湖南大康国际农业食品股份有限公司
关于《深圳证券交易所关于对湖南大康国际农业食品股份有限公司2018年年报的问询函》之回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
湖南大康国际农业食品股份有限公司（以下简称“大康农业”或“公司”）于2019年6月12日收到深圳证券交易所下发的《关于对湖南大康国际农业食品股份有限公司2018年年报的问询函》（中小板年报问询函【2019】第353号）（以下简称为“问询函”），公司会同年审计会计师对《问询函》中提出的问题进行逐项落实，现回复如下：
1、你公司2016至2018年分别实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）7,622.33万元、2,377.62万元和-68,520.43万元；实现扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）-4,119.46万元、-21,623.70万元、-83,149.72万元。请结合行业状况、营业收入与成本、期间费用、非经常性损益等，详细说明你公司连续三年扣除非经常性损益后净利润为负、净利润和扣非后净利润呈现明显下滑趋势的原因。
回复：
公司近三年营业收入、营业成本、期间费用、净利润、非经常性损益、扣非后净利润如下：
单位：万元
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1）2016-2018年度公司主营业务收入构成及其变动趋势分析
2016-2018年，公司的营业收入随着公司业务量增长、业务范围的扩大以及并购而持续增加，2016年至2018年，公司的营业收入分别为622,316.36万元、1,237,798.98万元和1,339,482.05万元，呈迅速增长的态势。
公司主营业务收入构成情况如下：
单位：万元
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2017年，公司营业收入较2016年同比增加98.90%，主要原因是巴西子公司Fiagril在2017年全年纳入合并报表范围（2016年仅有8-12月纳入合并报表范围），且2017年10月31日公司完成对巴西子公司Bela的股权收购并纳入合并报表范围，导致2017年公司农林牧渔业收入出现大幅度的增长；此外，2017年4月28日公司完成对大昌东峰食品(上海)有限公司（以下简称“东峰食品”）的股权收购并纳入合并报表范围，导致当年公司新增食品贸易业务收入24,423.04万元。
2018年，公司营业收入较2017年同比增加8.21%，主要原因是巴西子公司Bela在2018年全年纳入合并报表范围（2017年仅有11-12月纳入合并报表范围），导致2018年公司农林牧渔业收入同比增长53.70%。
2016-2018年，公司的主营业务收入主要来自粮食收购和农业生产资料经销业务、大宗农产品贸易业务，2016年至2018年，上述两项业务收入占主营业务收入的比重分别为96.88%、96.84%和96.75%。
2）2016-2018年度公司毛利构成分析
2016-2018年，公司各项业务的毛利情况如下：
单位：万元
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（1）农林牧渔业务
2017年，公司农林牧渔业务毛利为73,603.79万元，较2016年增加35,623.95万元，同比增长93.80%，主要原因系巴西子公司Fiagril在2017年全年纳入合并报表范围（2016年仅有8-12月纳入合并报表范围），且2017年10月31日公司完成收购巴西子公司Bela并纳入合并报表范围，一定程度上也促进了2017年农林牧渔业务毛利的增长。
2018年，公司农林牧渔业务毛利占总毛利的比例进一步上升，达到了91.80%，主要系巴西子公司Bela全年纳入合并报表范围（2017年仅有11-12月纳入合并报表范围）。
（2）蛋白质贸易业务
2017年，公司蛋白质贸易业务毛利为9,764.69万元，较2016年增加303.42万元，同比增长3.21%，主要由于公司蛋白质贸易的业务模式已经相对成熟，业务收入与毛利均相对稳定。
2018年，公司蛋白质贸易业务毛利为-2,592.67万元，下滑较大，主要原因系纽仕兰新云（上海）电子商务有限公司（以下简称“纽仕兰新云”）于2018年不再纳入合并报表范围，且纽仕兰（上海）乳业有限公司（以下简称“纽仕兰乳业”）进行战略转型，不再自主经营“纽仕兰”品牌进口乳品业务。2018年发生的乳制品销售收入主要是纽仕兰乳业在业务切换过渡期间为纽仕兰新云代采进口乳制品。毛利为负的主要原因系战略转型过渡期内对部分积压的库存采取降价促销方式处理所致。
（3）畜牧养殖业务
2017年，公司畜牧养殖业务毛利为4,558.25万元，较2016年增加3,385.20 万元，同比增长288.58%，主要原因系公司新西兰子公司TAHI在2017年5月生产经营模式发生变更，TAHI公司下属牧场的分奶人协议到期，托管方Landcorp退出牧场运营管理，由TAHI公司独立负责牧场的奶牛养殖及原奶销售，因此2017年公司将该项业务由农林牧渔业划分为畜牧养殖业，故畜牧养殖业务2017年毛利相对较高。
2018年，公司畜牧养殖业毛利为7,435.17万元，较2017年增加2,876.92万元，同比增长63.11%，主要原因系公司2018年肉羊养殖业务实现扭亏为盈，畜牧养殖业收入较去年同期增长49.92%所致。
（4）农副食品加工业务
自2016年7月份起，公司将生猪业务委托第三方经营管理，生猪屠宰加工业务不再纳入合并报表范围。
（5）食品贸易业务
2017年，公司食品贸易业务毛利为4,085.02万元，占当年毛利总额的4.42%。2017年，食品贸易业务收入为公司2017年4月完成收购并纳入合并报表范围的东峰食品从事食品分销业务所产生的收入。2018年，食品贸易业务毛利占比相较于2017年度保持稳定。
3）2016-2018年度公司期间费用构成分析
2016年，2017年及2018年，公司期间费用总额占营业收入的比重分别为6.52%、7.79%和10.99%，主要原因系公司于2016年、2017年通过实施重大资产重组，先后收购了巴西子公司Fiagril和Bela，由于上述子公司的经营业务模式与公司的原有业务的经营模式不同，因而受经营模式、合并期间等影响，近年来期间费用占营业收入的比重存在一定波动。
2016-2018年，公司期间费用的具体情况如下：
单位：万元
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（1）销售费用
2016年、2017年及2018年，公司销售费用分别为12,266.07万元、36,739.97万元和45,724.54万元。
2017年，公司销售费用较上年增加24,473.90万元，同比增长199.53%，主要原因：一是巴西子公司Fiagril在2017年全年纳入合并报表范围（2016年仅有8-12月纳入合并报表范围），且2017年10月公司完成收购巴西子公司Bela并纳入合并报表范围；二是纽仕兰乳业和纽仕兰新云的销售费用2017年持续上升；三是当年4月公司完成收购东峰食品并纳入合并报表范围。
