南威软件股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

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(下转60版)

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单位：万元

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三、合并报表范围及变化情况

（一）合并报表范围

报告期内，发行人的合并报表范围如下：

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注：太极云软自2018年11月28日成为公司控股子公司，并纳入合并报表范围。

（二）合并报表范围变化

1、2016年，公司新设并表范围内的子公司如下：安溪县南威信息科技有限公司、北京南威思明德大数据科技有限公司、福建南威资产管理有限公司、甘肃南威信息技术有限公司、北京万创聚力资产管理有限公司、南威软件（海南）有限公司、上海宜喆智能科技有限公司、安徽睿谷微云智慧科技有限公司、福建宜喆智能科技有限公司；其中，宿州国正信息科技有限公司和宁波宁威信息技术有限公司因成立时间短，尚未开展经营，未纳入2016年合并报表范围。

2、2017年，公司新设并表范围内的子公司如下：江苏南威汇鼎信息技术有限公司、智慧城市（泉州丰泽）运营管理有限公司、前海昱虹南威信息科技（深圳）有限公司、泉州威盾智能交通系统有限公司、福建威盾科技有限公司、广西弘政软件有限公司、福建腾匠科技有限公司、福建致远数据科技有限责任公司、福建众帮科技有限公司、泉州双创聚力科技有限责任公司、河南联政创威信息技术有限公司。

宿州国正信息科技有限公司和宁波宁威信息技术有限公司于2017年完成并表。

海南科特尔科技有限公司于2017年9月注销，在注销前该公司的财务数据属于2017年的并表范围。

3、2018年，公司新设并表范围内的子公司如下：北京南威文旅科技有限公司、福建南威通平台科技有限公司、福建小电科技有限公司、福建轻停科技有限公司、福建红点科技有限公司、福建无涯商业运营管理有限公司、福建毫波科技有限公司、福建城视科技有限公司、湖北省南楚信息技术有限公司、南威智慧城市（将乐）科技有限公司、福建通证科技有限公司、福建省南安智慧城市科技发展有限公司、宁夏南政软件有限公司、南威政通科技有限公司、衡阳智慧城市科技发展有限公司、河南省南威信息技术有限公司、吉林南威吉福信息技术有限公司、北京南威致远科技发展有限公司。

2018年11月，公司完成对深圳太极云软技术股份有限公司61%股权的收购，自此太极云软的财务数据纳入公司合并报表。

福建神威系统集成有限责任公司于2018年2月完成51%股权转让的工商变更登记，该公司股权转让前的财务数据纳入公司2018年的并表范围。

北京万创聚力资产管理有限公司于2018年5月注销，在注销前该公司的财务数据纳入公司2018年的并表范围。

四、最近三年主要财务指标

（一）主要财务指标

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注：上述财务指标中除注明为公司母公司外，其他均依据合并财务报表进行计算，指标的计算方法如下：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面余额存货周转率=营业成本/存货平均账面余额

资产负债率=总负债/总资产

每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额

每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额

研发费用占营业收入的比例=当期发生的研发费用/当期营业收入

（二）净资产收益率和每股收益

公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：

报告期内，公司每股收益与净资产收益率情况如下：

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注1：加权平均净资产收益率的计算公式如下：

加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）*100%

其中：P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

注2：基本每股收益的计算公式如下：

基本每股收益=P0÷S

S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk

其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

（三）非经常性损益明细

报告期内，公司非经常性损益的具体构成情况如下：

单位：万元

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第五节 管理层讨论与分析

除特别说明以外，本节分析披露的内容以公司经审计的最近三年合并财务报表

一、公司财务状况分析

（一）资产项目

报告期各期末，公司资产构成情况如下：

单位：万元，%

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报告期各期末，公司资产总额分别为131,255.93万元、196,449.76万元及299,725.326万元，公司资产总额随着业务规模的扩大逐步增长。其中，2018年3月，公司完成配股发行，募集资金净额为65,115.92万元，使得公司资产总额进一步增加。此外，随着2018年公司经营规模进一步扩大以及公司于2018年11月完成对太极云软61%股权的收购使得太极云软财务数据纳入公司合并报表，公司资产总额进一步上升。

