后未计入当期成本费用中，挂账青河亿通5万元。2015年公司之子公司安能爆破因处置车辆形成了对亿通矿业的其他应收款280万元。
上述款项账龄已全部超过3年，且因铁精粉市场价格低迷，2016年至今亿通矿业处于停产状态，目前其资金流断裂且近期无正常开工的可能，已不具备可持续经营能力，无法保障后续供货及归还欠款。出于谨慎性考虑，公司2016年将与亿通矿业往来款项按照个别计提法全额计提坏账准备，上述决议经公司2016年第二届董事会第十九次会议审议通过。详见2017年1月20日发布的《关于专项计提资产减值准备和核销资产的公告》（公告编号：2017-004）和2017年6月15日发布的《关于上海证券交易所对公司2016年年报事后审核问询函的回复公告》（公告编号：2017-029）的“问题5”中的回复。
（2）是否构成非经营性资金占用
上述往来款项是由经营业务所致，在2016年已全额计提减值准备，且业务发生时点亿通矿业并非雪峰科技的控股股东控制的子公司，本年度虽因雪峰科技股权变更导致公司与亿通矿业关联关系发生变化，但上述业务已成既定事实且亿通矿业不具备偿还能力，因此其属于《上市公司2011年年度报告信息披露工作备忘录第三号——上市公司非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明》中的经营性往来，不属于非经营性资金占用情形。
会计师意见：
经核查，我们认为，雪峰科技与亿通矿业往来款可以确认，全额计提坏账准备的依据充分；上述往来款项是由经营业务所致且业务发生时点亿通矿业并非雪峰科技的控股股东控制的子公司，本年度虽因雪峰科技股权变更导致公司与亿通矿业关联关系发生变化，但上述业务已成既定事实且亿通矿业不具备偿还能力，因此其属于《上市公司2011年年度报告信息披露工作备忘录第三号——上市公司非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明》中的经营性往来，不属于非经营性资金占用情形。
二、关于财务数据
6. 年报显示，2018 年度公司发生销售费用2,794.95 万元，同比增幅2.51%，明显低于营业收入增幅。请公司结合销售模式、销售费用具体构成及销售人员数量变化等情况，说明报告期内销售费用增幅显著低于营业收入增幅的原因和合理性。
回复：
2018年公司营业收入20.34亿元，较上年同期增加7.61亿元，增幅59.75%，其中爆破服务板块主营收入增加4.08亿元，商品贸易板块收入增加3.09亿元，其他板块收入增加0.44亿元。公司营业收入增幅较大主要是爆破服务业务和大宗商品贸易的收入大幅增加。
公司爆破服务业务的承揽主要为参与矿山工程的投标，销售人员无需在前期与业主进行太多的沟通协调工作，由于爆破服务板块增加的收入主要为土石方挖运工程和在原有项目上增长的业务，这些工程的业主基本原为我方长期合作单位，因此在拓展业务时并未增加销售费用，公司爆破服务业务的收入增长与销售费用之间不存在相关性。三家爆破公司2018年营业收入9.96亿元，较上年同期增加3.34亿元，增幅50.44%，在公司加强费用管理和考核的情形下，三家爆破公司2018年销售费用为262.93万元，较上年同期减少119.50万元，减幅31.25%。
公司大宗商品贸易业务的拓展主要依赖于双兴商贸高层管理人员的谈判和承揽，一般销售人员仅负责销售过程的服务工作，销售人员也没有承揽业务的提成，因此该类业务的收入增幅与销售费用增幅虽有一定的相关性，但相关程度不高，且因其绝对额较小，在集团合并层面并不能影响销售费用的变动趋势。2018年进行大宗商品贸易业务的双兴商贸营业收入4.22亿元，增幅389.14%，销售费用为102.35万元，较上年同期增加55.16万元，增幅116.92%，销售费用増加主要原因为销售人员增加3人，职工薪酬增加37.03万。
集团2018年平均销售人员104人，较上年102人增加2人。2018年合并报表销售费用2,794.95万元，较上年同期增加68.31万元，销售费用各项目没有较大变动，销售费用的具体构成见下表：