2018年，公司销售费用较2017年增加8,984.57万元，同比增长24.45%，主要原因是东峰食品于2017年5月起纳入合并范围，巴西子公司Bela于2017年11月起纳入合并范围，其2018年全年纳入合并范围，导致销售费用增加。
（2）管理费用
2016年、2017年及2018年，公司管理费用分别为21,315.18万元、30,816.19万元和65,700.80万元。
2017年，公司管理费用较上年增加9,501.01万元，同比增长44.57%，主要原因为巴西子公司Fiagril在2017年全年纳入合并报表范围（2016年仅有8-12月纳入合并报表范围），且2017年10月公司完成收购巴西子公司Bela并纳入合并报表范围。
2018年，公司管理费用较去年增长113.20%，主要原因是东峰食品于2017年5月起纳入合并范围，巴西子公司Bela于2017年11月起纳入合并范围，其2018年全年纳入合并范围，公司新增了大量的员工薪酬、资产折旧、无形资产摊销等支出。
（3）财务费用
2016年、2017年和2018年，公司财务费用分别为6,995.29万元、28,833.23万元和35,934.63万元。
2017年，公司财务费用较上年增加21,837.94万元，同比增长312.18%，主要原因：一是虽然2017年短期借款规模大幅下降，但由于当年纳入合并报表范围的巴西子公司Bela自身长期借款规模较大，且公司为拓展巴西子公司Fiagril和新西兰子公司TAHI牧场的业务，新增较大规模的长期借款，公司当年利息支出相应增加所致；二是当年由于汇率变化，汇兑损失增加了财务费用。
2018年，公司财务费用比上年同期增加7,101.40万元，同比增长24.63%，主要原因系利息支出和汇兑损失所形成。
4）2016-2018年度公司净利润变动的主要原因分析
2016年、2017年和2018年，公司净利润分别为7,622.33万元、2,377.62万元和-68,520.43万元，近三年公司净利润呈下降趋势。
2017年，公司归属于上市公司股东的净利润较2016年减少5,244.71万元，主要原因系由于Fiagril公司2017年对粮价做出了错误的判断，锁定了销售价格，但并没有完全锁定现货采购价格，因粮食价格上涨，公司只能低卖高买，导致其亏损，受此影响公司2017年净利润较2016年下滑。
2018年，公司归属于上市公司股东的净利润较2017年减少7.09亿元，主要原因系本期计提了商誉减值准备5.82亿元；确认了联营企业纽仕兰新云投资亏损5,658.45万元。
5）2016-2018年度公司非经常性损益变动原因分析
2016年至2018年，公司归属于母公司股东的非经常性损益分别为11,741.78万元和24,001.32万元、14,629.29万元，具体情况如下：
单位：万元
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（1）非流动资产处置损益
2016年、2017年和2018年，公司非流动资产处置损益变动较大，主要原因系公司报告期内经营业务发生了较大变动。2017年，公司非流动资产处置收益为19,864.51万元，主要为让渡纽仕兰新云增资权而确认的投资收益。
（2）计入当期损益的政府补助
2016-2018年，公司政府补助占非经常性损益比例较小，计入当期损益的政府补助分别为265.33万元、539.86万元、144.36万元。
（3）委托他人投资或管理资产的损益
2017年和2018年，公司委托他人投资或管理资产获得收益11,425.39万元和4,367.43万元，全部为公司当年所购买理财产品产生的收益。2016年，公司购买理财产品获得12,621.56万元收益，公司当年将其披露于“除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益”项下。
（4）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
2016年，公司同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损失为2,006.18万元，主要系2016年公司同一控制下合并安源乳业有限公司（以下简称“安源乳业”）所致。
（5）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
2016年、2017年和2018年，该项非经常性损益分别为17,873.56万元、-20,222.78万元和23,150.62万元。其中：2016年主要为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所产生的公允价值变动收益16,250.58万元，处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所产生的12,097.52万元投资损失，以及购买理财产品产生的12,621.56万元收益；2017年主要为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所产生的公允价值变动收益9,186.06万元，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所产生的30,621.20万元投资损失。2018年主要为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债所产生的公允价值变动净收益127.83万元，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所产生的23,022.79万元投资收益。
6）2016-2018年度公司扣非后净利润为负及其下滑原因说明
2016年、2017年、2018年，公司扣非后的净利润分别为-4,119.46万元、-21,623.70万元和-83,149.72万元。
公司近三年扣非后净利润为负的主要原因系调整出了如下收益项目：公司非流动资产处置收益；公司收到的政府补助；持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益；委托他人投资或管理资产的收益等。具体内容详见前述公司非经常性损益变动原因分析。
公司近三年扣非后净利润下滑的主要原因系近年来公司进一步明确未来发展战略，专注于整合全球优质农业、食品资源，有效对接国内市场并满足消费升级需求，公司也由原来单一的生猪养殖及销售业务，逐步拓展到农资和粮食贸易、肉牛业务和乳品业务等核心主业，公司通过于2016、2017年并购Fiagril公司和Bela公司，分别在巴西成功搭建了粮食贸易平台；2018年公司实施了云南肉牛项目，充分利用缅甸及东南亚肉牛资源，作为公司新的利润增长点。虽然近年来，公司主营业务及产业布局进一步清晰，但部分业务正处在培育期，需要公司进一步提升其盈利能力。报告期内，肉牛业务尚未成熟，作为公司主营业务收入占比最高的粮食和农资贸易业务毛利还相对较低，为此，公司新一年将重点深耕农资和粮食贸易及肉牛业务，加强Fiagril公司和Bela公司的资源整合，形成协同优势，增强议价能力并发挥两大贸易平台各自的比较优势；同时抓紧云南肉牛项目实施进度，改善公司主营业务盈利能力较弱的现状。