报告期各期末，公司流动资产占总资产的比例分别为77.12%、65.49%及49.31%，流动资产是公司资产的主要组成部分，符合软件企业的特点，公司的核心竞争力主要体现在技术优势、经验优势和客户优势等软实力方面。公司流动资产占比下降主要系长期应收款、长期股权投资和固定资产、无形资产增加使得非流动资产涨幅较大所致。

报告期各期末，公司流动资产中占比较大的是货币资金、应收账款及应收票据、存货和其他流动资产，非流动资产中占比较大的是长期应收款、长期股权投资、固定资产和无形资产。

1、货币资金

报告期各期末，公司货币资金的构成情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司货币资金余额分别为33,810.60万元、28,836.84万元和59,985.62万元，占流动资产比例分别为33.40%、22.41%和40.59%。公司货币资金主要由库存现金、银行存款和其他货币资金构成。其中，其他货币资金主要为票据保证金、保函保证金等。

2017年末公司银行存款规模有所下降，主要是因为公司陆续投入大量资金用于扩大经营规模和提升研发能力。2018年末，公司银行存款规模有较大幅度的增加主要系2018年配股募集资金到账所致。

货币资金中除票据保证金及保函保证金使用受限外，公司无其他因抵押、质押或冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收风险的货币资金。

2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

截至2018年12月31日，公司已将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产全部进行处置，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额为0。报告期各期末，公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的具体情况如下：

单位：万元

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3、应收票据

2016年12月31日，应收票据余额为50.00万元，为银行承兑汇票，金额较小。除此之外，报告期其他各期末无应收票据余额。

4、应收账款

（1）应收账款规模及其变动情况

报告期各期末，公司应收账款规模及其变动情况如下：

单位：万元

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公司应收账款余额随着营业收入规模的扩大有所增加。报告期各期末，公司的应收账款净额占总资产比例分别为15.86%、14.19%和8.30%，占营业收入的比例分别为44.47%、34.52%和25.42%。报告期内公司应收账款净额占资产总额和营业收入比例持续下降，一方面主要系随着公司竞争力的逐年增强使得公司所承接项目的质量及规模持续扩大，公司近年来加大对PPP项目或政府购买服务项目的投入，使得规模较小的传统项目所占比例有所减少，故因此产生的应收账款余额有所下降；另一方面公司加大对应收账款的管理力度，使得当期回款较为及时所致。

公司应收账款客户主要为各政务部门及国有企业，客户信用较好，公司整体应收账款回款风险较小；但该类客户资金审批相对严格且支付时间相对较长，使得公司实际收款时间相较合同约定时间可能有所延后，故随着公司经营规模的持续扩大报告期各期末应收账款余额呈增长趋势。公司将加大货款催收力度，减少货款回笼风险。

（2）坏账准备的计提情况

报告期各期末，公司按账龄分析法计提坏账准备的应收账款情况如下：

单位：万元，%

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报告期各期末，公司一年以内应收账款余额占期末应收账款余额的比例平均60%以上，两年以内的应收账款余额占比在80%左右，公司的应收账款质量较好，回收风险较小。

公司客户主要为与本公司有长期业务往来的各级政务部门及国有企业，信用较高，不存在大额、长期挂账的应收账款。

（3）应收账款前五名情况

截至2018年12月31日，公司应收账款余额前五名合计为6,167.40万元，占应收账款余额的19.95%，较为分散，具体情况如下：

单位：万元，%

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截至2018年12月31日，公司不存在应收持股5%（含）以上表决权股份的股东单位款项。

5、预付款项

（1）报告期内预付款项账面金额及其占流动资产、总资产、营业收入的比例情况

报告期各期末，公司预付款项及其占流动资产、总资产、营业收入的比例情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司预付账款金额分别为866.43万元、1,260.27万元及1,753.21万元，占各期流动资产和总资产的比例均较低。

（2）预付款项账龄情况

报告期各期末，公司预付款项的账龄结构如下：

单位：万元，%

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公司预付款项主要为预付供应商的货款，且账龄以1年以内为主，预付款项账龄较短，账龄结构合理。报告期各期末，公司预付款项余额分别为866.43万元、1,260.27万元和1,753.21万元，占流动资产比例分别为0.86%、0.98%和1.19%。2016年末预付款项金额较小，主要系子公司福建南威2015年预付购买的办公大楼的款项于2016年大楼交付后结转计入固定资产核算所致。

（3）预付款项前五名情况

截至2018年12月31日，公司预付款项余额前五名情况如下：

单位：万元，%

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截至2018年12月31日，公司不存在预付持股5%（含）以上表决权股份的股东单位款项。