金额单位：万元
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会计师意见：
经核查，我们认为，雪峰科技收入增长主要是因为爆破板块和贸易板块收入增加所致，两个板块的性质导致其业务承揽并不需要大量销售费用支出，因此雪峰科技的销售费用变动幅度低于营业收入变动幅度具有合理性，雪峰科技公司报告期内发生的销售费用真实、完整。
7.年报显示，2018年末公司存货账面价值为1.65亿元，同比增长65.68%，主要由于库存商品及工程施工大幅增长所致。同时，本期未对库存商品及工程施工计提存货跌价准备。请公司补充披露：（1）分项列示原材料、库存商品、工程施工的具体构成及金额；（2）结合上述存货价格变化及市场需求等情况，对比存货的可变现净值及其账面价值，并说明存货跌价准备的计提依据的充分性。
回复：
（1）分项列示原材料、库存商品、工程施工的具体构成及金额；
2018年末公司存货账面价值为1.65亿元，同比增长65.68%，主要由于库存商品及工程施工大幅增长所致。
（1.1）原材料具体构成及金额如下：
金额单位：万元
■
（1.2）库存商品具体构成及金额如下：
金额单位：万元
■
（1.3）工程施工具体构成及金额如下：
金额单位：万元
■
（2）结合上述存货价格变化及市场需求等情况，对比存货的可变现净值及其账面价值，并说明存货跌价准备的计提依据的充分性。
公司在期末按存货成本与可变现净值孰低计量，当存货成本低于可变现净值时，存货按成本计量；当存货成本高于可变现净值时，存货按可变现净值计量，同时按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
（2.1）公司原材料主要是为生产炸药、雷管及工程项目而持有的各种材料、燃料动力和备品备件，原材料期末余额4,623.85万元，与上年末余额基本持平。公司每年末对原材料进行盘点，对无法使用或价格明显贬值的材料计提跌价准备。2018年原材料计提跌价准备219.47万元，期末跌价准备余额为201.06万元。部分主要材料的账面成本价和疆内到货市场价比较如下：
金额单位：万元
■
除上述中大型设备外，公司未计提减值准备的原材料均在正常周转使用，其期末库存价值基本接近市场价值，且所生产各类民爆产品均能实现较好盈利，公司认为原材料计提减值准备较为充分。
上述材料中大型设备624.14万元为母公司所属生产保卫部采购入库待领用的设备，主要为乳化炸药包装机和制药生产设备。母公司生产保卫部对需安装的固定资产设备采用先入库，领用安装时再出库的核算模式。该部分设备在2019年已全部出库安装，其中制药生产设备358.62万元已于2019年3月验收转入固定资产；乳化炸药包装机265.52万元已转让给子公司哈密三岭，因配件未到齐目前仍在安装中。
（2.2）库存商品主要为民爆产品和大宗商品，库存商品期末余额8,632.63万元，较上年末增加5,219.04万元；跌价准备余额61.98万元，为以前年度计提的尚未销毁的过期雷管商品跌价准备。
其中民爆产品库存余额2,857.61万元，较上年末减少494万元，民爆产品库存的期末单位成本和产品单位售价如下表：
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2018年民爆产品单位售价均高于单位库存成本价，且2019年预计也不存在价格下跌情况，除部分过期雷管全额计提跌价准备外，其余民爆产品均能正常销售，每类产品均能实现盈利，公司对民爆产品的跌价准备计提充分。
大宗商品期末余额较期初增加5,473.77万元，大宗商品库存品种主要为玉米和轮胎，期末市场价格均高于成本价。因此公司对大宗商品的跌价准备计提充分。
（2.3）公司工程施工类存货主要是爆破施工项目，爆破施工项目合同大多按年签署，每月根据双方确认施工方量和合同约定单价确认收入金额，期末工程施工余额为已施工双方未能确认部分的施工成本，公司期末主要施工项目余额和预期结算收入如下：
