（上接77版）
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账龄超过一年的大额预付账款主要为预付材料、配件采购款。因相关配件、材料为力帆股份专用，供应商为保障其利益，通常要求预付部分款项且在达到约定采购数量后预付款项才能冲抵采购款。随着采购数量的增加相关预付款项会逐渐冲抵采购款。目前各供应商供货正常，预付款项不存在减值迹象，不需计提坏账准备。
年审会计师意见：
我们审阅了上述预付账款相关的合同，检查了与相关供应商采购结算情况，对预付款项实施了函证或替代程序，认为力帆股份对上述预付账款不计提坏账准备会计估计合理。
二、关于公司流动性与偿债能力
年报披露，公司报告期末流动负债账面余额187.80亿元。其中，短期借款91.61亿元，应付票据及应付账款合计41.81亿元，其他应付款23.26亿元，一年内到期的非流动负债26.50亿元。公司报告期末流动资产账面余额134.29亿元。其中，货币资金54.03亿元，应收票据及应收账额28.34亿元，其他应收款19.78亿元，存货16.80亿元。公司存在大额负债将于一年内到期，且流动资产远低于流动负债。请公司结合流动性与偿债能力，补充披露以下信息。
问题11.请公司补充披露一年内到期的流动负债的具体情况，包括但不限于借款种类、债权人、金额、利率、到期时间等。
回复：
公司一年内到期的流动负债如下：
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表6—公司一年内到期的非流动负债明细表
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问题12.请公司补充披露流动资产的具体情况，包括但不限于资产种类、金额、变现能力、回收期限、前期回收情况、受限情况等。
回复：
公司流动资产的具体情况如下：
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问题13.年报披露，公司报告期末货币资金受限余额46.14亿元，应收票据受限余额17.11亿元，应收账款受限余额9.06亿元。请公司结合经营情况、债务结构、流动资产构成情况、流动负债到期情况等，补充披露公司在流动资产远低于流动负债，且存在大额流动资产受限的情况下，偿还未来一年内到期的大额负债的具体安排，并说明是否存在流动性风险和偿债风险。
回复：
1）报告期内，公司经营情况、债务结构、流动资产构成情况、流动负债到期情况
公司经营情况
2018年度，公司实现营业收入110.13亿元，归属于母公司股东的净利润2.53亿元，比上年同期增长47.95%。其中，国内销售收入为506,538.17万元，占公司主营业务的47.37%；国外销售收入562,791.94万元，占公司主营业务的52.63%。
2018 年，受宏观经济及政策调整影响，公司国内销售收入较上年同期下降11.16%，国外销售收入较上年同期下降11.11%。报告期内，中国汽车市场遭遇多年持续增长以来的首次下滑，公司乘用车及配件业务营业收入亦较上年同期下降20.77%。
公司债务结构
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2018年，受金融“去杠杆”等影响，公司外部融资渠道缩减，公司流动负债约占负债总额的92.27%，较上年同期下降4.87%；非流动负债约占负债总额的7.73%，较上年同期下降47.35%。
流动资产构成情况
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报告期末，公司流动资金合计1,342,886.63万元，流动比率为0.72。其中：货币资金、应收账款等累计占流动资产总额的59.12%，存在部分受限。具体情况如下：
A．报告期末，公司账面货币资金余额为540,250.96万元，其中受限货币资金为461,396.92万元，占货币资金总额的85.40%，主要受限原因：为定期存款及保证金。
B．报告期末，公司期末应收账款余额253,720.55万元，其中受限余额90,629.57万元，占应收账款总额的35.72%，主要受限原因：为出口押汇借款提供质押担保。
流动负债到期情况
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截至本回复披露日，公司已配合金融机构完成了上述到期流动负债的偿付、续贷、转贷等工作。
2）公司未来一年内到期的大额负债明细及偿还安排
本年度，预计公司未来一年内到期的大额负债约1,369,607.71万元。具体如下：
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公司未来一年内到期的大额负债偿还安排
基于未来融资环境平稳向好的前提，公司拟定的未来一年内大额负债到期偿还安排如下：
A．公司短期借款大部分系银行金融机构借款，主要采用向银行申请转贷、续贷进行偿付。依据当前的银企合作情况，公司预计大部分融资银行会同意转贷/续贷。对于银行无法转贷、续贷的部分短期借款，公司将采用自筹资金的方式进行偿还。截至本回复披露日，公司到期的短期借款中，有二笔（合计11,191.38万元）被要求到期归还，其他到期贷款均实现续贷。
B．预计2019年公司到期非银行金融机构融资金额为188,560万元。其中：a）目前，公司已与部分债权人协商一致并同意对2019年到期的38,000万元进行续贷。b）余下的150,560万元将在到期后进行偿还，偿还资金来源为：公司2019年经营收入、2019年新增融资金额、公司非主业资产处置收入。
C．预计2019年公司到期一年内到期的非流动负债为264,953.49万元。公司将积极与债权人协商在2019年到期后继续续贷、转贷。如到期后债权人要求偿还，偿还资金来源为：公司2019年经营收入、2019年新增融资金额、公司非主业资产处置收入。
【风险提示】
本年度预计公司未来一年内到期的大额负债约1,369,607.71万元，主要偿还方式为：采用向债权人申请转贷及续贷或以自筹资金进行偿还等；公司自筹资金主要来源为：经营收入、新增融资和非主业资产处置收入等。截至本回复披露日，公司到期的短期借款中，有二笔（合计11,191.38万元）被要求到期归还，其他到期贷款均实现续贷。若国内外宏观经济环境变化、银根继续紧缩、非主业资产处置计划不及预期，可能导致公司出现流动性风险和偿债风险。
3）公司采取的应对措施
2019年，公司将继续积极争取金融机构支持，努力稳定贷款额度。同时，公司计划在经营业务方面重点开展以下工作：
汽车产业方面。构建四大服务体系，采用主体孵化、股权开放、独立核算等方式，进行产业链垂直布局，实现从制造到服务的价值链延伸。基于公司目前已有的盼达用车、移峰能源等新能源汽车出行服务板块，逐步建设和完善汽车后市场服务和汽车金融服务体系。打造出行服务、能源服务、后市场服务及金融服务的产业生态圈。
摩托车产业方面。充分利用自身技术优势，结合国四、欧四标准的实施，对公司主力车型进行升级，保持竞争力，快速对市场小改革，积极应对消费者的新需求，维持市场占有率。
出口业务方面。一方面，坚持“稳中求进”的进出口基本方针，继续实施品牌战略、差异化战略和本地化战略。进一步挖掘潜力市场，积极开发新市场。另一方面，继续做好远期信用证、出口信贷的支持、人民币跨境结算等工作，降低风险、减少成本。同时，进一步扩大平行进口车业务以及其他大宗商品的进口，增加企业进出口业务的规模和利润。
宏观经济下行、融资环境的变化等情况已引起了国家管理部门关注，2018年中国人民银行、国家银保监等管理机构陆续发布了稳定金融环境的相关措施，相关地方政府及管理部门亦在努力降低企业经营成本。预计随着政策的落地，亦将逐步化解民企融资难、融资贵的困境。