6、应收利息

报告期各期末，公司应收利息余额分别为4.31万元、0万元和18.32万元，金额较小，主要为应收定期存款产生的利息。

7、其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款分类披露情况如下：

单位：万元，%

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（续上表）

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（续上表）

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报告期各期末，公司按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款情况如下：

单位：万元，%

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报告期各期末，公司其他应收款主要是支付的履约保证金、投标保证金、押金以及备用金等。报告期各期末，其他应收款项按性质列示如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司的其他应收款呈现增长态势，主要系随着公司业务发展，履约保证金和投标保证金整体呈上升趋势。

报告期各期末，公司其他应收款均严格按照坏账计提政策计提了坏账准备，坏账准备计提充分。

8、存货

公司存货主要为期末尚未验收的在建系统和部分未领用的项目材料。报告期各期末，公司存货的构成情况如下：

单位：万元

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公司的存货主要由在建系统构成。公司的软件开发和系统集成业务在验收时确认收入，在取得终验报告之前所发生的成本计入“存货-在建系统”科目。

公司是项目型公司，主要采用直销的方式，依托软件产品和解决方案直接参与项目投标，中标后与业主单位签署合同，按合同组织应用软件开发、提供软硬件系统集成及技术服务，项目建设完毕后进行终验，取得终验合格单据后确认收入。因此，随着公司业务规模的不断增长，报告期各期末正在建设中的项目增加，在建系统金额逐年增加。报告期各期末，公司存货余额分别为23,613.16万元、29,170.76万元和48,215.68万元，占流动资产比例分别为23.33%、22.67%和32.62%，其中2018年公司存货大幅增加主要系承建的福州市高清视频监控系统公安界面购买服务项目和智慧福清暨高清视频监控（天网）等大型项目取得阶段性建设成果以及将太极云软存货金额纳入公司合并报表所致。

子公司福建神威系统集成有限责任公司执行的福州地铁1号线（一期）自动售检票系统预计总成本高于合同应收总价款，2016年末计提该项目的存货跌价准备金额369万元。除上述情况外，报告期各期末，存货均无需计提存货跌价准备。

报告期各期末，公司存货均不存在盘亏、盘盈、滞销、毁损变质等异常情况。

9、持有待售资产

2017年末，公司持有待售资产为9,148.08万元，除此之外，报告期其他各期末不存在持有待售资产。2017年末持有待售资产为福建神威的相关资产。公司拟转让福建神威51%股权，交易双方已于2017年12月18日签订了交易协议，且该事项已经公司2017年12月15日召开的第三届董事会第十三次会议审议通过，预计交易将在一年完成，故将福建神威的相关资产划分至持有待售资产。2018年2月5日，福建神威完成本次股权转让的工商变更登记手续。

10、其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产构成如下：

单位：万元

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理财产品主要为公司对闲置资金进行现金管理，利用闲置资金购买的保本理财产品。待摊费用主要为待摊的物业费及房租等。

11、可供出售金融资产

2018年12月31日，公司的可供出售金融资产余额为200.00万元，系持有嘉峪关市智慧雄关信息科技有限责任公司10%股权。除此之外，报告期其他各期末不存在可供出售金融资产。

12、长期应收款

报告期各期末，公司长期应收款账面价值构成如下：

单位：万元

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融资租赁形成的长期应收款主要为泉州市第一医院的融资租赁款。分期收款销售商品形成的长期应收款主要是智慧丰泽（一期）PPP项目、福州市高清视频监控系统公安界面购买服务项目等项目的应收款项。

13、长期股权投资

报告期各期末，公司的长期股权投资情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司长期股权投资分别为15.46万元、8,919.91万元和19,552.21万元。其中，2017年末长期股权投资增幅较大，主要是因为2017年3月，公司作为社会资本方中标“福建省应急通信工程PPP项目采购（二次）”项目，与电子信息集团共同对前述项目的项目公司（SPV）“福建省应急通信运营有限公司”进行注资，其中公司作为社会资本方出资49%；2018年末长期股权投资增幅较大，主要系公司于2018年6月完成对成都四方伟业软件股份有限公司的战略投资。成都四方伟业软件股份有限公司是国内领先的大数据基础软件及服务厂商，与公司现有业务形成互补，有利于提高公司在大数据领域的竞争力。