金额单位：万元
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上述项目中圣雄土方项目预估结算收入含2018年未结算的柴油补差收入211.93万元。报告期末各主要项目预期收入均能涵盖期末施工成本，因此工程施工项目期末跌价准备计提较为充分。
综上所述，公司按《企业会计准则第1号--存货》的相关规定计提的存货跌价准备是充分的。
会计师意见：
经核查，我们认为，雪峰科技公司期末存货余额完整、列报准确，由于大宗商品贸易和工程施工的增加导致整个存货较上期出现增长，可以确认；通过对比存货的可变现净值及其账面价值，雪峰科技对存货跌价准备的计提充分，符合《企业会计准则第1号--存货》的相关规定，可以确认。
8. 年报显示，公司2018 年末货币资金6.11 亿元，占净资产的51.60%，其中6305.61 万元因票据保证金而受限。同时，公司带息债务合计6.28 亿元，利息费用898.65 万元，同比增长294.26%。请公司补充披露：（1）报告期内货币资金存放地点、存放类型、利率水平，并列示公司2018 年度货币资金的月均余额；（2）明确是否存在在大股东及其关联方旗下控制的机构存放资金的情况，如是，说明具体情况，包括利率水平、存放期限、实际使用情况等，并说明是否存在大股东及其关联方非经营性占用公司资金的情形；（3）核实是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，货币资金是否存在被他方实际使用的情况，是否存在其他潜在限制性用途；（4）按照货币资金期末余额和利息收入数据估算，相关利率水平仅为0.31%，请说明低利率水平的合理性；（5）请结合公司经营模式，说明货币资金余额较高的同时，存在较多有息借款的合理性。
回复：
（1）报告期内货币资金存放地点、存放类型、利率水平，并列示公司2018 年度货币资金的月均余额；
（1.1）2018年12月31日货币资金存放地点、存放类型见下表：
金额单位：万元
■
（1.2）利率水平
公司银行存款主要是活期存款，存款利率期间为0.3%-0.4%；
（1.3）公司2018 年末货币资金61,057.72万元，2018年月均货币资金余额为52,249.08万元。2018年货币资金各月平均余额见下表：
金额单位：万元
■
（2）明确是否存在在大股东及其关联方旗下控制的机构存放资金的情况，如是，说明具体情况，包括利率水平、存放期限、实际使用情况等，并说明是否存在大股东及其关联方非经营性占用公司资金的情形；
公司不存在大股东及其关联方旗下控制的机构存放资金的情况；不存在大股东及其关联方非经营性占用公司资金的情形。
（3）核实是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，货币资金是否存在被他方实际使用的情况，是否存在其他潜在限制性用途；
经核实，公司不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况；货币资金不存在被他方实际使用的情况和其他潜在限制性用途。
（4）按照货币资金期末余额和利息收入数据估算，相关利率水平仅为0.31%，请说明低利率水平的合理性；
目前人民银行活期存款基准利率为0.35%，公司利息收入主要来源是银行活期存款利息，公司各银行账户的活期利率是0.30%和0.40%之间。公司2018年月均货币资金余额为52,249.08万元，本期利息收入186.44万元，按货币资金月均余额和利息收入估算，利率水平为0.36%，在合理区间。
（5）请结合公司经营模式，说明货币资金余额较高的同时，存在较多有息借款的合理性。
公司2015年至2018年各期末的资金和借款情况如下：
金额单位：万元
■
从上表中的借款余额数据来看，公司2015年借款余额最高，达到7.20亿元，主要是前期母公司主厂区搬迁借入的专项借款所致，其后随着专项借款逐步归还，至2017年借款余额降为4.70亿元。随着研发大楼和子公司沙雅丰合能源有限公司输气管道工程建设，2018年公司又增加借款至6.26亿元。截止2018年末，研发大楼在建工程余额0.85亿元，输气管道在建工程余额1.45亿元。