2、年报显示，你公司报告期内第一至四季度经营活动产生的现金流量净额(以下简称“现金净流量”)分别为6,563.04万元、15,509.11万元、-1,971.57万元和-11,823.43万元。请结合行业特点、经营模式，说明你公司第一至四季度现金净流量波动较大的原因及合理性。
回复：
2018年，公司的主营业务收入主要来自粮食收购和农业生产资料经销业务、大宗农产品贸易业务，上述业务收入占主营业务收入的比重达96.75%。
1）公司所处行业特点及经营模式
Fiagril公司和Bela公司均为巴西最大的农业生产资料销售平台之一。由于历史因素等影响，巴西政府紧缩对农业生产者的信贷资源，农户在投入生产时，往往缺乏购买农业生产资料的资金，且其融资能力较为有限。Fiagril公司和Bela公司等巴西大型农业生产资料销售商抓住这一市场契机，通过以物易物作为农业生产资料销售模式，即播种季节向农户赊销农业生产资料，并按照约定价格折算成一定数量的大豆、玉米、小麦等谷物在收获季节向农户进行回收。其业务经营模式示意图如下：
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每至农产品种植之初，Fiagril公司和Bela公司将其经销的农药、种子、化肥等生产资料以信用销售的方式交付给农户，约定按照农资价格作为借款本金计算相关利息，并在收获季节折算为一定数量的粮食或现金进行偿付，且以所耕种土地的未来收获产出设置担保和抵押等。
受益于这一模式，一方面Fiagril公司和Bela公司与众多国际农业生产资料供应商建立了密切的合作关系，其一是通过广泛的零售网络向农户提供种子、农药、化肥等一站式农资采购解决方案；其二是通过规模化采购和现金支付的方式获取供应商价格折扣，亦或是通过与供应商协商付款周期以此最大限度地减少营运资金需求。另一方面Fiagril公司和Bela公司将农资经销服务与农业金融服务相结合，通过锁定未来收获季节的产出降低应收账款收回风险，进一步提高利润回报。同时，Fiagril公司和Bela公司利用农户提供的抵押物向银行申请借款，从而获得成本更低的资金，赚取利差收益，Fiagril公司和Bela公司也因此承担了农户违约的信贷风险。
每至收获季节，以物易物交易将根据既定的合同，以农户收获的粮食进行结算。之后，Fiagril公司和Bela公司向大型粮食贸易商或巴西国内消费者出售收获的谷物。
2）公司第一至四季度现金净流量波动较大的原因及合理性说明
巴西粮食作物的种植季集中在每年的9~12月（大豆）和3~5月（玉米），收获季集中在每年的3~5月（大豆）和6~7月（玉米），考虑到农资订货周期，农户在种植季前4到5个月需要逐步从公司赊购足量的农资安排种植，直到收获季农户将粮食销售后获得的现金偿还货款或者直接用粮食以物易物的方式按照协议的价格折价抵消所欠的农资应收款。三、四季度是巴西传统大豆种植季，在赊销模式下形成对农户的应收农资款，故公司三四季度经营性现金净流出较大；一、二季度是巴西传统大豆收获季，公司对农户的应收账款基本收回，且公司粮食贸易业务对粮商的信用期较短，为7天~30天，一二季度公司对粮商的销售货款基本收回，所以公司一二季度经营性现金净流入较大。
3、报告期末，公司货币资金余额8.35亿元，同比下降57.91%，年报显示主要原因为偿还到期的银行借款以及大额存单到期后购入理财产品，且大额存单及理财产品均为内保外贷保证金。同时，年报显示报告期内，公司偿还债务支付的现金为46.53亿元，同比减少28.52%；投资支付的现金为21.35亿元，同比下降73.22%；期末其他流动资产中理财产品余额为6.89亿元，同比下降30.70%。
（1）请结合上述偿还债务支付的现金、投资支付的现金、理财产品余额的下降情况，进一步说明货币资金下降的具体原因。
回复：
报告期，公司货币资金变动如下：
单位：万元
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报告期，公司现金流量表变动如下：
单位：万元
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2018年末，公司货币资金较2017年末减少114,865.01万元，同比下降57.91%，现金及现金等价物净减少1,085.24万元，同比下降3.67%。财务报表中货币资金项目的变动与现金流量表中现金及现金等价物净变动的差异系货币资金中用于质押的存款及用于开立信用证的信用证保证金不属于现金及现金等价物，其变动体现在现金流量表的投筹资活动。剔除使用受限的货币资金的影响后，公司投筹资活动产生的现金流量净额为流出121,734.88万元。
单位：万元
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报告期，调整后的公司现金流量表变动如下：
单位：万元
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报告期，公司货币资金余额下降主要系受投筹资活动的影响。一方面，公司借款规模降低，对比报告期公司银行借款的借款规模变动，公司2018年末银行借款余额46.12亿元，较期初银行借款余额55.78亿元减少9.65亿元；另一方面，公司本期投资建设瑞丽市肉牛产业基地建设项目，共发生现金流出3.43亿元。
（2）请说明上述内保外贷的具体情况，包括但不限于发生时间，具体模式，贷款主体、金额、用途、期限、还款安排，以及公司承担的相关风险和应对措施。
回复：
截止2018年12月31日，公司内保外贷业务结余情况如下：
单位：万美元
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（1）贷款主体：大康（香港）控股有限公司
（2）贷款金额合计：9,980.00万美金
（3）贷款用途：置换他行借款
（4）具体模式：湖南大康国际农业食品股份有限公司为贷款主体大康（香港）控股有限公司提供信用担保及保证金担保，银行放款给大康（香港）控股有限公司，用于其置换他行借款。
（5）还款安排：截止目前，贷款均已到期结清，无违约情况。
（6）公司承担的风险及应对措施：贷款均已正常到期结清，无违约情况，不存在风险。
4、报告期末，公司应收账款账面余额为20.53亿元，坏账准备余额为0.66亿元。其中，单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款期末账面余额为15.51亿元，坏账准备余额为0.38亿元。