问题14.根据年报及前期信息披露，2010年至2018年，公司流动资产由73.22亿元增长至134.29亿元，非流动资产由28.28亿元增长至144.76亿元，流动负债由41.13亿元增长至187.80亿元，非流动负债由12.64亿元增长至15.74亿元，公司资产负债率由52.98%增长至72.94%。公司非流动资产增幅与流动负债增幅相近，资产负债水平大幅提高。请公司补充披露：（1）结合公司经营和同行业可比公司情况等，说明公司资产负债率大幅增长的原因及合理性；（2）结合行业特点、主营业务情况、同行业可比公司情况等，说明公司债务结构的合理性；（3）公司资产与负债的期限结构的合理性，并说明是否存在短债长投的情况，是否存在资产与负债的期限错配。
回复：
（1）结合公司经营和同行业可比公司情况等，说明公司资产负债率大幅增长的原因及合理性；
1）同行业对比情况
2010年-2018年同行业公司的资产负债率对比如下：
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由上表可见，2010年-2018年同行业公司的资产负债率平均值呈逐年升高的趋势；2010年-2013年公司资产负债率属于同期同行业中等水平，2014年-2018年公司资产负债率高于同期同行业平均值。
2010年-2017年传统燃油车市场增速逐渐放缓，竞争日趋激烈；2018年国内汽车市场出现20多年以来下跌。随着乘用车市场红利逐步消失，产品消费升级成为趋势。受合资品牌降价影响，中国自主品牌汽车的市场份额逐年降低，传统燃油车市场竞争加剧，行业整合初见端倪，产业转型升级逐渐成为维持企业市场竞争力的首选对策。
自2010年国务院印发《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，将新能源汽车列为战略性新兴产业之一，新能源汽车行业的投资逐年增加。至2015年，国内新能源汽车产业呈现爆发式增长，全年新能源汽车销售33.1万辆，同比增长3.4倍。在双积分、不限号限行、免征车辆购置税的政策因素下，新能源汽车发展强劲。2018年，国内新能源汽车产销分别为127万辆和125.6万辆，比上年同期分别增长59.9%和61.7%。现阶段，新能源汽车依然处于推广期，具有投入大、回收期长、效益低的产业特点。
2）公司资产负债率大幅增长的原因及合理性
2010年至2013年度，公司产业投资以传统汽车为主，2014年开始逐渐加大对新能源汽车的投入。公司资产负债率大幅增长主要是业务发展需要。具体为：①为提高市场竞争力，近年来，公司新增了车型开发、研发投入大，陆续增加了生产车间和设备投入。②公司销售收入50%以上来自进出口业务，为了规避关税壁垒公司在海外投资了组装工厂；因进出口业务运输期和收款期较长，导致销售链长，存货周转慢，占用资金大。③公司产业正面临转型升级，通过前期投资试水，2015年公司正式将发展新能源汽车列入战略发展规划，并逐年加大投资；目前，新能源汽车产业整体处于推广阶段，投入大，回收期长，需要企业持续性投资。
3）公司采取的应对措施
公司增加现金流、降低财务成本的措施包括：①加强投资管理，收缩盈利比较差的项目和市场，努力提升公司经营业绩，提高产品盈利能力，增加公司的留存收益。②努力改善公司债务结构；增加长期负债，减少短期负债，积极寻找长期股权和债券融资机会。③加快闲置资产处置力度；加快流动资产的变现能力，盘活资产。
（2）结合行业特点、主营业务情况、同行业可比公司情况等，说明公司债务结构的合理性；
1）同行业对比情况
2018年，同行业公司的债务结构对比如下：
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续：
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由上表对比可见，①同行业公司的流动负债、非流动负债占负债总计比例的均值为90%、10%。公司流动借款占负债总计的92.27%，略高于同行业平均水平；公司非流动负债占负债总计的7.73%，略低于同行业平均水平。②公司短期借款占负债总计比例的均值为45.01%，高于行业平均水平；公司长期借款占负债总计的比例2.36%，低于行业平均水平。
2）公司债务结构的影响因素
报告期内，宏观经济下行叠加金融“去杠杆”，汽车行业周期调整，国内汽车销量也出现20多年来大幅下跌。2018年度，公司实现营业收入110.13亿元，较上年同期下降12.60%，公司燃油车产品、摩托车及通机产品产销均出现了不同程度的下降。同期，公司新能源汽车产销量分别较上年增长31.42%、30.97%，应收新能源补贴增加3.52亿元，较上年同期增长80.34%，新能源汽车产业垫资增加。报告期内，公司存在被银行抽贷的情况，需要增加融资保障营运资金。
综上，报告期末，公司总体债务结构与同行业近似，但短期偿债压力较大。
3）公司采取的应对措施
公司计调整债务结构的措施包括：①加强投资管理，收缩盈利比较差的项目和市场，努力提升公司经营业绩，提高产品盈利能力。②加快闲置资产处置力度，提高流动资产的变现能力，盘活资产。③加快存货和应收账款周转率。④争取金融机构支持、稳定融资额度，努力增加长期贷款占比。⑤积极寻找长期股权融资及债券融资机会。
（3）公司资产与负债的期限结构的合理性，并说明是否存在短债长投的情况，是否存在资产与负债的期限错配。
2018年，同行业公司的资产与负债的期限结构对比如下：
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由上表对比可见，报告期内，同行业流动资产占资产总额比例的均值为51.30%，同行业流动比率的均值为0.97。公司流动资产占资产总额比例、流动比率分别为48.12%、0.72，均低于同行业平均水平。
汽车行业是重资产行业，固定资产投资大，投资回收期长，持续性投资金额较大，金融机构的融资是汽车产业再投资的重要资金来源。现阶段，国内金融机构对企业的贷款以短期借款为主。公司亦存在短债长投、资产与负债的期限错配的情况。
【风险提示】
公司处于传统制造业，现有业务模式具有应收账期长、研发投入大、新能源业务资金占用大等特点，主要通过债务融资来解决资产增加所需要的资金。报告期末，公司存在短期偿债压力，亦存在短债长投、资产与负债的期限错配的情况。若债务融资不及预期，可能导致公司出现流动性风险。
问题15.年报披露，公司报告期末已逾期未偿还的短期借款总额为1亿元，已于2019年2月2日全部归还。请公司补充披露上述逾期未偿还借款的具体情况，并说明逾期行为是否会对公司经营情况与融资能力造成不利影响。
回复：
报告期内，公司逾期未偿还的短期借款明细如下：
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上述短期借款到期未偿还的原因为：银企双方在到期前达成了续贷合作协议，但因银行审批和贷款规模控制等问题，迟迟未能落实办理续贷手续。考虑到年末银行贷款额度紧张，公司担心银行续贷手续耗时过长而影响续贷的落实，故未按期归还。
截至2019年2月3日，邮政储蓄银行已落实了续贷所有手续，双方已完成了转贷手续。
目前，公司已向金融机构进行解释，预计不会降低公司的融资能力，不会对公司经营情况造成重大不利影响。
三、关于公司业绩情况
年报披露，公司报告期内实现归母净利润2.53亿元，同比增长48.34%；扣非后净利润-21.50亿元，同比下降1,047.68%。2016年至今，公司扣非后净利润连续三年为负。公司报告期内非经常性损益金额24.03亿元，同比增长571.42%。请公司结合报告期内业绩情况，补充披露以下信息。
问题16.年报披露，公司报告期内计提资产减值损失7.68亿元，同比增长9,291.84%。报告期内，公司在获得大额非经常性收益的同时，计提大额资产减值损失。请公司结合近三年资产减值损失计提情况、经营情况、相关资产的减值依据、减值迹象及其出现时间等，补充披露公司在报告期内计提大额资产减值损失的具体原因及合理性。
回复：
（1）公司近三年资产减值情况
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（2）公司经营情况