从上表中的现金及现金等价物余额数据看，2018年末现金及现金等价物余额较前几年下降较多，主要归因于公司逐步加强资金归集力度和资金计划管理，提高资金使用效率。为减少财务成本，公司的融资安排尽量匹配公司资金需求计划，借助于管理提升，已逐步减少现金及现金等价物余额。
公司对部分子公司的货币资金采取的是资金归集管理模式，因此母公司本部货币资金余额较高，剔除票据保证金和专项用途的募投资金, 母公司报告期末可完全自由支配的资金余额为3.21亿元,其中资金归集款为1.68亿元，这些资金要保证资金被归集子公司次月资金的需求。子公司双兴商贸公司作为大宗商品贸易公司，期末现金及现金等价物为0.49亿元，主要是该公司需保留一定的现金以保障票据保证金敞口的支付。其他子公司期末现金及现金等价物余额为1.00亿元（其中含雪峰爆破公司持有的募投资金0.37亿元），主要是除募投资金外未实行资金归集的子、孙公司的资金余额，各公司在次年5月以后会根据自身情况将部分资金予以利润分配。
母公司于2018年12月7日以售后回租方式融入资金0.96亿元，主要是考虑研发大楼的付款安排和一些投资款的支付；因行业季节性特点，公司还要保证充足的资金以应对一季度经营活动净现金流缺口。
综上所述，公司持有的现金及现金等价物呈逐年下降趋势，货币资金余额具有合理性；公司期末借款是为了保障经营活动、工程建设和股权投资的资金支付，具有合理性。
会计师意见：
经核查，我们认为，雪峰科技公司账面货币资金记录完整、由公司拥有，金额可以确认；不存在大股东及其关联方旗下控制的机构存放资金的情况；不存在大股东及其关联方非经营性占用公司资金的情形；不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况；不存在被他方实际使用的情况和其他潜在限制性用途；本期利息收入确认真实、完整，利率水平符合银行活期存款基准利率水平；雪峰科技近年来加强资金归集和资金计划管理，其货币资金余额较前期呈明显下降趋势，因保障经营活动、工程建设和股权投资的资金支付等综合需要，货币资金余额较高的同时，存在较多有息借款合理,可以确认。
9. 年报显示，公司应付票据期末余额1.77 亿元，同比增长384.55%。请公司补充披露上述应付票据的前5 名供应商名称、关联关系、交易背景、支付安排，并核实公司应付票据支付事项是否均有对应的商业实质。
回复：
2018年末公司应付票据余额1.77亿元，较期初增加1.40亿元，同比增幅384.55%，主要为子公司双兴商贸期末应付票据余额较期初增加1.58亿元。该公司从事大宗商品贸易业务，2018年营业收入4.22亿元，期末应付票据余额1.67亿元，应付票据内容均为采购业务所形成的应付货款。
应付票据前五名供应商见下表：
金额单位：万元
■
应付票据的前五名供应商均是双兴商贸公司的供应商，与本公司不存在关联关系。公司应付票据支付事项均为采购业务所形成的应付货款，具有商业实质。
双兴商贸公司2018年拓展了新的业务范围，包括玉米、棉籽、冶金焦等产品，同时柴油、尿素、沫煤等产品的业务量也大幅增长，双兴商贸公司全年采购货物主要使用银行承兑汇票支付，因此期末应付票据余额增加较多。
会计师意见：
经核查，我们认为，雪峰科技2018年应付票据真实、完整，2018年较上期增加主要是由于其商贸业务的采购量增加导致，可以确认；应付票据对应的前5名供应商与公司不存在关联关系，均是由采购业务产生的付款义务，雪峰科技应付票据支付事项具有商业实质。
10.年报正文部分披露报告期内资本化的研发支出1124.56 万元，费用化的研发支出234.99 万元，而利润表显示研发费用531.23 万元，同比增长221.16%。请公司补充披露：（1）年报正文披露的费用化研发支出与利润表中披露的研发费用存在差异的原因，相关信息披露是否真实、准确、完整；（2）资本化的研发支出对应资产的具体情况，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定；（3）利润表中研发费用对应研发项目、进度，以及同比增长221.16%的原因。