（1）上述单独计提坏账准备的应收账款主要为对HDPF、DKBA及其子公司的应收账款，期末账面余额为14.94亿元，坏账准备余额为1,387.98万元，计提比例仅为0.93%。年报显示，HDPF、DKBA均为你公司的子公司。请说明上述欠款方的具体情况，包括单位名称、与你公司的关系、是否属于合并报表范围内的公司，款项的形成原因、明细、账龄、相关交易是否具有合理的商业实质、预计可收回款的判断依据、期后回款情况、是否存在逾期情形等，以及公司是否计提充分的坏账准备。
回复：
2018年末公司应收账款账面余额为20.53亿元，坏账准备余额为0.66亿元，账面价值为19.87亿元，上述单独计提坏账准备的应收账款主要为对HDPF、DKBA及其子公司的应收账款，期末账面余额为14.94亿元，坏账准备余额为1,387.98万元。
单位名称、与我公司的关系、明细、账龄如下：
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单位：万元
款项形成原因为：报告期末，Fiagril公司和Bela公司应收账款账面余额主要系农户出售农业生产资料而形成的应收未收款。Fiagril公司和Bela公司在播种期前、中及成长期中向农户出售农业生产资料，在收割期通过以物易物的方式向农户收购大豆、玉米，然后将其销售给粮食贸易商。农户农业生产资料赊销款和粮食贸易商大豆、玉米的赊销款形成了Fiagril公司与Bela公司的应收账款。巴西粮食作物的种植季为每年的9~12月（大豆）和3~5月（玉米），收获季为次年的3~5月（大豆）和6~7月（玉米），考虑到农业生产资料的订货周期，农户在种植季前4到5个月需要向公司订购足量的农资，直到收割期农户将粮食销售后用获得的现金偿还货款或者直接用粮食通过以物易物的方式按照协议的价格抵消所欠的农资赊销款。第四季度是巴西大豆播种季，因此年末应收账款账面余额主要是应收农户的农资赊销款，直到次年3~5月巴西大豆收割期后，农户将粮食销售，Fiagril公司和Bela公司对农户的农资赊销款才基本收回。
报告期末Fiagril公司和Bela公司的应收账款账面余额合计为14.94亿元，占公司应收账款账面余额的72.07%。其中，Bela公司应收账款截至2019年4月30日回收率为97%；Fiagril公司的应收账款截至2019年4月30日回收率为96%。2019年巴西大豆丰收，剩余款项随着18/19大豆收割销售季的结束将陆续被收回，不存在逾期情况。
Fiagril公司和Bela公司应收款项的坏账准备计提方法如下：Fiagril公司和Bela公司应收款项按运用个别方式和组合方式评估减值损失。运用个别方式评估时当应收款项的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，公司将该应收款项的账面价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用风险特征的应收款项(包括以个别方式评估未发生减值的应收款项)的以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，公司将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
公司建立了应收账款管理的相关内部控制制度，在商品销售产生应收账款后，公司会对应收账款的可回收情况进行持续关注，对于逾期不付款的客户，公司会持续向其催款，其中对部分信用状况出现恶化迹象的客户会诉诸法律程序。由于巴西当地法律程序一般超过一年，公司将相关涉诉应收款项转为长期应收款，并根据公司对客户的资信评估和公司法律顾问对回收可能性的估计计提减值准备。
（2）你公司期末余额前五名的应收账款欠款方中，排名第3至5位的分别为Petroleo Brasileiro s a Petrob、Marino Jose Franz和Sage Connect Limited；分别对应应收账款余额为8,077.89万元、5,700.13万元和5,221.31万元，均未计提坏账准备。请结合前述应收账款的账龄等因素，说明未对其计提坏账准备的依据，是否符合《企业会计准则》的规定。
回复：
1）公司期末应收账款排名第3至5位的客户中，Petroleo Brasileiro s a Petrob和Marino Jose Franz为巴西子公司客户，Petroleo Brasileiro s a Petrob为巴西国营石油公司，客户信用良好，该应收账款已于2019年1月全部收回。而Marino Jose Franz公司为其应付账款提供了超额抵押担保。
巴西子公司应收账款坏账准备计提方法为:应收款项按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失。运用个别方式评估时当应收款项的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，公司将该应收款项的账面价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用风险特征的应收款项(包括以个别方式评估未发生减值的应收款项)的以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，公司将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
报告期末，应收Petroleo Brasileiro s a Petrob和Marino Jose Franz款项经评估未发生减值迹象，故未计提坏账准备。
2）公司期末应收账款账面余额排名第5位的客户为Sage Connect Limited，其为国内公司客户，国内公司应收账款坏账计提方法为：（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项；（2）按信用风险特征组合，采用账龄分析法计提坏账准备；（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项。
公司首先按照单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项对其进行测试，经测试发生了减值的，按其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确定减值损失，计提坏账准备。单独测试未发生减值的应收款项，按信用风险特征组合采用账龄分析法计提坏账准备。报告期末，公司按照账龄分析法对Sage Connect Limited计提了坏账准备632.31万元。
（3）2016年至2018年，你公司应收账款周转率分别为8.22、7.09、6.66，呈下降趋势。请结合你公司业务模式、信用政策的具体情况说明应收账款周转率逐年下降的具体原因，并与同行业公司进行对比分析，说明是否存在重大差异及其原因。
回复：
1）2016年至2018年，公司应收账款周转率情况
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2017年和2018年应收账款周转率相对上一年基本保持稳定，略有下降。
2）业务模式及信用政策
（1）粮食贸易板块业务模式及信用政策：