2018年公司实现营业收入110.13亿元，较上年同期下降12.6%，主要系乘用车及配件板块收入下降所致。乘用车板块收入下降主要两方面原因：一：乘用车子公司搬迁及处置力帆汽车公司100%股权，影响产销量；二：受宏观经济及政策调整影响，中国汽车市场遭遇多年持续增长以来的首次下滑，作为民营企业汽车生产制造业，也难独善其身，2018年公司的燃油汽车产量为87,131台，同比下降30.36%，销量为91,825台，同比下降26.57%；归属于母公司所有者的净利润为2.53亿元，较上年同期增长48.34%；归属于上市股东的扣除非经常性损益的净利润为-21.50亿元，较上年同期下滑1047.68%。
（3）相关资产计提减值依据、减值迹象及出现时间
1） 公司对应收款项计提坏账准备的政策
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项的确认标准：应收账款：占应收账款账面余额1%及以上且金额在500万元（含以上）；其他应收款：占其他应收款账面余额1%及以上且金额在100万元以上。
单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
A.信用风险特征组合的确定依据
对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。
确定组合的依据：
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B.根据信用风险特征组合确定的计提方法
ⅰ.采用账龄分析法计提坏账准备
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ⅱ.采用余额百分比法计提坏账准备
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单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回款项。
坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
2018年每个季度末根据以上计提方法对公司的应收账款和其他应收款计提坏账。
2018年年末，公司对KMC和BAM两大客户的应收账款余额分别为7.78亿元和1.36亿元，因该地区贸易环境恶化，原有收汇渠道不畅，公司在年末按照单项认定法计提坏账准备。2018年公司坏账准备明细表如下：
单位：万元
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2）公司对存货计提减值损失政策
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
公司按照上述会计政策对存货进行减值测算，以存货成本和可变现净值孰低进行计量，2018年计提大额存货减值的主要是原材料和库存商品，主要是因为以下事项出现减值：
2018年国家计划从2019年1月1日起推行国六的排放标准，致使公司国五的库存车销售受影响，预计未来可回收金额减少；
2018年力帆乘用车生产基地搬迁，原力帆乘用车生产的部分车型在新基地不再布置生产线仅维持维修配件供应，导致该部分车型的存货发生减值。
单位：万元
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3）公司对可供出售金融资产计提减值政策
公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过50%（含50%）或低于其成本持续时间超过一年（含一年）的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过20%（含20%）但尚未达到50%的，本公司会综合考虑其他相关因素诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值
公司按照上述会计政策年末对可供出售金融资产计提减值。
4）公司对固定资产、在建工程计提减值政策
公司在期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额（指资产的销售净价，与预期从该资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的预计未来现金流量的现值进行比较，两者之间较高者)低于账面价值的差额，应计提固定资产减值准备。因此计提减值基本思路是，固定资产的账面价值与可收回金额相比。如果账面价值大于可收回金额，需要计提资产减值准备；如果账面价值小于可收回金额，则无须计提资产减值准备。账面价值是指账面余额减去相关的备抵项目后的净额。账面价值不等于净值，固定资产原价扣除累计折旧后为净值，净值再扣除减值准备后为账面价值（净额）。账面余额是指账面实际余额，不扣除作为备抵的项目，如累计折旧、减值准备等。可收回金额的确认采用了孰高原则。
2018年力帆乘用车生产基地搬迁改造，原力帆乘用车生产的部分车型在新基地不再布置生产线，导致与该车型相关的机器设备及在建工程、其他专用设备无使用价值的部分，公司全额计提减值准备。
5）公司对商誉计提减值政策
公司于每年年度终了对企业合并所形成的商誉按以下步骤进行减值测试：
A.对不包含商誉的资产组或者资产组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值比较，确认相应的减值损失；
B.对包含商誉的资产组或者资产组合进行减值测试，比较相关资产组或者资产组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组合的可收回金额低于其账面价值，就其差额确认减值损失。
公司按照上述会计政策年末对各个商誉进行减值测试，根据测试结果确认商誉减值，主要是根据2018年的经营情况来预计可回收价值，2018年末，涉及有商誉的几家子公司经营业绩都不同程度的下降，未达预期，亏损比较大，发生了减值迹象，预计未来可回收价值小于账面价值，按差额计提减值。
（4）计提减值原因
1）应收账款坏账计提原因
每季度末根据公司会计政策、采用账龄分析法计提坏账。个别采用单项认定法计提坏账准备。2018年受国际贸易环境的影响，部分客户收汇路径暂时不畅，公司将该部分客户单项金额重大且符合认定标准的按照单项认定法计提坏账准备。
2）存货、固定资产及在建工程计提减值原因
由于力帆汽车100%股权出让和力帆乘用车工厂搬迁，部分车型在新生产基地不再布置生产线，仅维持售后服务件供应，对该部分车型的配件和生产设备计提减值；对与该车型相关的在建工程停止，所以全额计提减值；同时，由于国家强制推行机动车国六排放标准，公司库存国五排放标准车辆销售预计会受到限制，相应计提了减值。
3）商誉计提减值原因
公司商誉主要是由于非同一控制下企业合并形成的。截至2018年12月31日，公司商誉明细情况如下表所示：
单位：元
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根据公司执行的会计政策和会计估计，资产负债表日，对因企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。若商誉的可回收金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益，2018年公司及会计师对各项商誉进行减值测式，根据测式结果确认商誉减值。
4）关于计提资产减值准备的合理性
公司计提资产减值准备符合《企业会计准则》和公司相关会计政策，依据充分，体现了会计谨慎性原则，符合公司实际情况。公司计提资产减值准备后能更加公允地反映期未公司财务状况、资产减值及经营成果，使公司的会计信息更具有合理性。