14、投资性房地产

报告期各期末，公司投资性房地产情况如下：

单位：万元

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2014年公司通过董事会决议将南威软件大厦2号楼部分楼层进行长期出租，公司出租的房产从固定资产转为投资性房地产核算。截至2018年12月31日，公司投资性房地产账面价值为2,998.02万元。

报告期各期末，公司的投资性房地产不存在减值迹象，未计提减值准备。

15、固定资产

公司固定资产主要包括房屋建筑物、运输设备、软件开发设备和办公设备及其他等。报告期各期末，主要固定资产分类列示如下：

单位：万元，%

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公司属于轻资产型的软件企业，固定资产占总资产的比重较小。报告期各期末，公司固定资产占总资产的比例分别为8.83%、8.22%和5.96%。

公司报告期各期末固定资产盘点中没有出现盘亏、毁损以及存在故障而没有及时处理的情况。在盘点过程中，公司对固定资产使用状况予以充分关注，并检查固定资产是否存在可回收金额低于账面价值、闲置不用以及其他可能导致出现资产减值的情形。

16、在建工程

报告期各期末，公司在建工程明细如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为891.57万元、441.18万元和937.66万元，整体金额较小，主要由装修工程、待安装设备等组成。

17、无形资产

报告期各期末，公司无形资产账面价值构成如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司无形资产主要由南威软件大厦2号楼土地使用权和软件著作权构成。随着公司对研发项目的不断投入、前次募投项目逐步实施，完成的研发项目不断增加，公司2017年末和2018年末软件著作权金额较2016年末有较大增长。最近一年，公司开发支出转为无形资产的主要项目情况如下：

2018年，公司开发支出转为无形资产的主要项目列示如下：

单位：万元

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公司土地使用权、软件著作权明细请参见募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“七、公司主要的固定资产及无形资产”之“（二）主要无形资产”。

公司2016年及2017年无形资产不存在减值迹象，未计提减值准备；2018年公司因万创帮平台众筹、众创、众包业务的经营不达预期，预计相应软件著作权可收回金额低于其账面价值，因此计提减值准备748.85万元。

18、开发支出

报告期各期末，公司开发支出明细如下：

单位：万元

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公司研发项目的内部控制流程包括项目立项、研发阶段、季度评审和验收评审等。公司对研究阶段和开发阶段的项目严格按《企业会计准则》及其相关规定进行财务核算。

报告期各期末，公司开发支出主要系符合资本化条件的研发项目所发生的各项支出。随着公司对研发项目的不断投入、前次募投项目的实施，开发支出整体呈增长的趋势。

19、商誉

截至2018年12月31日，公司商誉账面余额为17,855.05万元，系公司于2018年11月完成对太极云软61%股权的收购形成。除此之外，报告期其他各期末不存在商誉。截至2018年末，公司商誉不存在减值迹象，未计提减值准备。

20、长期待摊费用

报告期各期末，公司长期待摊费用分别为41.81万元、20.99万元和164.01万元，主要为公司的装修费用。2018年末，长期待摊费用增幅较大，主要是子公司租入房产而发生装修费用所致。

21、递延所得税资产

报告期各期末，公司递延所得税资产明细如下：

单位：万元

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公司递延所得税资产严格按照《企业会计准则》进行核算，主要由子公司亏损、计提资产减值准备、内部交易未实现利润以及无形资产摊销期与税法规定差异产生的递延所得税资产构成。

22、其他非流动资产

报告期各期末，公司的其他非流动资产具体情况如下：

单位：万元

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2017年末，公司预付投资款主要系预付的泉州市数字云谷信息产业发展有限公司投资款；预付购买固定资产款主要系公司预付购买房产的款项。

2014年3月11日，根据《福田区企业人才住房配售管理办法》、《福田区2013年度企业人才住房配售方案》，公司之子公司深圳太极云软与深圳市福田区住房和建设局签订2013年度企业人才住房预购协议书，取得8套企业人才住房的购买权，其中1套人才住房已于2015年4月21日签订购买合同，其余7套人才住房于2016年5月26日签订购买合同。该住房产权性质为企业人才住房，房屋产权为太极云软所有，只能出租给符合条件的员工居住，不能对外出售或进行抵押。公司于2018年11月完成对太极云软61%股权的收购，太极云软所属企业人才住房等相关资产一并纳入公司合并报表。