粮食贸易板块业务主要为巴西Fiagril和Bela两家子公司所从事的业务，Fiagril公司和Bela公司在巴西马托格罗索州、巴拉那州、圣保罗州从事大豆、玉米收购、销售和农药、化肥、种子、营养品等农业生产资料的经销业务。在大豆、玉米收购业务中，Fiagril公司和Bela公司作为农业生产资料经销商和粮食收购销售商只涉及流通环节，并不直接参与生产和制造。Fiagril公司和Bela公司的采购内容主要分为两个方面：一是向农业生产资料供应商采购农药、种子、化肥、营养品等生产资料；二是向当地农户收购大豆、玉米。大豆、玉米的收购方式分为预设采购、远期采购和现货采购三种模式。在销售上，Fiagril公司和Bela公司一方面在播种和成长期，将农药、种子、化肥、营养品等农业生产资料销售给农户，农户在未来确定时间以确定数量的粮食或现金支付农业生产资料款；另一方面向巴西国内外大型粮商销售大豆、玉米，大豆、玉米销售方式分为远期销售和现货销售两种模式。
Fiagril公司和Bela公司的具体信用政策为：
①向农户销售农业生产资料，将形成应收农户账款，公司与历史信用记录较好的农民进行交易。在交易前，Fiagril公司和Bela公司销售、技术团队会通过审核相关农户的大豆、玉米的播种计划、农耕计划以及收割计划和信用资质，评估其偿付能力。结合农户的资信状况，公司也会要求农户提供抵押物或质押物。抵押物一般为农户的物业，质押物为巴西农产品市场常用的票据，包括农产品票据（CPR）、期票、交易单据等。此外，Fiagril公司和Bela公司会要求农户进行商业保险，对发生因天气和自然灾害产生减产无力偿付其应付账款时，公司为保险的受益人。农户可选择在大豆、玉米收获季偿还，另外Fiagril公司和Bela公司还会向农户收取应收账款未清还期间的资金占用费。具体信用期限为:巴西粮食作物的播种期为每年的9~12月（大豆）和3~5月（玉米），收获季集中在每年的3~5月（大豆）和6~7月（玉米），考虑到农业生产资料的订货周期，农户在种植季前4到5个月需要向公司订购足量的农资，直到收割期农户将粮食销售后用获得的现金偿还货款或者直接用粮食通过以物易物的方式按照协议的价格抵消所欠的农资赊销款。第四季度是巴西传统大豆种植季，因此年末应收账款余额主要是赊销模式下应收农户的农资款项，直到次年3~5月巴西大豆收获季节，公司对农户所欠的大豆农业生产资料款将基本收回，玉米农业生产资料款将在7-9月份逐渐收回。
②向粮商销售粮食，粮食客户主要为信用较好的知名粮商和农业综合性公司，Fiagril公司和Bela公司一般不要求其他抵押物或质押物。对于其他客户，Fiagril公司和Bela公司在选择客户前会对其信用情况进行评估，也会要求其支付预付款。一般情况下，公司会给予客户7~30天的账期。
③对于逾期不付款的客户，公司会持续向其催款。其中资信历史记录相对较好的客户，巴西子公司会要求其提供充足的抵押物（如物业）并根据风险评估结果适当展期。对于部分信用状况出现恶化迹象的客户，Fiagril公司和Bela公司会通过法律诉讼来解决。由于巴西当地法律程序一般超过一年，Fiagril公司和Bela公司将相关涉诉应收款项转为非流动资产，并根据法律顾问对应收账款回收可能性的估计计提减值准备。
（2）乳品业务板块业务模式及信用政策：
公司新西兰子公司从事乳业业务，包括奶牛养殖和原奶生产业务。其从供应商处采购种牛冻精或种牛进行奶牛繁育，采购化肥以保持牧场土壤肥力，采购饲料以满足草料不足时奶牛的喂养需求，并采用青草散养放牧的方式饲养奶牛并生产原奶。在销售上，原奶以产定销，根据产奶量与客户签署供奶协议（恒天然供奶由合作社章程以及新西兰乳业重组法案保护），在牛奶市场基准价格（恒天然每年的奶季结算价格）的基础上，根据不同的客户，另有额外分红或者溢价。其主要客户为恒天然（Fonterra），恒天然作为奶农持股的农业合作社，加工处理的生乳占全新西兰产量的大约84%，是新西兰原料奶的主要收购方，并根据新西兰乳业重组法案的规则计算并制订每个奶季的生乳价格。其信用政策为：客户在次月的20日前按预测奶价以及梯段支付计划，支付上个月的货款，每年5月份奶季结束之后，根据新西兰乳业重组法案的规则计算并于9月公布最终奶价，次月（10月）结算最终奶价和已支付价格的差异。其客户信誉良好，目前的标普评级为A-，不存在逾期款项。
（3）肉羊养殖和销售板块业务模式及信用政策：
安徽安欣从事肉羊养殖和销售业务，目前项目已建设完成约20万头规模的肉羊养殖厂4座，其中投产3座。其依托现有的羊业生物育种及开发技术，建立从饲料、育种、育肥到终端销售的规模化羊业发展模式。采用集约化、工厂化自繁自养运作模式，利用当地丰富的农业资源，从当地农户手中收购秸秆和农副产品，经过技术处理加工成适宜可口的羊饲料。其主要客户为国内羊场、经销商、屠宰场和个体户。肉羊养殖和销售信用期限主要是款到发货或现款提货，基本无应收账款余额。
（4）食品分销板块业务模式及信用政策：
东峰食品从事食品分销业务，其主要将来自日本的优质食品带到国内市场，旗下品类多样，覆盖了休闲食品、冰激凌、冷冻糕点、饮料、饮食料理等多个方面，客户主要为国内经销商、卖场、电商平台以及便利超市等。其信用政策为：在与客户进行交易前，东峰食品会对客户进行信用评估，给予客户不同付款条款，信用期限主要为60天、90天和125天，在商品销售产生应收账款后，东峰食品也会对应收账款的可回收情况进行持续关注，对于超过信用期或回收存疑的应收账款进行催款或采取其他保全措施。
3）应收账款周转率逐年下降的原因说明
（1）应收账款周转率计算公式为：应收账款周转率＝营业收入÷［（期初应收账款+期末应收账款）/2］。
2016年应收账款账面余额中85.38%来自于粮食贸易板块Fiagril公司和Bela公司，公司于2016年7月29日完成对巴西HDPF及其子公司Fiagril的股权交割，形成非同一控制下的企业合并，并纳入合并报表范围，2016年8-12月Fiagril公司实现营业收入213,684万元，期初应收账款余额未纳入并表范围，不能可靠的反映公司应收账款周转率的实际情况。
2017年应收账款余额中80.52%来自于粮食贸易板块Fiagril公司和Bela公司，公司于2017年10月31日完成对巴西DKBA及其子公司Bela公司的股权交割，形成非同一控制下的企业合并，并纳入合并报表范围。2017年11-12月Bela公司实现营业收入51,922万元。期初应收账款余额未纳入并表范围，不能可靠的反映公司应收账款周转率的实际情况。
2018年应收账款周转率为6.66，能够可靠的反映公司应收账款周转率的实际情况，期末应收账款余额中72.24%来自于巴西子公司Fiagril和Bela，主要是应收农户的农业生产资料销售款，由于农业生产资料销售款通常发生在第三~第四季度，而收回则发生在次年的大豆（3~5月）和玉米（6~7月）收获季后，故信用期限相对较长，导致公司整体应收账款周转率较长，这是巴西农业行业的普遍现象，是其行业特点所决定的。
由于公司业务多元化，且处于战略转型期，各个板块具有不同的客户群体，而且客户分布在不同的国家，很难在国内上市公司中找到可比公司，并与同行业公司进行对比分析，说明存在的差异及原因，故按照板块进行了分析。