问题17.年报披露，公司报告期末应收账款账面余额25.37亿元，同比下降13.93%。其中，对 KERMAN MOTOR CO 和 BAM KHODRO SERVICESAND TRADING CO 的应收账款期末余额7.77亿元和1.36亿元，分别计提坏账准备8,355.52万元和2,057.81万元。请公司补充披露，形成上述应收账款的原因、时间、业务背景、账龄、减值迹象及其出现时间、单项计提坏账准备的具体依据，并说明公司前期坏账损失计提是否充分。请年审会计师发表意见。
回复：
YL市场是中资车企重要的出口市场之一。2013年至2017年，YL汽车市场总体保持了较好的增长势头，截止2017年已有13家中资车企进入YL市场。公司于2008年进入YL市场，截止2018年，累计在YL销售汽车约10万辆，累计出口创汇约9亿美元，并一度荣膺YL市场年度出口第二大中国汽车企业。
公司与YL最大的汽车私有公司和控股有限公司KAIC集团签订合作协议，集团下属子公司KERMAN MOTOR CO（以下简称“KMC”）主要经营力帆汽车散件进口、组装、销售业务，BAM KHODRO SERVICESAND TRADING CO（以下简称“BAM”）主要经营力帆汽车售后维修服务。KMC在YL共有销售网点134个，其中93个为销售售后一体化网店，41个纯销售网点。
公司在YL市场销售模式主要为从国内出口散件到YL，在YL组装生产后销售。从国内生产、发运、当地组装到实现销售周期较长，通常情况下需要8-10个月。YL市场体量较大，为了保证力帆汽车在YL市场的销量、市场占有率，同时为了控制风险，公司采用保税港区模式：即货物到YL保税港区指定仓库，客户支付首付款30%提货，尾款账期通常为提货后6个月付清。KMC因YL国内市场销售收款主要以一年期分期收款为主。2018年该地区贸易环境恶化，公司改变了对该地区客户的收款政策，从原来的180天赊销改为前TT，加强了对应收账款的风险管理。
公司原有收汇渠道不畅。公司对YL出口收汇全部通过原有渠道进行收汇，主要以欧元进行结算。2018年YL地区贸易环境发生变化，银行暂停对YL地区的企业所有收付款业务。
截止2018年12月31日，应收账款—KMC 77,707.72万元，主要为2016年、2017年对其汽车散件销售款；应收账款BAM—13,591.35万元，主要为2016年、2017年售后配件销售款。
近三年对KMC销售额、收款情况、应收账款余额及账龄如下：
单位：万元
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公司近三年对BAM销售额、收款情况、应收账款余额及账龄如下：
单位：万元
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KMC注册资金5,280,000,000,000里亚尔,按市场汇率折合美金约40,615,385.00。KMC自有产能6万台/年的汽车工厂（含焊装、涂装、总装），员工5000人左右，为全YL第四大汽车公司，代理力帆，江淮，现代等汽车品牌，销售和售后网络遍布YL全境，资金实力较强。母公司KAIC集团涉及业务有汽车、地产、航空、旅游等。KMC针对力帆股份应收账款偿还，在YL银行开具了现金支票作为担保。若KMC出现还款风险，公司可将现金支票要求YL银行兑付。其中：2018年现金支票：合计2,620,404,832,785 Rials，开票时折合5,283.16万美元，现按市场汇率（USD1=Rials130000）折合2,015.70万美元；2017年及之前支票合计3,640,807,990,700.00 Rials, 开票时折合约1.00亿美元，现按市场汇率（USD1=Rials130000）折合约28,00.62万美元。
2018年11月原有收汇渠道暂停，2019年3月逐渐恢复，在对2018年以前的应收账款提交备案资料审批后，开放收款通道。但YL央行官方换汇控制较严，仅对民生用品行业付汇进行官方换汇，其他行业只能在市场换汇，通过非正规渠道付款，资金安全存在较大的风险。2019年5月KMC来渝针对应收账款还款进行洽谈，具体付款方式及时间正在磋商中。
2016年、2017年公司对KMC、BAM应收账款按照账龄分析法计提坏账准备。2018年公司评估由于原有收款渠道暂停对YL收付款业务影响，评价KMC、BAM信用状况，估计KMC、BAM应收账款可收回金额，按照单项认定法分别对KMC、BAM计提坏账准备8,355.52万元、2,057.81万元。坏账准备计提及时、充分。
年审会计师意见：
我们比较了力帆股份与同行业公司的应收账款坏账准备计提政策及计提比例，分析近年对KMC、BAM应收账款收回情况，评价力帆股份估计KMC、BAM应收账款可回收金额，认为力帆股份对KMC、BAM应收账款坏账准备计提充分。
问题18.年报披露，公司报告期内计提存货跌价准备3.28亿元，同比增长1,479.21%。公司报告期末存货账面余额16.80亿元，同比下降42.06%。其中，库存商品账面余额11.96亿元，同比下降41.54%；库存商品计提跌价准备3.16亿元，同比增长2,118.00%。请公司补充披露：（1）分项列示库存商品在期初和期末的主要构成情况，包括但不限于种类、账面余额、跌价准备、账面价值、库龄等；（2）报告期内库存商品账面余额同比大幅下降的具体原因；（3）结合报告期内计提跌价准备的库存商品的主要情况、库存商品近三年跌价准备计提金额等，补充披露报告期内库存商品跌价准备计提金额同比大幅增长的具体原因，并说明前期跌价准备计提是否充分。请年审会计师发表意见。
回复：
（1）分项列示库存商品在期初和期末的主要构成情况，包括但不限于种类、账面余额、跌价准备、账面价值、库龄等；
公司库存商品期初、期末主要构成情况如下：
单位：万元
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续：
■
（2）报告期内库存商品账面余额同比大幅下降的具体原因；
报告期内库存商品下降85,017.81万元，主要为乘用车整车下降71,850.16万元、摩托车整车及配件下降5,661.22万元、其他下降3,388.80万元。报告期内库存商品账面余额同比大幅下降主要为乘用车整车下降。
主要原因为：① 2019年我国将推出国六标准汽车，届时国五标准汽车将停止销售，公司年末降低了国5标准汽车库存量；② 2018年度4季度，汽车行业出现产销双降，公司预计2019年一季度汽车行业产销量将继续下滑，根据预计销售量降低乘用车生产计划，导致年末库存量减少；③2018年公司缩小俄罗斯、巴西等海外市场销售规模，降低了相关市场的库存量；④为降低存货占用资金量，加强了存货周转管理，导致期末库存有所下降。
（3）结合报告期内计提跌价准备的库存商品的主要情况、库存商品近三年跌价准备计提金额等，补充披露报告期内库存商品跌价准备计提金额同比大幅增长的具体原因，并说明前期跌价准备计提是否充分；
报告期内计提存货跌价准备的库存商品主要为乘用车整车，近三年库存商品—乘用车整车余额及跌价准备金额如下：
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2018年存商品—乘用车整车跌价准备大幅增加的主要原因为：① 2018年4季度，汽车行业出现产销双降，各汽车厂商为改善销量纷纷降价促销，公司也被迫降价促销；② 2019年我国将推出国六标准汽车，届时国五标准汽车将不再销售，为在国六标准推出前，销售完国五标准汽车，各厂家不惜亏本销售国五标准汽车的价格；③2018年力帆乘用车生产基地搬迁，原力帆乘用车生产的部分车型在新基地不再布置生产线仅维持维修配件供应，导致该部分车型的存货发生减值。
公司库存整车主要为国五标准汽车，公司期末按照库存商品成本与可变现净值的差额计提跌价准备。可变现净值按照预计销售价格减去促销费、运输费测算。
年审会计师意见：
我们了解并评价了力帆股份存货跌价准备计提相关会计政策； 对年末库存商品进行了监盘；检查了力帆股份存货跌价准备计提测试表，评价测试方法的合理性；认为力帆股份库存品跌价准备计提合理。