回复：
（1）年报正文披露的费用化研发支出与利润表中披露的研发费用存在差异的原因，相关信息披露是否真实、准确、完整；
年报正文披露本期研发投入合计1,359.54万元，其中资本化研发投入1,124.56万元，费用化研发支出234.99万元。费用化研发支出为当期研发部门发生的未能直接归属到研发项目的费用支出，为本期费用化的研发投入。利润表中的研发费用金额为531.23万元，除包含本期费用化的研发投入234.99万元外，另有296.24万元是以前年度资本化的研发项目结项未形成有效的专有技术在本期予以费用化，该笔费用虽计入研发费用但不属于本期投入的研发支出，因此两处披露口径不同，金额有差异。
公司以前年度资本化的研发项目在本期终止并转入费用的项目分别为RFID无线射频识别技术85.19万元，民爆专用机器人项目183.05万元，雷管自动装填线研发项目28.00万元。
（2）资本化的研发支出对应资产的具体情况，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定；
本公司资本化的研发支出在年报财务报表项目注释“21、开发支出”中已详细披露，截止2018年12月31日，公司研发支出各项目余额和目前各项目具体情况如下：
金额单位：元
■
公司严格划分研究开发项目的研究阶段和开发阶段，计入开发阶段的研发支出均为项目立项后予以实施的支出，且同时满足下列条件：
（2.1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2.2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（2.3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（2.4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（2.5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
公司对研究阶段的支出和研发部门不能归属到具体项目的支出以及开发阶段不符合资本化的支出均在本期予以费用化，对于研发项目在开发阶段符合资本化条件的支出先在研发支出中进行归集，取得研发成果或转让收入、研发项目结项时未取得专利或形成专有技术，将原已归集的资本化研发支出对应结转到成本、费用中。本公司对研发支出相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。
（3）利润表中研发费用对应研发项目、进度，以及同比增长221.16%的原因。
利润表中的研发费用本期金额为531.23万元，剔除以前年度资本化的研发项目未形成有效的专有技术在本期予以费用化金额296.24万元，本期投入的费用化研发支出为234.99万元，较上年同期165.41万元增加69.58万元，增幅42.07%。增加的主要原因为下属生产企业哈密三岭和尼勒克县雪峰民用爆破器材有限责任公司按集团要求增加了研发人员配置，但所发生费用尚不能达到资本化的条件。
会计师意见：
经核查，我们认为，雪峰科技2018年研发费用真实、准确、完整，年报披露数据与审计报告数据差异因统计口径不同导致，可以确认；雪峰科技对符合资本化条件的支出先在研发支出中进行归集，待取得研发成果转让收入或研发项目结项未能取得专利或形成非专有技术时，将对应研发支出结转到成本、费用中的会计处理符合《企业会计准则》的相关规定；利润表中研发费用增加较多的主要原因是由于前期研发项目本期结项未形成有效的专有技术，将原归集的资本化支出在本期费用化导致，可以确认。