（4）请年审会计师说明对应收账款执行的审计程序与获取的审计证据的具体结果，包括但不限于销售与收款循环的重大错报风险程度、内部控制测试的结果，函证的对象名称、金额、占比、回函结果，替代性程序的实施结果，以及账龄分析是否准确，是否就应收账款的真实性与坏账准备的充分性获取了充分、适当的审计证据。
回复：
天健会计师对上述项目执行的主要审计程序及获取的审计证据如下：
1)了解并记录与销售与收款循环相关的内部控制制度，将销售与收款循环的重大错报风险评估为高风险，并执行控制测试程序。经核查，我们认为公司在所有重大方面保持了有效的内部控制；
2)获取或编制应收账款明细表，复核加计正确，并与总账数和明细账合计数核对相符；
3)检查销售合同、发货单据、验收单据等原始资料，核查应收账款当期及期后回款情况，核对资金流是否与账面记录一致；
4)了解应收账款变动的原因，分析各期末应收账款变动与收入变动的匹配关系，分析应收账款变动的合理性；
5)获取或编制应收账款账龄分析表及应收账款个别方式和组合方式评估减值损失分析表，分析检查应收账款账龄划分、预计未来现金流量及坏账计提的合理性和准确性。根据测算，我们认为应收账款的账龄划分准确，坏账准备计提充分；
6)对应收账款进行函证，其中年审会计师选取期末余额较大或发生额较大的应收账款进行函证，巴西公司组成部分注册会计师毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)以应收账款作为样本总体，组成应收账款的单笔发票作为抽样单元，按照货币单元抽样方法抽取样本，对单笔发票进行函证。函证比例占年末应收账款余额的26.75%，回函比例占年末应收账款余额的22.63%，对回函结果进行核对和分析，对于未能取得回函的应收账款实施替代测试；对主要联营企业纽仕兰新云实施现场审计，对应收账款进行现场核对确认。
客户的函证情况如下：
单位：万元
■
其中应收账款金额前5名中Petroleo Brasileiro s a Petrob系巴西国营石油公司，由于其历年均未回函，故未对其函证，该应收账款已于2019年1月全部收回。
天健会计师认为：经核查，已就应收账款的真实性与坏账准备的充分性获取了充分、适当的审计证据。
5、报告期末，公司预付款项余额为4.98亿元，其中90.90%的账龄为1年以内，前五名合计余额为2.22亿元，均为境外公司。
（1）请说明预付款涉及的具体业务模式、预付对象具体情况、与公司是否存在关联关系、预付的必要性、相关交易是否具有商业实质、是否存在被关联方变相占用公司资金的情况，并请提供相关交易合同作为备查文件。（请年审会计师核查并发表明确意见）
回复：
报告期末，公司预付账款余额为4.98亿，其中巴西子公司预付账款为4.43亿，占比88.93%。巴西子公司预付账款主要系农业生产资料采购款和对农户的大豆、玉米采购款。
农业生产资料经销业务是公司巴西子公司的核心业务之一，在大豆、玉米播种之初，Fiagril公司和Bela公司将其经销的农药、种子、化肥等生产资料以信用销售的方式交付给农户，约定在收割期后折算为一定数量的大豆、玉米进行偿付，Fiagril公司和Bela公司与众多国际农业生产资料供应商建立了密切的合作关系，通过广泛的零售网络向农户提供一站式农资采购解决方案，主要供应商包括嘉吉农业股份公司(Cargill Agrícola S.A.)、杜邦巴西股份公司(DU PONT DO BRASIL S A)、Syngenta Prote??o De Cultivos（先正达农作物保护有限公司，以下简称“先正达”）等全球知名农业生产资料供应商，与公司不存在关联关系。因采购量大，按照合同条款，公司需预付一定比例的款项。
粮食贸易业务是公司巴西子公司的另一项核心业务，在农产品收割期之前，Fiagril公司和Bela公司会通过提供给农户农业生产资料或预付农户粮食采购款来锁定收割期后粮食采购价格。Fiagril公司和Bela公司与众多农户建立了长期的密切的合作关系,上述农户均为第三方供应商。农户预付款为锁定粮源。
天健会计师认为：经核查，公司预付账款的情况符合公司经营状况，相关交易均有真实的交易背景、具有商业实质，未发现存在被关联方变相占用公司资金的情况。
（2）年报显示，你公司对Syngenta Prote??o De Cultivos 5,224.31万元的预付账款全额计提坏账准备，原因为双方对货款结算金额存在分歧且账龄长。请说明上述分歧的具体情况与公司采取的应对措施，以及公司是否对其他预付款项计提了充分的坏账准备。（请年审会计师核查并发表明确意见）
回复：
公司的巴西子公司Fiagril公司对先正达5,224.31万元的预付账款系预付农资采购款。Fiagril公司按订单预付先正达农资采购款，在订单实际结算时，预付账款冲减应付账款，未冲减完毕的预付账款余额则继续留抵。双方在核对往来款项时，对销售折扣在订单价格处理上产生了歧义，从而影响了Fiagril公司对留存预付账款余额的有效核算。经协商，先正达将Fiagril公司所欠货款延期至三年，但对留抵预付账款供货未给出明确答复。基于目前商业谈判进度和出于谨慎性考虑，公司对存在争议的预付账款已全额计提了坏账准备。
公司预付账款主要来自巴西子公司，巴西子公司至少于每季将预付账款与供应商进行对账，确认与供应商是否存在争议及供应商能否按照合同约定交付货物，对于有明显迹象表明供应商很可能无法履行交付货物的预付款项，公司据实计提坏账准备。
天健会计师认为：经核查，公司预付款项坏账准备的计提充分。
6、报告期末，公司存货账面余额为13.35亿元，其中库存商品为12.50亿元、消耗性生物资产为4,744.74万元；期末存货跌价准备余额为1,169.03万元，均涉及库存商品。
（1）请按产品类型列示各项存货的具体内容，包括但不限于数量、单价、存放地点等。
回复：
1）报告期末，存货按产品类型列示如下：
单位：万元
■
2）存货存放地点
2018年末，公司存货中大宗商品(大豆、玉米、小麦等）占比为44.44%，农业生产资料占比为44.31%，合计金额为11.76亿元，合计占比为88.75%。其中生产资料均为巴西子公司所有，大宗商品中3.86亿为巴西子公司所有，2.03亿为国内贸易公司的在途存货。消耗性生物资产全部为安徽子公司的肉羊，食品存货全部来自国内子公司东峰食品，其他类存货来自各个子公司，包括羊饲料、羊防疫药品、牛饲料、辅料以及包装材料等。
3）存货具体内容
生产资料包括农药、化肥、大豆种子、玉米种子等；食品包括休闲食品、冰激凌、冷冻糕点、饮料、饮食料理等；其他类存货包括羊饲料、羊防疫药品、牛饲料、辅料以及包装材料等。因规格、品牌不同，且计量单位不一致，所以品种众多，单价不具有参考意义，故不一一罗列。而大宗商品、消耗性生物资产肉羊计量标准统一，具体存货信息如下：
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（2）请结合各类存货的估计售价、销售费用、相关税费、至完工时估计将要发生的成本、可变现净值的具体预测金额，说明存货跌价准备的测算过程，以及是否计提充分的存货跌价准备。请年审会计师发表明确意见。
回复：
