山煤国际能源集团股份有限公司
(上接109版)
截至2016年末、2017年末、2018年末及2019年3月末，公司的负债总额分别为3,742,165.70万元、3,697,976.80万元、3,836,532.68万元和3,610,669.91万元，总体呈现小幅波动趋势。
负债构成上，截至2016年末、2017年末、2018年末及2019年3月末，公司流动负债分别为3,134,645.56万元、2,651,702.07万元、3,016,082.49万元和2,794,448.93万元；占总负债的比重分别为83.77%、71.71%、78.61%和77.39%，流动负债占比较高；非流动负债分别为607,520.14万元、1,046,274.74万元820,450.19万元、和816,220.98万元，占总负债的比重分别为16.23%、28.29%、21.39%以及22.61%。
3.现金流量分析
单位：万元
■
2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-3月，公司经营活动产生的现金流净额分别为391,056.58万元、545,067.89万元、376,103.46万元和62,473.16万元。报告期内公司经营活动产生的现金流量净额呈现波动状态，主要与煤炭价格的波动密切相关。
2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-3月，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-43,025.54万元、-31,063.50万元、-478,218.08万元和-33,817.59万元。公司投资活动产生的现金流保持净流出状态，主要因为公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所致。
2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-3月，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-399,376.69万元、105,306.77万元、-176,903.37万元和-260,011.23万元。2018年度及2019年1-3月，筹资活动产生的现金流量净额转为净流出状态，主要原因系公司偿还债务支付的现金超过取得借款收到的现金。
4.偿债能力分析
最近三年及一期，公司主要偿债指标如下：
■
截至2016年末、2017年末、2018年末及2019年3月末，公司流动比率分别为0.67、0.82、0.70和0.69，速动比率分别为0.61、0.75、0.65和0.63。报告期内，公司流动比率、速度比率较低，主要是由于公司经营规模的扩大加大了公司债务压力。在公司流动资产中，货币资金占比较高，为短期偿债能力提供了的保障。
截至2016年末、2017年末、2018年末及2019年3月末，公司资产负债率分别为83.42%、80.57%、79.37%和77.58%，资产负债率较高，但呈逐年下降的趋势。
5.盈利能力分析
单位：万元
■
2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-3月，公司实现营业收入分别为4,915,975.95万元、4,093,701.60万元、3,814,277.02万元和820,798.50万元，报告期内，公司营业收入逐年下降，主要原因是公司加强了贸易单位优化整合，减少高风险低效益贸易业务。
2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-3月，公司实现的净利润分别为65,415.73万元、108,804.04万元、141,206.37万元和44,703.71万元，盈利能力逐年增强。
6.未来业务目标
（1）抓实安全工作，筑牢安全发展坚固防线。
一要健全全员安全责任网络，牢固树立“生命至上、安全为天”的理念，把“敬畏生命、敬畏企业、敬畏规则、敬畏组织”作为行动准则，坚决守住安全底线。二要狠抓安全隐患整改销号，防控重大安全风险，突出瓦斯、防治水、冲击地压、基建矿井等重点，识别大风险、消除大隐患、杜绝大事故。三要加强安全诚信体系建设，建立安全承诺制度，明确安全承诺事项，逐级作出安全承诺。四要推进安全综合治理达标，扎实推进安全生产标准化建设，加强煤矿安全管理，加强海上运输、煤炭发运站点等方面安全管理，确保安全万无一失。
（2）抓实生态环保，打造循环经济发展模式。
一要坚持绿色循环发展道路，坚定不移走煤炭“减、优、绿”之路，加快煤炭产业绿色化、智能化、高端化改造，向绿色循环和集约高效方向发展。二要全面增强环保意识，牢固树立“绿水青山就是金山银山”的理念，坚持绿色开采，加大环保隐患排查力度。三要延伸生态环保产业链条，促进资源综合利用和循环复用。
（3）抓实煤炭产销，做精做优做强煤炭主业。
一要稳步提升煤炭先进产能。推进煤矿“四化”（机械化、自动化、信息化、智能化）建设，落实“一优三减”（优化系统，减水平、减头面、减人员），充分发挥先进产能煤矿的优势，保障煤炭产量稳步提升。二要坚定不移推进精煤战略。以市场为导向，优化生产布局，调整产品结构，推动煤炭产品升值增值。三是深化贸易经营模式的改革创新。精耕客户的开发，坚持销贸并进，积极推进贸易资源的内部整合，规范贸易运行，提高质量效率。
（4）抓实管理提升，集聚企业发展强大动能。
一是要强化资金运营管控。牢固树立“资金为命”理念，加强预算管理和融资统筹管理，保障资金链安全。二要强化成本管控。聚焦煤矿成本管理，引深管理会计，构建“全价值链成本”的智能管控与分析系统。三是创新绩效考核模式。完善“自下而上”自考评与“自上而下”综合考评相结合的考核体系，围绕核心指标、重点任务和突出问题，充分授权、自我考评，全员参与，上下监督。