11.年报显示，公司部分房屋建筑物及运输设备持续数年未办妥产权证书。上述房屋建筑物的账面价值合计9665.83万元，占固定资产比例为10.91%。请公司补充披露：（1）上述资产的取得时间、未办妥产权证书的具体原因、目前办理进度及后续办理计划；（2）上述房产的实际使用情况，是否存在影响公司生产经营等相关风险。
回复：
公司2018年末未办妥房产证的房屋为30,747.10万元，运输设备3,337.74万元，因工作失误未将母公司西山新厂区的房屋23,254.70万元，统计为未办妥产权证书的房屋。公司2018年年报对上述数据进行修正。
（1）上述资产的取得时间、未办妥产权证书的具体原因、目前办理进度及后续办理计划；
（1.1）公司未办妥产权证书的房屋和运输设备按原因分类见下表：
金额单位：万元
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（1.2）公司未办妥产权证书的房屋和运输设备入账日期分类见下表：
金额单位：万元
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（1.3）母公司西山新厂区房产目前已请专业机构对全部房屋（账面价值23,254.70万元）勘测完毕并出具了报告，近期即将上报至不动产管理部门。下属公司能取得房产证的房屋也正在办证处理中，公司今年将再次安排对各公司的房产予以梳理，并落实责任，对应取得产证但不能如期取得的单位和责任人予以考核，督促各公司及时办理产权证书。
（2）上述房产的实际使用情况，是否存在影响公司生产经营等相关风险。
上述末办妥房产证房产有的已使用多年，有的正在产权办理之中，其中在矿方土地上建造的房屋，一般都与矿方形成长期合作关系，能保证房屋的正常使用，如果合同终止，也有权将房屋处置给矿方或新的施工方，不存在影响公司生产经营的风险。
上述末办妥车辆行驶证的车辆，全部是矿区和厂区生产使用的车辆，在矿区和厂区内行驶无需办理车辆行驶证，不存在影响公司生产经营的风险。
特此公告。
新疆雪峰科技（集团）股份有限公司董事会
2019年6月10日
证券代码：603227 证券简称：雪峰科技 公告编号：2019—034
新疆雪峰科技（集团）股份有限公司
关于公司2018年年度报告修订说明的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
新疆雪峰科技（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）已于2019年4月23日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了公司2018年年度报告全文及其摘要。
2019年5月23日公司收到上海证券交易所出具的上证公函【2019】0748号《关于对新疆雪峰科技（集团）股份有限公司2018年年度报告的事后审核问询函》（以下简称“《问询函》”），上海证券交易所对公司2018年年度报告进行了审阅，需要公司及相关方就有关问题作进一步说明和补充披露。
2019年6月5日，公司对《问询函》中的相关问题进行了书面回复，并对《雪峰科技2018年年度报告》中相关内容作如下修改：
一、第四节 经营情况讨论与分析 二、报告期内主要经营情况 （一）主营业务分析 2.收入和成本分析 (1) 主营业务分行业、分产品、分地区情况
修订前：
民爆市场的回暖致使公司的工业（民爆产品）收入较上年同期增长7,587.40万元，增幅18.43%；公司加大爆破市场开拓力度，服务业收入增加34,777.17万元，增幅56.00%；运输业收入增加1,359.16万元，增幅10.51%；大宗商品贸易服务增加30,740.53万元，增幅325.05%。
受益于民爆产品的产销量增加，公司工业（民爆产品）收入的毛利率较上年增加3.33个百分点，其中炸药毛利较上年增加3.17个百分点、雷管毛利率较上年减少1.05个百分点。起爆器具毛利率较上年增加3.77个百分点。