问题19.年报披露，公司报告期内计提商誉减值准备1.57亿元。其中，对BESINEY S.A 等4个项目全额计提商誉减值，对重庆无线绿洲通信技术有限公司（以下简称无限绿洲）计提商誉减值1.06亿元。请公司补充披露：（1）分项列示被投资单位基本情况、商誉形成的主要原因、主营业务、近三年主要财务数据、业绩承诺及其完成情况；（2）结合被投资单位的经营和业绩情况，说明发生商誉减值迹象的时点和计提合理性；（3）前期未对上述5个被投资单位计提商誉减值的具体原因，并说明前期商誉减值计提是否及时、充分。请年审会计师发表意见。
回复：
（1）分项列示被投资单位基本情况、商誉形成的主要原因、主营业务、近三年主要财务数据、业绩承诺及其完成情况；
1）BESINEY S.A及ANIKTO S.A基本情况、商誉形成原因、主营业务、近三年主要财务数据、业绩承诺及完成情况
ESINEY S.A及ANIKTO S.A基本情况及主营业务
力帆乌拉圭汽车公司(BESINEY S.A)统一社会信用代码：215469600013。注册资本120,000,000.00比索，法定代表人刘晋，住所为乌拉圭圣何塞1号公路38.5公里。力帆乌拉圭汽车公司成立于2007年3月，VUNEL S.A有其100%股权，2012年12月力帆股份收购力帆乌拉圭汽车公司100%股权，2017年12 月力帆股份将力帆乌拉圭汽车公司100%股权划转至力帆国际（贸易）有限公司。
力帆乌拉圭发动机公司(ANIKTO S.A)统一社会信用代码：216813030012。注册资本40,000.00比索，法定代表人刘晋，住所为乌拉圭圣何塞1号公路38.5公里。
力帆乌拉圭发动机公司主要包含对发动机的进口以及生产业务和对发动机本地化件的采购；力帆乌拉圭汽车公司主要包含对SKD的进口，生产制造以及出口业务和对CBU的进口以及销售业务，以及对本地化件的采购。
BESINEY S.A及ANIKTO S.A主要财务数据
BESINEY S.A及ANIKTO S.A近五年汇总财务数据如下：
单位：万元
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BESINEY S.A及ANIKTO S.A商誉形成原因及业绩承诺
2012年公司收购乌拉圭汽车公司BESINEY S.A和乌拉圭发动机公司ANIKTO S.A100%股权。公司将乌拉圭汽车公司BESINEY S.A 100%股权交易作价实际支付金额4,453.99万元与其对应的可辨认净资产公允价值1,536.14万元之间的差额2,917.85万元确认为商誉；将乌拉圭发动机公司ANIKTO S.A100%股权交易作价3.80万元与其对应的可辨认净资产公允价值0.00万元之间的差额3.80万元确认为商誉。
乌拉圭汽车公司BESINEY S.A和乌拉圭发动机公司ANIKTO S.A无业绩承诺。
2）重庆力帆内燃机有限公司基本情况、商誉形成原因、主营业务、近三年主要财务数据、业绩承诺及完成情况
重庆力帆内燃机有限公司基本情况及主营业务
重庆力帆内燃机有限公司于2001年7月17日在重庆工商行政管理局登记注册，统一社会信用代码为91500000709406913F。注册资本10,000.00万元，法定代表人为杨波，公司住所为重庆市北部新区金山大道黄环北路2号。重庆力帆内燃机有限公司原名为重庆重柴动力有限公司，系由重庆力帆实业（集团）有限公司与自然人傅元才、郑志碧于2002年8月共同出资成立的有限责任公司。2006年7月更名为重庆力帆内燃机有限公司。2007年自然人傅元才、郑志碧将其持有公司的38%的股份转让给力帆股份，至此公司持有重庆力帆内燃机有限公司100%的股权。
重庆力帆内燃机有限公司主营业务为汽油机、柴油机及其零部件制造、销售。
重庆力帆内燃机有限公司主要财务数据
重庆力帆内燃机有限公司近三年主要财务数据如下：
单位：万元
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重庆力帆内燃机有限公司商誉形成原因及业绩承诺
2007年公司收购重庆力帆内燃机有限公司38%股权，收购价款3,000万元与其对应的可辨认净资产公允价值1,813.27万元之间的差额1,186.73万元确认为商誉。商誉形成的主要原因为土地使用权评估增值。重庆力帆内燃机有限公司及原股东无业绩承诺。
3）上海新概念出租汽车有限公司基本情况、商誉形成原因、主营业务、近三年主要财务数据、业绩承诺及完成情况
上海新概念出租汽车有限公司基本情况及主营业务
上海新概念出租汽车有限公司于1993年3月2日在上海市工商行政管理局浦东新区分局登记注册，统一社会信用代码为91310115132373415H。注册资本为人民币700万元，法定代表人为顾金，住所为浦东罗山路1700弄14号217室。经营范围为出租汽车（凭许可证），汽车租赁，经销汽车配件。上海新概念出租汽车有限公司原股东为上海沪总企业发展有限公司，持有其100%股权。2012年7月1日力帆股份收购上海新概念出租汽车有限公司100%股权。
上海新概念出租汽车有限公司主营业务为出租汽车运营收入。
上海新概念出租汽车有限公司主要财务数据
上海新概念出租汽车有限公司近三年主要财务数据如下：
单位：万元
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上海新概念出租汽车有限公司商誉形成原因及业绩承诺
2012年公司收购上海新概念出租汽车有限公司100%股权交易作价2,128.55万元与其对应的可辨认净资产公允价值1,058.04万元之间的差额1,070.51万元确认为商誉。上海新概念出租汽车有限公司及原股东无业绩承诺。
4） 重庆无线绿洲通信技术有限公司基本情况、商誉形成原因、主营业务、近三年主要财务数据、业绩承诺及完成情况
重庆无线绿洲通信技术有限公司基本情况及主营业务
重庆无线绿洲通信技术有限公司于2007年4月在重庆市工商行政管理局登记注册，统一社会信用代码为91500109660876243U，注册资本13,444,404.00元，法定代表人尹喜地，住所为重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路16号。重庆无线绿洲通信技术有限公司经历次增资扩股和股权转让后，截止2015年5月31日重庆无线绿洲通信技术有限公司注册资本为1,344.44万元，其中陈卫出资1028.27万元、持股比例为76.48%，岳彦生出资21.76万元、持股比例为1.62%；王栋出资10.88万元、持股比例为0.81%，上海景林创业投资中心（有限合伙）出资121.33万元、持股比例为9.02%，蒋德明出资74.20万元、持股比例为5.52%，何强出资35.62万元，持股比例为2.65%，胡冶出资8.73万元、持股比例为0.65%，赵韫出资43.65万元，占持股比例为3.25%。2015年8月力帆股份收购重庆无线绿洲通信技术有限公司100%股权。
无线绿洲主营新能源车的配套产品设计、开发、生产，基础产品包括车联网模块、虚拟仪表、BMS（电池管理系统）等，并自主研发了车联网平台、能源站管理平台。
重庆无线绿洲通信技术有限公司财务数据
重庆无线绿洲通信技术有限公司近三年主要财务数据如下：
单位：万元
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重庆无线绿洲通信技术有限公司商誉形成原因及业绩承诺
2015年公司收购重庆无线绿洲通信技术有限公司100%股权交易作价30,000万元与其对应的可辨认净资产公允价值-443.69万元之间的差额30,443.69万元确认为商誉。
重庆无线绿洲通信技术有限公司原控股股东陈卫承诺无线绿洲2016年、2017年及2018年实现的实际累积净利润数额不低于5,630万元（扣除非经常性损益后的净利润）。如果实际累积净利润数额低于上述承诺的预测累积净利润数额，则陈卫同意将差额部分以现金补足。2016-2018年，重庆无线绿洲通信技术有限公司实际实现净利润（扣除非经常性损益后的净利润）-4,199.27万元。
（2）结合被投资单位的经营和业绩情况，说明发生商誉减值迹象的时点和计提合理性；