（二）负债项目

报告期各期末，公司负债构成情况如下：

单位：万元，%

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报告期各期末，流动负债占负债总额的80%以上，是公司最主要的负债结构，其中应付票据及应付账款、预收款项、其他应付款和长期应付款占比较大，前述负债的合计金额占负债总额的比例分别为91.38%、84.28%和78.97%。

报告期各期末，公司负债规模持续上升，主要是随着公司经营规模扩大，采购金额增长使应付票据和应付账款不断增加。2017年末公司负债总额较2016年上升较多，一方面是因为应付票据及应付账款的上升；另一方面是因为收入增加导致应交税费增长、持有待售负债增长，以及附回购承诺的子公司福建南威吸收投资款导致的长期应付款增长。2018年末公司非流动负债大幅增加，主要系公司于2018年11月完成对太极云软61%股权收购，剩余尚未支付的股权收购款列示为长期应付款所致（其中应在2019年支付的列示为一年内到期的非流动负债）。

1、应付票据

报告期各期末，公司应付票据情况如下：

单位：万元

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公司为提升资金使用效率，对部分采购量较大的供应商，采用银行承兑汇票结算货款。2017年末，公司应付票据增幅较大，一方面是因为公司2017年营业收入增幅较大，采购规模增加；另一方面是公司为了提升资金使用效率，提高了应付票据的结算比例。2018年末，公司应付票据余额有所降低主要系随着前次配股募集资金到账，与前次募投项目相关的采购以募集资金支付，从而降低了银行承兑汇票的结算比例。

2、应付账款

报告期各期末，公司应付账款账龄分析情况如下：

单位：万元，%

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公司应付账款主要是应付供应商的货款，2年以上的应付账款主要为应付供应商的质保金和采购合同约定待项目最终用户付款后向供应商支付的货款。报告期内公司采购支出随业务增长而逐年增加，同时公司更多利用供应商的信用政策，应付账款余额逐年增加。

报告期各期末，公司的应付票据和应付账款合计列示如下：

单位：万元

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报告期内，公司营业收入逐年稳步增长，软硬件和劳务支出等采购支出逐年增加，因此应付账款余额逐年增长；应付票据整体呈现增加趋势，但自前次配股募集资金到账后，公司以募集资金支付用于前次募投项目的采购，使得公司2018年以承兑汇票结算的采购款比例出现下降。

截至2018年12月31日，公司应付账款余额中无应付持股5%（含）以上表决权股东的款项。

3、预收款项

报告期各期末，公司预收款项账龄分析情况如下：

单位：万元，%

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公司以项目经客户验收合格为收入确认时点，公司根据合同约定收取货款，在项目未验收通过之前收取的货款列示为预收款项。2018年公司预收账款金额有所增加主要系预收新增项目货款及收购太极云软后将其相关负债纳入公司合并报表。

4、应付职工薪酬

公司应付职工薪酬主要包括工资、奖金及社会保险费。报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为2,219.76万元、2,713.01万元和5,513.16万元，随着公司规模的增加和总体薪酬水平的不断提升、以及公司于2018年完成对太极云软的收购，公司应付职工薪酬规模整体呈上升趋势。

5、应交税费

报告期各期末，公司应交税费明细如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司应交税费分别为968.33万元、5,697.21万元和9,151.79万元。2018年末公司应交税费增幅较大，主要系2018年营业收入和利润总额增长较快，使得当期的应交增值税和企业所得税增幅较大所致。

6、其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款账龄分析如下：

单位：万元、%

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报告期各期末，公司其他应付款主要是因实施股权激励形成的限制性股票回购义务款项。2016年末、2017年末和2018年末，其他应付款包括因实施限制性股权激励计划形成的限制性股票回购义务款分别为6,165.45万元、3,988.72万元和1,573.27万元，导致其他应付款余额较大。

7、持有待售负债

2017年末，公司持有待售负债为6,237.89万元，除此之外，报告期其他各期末不存在持有待售负债。2017年末持有待售负债为福建神威的相关负债。公司拟转让福建神威51%股权，已签署相关协议并预计在一年内完成交易，因此将福建神威的相关负债划分为持有待售负债。2018年2月5日，福建神威完成本次股权转让的工商变更登记手续。

