虹软科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告

虹软科技股份有限公司（以下简称“虹软科技”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（Ａ股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔２０１９〕１１８０号）。本次发行由华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“联席主承销商”或“联席保荐机构”）和中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“联席主承销商”或“联席保荐机构”）联席主承销。发行人和联席主承销商协商确定本次发行新股数量为４，６００万股，全部为公开发行新股，发行人股东不公开发售股份。本次发行，网上向持有上海市场非限售Ａ股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行与网下向符合条件的网下投资者询价配售将于２０１９年７月１１日（Ｔ日）分别通过上海证券交易所交易系统和网下发行申购平台实施。

发行人和联席主承销商特别提请投资者关注以下内容：

１、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售Ａ股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

发行人和联席主承销商通过向符合条件的网下投资者初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。

本次发行的战略配售、初步询价及网上网下发行由联席主承销商华泰联合证券、中信建投证券负责组织实施；初步询价及网下发行通过上交所网下申购电子化平台（ｈｔｔｐｓ：／／ｉｐｏ．ｕａｐ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／ｉｐｏ）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。

本次发行的战略配售对象为：联席保荐机构相关子公司中信建投投资有限公司、华泰创新投资有限公司；发行人的核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划华泰虹软家园１号科创板员工持股计划集合资产管理计划。

２、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，按照《虹软科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》中约定的剔除规则，协商一致，将拟申购价格高于３１．２５元／股（不含３１．２５元／股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为３１．２５元／股，且申购数量小于６００万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为３１．２５元／股，申购数量等于６００万股，且申购时间同为２０１９年７月８日０９：４１：０８的配售对象中，按照上交所网下申购电子化平台自动生成的申报顺序，剔除１个配售对象。对应剔除的拟申购总量为１２４，４９０万股，约占本次初步询价剔除无效报价后申报总量１，２４０，４００．００万股的１０．０４％。剔除部分不得参与网下及网上申购。

３、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为２８．８８元／股，网下发行不再进行累计投标询价。

本次发行剔除最高报价部分后网下投资者剩余报价的中位数和加权平均数分别为３０．８８００元／股和３０．５３７１元／股；剔除最高报价部分后公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）剩余报价的中位数和加权平均数分别为３０．９４００元／股和３０．６１９８元／股。本次发行确定的发行价格未超过网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及剔除最高报价部分后公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数的孰低值。

投资者请按此价格在２０１９年７月１１日（Ｔ日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为２０１９年７月１１日（Ｔ日），其中，网下申购时间为９：３０－１５：００，网上申购时间为９：３０－１１：３０，１３：００－１５：００。

４、本次发行价格为２８．８８元／股，此价格对应的市盈率为：

（１）５１．２１倍（每股收益按照２０１８年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（２）６６．００倍（每股收益按照２０１８年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（３）５７．７５倍（每股收益按照２０１８年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

（４）７４．４１倍（每股收益按照２０１８年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

５、本次发行价格为２８．８８元／股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。

（１）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（２０１２年修订），公司所属行业为软件和信息技术服务业（Ｉ６５），截止２０１９年７月８日（Ｔ－３日），中证指数有限公司发布的软件和信息技术服务业（Ｉ６５）最近一个月平均静态市盈率为４９．１２倍。

本次发行价格２８．８８元／股对应的发行人２０１８年扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为７４．４１倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

截止２０１９年７月８日（Ｔ－３日），可比上市公司估值水平如下：

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本次发行价格２８．８８元／股对应的发行人２０１８年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为７４．４１倍，低于可比公司平均静态市盈率１９８．３７倍，但仍旧存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

（２）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》及上交所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）的《虹软科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。

（３）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

（４）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和联席主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价。

６、发行人本次募投项目预计使用募集资金为１１３，１５３．２８万元。按本次发行价格２８．８８元／股和４，６００万股的新股发行数量计算，预计发行人募集资金总额为１３２，８４８．００ 万元，扣除发行费用７，３９２．９２万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为１２５，４５５．０８万元。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。

７、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。

网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构投资者资金等配售对象中，１０％的最终获配账户（向上取整计算），应当承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起６个月。限售账户将在网下投资者完成缴款后通过摇号抽签方式确定。网下限售账户摇号将按配售对象为单位进行配号，每一个配售对象获配一个编号。网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的网下持有期限安排。

战略配售部分，联席保荐机构相关子公司本次跟投获配股票的限售期为２４个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。发行人的核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划的限售期为１２个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。

８、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。

９、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参与网下报价、申购、配售的配售对象均不得再参与网上申购；单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。

１０、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给参与申购的投资者。

１１、请投资者务必关注投资风险，当出现以下情况时，发行人及联席主承销商将协商采取中止发行措施：

（１）网下申购总量小于网下初始发行数量。

（２）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额认购。

（３）扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的７０％。

（４）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行。

（５）根据《证券发行与承销管理办法》第三十六条和《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》第二十六条，中国证监会和上交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。

（６）出现其他特殊情况，发行人和联席主承销商协商决定中止发行。

如发生以上情形，发行人和联席主承销商将及时公告中止发行原因、恢复发行安排等事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册决定的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向上交所备案后，发行人和联席主承销商将择机重启发行。

１２、网上网下申购结束后，发行人和联席主承销商将根据总体申购情况确定是否启动回拨机制，对网上网下的发行数量进行调节。具体回拨机制请见《发行公告》中“二、（五）回拨机制”。

１３、网下投资者应根据《虹软科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上中签结果公告》”），于２０１９年７月１５日（Ｔ＋２日）１６：００前，按最终确定的发行价格与初步配售数量，及时足额缴纳新股认购资金及相应的新股配售经纪佣金。本次发行向网下投资者收取的新股配售经纪佣金费率为０．５０％，投资者在缴纳认购资金时需一并划付对应的配售经纪佣金。

网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。

网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在２０１９年７月１５日（Ｔ＋２日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不低于扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的７０％时，网下和网上投资者放弃认购部分的股份，以及因结算参与人资金不足而无效认购的股份由联席主承销商包销。

１４、扣除最终战略配售数量后，出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的７０％时，发行人及联席主承销商将协商中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

１５、配售对象应严格遵守行业监管要求，申购金额不得超过相应的资产规模或资金规模。有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违约情况报上交所和中国证券业协会备案。网上投资者连续１２个月内累计出现３次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起６个月（按１８０个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。

１６、发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《虹软科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

１７、中国证监会、上交所、其他政府部门对发行人本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

１８、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读２０１９年７月４日（Ｔ－５日）登载于上交所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）的《招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

１９、发行人、联席主承销商郑重提请投资者注意：投资者应坚持价值投资理念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行人成长成果的投资者参与申购。

２０、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示和建议投资者充分深入地了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。

发行人：虹软科技股份有限公司

联席主承销商：华泰联合证券有限责任公司

联席主承销商：中信建投证券股份有限公司

２０１９年７月１０日

联席主承销商

华泰联合证券有限责任公司、中信建投证券股份有限公司

联席保荐机构

中信建投证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司