1） BESINEY S.A及ANIKTO S.A业绩情况及商誉减值迹象
乌拉圭项目投资初衷是拟以乌拉圭作为桥头堡，享受南共市内进口零关税、出口补贴等税收优惠政策，销售辐射整个南美以及中美市场，提升力帆汽车在南美区域的影响力。乌拉圭发动机公司ANIKTO S.A生产组装发动机，乌拉圭汽车公司BESINEY S.A生产组装汽车整车产品，销售到乌拉圭本地及出口南共市的阿根廷、巴西、巴拉圭、智利等周边国家。
2016年乌拉圭汽车（BESINEY S.A）销量2,838台，销售收入24,713.48万元；2017年销量3,036台，同比增长6.98%，销售收入29,275.51万元，同比增长18.46%。2017年末乌拉圭项目发展态势良好，该商誉不存在减值迹象。
2018年末乌拉圭比索贬值达到13.7%，乌拉圭通货膨胀持续走高。乌拉圭汽车公司BESINEY S.A销售主要为出口南共市。2018年巴西雷亚尔持续贬值25%，且自2019年开始，巴西政府取消了进口货物30%的额外IPI税收，由南共市场独享的税收优惠政策转变共同的税收政策。乌拉圭汽车公司BESINEY S.A2018年销量2,166台，同比下降28.66%；销售收入23,901.88万元、同比下降18.36%。该商誉出现减值迹象。
2） 重庆力帆内燃机有限公司业绩情况及商誉减值迹象
重庆力帆内燃机有限公司2017年营业收入29,125.01万元，同比增长22.21%，且原收购的土地使用权因纳入政府征迁范围，评估价值大幅增值，该商誉不存在减值迹象。
2018年重庆力帆内燃机有限公司大幅亏损，且原收购的土地使用权已处置，该商誉出现减值迹象。
3） 上海新概念出租汽车有限公司业绩情况及商誉减值迹象
上海新概念出租汽车有限公司主要业务为出租车运营，主要资产为由53辆力帆牌传统出租汽车和10辆力帆牌纯电动出租汽车构成固定资产、53张传统出租车牌照和10张新能源出租车牌照构成无形资产。
2017年上海新概念出租汽车有限公司实现营业收入394.70万元，营业收入和盈利情况保持稳定，2017年出租出牌照市场成交单价为24万元。该商誉未出现减值迹象。
2018年上海新概念出租汽车有限公司实现营业收入380.920万元，同比下降3.49%；受网约车及政府放开新能源出租车经营牌照的预期的影响，出租车牌照价值大幅降低；另外上海新概念出租车有限公司申请增加新能源出租车牌照进展缓慢。该商誉出现减值迹象。
4）重庆无线绿洲通信技术有限公司业绩情况及商誉减值迹象
无线绿洲主要为力帆股份新能源汽车开发BMS、ICU、车联网、物联网以及电池封装业务，无线绿洲的利润与力帆股份新能源汽车的市场开发、推广进度密切相关，2015年5月无线绿洲自收购之日起，无线绿洲2015年度和2016年度业绩均达到预期。2015年6-12月、2016年度无线绿洲业绩预期及实际完成情况如下：
■
2017年无线绿洲业绩未达预期主要原因为受工信部撤销力帆乘用车LF7004DEV型纯电动轿车和LF7002EEV型纯电动轿车产品《公告》；暂停力帆乘用车申报新能源汽车推广应用推荐车型资质处罚的影响。鉴于该情况非由于无线绿洲主观原因造成，同时2015-2017年累计业绩达到预期，另外2017年5月2日力帆乘用车二款替代车型LF7002FEV纯电动轿车和LF7004FEV纯电动轿车均进入工信部发布的《新能源汽车推广应用推荐车型目录》（2017年第4批），力帆乘用车已恢复申报新能源汽车推广应用推荐车型资质。2017年末无线绿洲商誉不存在减值迹象。
2018年无线绿洲营业收入、净利润大幅下降，且未实现业绩承诺，无线绿洲商誉出现减值迹象。
（3）前期未对上述5个被投资单位计提商誉减值的具体原因，并说明前期商誉减值计提是否及时、充分。
公司按照企业会计准则要求，对于企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，均在每年年末进行减值测试。
1）2017年上述5个被投资单位商誉减值测试情况
BESINEY S.A及ANIKTO S.A公司商誉
2016年乌拉圭汽车（BESINEY S.A）销量2,838台，销售收入24,713.48万元；2017年销量3,036台，同比增长6.98%，销售收入29,275.51万元，同比增长18.46%。
根据国际货币基金组织的预计，2018年乌拉圭经济将会以3.4%的幅度增长，这是继2016增长1.5%和2017年增长3.1%，有可能连续三年保持增长势头。同时，通货膨胀率也保持下降，由2016年8.1%下降至2017年的6.55%；并且CPI也由2016年的5.49%，下降到2017年的3.83%。包括世界银行在内的多家在南美具有影响力的金融机构都对2018年的乌拉圭经济趋势持乐观的态势。
基于BESINEY S.A及ANIKTO S.A2017年实际经营数据进行预测，预计销量逐年增涨5%，部分畅销车型各年不同程度涨价，费用按乌拉圭通涨系数逐年增加，折现率按12%测算，5年后采用永续年金折现方式，以2018-2022年平均经营现金净流量为净现值进行测算。两公司销量及现金流量预测表：
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累计现金流现值为19,753.13万元，该资产组预计可回收金额大于商誉账面价值和资产组净资产账面价值之和12,151.42万元（剔除乌拉圭汽车长期股权投资减值准备30,175.95万元），不需对该商誉计提减值准备。
重庆力帆内燃机有限公司商誉
2017年重庆力帆内燃机有限公司净利润较上年同期增加10,867.86万元,产量同比增加22.12%，销量同比增加19.26%。公司采用收益法对重庆力帆内燃机有限公司进行估值，先估算重庆力帆内燃机有限公司的自由现金流量，推算企业整体价值，扣除付息债务资本价值后得到股东全部权益价值。
将重庆力帆内燃机有限公司的未来收益预测分为以下两个阶段，第一阶段为明确预测期，由于西部大开发所得税率优惠政策截止日期为2020年12月31日，故明确预测期从2018年1月1日开始至2020年12月31日，此阶段为重庆力帆内燃机有限公司的稳定增长时期；第二阶段为永续年期，2021年1月1日至永续年限，在此阶段目标重庆力帆内燃机有限公司将保持2021年的盈利水平并保持稳定。选取的折现率为收购评估时所使用的折现率13.00%，股东全部权益价值测试如下：
单位：万元
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股东全部权益价值＝自由现金流量现值+非经营性资产、溢余资产价值-非经营性负债-付息债务价值＝27,857.03万元
重庆力帆内燃机有限公司股东权权益价值的超过重庆力帆内燃机有限2017年12月31日的净资产22,412.91万元和商誉1,186.73万元之和23,599.64万元，不需计提减值。
上海新概念出租汽车有限公司商誉
上海新概念出租汽车有限公司主要资产为53辆力帆牌传统出租汽车和10辆力帆牌纯电动出租汽车构成固定资产、53张传统出租车牌照和10张新能源出租车牌照构成无形资产。
上海新概念出租汽车有限公司63辆出租车全部投入营运，2016年实现营业收入397.09万元；2017年实现营业收入394.70万元。营业收入和盈利情况均保持稳定。
上海新概念出租汽车有限公司以资产的市场可变现价值为基础评判资产组的可回收价值。经过市场调研，2017年出租车牌照交易单价不低于24万元（上海皇冠出租汽车有限公司一直采用其他单位托管经营的模式，从2018年起管理部门严厉处理托管经营行为，该公司被迫于3月上旬将其拥有的出租车牌照全部卖出，成交单价24万元），按市场单价24万计算，上海新概念出租汽车有限公司2017年年末车租车牌照价值为1512万元，加上2017年末扣除无形资产账面价值（792.40万元）之和2,304.40万元，大于2017年末账面资产1,170.50万元加上商誉1,070.51万元之和2,241.01万元，不需计提减值准备。
重庆无线绿洲通信技术有限公司商誉