资产负债表日，公司以用于销售的产品的预计售价减去至完工时将要发生的成本、预计加工费用、销售费用及相关税费后的金额作为存货的可变现净值，若可变现净值低于账面成本，按照可变现净值与账面成本的差额，计提存货跌价准备，并计入当期损益。确定存货预计售价时，若资产负债表日已签订销售合同，以合同价格作为其可变现净值的计算基础；对于未签订销售合同的产品，以资产负债表日一般销售价格作为计算基础。
2018年末公司的库存商品主要为农用化学品、植物种子、肥料、大豆、玉米、小麦等，公司分析了产品库龄，对于超过一年没有出库的存货以及残次冷背存货全额计提跌价准备，并基于资产负债表日相关库存商品的市场价格对存货进行减值测试。年末公司持有的存货中大宗商品在当地存在活跃市场，根据市场公允价值及相关销售费用和税金确认其可变现净值；生产资料及其他存货依据其最近售价及相关的销售费用和税金确认其可变现净值。
主要产品的跌价准备具体测算过程如下：
单位：万元
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公司对进口食品、生产资料（化肥）按照存货类别计提存货跌价准备，对大宗商品（大豆）按照存货批次计提存货跌价准备，截至资产负债表日确认存货跌价准备1,169.04万元。
天健会计师事务所认为：经核查，公司存货跌价准备的计提充分、合理。
7、报告期末，公司一年内到期的非流动资产中长期应收款账面余额为1.80亿元，报告期内计提坏账准备121.50万元。请说明前述款项的具体内容、产生原因，并结合欠款方的财务状况，说明是否存在无法收回的风险，以及坏账准备计提是否充分。请年审会计师发表明确意见。
回复：
报告期末，公司一年内到期的非流动资产中长期应收款账面余额为1.80亿元，主要系Fiagril公司和Bela公司对农户销售农业生产资料，分期收款同时向农户收取利息形成。为保持与农户良好的合作关系，公司根据农户信用情况，对符合公司风控政策，并具有一定销售额的农户，采用分期收款业务模式。
由于历史因素等影响，巴西政府紧缩对农业生产者的信贷资源，农户在投入生产时，往往缺乏购买农业生产资料的资金，且其融资能力较为有限。自上世纪
90年代起，巴西子公司利用这一市场契机，开展以物易物的交易模式。在大豆、玉米种植之初，公司将其经销的农药、种子、化肥、营养品等农业生产资料以信用销售的方式交付给农户，约定按照农资价格作为借款本金并计算相关利息，并在收割期后折算为一定数量的粮食进行偿付。受益于这一模式，Fiagril公司和Bela公司为经销的农业生产资料建立了稳定的销售渠道，且将农资经销服务与农业金融服务相结合，通过锁定未来收割期后的产出降低应收账款收回风险，进一步提高利润回报。
公司一年内到期的非流动资产中长期应收款对应农户合计178户，其中Bela公司位于巴西东南部，经济较发达，农户数量多，单个农户交易量规模小,Bela公司对农户销售农资所形成的长期应收款为2,126万元，农户共计87户，户均应收款约24.44万元；Fiagril公司位于巴西中部，地广人稀，农户数量少，单个农户交易量规模大，Fiagril公司对农户销售农资所形成的长期应收款为1亿元，农户共计91户，户均应收款约109.89万元。
由于Fiagril公司和当地农户保持长期良好的合作关系，且农户已对分期应收款提供土地、土地产出农作物的所有权等担保，根据历史经验，无法收回的风险较低，故Fiagril公司未对相关长期应收款计提坏账准备。而Bela公司存在农户数量较多且规模较小的情况，部分客户回款存在较高的风险，公司已根据法律顾问和资信评估对回收可能性的估计计提了减值准备。
公司建立了应收账款管理的相关内部控制制度，在商品销售产生应收账款后，公司会对应收账款的可回收情况进行持续关注，对于逾期不付款的客户，公司会持续向其催款，其中对部分信用状况出现恶化迹象的客户会诉诸法律程序，并根据公司对客户的资信评估和公司法律顾问对回收可能性的估计计提减值准备。
天健会计师认为：经核查，公司对一年内到期的非流动资产中长期应收款计提的坏账准备充分合理。
8、报告期末，公司长期应收款账面余额为6.63亿元，其中包括涉诉应收款3.53亿元、大康肉类食品1.94亿元、分期收款销售商品1.16亿元；坏账准备余额1.39亿元，均涉及涉诉应收款，主要由于BELA公司就部分信用状况出现恶化迹象的客户诉诸法律程序，由于巴西当地法律程序一般超过一年，公司将相关应收款项转为非流动资产，并根据法律顾问和资信评估对回收可能性的估计计提减值准备。请年审会计师核查并发表明确意见。
（1）请说明BELA公司客户的具体情况、与公司是否存在关联关系、诉讼的具体情况、法律顾问和资信评估对回收可能性的估计的具体情况与依据、相关交易是否具有商业实质、是否存在被关联方变相占用公司资金的情况，并请提供相关交易合同作为备查文件。
回复：
报告期末，公司长期应收款账面余额为6.63亿元，其中包括涉诉应收款3.53亿元，涉诉应收款中Bela公司期末余额为2.73亿，占比为77.34%，Bela公司期末已计提坏账准备1.00亿元。从历史情况来看，截至2017年10月31日（Bela公司收购日），Bela公司涉诉应收款账面余额为3.20亿元，计提坏账准备1.43亿元，Bela公司自被收购以来，其长期应收款呈逐年下降趋势。Bela公司的农户具有规模小而分散的特点，截至2018年12月31日，Bela公司涉诉客户共计657家。
Bela公司的业务模式为在种植季向农户出售农业生产资料，在收割期间向农户收购大豆、玉米，同时向粮食贸易商出售大豆、玉米。农户农业生产资料赊销款、粮商农产品赊销款形成Bela的应收账款。Bela定期对客户资信状况进行评估，对不能按时还款客户及时提起诉讼。涉诉应收款客户均为第三方客户，主要系农户，不存在关联方占用公司资金的情形。
公司对客户的资信评估的判断考虑主要包括：宏观经济状况，历史交易记录、客户财务状况、客户是否提供了足额的担保，是否存在欺诈等。
巴西子公司有专业法律团队负责应收账款诉讼，法律顾问对诉讼给出的专业意见主要基于以下方面：诉讼证据的充分性、合理性和有效性；法律条款的解读；涉诉事项以往判例等。
天健会计师认为：经核查，公司长期应收款的情况符合公司经营状况，相关交易具有商业实质，未发现存在被关联方变相占用公司资金的情况。
（2）大康肉类食品为你公司原子公司。请说明对其1.94亿元的长期应收款的形成原因、收款安排、是否存在逾期情形，以及是否就相关事项履行审议程序与信息披露义务，是否存在被关联方变相占用公司资金的情况。
回复：
2016年年底公司应收大康肉类食品公司（以下简称大康肉食）及其子公司款项共计3.16亿，形成原因系2016年7月大康肉食托管之前，公司将生猪养殖相关的资产整体打包注入大康肉食及其子公司所形成，上述事项与公司生产经营相关，属于公司与其合并报表范围内的控股子公司发生的交易，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，免于规则所规定的披露和决策程序。大康肉食托管事项已于2016年6月13日经公司第五届董事会第33次会议审议通过并履行了信息披露义务。对于大康肉食托管出表而形成的公司应收大康肉食及其子公司款项，深交所已于2016年年报问询函中对于上述款项形成原因和解决措施进行了问询，公司于2017年5月23日进行了问询回复和信息披露。