8、长期应付款

报告期各期末，公司长期应付款的构成情况如下：

单位：万元

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（1）根据公司战略部署，公司全资子公司福建南威以增资扩股方式引入战略投资者电子信息集团，电子信息集团将以8,000万元认购福建南威新增注册资本2,500万元，取得福建南威20%的股权。

根据协议约定，若福建南威未能实现经营目标（2017年至2019年扣除非经常性损益后的净利润分别为4,000万元、5,000万元、6,000万元），电子信息集团有权要求公司通过支付现金方式补足，补偿每年结算，三年（2017年度至2019年度）累计补偿金额以此次投资款8,000万元为上限，现金补偿金额=当年承诺净利润-当年扣非净利润。此外，如果福建南威实现经营目标，电子信息集团有权于最后一个年度（2019年度）审计报告出具之日起第10个工作日后180天内要求公司通过现金的方式、或最后一个年度（2019年度）审计报告出具之日起第10个工作日后90天内要求公司通过发行股份的方式，回购（收购）电子信息集团所持有的福建南威全部股权，电子信息集团可根据实际情况选择回购（收购）方式。如果福建南威未实现经营目标，电子信息集团可以选择要求公司全部回购其所持福建南威的股权。

根据业绩承诺及项目退出条款，公司将福建南威此次增资扩股款确认为长期应付款，并同时计提相应的利息。截至2018年12月31日，前述长期应付款摊余成本为9,485.71万元。

（2）公司分别于2018年8月和2018年9月与深圳太极云软技术股份有限公司的6名股东签署了《资产购买框架协议》、《盈利预测》及《资产购买框架协议之补充协议》。参考评估机构出具的资产评估报告，并经交易各方协商一致，太极云软100%股份对应交易作价为35,000万元，标的资产（即太极云软61%股份）的交易价格为21,348.85万元。截至2018年12月31日，公司已支付股权收购款4,269.77万元，剩余收购款共计17,079.08万元；其中，按照协议约定的付款条件及付款进度，尚未支付的股权收购款中5,582.33万元已于2018年末按照《企业会计准则》的相关规定重分类为一年内到期的非流动负债，剩余11,496.75万元仍列式为长期应付款。

9、一年内到期的非流动负债

2018年末，公司一年内到期的非流动负债余额为5,582.33万元，主要系公司收购太极云软61%股权尚未支付对价的部分重分类。除此之外，报告期其他各期末不存在一年内到期的非流动负债。

10、递延收益

公司递延收益主要为收到的政府补助。报告期各期末，公司的递延收益分别为57.42万元、399.91万元和402.39万元，整体金额较小。

（三）偿债能力分析

1、偿债指标分析

报告期内，发行人的主要偿债能力指标如下：

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注：财务指标的计算方法如下：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债

资产负债率=总负债/总资产

利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出。2015年，公司当期没有发生利息支出，故未列示利息保障倍数

2016-2018年各年末，公司流动比率和速动比率下降主要系随着公司业务规模的增长，应付供应商款项及预收款项持续增加；同时随着公司项目集中度的提高以及报告期内加强对项目回款的管理，使得应收账款的增长幅度小于营业收入，故报告期内公司流动比率和速动比率呈现下降趋势。

公司2017年末资产负债率较2016年末有所增长，主要系当期应付账款及应付票据增加，以及长期应付款增加所致。2018年末公司资产负债率同比有所降低，主要系公司于2018年完成配股发行使得货币资金大幅增加所致。

报告期内，公司秉承稳健经营的原则，利息支出较小，利息保障倍数较高。2018年公司利息保障倍数有所下降主要系当期计提了附回购承诺的福建南威吸收投资款的利息所致。

2、与同行业可比上市公司相关指标比较

2016-2018年各年末，公司偿债能力指标与同行业可比上市公司比较如下：

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注：可比上市公司的财务数据取自wind资讯。

2016年末，公司的流动比率、速动比率均高于同行业可比公司平均水平。2017年及2018年，公司的流动比率、速动比率有所下降，低于同行业可比公司平均水平，主要系公司流动负债增加所致。2018年末公司资产负债率同比有所降低，低于同行业可比公司平均水平，主要系公司于2018年完成配股发行使得货币资金大幅增加所致。

（四）资产周转能力分析

报告期内，公司的主要资产周转指标如下：

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注：财务指标的计算方法如下：

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

存货周转率=营业成本/存货平均余额

报告期内，公司周转能力指标与同行业可比上市公司比较如下：