公司采用收益法对无限绿洲商誉进行减值测试，先估算无线绿洲的自由现金流量，推算企业整体价值，扣除付息债务资本价值后得到股东全部权益价值。
将无线绿洲的未来收益预测分为以下两个阶段，第一阶段为明确预测期，由于西部大开发所得税率优惠政策截止日期为2020年12月31日，故明确预测期从2018年1月1日开始至2020年12月31日，此阶段为无线绿洲的稳定增长时期；第二阶段为永续年期，2021年1月1日至永续年限，在此阶段目标无线绿洲将保持2021年的盈利水平，并基本稳定。选取的折现率为公司收购无线绿洲评估时所使用的折现率13.6%。股东全部权益价值测试如下：
单位：万元
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无线绿洲股东权权益价值为33,560.16万元，超过无线绿洲2017年12月31日的净资产1,705.39万元和商誉30,443.69万元之和32,149.08万元，不需计提减值准备。
2） 2018年对上述5个被投资单位计提商誉减值情况
2018年年末公司根据实际经营情况、市场环境化以及资产变动情况，对每个商誉项目进行减值测试，根据测试结果确定商誉减值准备。
2018年乌拉圭、巴西经济环境及乌拉圭汽车公司BESINEY S.A销量大幅下滑等原因，力帆股份全额计提乌拉圭汽车公司BESINEY S.A及乌拉圭发动机公司ANIKTO S.A商誉减值准备2,921.64万元。
2018年重庆力帆内燃机有限公司已处置该土地使用权，年末资产组变现价值与账面价值接近；且2018年度经营大幅亏损。公司全额计提重庆力帆内燃机有限公司商誉减值准备1,186.73万元。
2018年上海新概念出租汽车有限公司营业收入较低，且呈下降迹象，近年一直处于盈亏边缘；加之网约车及政府放开出租车经营牌照的预期，出租车牌照价值大幅降低，上海新概念出租车有限公司申请新能源汽车牌照进展缓慢，公司全额计提上海新概念出租汽车有限公司商誉减值准备1,186.73万元。
2018年公司聘请开元资产评估有限公司对重庆无线绿洲通信技术有限公司形成的商誉资产组可回收价值进行了评估，并出具了开元评报字【2019】167号评估报告。评估结果如下：
单位: 万元
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根据评估报告公司计提重庆无线绿洲通信技术有限公司商誉减值准备10,556.19万元。
年审会计师意见：
我们审阅了力帆股份收购股权的相关合同、交易标的财务报表、相关评估报告、审计报告，了解商誉形成原因；了解相关公司基本情况、近三年经营情况，评估其商誉减值迹象；复核管理层商誉评估报告，评估管理层进行现金流量预测使用的估值方法的适当性、关键假设及主要参数的合理性；邀请内部评估专家对商誉减值评估报告进行复核，认为力帆股份商誉减值计提及时、充分。
问题20.年报披露，公司报告期内计提固定资产减值损失9,045.35万元，全部为机器设备计提减值准备。机器设备减值准备期初余额为0。请公司补充披露：（1）报告期内计提减值准备的机器设备的主要情况与减值依据；（2）公司仅在本报告期内计提大额固定资产减值的具体原因，并说明前期固定资产减值损失计提是否充分。请年审会计师发表意见。
回复：
（1）报告期内计提减值准备的机器设备的主要情况与减值依据；
本报告期计提减值准备的机器设备主要为重庆力帆乘用车公司320、520、720、SUV车型相关模具及专用设备。具体情况如下：
单位：万元
■
公司根据资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，判断相关车型对应专用模具、专用设备是否存在减值迹象，并根据估计的资产可收回金额与其账面价值的差额计提减值准备。公司对上述车型专用模具计提减值准备7,675.93万元，对因搬迁升级确实无法使用的其他专用设备全额计提减值准备1,344.00万元。
（2）公司仅在本报告期内计提大额固定资产减值的具体原因，并说明前期固定资产减值损失计提是否充分。
公司在资产负债表日判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果固定资产存在减值迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减记至可收回金额。
2018年度公司计提大额固定资产减值的具体原因为：2018年公司拟对重庆力帆乘用车有限公司现有的15万辆乘用车生产基地进行搬迁升级，导致部分车型产销量预计低于设计产量，且国五排放标准汽车产销量、销售价格下降。
2017年末，公司固定资产使用正常、经济绩效符合预期、所处的经济、技术或者法律等环境未发生重大变化，未发现固定资产存在减值迹象，故未计提固定资产减值准备。
年审会计师意见：
我们获取了公司管理层在资产负债表日就固定资产是否存在可能发生减值的迹象的判断的说明，检查了固定资产减值准备计提说明，评估减值测试重大判断、重要参数的合理性，我们认为力帆股份固定资产减值损失计提及时、充分。
问题21.年报披露，公司报告期内研发投入5.89 亿元，同比下降22.38%；研发费用1.88亿元，同比增长17.04%。研发投入资本化比率68.02%。请公司补充披露：（1）主要研发项目名称、所处阶段、主要支付对象及累计研发投入情况，并说明报告期内研发投入同比下降的具体原因；（2）在研发投入同比下降的情况下，研发费用及研发投入费用化比率同比增长的具体原因；（3）结合公司具体的资本化标准、主要研发项目、近三年研发投入、研发费用及资本化比率、同行业其他公司情况等，说明公司研发费用会计处理的合理性及其依据。请年审会计师发表意见。
回复：
（1）主要研发项目名称、所处阶段、主要支付对象及累计研发投入情况，并说明报告期内研发投入同比下降的具体原因；
公司主要研发项目为燃油车整车开发设计、新能源车整车开发设计、智能新能源站研发、汽车发动机研发、摩托车发动机研发及摩托车整车开发设计，主要支付对象为研发人员薪酬、研发领料、相关检测机构、设计公司、模具制作公司等，相关项目研发投入情况详见下表：
单位：万元
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从上表可看出，2016年至2018年研发投入金额逐渐减少。为顺应行业发展，实现弯道超车的战略目标，公司在保持对传统燃油车研发投入的同时，积极开拓新能源汽车业务并加大相关研发投入，提升自主研发能力和新能源汽车相关技术，于2015年6月15日正式成立新能源研发中心。2016年、2017年传统燃油车研发X80、650、轩朗、迈威等车型、新能源车研发330EV、650EV、820EV等车型，2017年、2018相关车型研发达到量产阶段，研发投入相对减少。
（2）在研发投入同比下降的情况下，研发费用及研发投入费用化比率同比增长的具体原因；
2018年公司研发投入总额5.89亿元，较上年同期下降22.34%，其中费用化金额为1.88亿元，较上年同期增长17.04%，具体数据如下：
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面对激烈的新能源汽车市场竞争，公司依然坚持发展新能源汽车产业，以新能源汽车为突破口实现汽车产品从单纯传统制造业向服务业进行价值延伸的转变。由于新能源汽车各个产业项目投资金额大，研发项目众多，不同的项目研发周期不同，使得费用化的研发投入呈现持续增长模式。
费用化同比增加主要原因：①当期对前期已经量产的530、820、X70、轩朗车型进行优化改造，该部分研发投入不符合资本化条件，计入当期损益；②当期研发全新新能源车型处于研究阶段，记入到了当期费用；③部分前期已资本化的开发项目没有达到预期效果，2018年转入当期损益。
（3）结合公司具体的资本化标准、主要研发项目、近三年研发投入、研发费用及资本化比率、同行业其他公司情况等，说明公司研发费用会计处理的合理性及其依据。
公司划分内部研究开发项目的研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准为：