服务业毛利率较上年减少6.18个百分点，主要原因为：（1）爆破服务板块竞争激烈，虽然收入大幅增加，但签约价格偏低；（2）爆破服务增长较快，分包业务增加较多，分包部分的毛利率较低；（3）因客户对爆挖运一体化的承揽要求，公司爆破业务中的土石方挖运项目本期收入30,683.32万元，较上年增加20,869.04万元，但土石方挖运项目毛利为负，拉低了爆破服务业的整体毛利率。
修订后：
民爆市场的回暖致使公司的工业（民爆产品）收入较上年同期增长7,587.40万元，增幅18.43%；公司加大爆破市场开拓力度，服务业收入增加34,777.17万元，增幅56.00%；运输业收入增加1,359.16万元，增幅10.51%；大宗商品贸易服务增加30,740.53万元，增幅325.05%。
受益于民爆产品中的炸药产销量增加，公司工业（民爆产品）收入的毛利率较上年增加3.33个百分点，其中：炸药毛利率较上年增加3.17个百分点，雷管毛利率较上年减少1.05个百分点，起爆器具毛利率较上年增加3.77个百分点。公司炸药毛利率增加的主要原因为民爆市场的回暖，下游需求增加，本期三家包装炸药产量增加较多，分摊了固定成本。雷管毛利率减少的主要原因为人工成本增加以及雷管产量下降导致单位产品摊入的固定成本增加。受爆破技术进步影响，雷管市场总体呈下降趋势，2018年较2017年雷管产量减少88万发，减幅6.11%。起爆器具毛利率增加的主要原因为子公司哈密雪峰三岭民用爆破器材有限责任公司炸药产能释放充分，其主营业务收入由上年的0.93亿元增加至2018年的1.73亿元，由于炸药收入的大幅增加，按产值分配方式，其起爆器具分摊了较少的制造费用和辅助生产费用。另母公司生产保卫部生产成本在2018年实行精细化核算，起爆器具隶属于雷管车间，其成本在雷管和起爆器具之间的分配比例亦有所变化，导致起爆器具分摊的各项成本有所减少。
服务业毛利率较上年减少6.18个百分点，主要原因为：（1）爆破服务板块竞争激烈，虽然收入大幅增加，但签约价格偏低；（2）爆破服务增长较快，分包业务增加较多，分包部分的毛利率较低；（3）因客户对爆挖运一体化的承揽要求，公司爆破业务中的土石方挖运项目本期收入30,683.32万元，较上年增加20,869.04万元，但土石方挖运项目毛利率为-9.19%，较上年同期下降11.02个百分点，拉低了爆破服务业的整体毛利率。
土方项目亏损的主要原因为：（1）土方项目为公司新开拓的业务，由于业务增长较快，目前公司缺乏土方项目管理经验的技术人才，因管理经验不足导致施工成本偏高；（2）项目承接后，原材料价格持续上涨，其中柴油价格涨幅较大，另受疆内大环境影响，人员招聘难度加大，人工成本持续增长；（3）为了开拓新市场，圣雄项目土方工程（合同签约为7年）按协议约定首年需租赁矿方陈旧设备，因设备效率低下，增加了作为首年的报告期施工成本。
注1：公司年报披露的爆破服务包括“爆破工程”和“土方工程”两类，其中爆破工程属于矿山开采中“钻、爆、挖、运”一体化环节中的“钻、爆”环节，即进行爆破前的钻孔和使用炸药爆破的业务；土方工程属于矿山开采中的“挖、运”环节，即对爆破前的表层或爆破后的矿石、废石进行挖掘清理和运输的业务。
注2：土方工程项目为近年开展的项目，公司开拓土方工程业务主要是考虑市场需求因素。随着行业发展，露天矿山业主趋向于将露天矿山采剥环节的业务整体外包给露天矿山采剥服务商。总包商承接“钻、爆、挖、运”一体化服务，可主导爆破工程服务和民爆产品供应商的选择。为进一步巩固市场，公司在爆破工程服务和民爆产品市场竞争激烈的项目上，逐步向“钻、爆、挖、运”一体化服务商进行战略调整。
二、第四节 经营情况讨论与分析 二、报告期内主要经营情况 （一）主营业务分析 3.费用
修订前：
......
研发费用报告期发生531.23万元，比上年同期165.41万元增加365.82万元，增幅221.16%。增加的主要原因为RFID无线射频识别技术和民爆专用机器人项目研发终止，未形成有效的专有技术，在本期予以费用化。
修订后：
......
(下转90版)