（5）抓实深化改革，激发振兴崛起内在活力。
一要完善法人治理结构。强化各级党组织、股东会、董事会、监事会、经理层建设，完善议事规则，推动企业规范高效运作。实行控股子公司董、监事委派制，强化对外派董、监事的管理与考核，提高管理效能。二要扎实推进“三项制度”改革，优化用工结构，进一步完善基本工资体系，进一步修订完善干部管理办法，突出“实践、实干、实绩”导向，全面准确考核、评价和使用干部。
（6）抓实党建统领，保障全年工作落地见效。
一要以坚强的政治建设推进执行落实，继续完善“三个体系建设”，进一步深化党政工作融合，推进全面从严管企治企向纵深发展。落实党风廉政建设“一岗双责”，完善提升“大监督”体系。二要以强力的“三基建设”推进执行落实，不断健全基层组织体系，提高基层党建质量，完善制度体系建设，实施全员素质提升工程。三要以凌厉的作风整顿推进执行落实，严格落实中央八项规定精神及实施细则，持之以恒转作风纠“四风”，集中整治形式主义、官僚主义。
7.盈利能力的可持续性分析
现阶段公司从事的主要业务包括煤炭生产业务、煤炭销售和物流业务以及非煤贸易业务，在煤炭生产和煤炭贸易领域确立了绝佳的市场地位。预计未来几年，受市场倒逼和国家化解过剩产能、供给侧改革等政策影响，经济结构和质量逐步改善，国内外煤炭市场供需矛盾缓解，价格有望持续趋稳，这更为公司的持续盈利提供了极大的帮助，并为公司业务带来巨大增长潜力。
公司稳健的成长方式，以及较强的融资能力和丰富的融资渠道，为未来企业可持续发展奠定了基础，保证了盈利能力的可持续性。
五、本次债券发行的募集资金用途
本次发行可续期公司债券募集资金拟用于偿还公司债务和补充流动资金。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会及授权人士根据公司财务状况与资金需求情况，在上述范围内确定。
由于本次可续期公司债券计入权益，其成功发行将在有效增加公司运营资金总规模的基础上，降低公司的资产负债水平，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。
本次可续期公司债券募集资金的运用，将使公司的营运资金得到充实，公司的流动比率将有所提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力进一步增强。
综上所述，本次可续期公司债券的发行将进一步优化公司的财务结构，增强公司短期偿债能力，同时为公司的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步扩大公司市场占有率，提高公司盈利能力和核心竞争能力。
六、其他重要事项
1、担保情况
截至2019年3月末，公司担保余额共计36.34亿元人民币，占2019年3月末合并会计报表净资产的34.84%，均为对子公司的担保。
2、诉讼、仲裁情况
截至2019年3月末，公司诉讼、仲裁事项详见公司在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的2018年年度报告。
特此公告。
山煤国际能源集团股份有限公司
董事会
二○一九年七月九日
证券代码：600546 证券简称： 山煤国际 公告编号：临2019-050号
山煤国际能源集团股份有限公司
关于为全资子公司山西金石达
国际贸易有限公司向银行申请
授信提供担保的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 被担保人名称：山西金石达国际贸易有限公司（以下简称“金石达公司”），为山煤国际能源集团股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司。
● 本次新增对外担保金额：人民币0.58亿元。
● 已实际为其提供的担保余额：公司已实际为金石达公司提供担保余额1.38亿元，其中0.58亿元授信担保即将到期，本次担保的0.58亿元是接续即将到期的授信担保。
● 本次担保是否有反担保：否
● 对外担保逾期的累计数量：无
一、担保情况概述
2019年7月9日，公司第七届董事会第六次会议审议通过了《关于公司为全资子公司山西金石达国际贸易有限公司向银行申请授信提供担保的议案》，同意金石达公司向农业银行太原市城西支行申请授信0.58亿元，授信期限一年。公司为该笔授信提供连带责任担保。
董事会表决情况为：11票同意，0票反对，0票弃权。
本次担保方式为连带责任保证，本次担保协议尚未签署。
本次担保尚须获得公司股东大会的批准。
二、被担保人基本情况
企业名称：山西金石达国际贸易有限公司
成立日期：2006年1月24日
注册地址：太原市小店区长风街115号27层
法定代表人：刘晓煜
注册资本：人民币伍仟万元整
经营范围：进出口业务；煤炭及煤机设备技术咨询；煤炭、五金交电、建材、机械设备、电气设备、橡胶制品、化工原料（不含危险品）、纸浆、铁矿粉、石灰石、石膏、钢材、水泥的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
与公司的关联关系：为公司全资子公司。
最近一年又一期主要财务指标：
截止2018年12月31日，金石达公司资产总额18,882.40万元，负债总额8,175.09万元，资产负债率43.29%，净资产10,707.30万元；2018年度实现营业收入42,642.61万元，净利润470.52万元。（以上数据经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计）
截止2019年3月31日，金石达公司资产总额12,722.76万元，负债总额1,819.00万元，资产负债率14.30%，净资产10,903.76万元；2019第一季度实现营业收入20,467.37万元，净利润196.46万元。（以上数据未经审计）