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。公司将技术资料收集、基础理论研究、性能指标研究以及研究阶段的其他支出界定为研究支出，在发生时计入当期损益。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。公司根据研究结果所选定的新产品方案所进行的外观设计、固化，结构设计、固化，以及为达到新产品拟定的技术性能指标进行的零部件设计支出等，界定为开发支出，待研发车型达到量产标准，相关开发支出确认为无形资产--整车设计开发费用。
开发阶段的支出同时满足下列条件时，确认为无形资产：
A. 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
B. 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
C. 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
D. 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
E. 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
公司研发项目的具体开发流程如下：
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同行业上市公司研发投入对比情况如下:
单位：万元
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从上表可以看出，公司的资本化研发比例在同行业中属于中等水平，2018年公司资本化率与小康股份接近。
年审会计师意见：
我们检查力帆股份关于研发支出资本化具体标准的会计政策，对研发支出进行了内部控制测试，了解研发项目所处阶段，检查了重大研发项目支出情况，我们认为力帆股份研发费用会计处理合理。
问题22.年报披露，公司报告期内发生销售费用7.50亿元，同比增长13.93%；管理费用5.99亿元，同比下降7.60%。请公司结合销售费用和管理费用的具体构成，对比同行业可比公司情况，说明公司销售与管理费用水平的合理性。
回复：
1）公司销售费用构成明细
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2018年销售费用总额为74,965.79万元，上年同期为65,797.24万元，本年比上年同期增加9168.55万元，主要原因是：受宏观环境影响，整个汽车行业2018年整体销量下滑，公司为提升销量，提高产品口碑，加大促销力度，导致本期广告费及宣传费大幅度增加。
2）管理费用构成明细
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公司2018年管理费用总额59,925.85万元，上年同期64,853.17万元，本年比上年降低4927.32万元，主要原因：公司组织架构调整，优化资源，提高管理水平，严格控制费用。从费用率来看，2018年管理费用率为5.44%，2017年管理费用率为5.15%，管理费用率本年比上年增涨0.29个百分点，主要是本年收入下降所致。
3）同行业对比情况
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从上表可知，公司管理费用率5.44%，与收入相近的同行业平均管理费用率是5.39%，公司管理费用率略高于同行业。主要原因如下：
①公司2017年9月5日，向646名激励对象首次授予限制性股票7121万股，公司2018年确认股权激励成本7,046,39万，影响当期管理费用，剔除这项因素，与行业平均值接近；
②公司主要经营业务包括汽车、摩托车通机及新能源板，在整体体系框架的管理下，各版块有相对独立的管理团队和管理体系，规模效益未体现；
③公司进入汽车行业较晚，产销量还未达到行业平均水平，未实行规模效益，导致管理费用偏高。
公司销售费用率6.81%，比与收入相近的同行业平均销售费用率6.2%要高出0.61个百分点，主要有以下原因：a)没有达到规模效益；b)销售业务链条比较长，环节多，运输费用高，进出口业务占比大，在海外建设多个工厂，有独立的销售团队来维护海外品牌建设，导致费用比较高。
问题23.年报披露，公司报告期内由投资性房地产公允价值变动导致的收益为-1.94 亿元。请公司补充披露产生上述公允价值变动的具体原因。
回复：
公司上述公允价值变动的主要原因为处置部分投资性房地产所致。
1）力帆内燃机投资性房地产处置
公司全资子公司重庆力帆内燃机有限公司（以下简称“内燃机公司”）位于南岸区海棠溪街道海棠溪新街38号的房产, 因公司发展需要，为减少管理成本，公司将工厂搬迁至重庆市北部新区金山大道黄环北路2号，故原有厂房闲置。为提高资产收益，公司于2013年将该房产用于对外出租。
2018年，因南岸房管局拟征收该房产，内燃机公司与重庆市南岸区杨家山土地储备项目拆迁工作领导小组签订了《重庆力帆内燃机有限公司房屋拆迁补偿安置协议》和《提前拆迁协议》，内燃机公司将涉及的所有房屋等资产移交给南岸区杨家山土地储备项目拆迁工作领导小组，并减少原已转入投资性房地产成本2,429.72万元，结转前期累计公允价值变动17,126.16万元。
2）力帆乘用车投资性房地产处置
力帆乘用车生产基地中位于北部新区经开园D52-57的土地及房产、位于D52-57地块北侧的2号土地，原为公司自用停车场。鉴于公司实际需求，为了提高资产使用效率和收益，故公司于2017年将2号地块原自用停车场出租给外部物流公司。
2018年，为顺应城市发展规划、降低公司营运成本，公司对现有的15万辆乘用车生产基地进行搬迁升级。2018年12月25日，重庆两江新区土地储备整治中心与公司签署《国有土地建设用地使用权收购储备合同》，公司交付该生产基地相关土地使用权、房屋建筑物权证，并减少原已转入投资性房地产成本12,206.11万元，结转前期累计公允价值变动3,797.46万元。
问题24.年报披露，公司报告期内计提产品质量保证金2,466.36万元，同比增长54.05%。请公司补充披露，在销量同比下滑的情况下，计提产品质量保证金同比增长的具体原因。
回复：
根据《家用汽车产品修理、更换、退货责任规定》和《力帆汽车维修保养手册》，本公司对销售的汽车承担售后修理或更换义务。本公司根据历史的售后服务数据估计相关的预计负债，已销售车辆实际发生的售后服务费用冲减预计负债。2018年公司计提预计负债的比例与前期一致。受宏观环境影响，整个汽车行业整体销量下滑，公司整车销量下滑，计提的售后服务费相应减少。
报告期内，预计负债——产品质量保证的期初余额2,466.36万元，期末余额为1,601.07万元，较期初减少865.29万元。
四、关于公司经营情况
根据年报及前期信息披露，2016年至2018年，公司连续三年扣非后净利润为负，扣非后净利润累计亏损金额25.98亿元；销售毛利率由18.24%逐年下滑至9.08%。2012年以来，公司经营活动产生的现金流量净额连续6年为负，累计流出金额41.52亿元。请公司结合经营情况，补充披露以下信息。
问题25.年报披露，公司报告期内实现燃油汽车销量 91,825 辆，同比下降 26.57%；新能源汽车销量10,166 辆，同比增长30.97%。燃油汽车和新能源汽车销量增幅均低于行业整体水平。乘用车及配件毛利率5.07%，较上年减少6.03个百分点。乘用车工厂报告期内产能13万辆，产能利用率74.96%。请公司补充披露：（1）结合公司产品结构、竞争优劣势、行业整体情况、同行业可比公司情况等，说明公司报告期内整车销量增幅低于行业整体水平的具体原因；（2）报告期内乘用车业务毛利率较上年大幅下降的具体原因；（3）近三年公司产能及产能利用率的具体变化情况。
回复：
（下转79版）