针对3.16亿元的长期应收款，大康肉食已于2017年偿还了1.14亿元，2018年偿还了876万元，截至报告期末，公司尚余1.94亿元未收回。2018年由于生猪行业受到非洲猪瘟疫情的影响，大康肉食及其下属子公司业绩下滑，资金紧张，致使款项偿还缓慢，随着非洲猪瘟疫情得到有效控制，大康肉食经营逐渐好转，将陆续归还前期欠款。
天健会计师认为：经核查，公司不存在被关联方变相占用公司资金的情况。
9、报告期末，公司在建工程账面价值4.34亿元，同比增长164.23%。其中，年屠宰30万头肉牛项目建设工程本期增长金额3.25亿元，期末账面价值3.26亿元。请说明上述年屠宰30万头肉牛项目建设工程的具体施工地点、项目具体内容、具体进度。请年审会计师说明执行的审计程序与获取的审计证据的具体情况。
回复：
1)屠宰30万头肉牛项目建设工程的具体情况
实施主体：公司全资子公司上海润彪贸易有限公司（以下简称上海润彪）与云南省城市建设投资集团有限公司（以下简称云南城建）共同出资设立瑞丽市鹏和农业食品发展有限公司（以下简称瑞丽鹏和）作为项目的实施主体，上海润彪为瑞丽鹏和的控股股东并持股51%，云南城建持股49%。瑞丽鹏和已于2017年8月16日完成工商设立登记。
项目总投资：160,330.75万元
项目建设期：2年
项目建设内容：项目主要建设内容为屠宰厂、熟食加工厂、畜产品深加工厂、物流及配套设施。项目建成后，公司将具备75,000吨牛肉、16,800吨牛副产品、15,000吨牛肉熟食产品和12,560吨各类深加工产品的生产能力。
项目建设地点：项目于云南省德宏傣族景颇族自治州瑞丽市瑞丽边境经济合作区弄岛镇建设实施。
项目投资总额约为160,330.75万元，投资概算情况如下：
单位：万元
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项目目前实施进展情况:截至2019年3月31日，项目已投入44,405.70万元，投资概算和已投资金额的情况如下：
单位：万元
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根据上表，本项目尚需投资115,925.05万元，其中包括资本性投资68,408.02万元，非资本性支出47,517.03万元。
瑞丽市肉牛产业基地建设项目于2018年5月开始投资建设。截至2019年3月31日，项目已完成30万头肉牛屠宰能力的厂房施工，正在进行一期设备采购和安装调试，已招聘生产工人76人，正在接受专业培训，2019年3月，项目进入试运行阶段。项目的实施进展与预期进度安排不存在较大差异。
2)执行的审计程序与获取的审计证据
天健会计师对上述项目执行的主要审计程序及获取的审计证据如下：
1）获取或编制在建工程明细表，复核加计正确，并与总账数和明细账合计数核对相符；
2）查阅公司的公告信息和关于在建工程投资建设的相关决议等资料，获取可行性研究报告，查看工程报建、审批文件；
3）获取或编制在建工程合同台账，与在建工程明细表、施工合同、付款单据、工程进度等信息进行核对；
4）检查本年度增加的在建工程原始凭证，查看施工合同、发票、工程款支付申请表、付款审批程序、付款单据等；
5）检查计入在建工程的借款费用资本化情况，复核借款费用资本化金额、资本化率、资本化期间等，检查是否存在将应费用化的支出资本化的情形；
6）对主要供应商与公司之间的关系进行核查，核查是否存在关联关系；
7）对主要供应商实施函证，对于未能取得回函的供应商实施替代测试；
8）对在建工程项目进行实地检查，观察工程项目的实际完工进度，检查是否存在已达到预计可使用状态，但是未办理竣工决算手续、未及时转固的工程项目。
10、报告期末，公司生产性生物资产账面价值为2.65亿元，其中包括牛、成熟种公羊、成熟母羊和未成熟羊。请说明上述各类生产性生物资产的具体养殖地点、养殖面积、具体数量，以及各类生物资产的单价。请年审会计师说明执行的审计程序与获取的审计证据的具体情况。
回复：
1）关于生产性生物资产的具体养殖地点、养殖面积、具体数量和单价情况
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2）年审会计师的审计程序及审计证据
天健会计师对上述项目执行的主要审计程序及审计证据如下：
(1)获取或编制生产性生物资产明细表，复核加计正确，并与总账数和明细账合计数核对相符；
(2)根据公司管理层的意图，检查对生产性生物资产的确认、分类是否符合相关规定；
(3)获取生产性生物资产动态表，计算生产性生物资产数量与全年产量的比率，并与以前年度比较，如有异常，分析原因是否合理；
(4)对期末生物资产实施监盘；
(5)获取生产性生物资产成本报表，对生产性生物资产的折旧计提及分配情况进行重新计算和复核，检查折旧的计提和分配是否准确。
11、报告期末，公司无形资产账面价值8.24亿元，其中农户关系为5.63亿元，占无形资产的比例为68.33%。请说明农户关系的具体内容、初始确认金额与时间及评估情况，并结合同行业可比公司情况与行业惯例等说明你公司会计处理的依据与合理性，是否符合《企业会计准则》的相关规定。请年审会计师发表明确意见。
回复：
1）农户关系的具体内容说明
截至2018年12月31日，公司农户关系的账面价值为5.63亿元，具体构成情况如下：
单位：万元
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公司财务报表中确认的农户关系是收购巴西子公司Fiagril和Bela形成的，Fiagril公司和Bela公司在过去三十年的经营过程中，与当地农户形成了稳定、活跃的业务关系，也是公司持续发展的重要资源，这些农户不仅是公司的粮食提供商(供应商），同时也是公司农业生产资料的销售对象（客户）。这些稳定的农户关系是公司运营模式中最重要的环节之一，因此被确认为一项有价值的无形资产。
客户关系是收购时常见的可辨认无形资产，经查，国内A股上市公司中，以下公司在收购过程中确认了客户关系：
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2）会计处理的依据及合理性说明
根据《企业会计准则第6号一一无形资产》规定：“无形资产，是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。资产满足下列条件之一的，符合无形资产定义中的可辨认性标准：（一）能够从企业中分离或者划分出来，并能单独或者与相关合同、资产或负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换。（二）源自合同性权利或其他法定权利，无论这些权利是否可以从企业或其他权利和义务中转移或者分离。”
证券代码：002505 证券简称：大康农业 公告编号：2019-049
湖南大康国际农业食品股份有限公司
关于《深圳证券交易所关于对湖南大康国际农业食品股份有限公司2018年年报的问询函》之回复公告
（下转130版）