三、担保协议的主要内容
由于本次担保尚未发生，担保协议在实际发生时具体签署。
四、董事会意见
本议案已经公司第七届董事会第六次会议审议通过。
董事会经过认真研究，认为：本次对外担保的被担保方金石达公司为公司全资子公司，向银行申请授信为满足其正常流动资金需要。公司董事会认为对该公司提供担保的财务风险处于公司可控制的范围之内，同意公司为金石达公司本次申请授信提供连带责任担保。
公司独立董事为本次对外担保发表独立意见，认为：被担保方金石达公司为公司全资子公司，向银行申请授信为满足其正常流动资金需要。公司对金石达公司提供担保的财务风险处于公司可控制的范围内。该公司主体资格、资信状况及对外担保的审批程序均符合证监发[2005]120号文《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、《公司章程》及公司对外担保的相关规定。公司本次对外担保决策程序合法、合理、公允，对外担保没有损害公司及公司股东、特别是中小股东的利益。我们一致同意本次担保事项，并同意将本次对外担保事项提交公司股东大会审议。
五、累计对外担保数量及逾期担保的数量
截至本公告披露日，公司对外担保均为对子公司的担保。包括本次担保在内，公司及控股子公司的担保总额为人民币36.64亿元，占公司最近一期审计后（即2018年12月31日）归属母公司所有者权益54.98亿元的66.64%。公司无逾期担保事项，也不存在涉及诉讼及因担保被判决而应承担的事项。
六、备查文件
1、公司第七届董事会第六次会议决议；
2、独立董事的独立意见；
3、被担保人营业执照复印件和最近一年又一期的财务报表。
特此公告。
山煤国际能源集团股份有限公司
董 事 会
二○一九年七月九日
证券代码：600546 证券简称：山煤国际 公告编号：临2019-051号
山煤国际能源集团股份有限公司
关于召开2019年第四次临时股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 股东大会召开日期：2019年7月25日
● 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东大会类型和届次
2019年第四次临时股东大会
(二)股东大会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2019年7月25日 15点00分
召开地点：太原市长风街115号世纪广场B座21层会议室
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
网络投票起止时间：自2019年7月25日
至2019年7月25日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。
二、会议审议事项
本次股东大会审议议案及投票股东类型
■
1、各议案已披露的时间和披露媒体
上述议案已经2019年7月9日公司第七届董事会第六次会议审议通过，相关内容详见公司于2019年7月10日刊载在《上海证券报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的公告。
2、特别决议议案：议案1
3、对中小投资者单独计票的议案：议案3、议案4、议案5、议案6
三、股东大会投票注意事项
(一)本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
(二)股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
(三)同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
(四)股东对所有议案均表决完毕才能提交。
四、会议出席对象
(一)股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
■
(二)公司董事、监事和高级管理人员。
(三)公司聘请的律师。
(四)其他人员
五、会议登记方法
1、登记时间：2019年7月24日（星期三）上午8:00-12：00，下午14：30-18：00
2、登记地址：山西省太原市长风街115号世纪广场B座16层证券事务部
3、登记手续：
（1）个人股东出席会议的应持本人身份证、股东帐户卡；委托代理人出席会议的，应持委托人身份证原件或复印件、代理人身份证原件、授权委托书原件、委托人股东帐户卡。
（2）法人股股东由法定代表人出席会议的，应持本人身份证、营业执照复印件（盖章）、股东帐户卡；代理人出席会议的，代理人应持本人身份证、法人股东单位的法定代表人合法的书面加盖法人印章或由其法定代表人签名的委托书原件和股东帐户卡进行登记。
（3）异地股东可用信函或传真方式登记（信函到达邮戳或传真到达时间应不迟于2019年7月24日（星期三）下午6点。
六、其他事项
1、与会股东的交通、食宿费自理。
2、联系方式：
联系人：韩鹏
电话：0351-4645546
传真：0351-4645846
特此公告。
山煤国际能源集团股份有限公司董事会
2019年7月9日
附件1：授权委托书
● 报备文件
提议召开本次股东大会的董事会决议
附件1：授权委托书
授权委托书
山煤国际能源集团股份有限公司：
兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2019年7月25日召开的贵公司2019年第四次临时股东大会，并代为行使表决权。
委托人持普通股数：
委托人持优先股数：
委托人股东帐户号：
■
委托人签名（盖章）： 受托人签名：
委托人身份证号： 受托人身份证号：
委托日期： 年 月 日
备注：
委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
