景津环保：纳污水为清泉 化污泥为资源
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——景津环保股份有限公司首次公开发行A股并上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
景津环保股份有限公司董事长、总经理 姜桂廷先生
景津环保股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书 张大伟先生
景津环保股份有限公司董事、财务总监 李东强先生
中国银河证券股份有限公司投资银行部保荐代表人 王 飞先生
中国银河证券股份有限公司投资银行九部副总经理 吕 品先生
景津环保股份有限公司
董事长、总经理姜桂廷先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
今天非常高兴能与大家一起，就景津环保股份有限公司首次公开发行A股并在主板上市进行沟通与交流。在此，我谨代表公司，向长期关心和支持景津环保发展的广大投资者和各界朋友，表示衷心的感谢！并向参加今天网上交流的朋友们表示诚挚的欢迎！
景津环保主要从事各式压滤机整机及配套设备、配件的生产和销售，致力于为固液提纯、分离提供专业的成套解决方案。景津环保自主研发的过滤成套装备广泛应用于环保、化工、食品、制药、冶金、选煤、尾矿等固液分离领域。景津环保是制造业单项冠军示范企业，中国环保产业协会副会长单位，压滤机国家标准主起草人。
景津环保始终将技术创新作为企业的发展灵魂，建有技术中心、固液分离实验室和博士后科研工作站，承担国家重点新产品计划、国家火炬计划、国家水体污染控制与治理科技重大专项等科研项目，取得了多项国际PCT专利和国内授权专利。
景津环保重视企业文化，形成了以“精细、创新、诚信、责任”为核心的发展理念，与时俱进，即时创新，为客户创造最大的价值！做又好又不贵的产品，引领世界过滤行业的发展。
民族复兴伟大梦想，景津而立再创辉煌。走进新时代，开启新征程，景津作为行业颠覆性创新的引领者，以“节能环保，美丽中国”为使命，纳污水为清泉，化污泥为资源，致力于成为世界环保领域最具影响力的综合服务商之一。
今天，我们真诚希望通过此次网上路演，让广大投资者可以更加深入了解景津环保的投资价值及未来发展规划。同时希望大家能畅所欲言，多提宝贵意见和建议，我们也将本着诚信、负责的态度，就大家所关心的问题进行解答和交流。
谢谢大家！
中国银河证券股份有限公司
投资银行部保荐代表人王飞先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
欢迎各位参加景津环保股份有限公司首次公开发行A股并在主板上市的网上路演。在此，我谨代表本次发行的保荐人和主承销商中国银河证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友们，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
在与景津环保的合作过程中，我们亲眼见证了公司的发展。公司主要从事各式压滤机整机及配套设备、配件的生产和销售，致力于为固液提纯、分离提供专业的成套解决方案。经过多年发展及技术研发，公司部分压滤机及配套设备产品在产品性能、技术水平等方面达到了国际先进水平。我们相信通过本次发行，公司能够进一步夯实资产基础、加大研发投入，巩固自身的行业地位，有利于公司以较高盈利水平持续稳定发展。
我们真诚地希望通过本次网上路演，让广大投资者更加充分了解景津环保的投资价值，把握投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。
最后，预祝景津环保股份有限公司首次公开发行A股取得圆满成功！
谢谢大家！
景津环保股份有限公司
董事、副总经理、董事会秘书张大伟先生致结束词
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
今天，非常感谢大家积极参与景津环保股份有限公司IPO网上路演。经过短短三个小时的沟通交流，朋友们就景津环保的主营业务、经营业绩、核心竞争力和愿景等问题进行了深入讨论。感谢各位提出了很多宝贵的意见和建议，我们将在今后的经营管理中积极改进、不断完善。
此次网络交流不仅拓展了公司与投资者之间的沟通渠道，还增进了我们之间的了解，为我们建立长久互信的合作关系奠定了良好而又坚实的基础。
公司登陆资本市场后将肩负广大投资者的期望，我们深感责任重大。景津环保将严格遵守有关法律法规，努力提高公司的运营质量和综合竞争实力，促使公司持续、稳定、健康发展，尽最大努力回报股东，回报社会！
在此，我谨代表公司，再次对社会各界朋友对景津环保的关心和支持表示衷心的感谢！感谢上证路演中心和中国证券网提供的网络支持平台，感谢所有参与发行上市的中介机构所付出的辛勤工作。
最后，祝各位投资者朋友们身体健康，万事如意。谢谢大家！
经营篇
问：请介绍一下公司控股股东和实际控制人概况。
张大伟：本公司控股股东为景津投资，现持有公司137366349股股份，占公司发行前总股本的38.21%；本公司实际控制人为姜桂廷先生和宋桂花女士，分别直接持有公司49342700股股份、23013100股股份，占公司发行前总股本的13.72%、6.40%；姜桂廷先生通过景津投资间接控制公司发行前总股本的38.21%。姜桂廷先生、宋桂花女士通过直接和间接合计控制公司发行前总股本的58.33%。
问：请介绍一下公司的资产完整状况。
张大伟：公司拥有与生产经营相关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原材料采购、生产和产品销售系统。不存在依赖于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业资产进行生产经营的情况，也不存在资金或其他资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用而损害公司利益的情况。
问：公司的主要产品和服务有哪些？
李东强：公司主要产品为各式压滤机整机及配套设备、配件。压滤机整机可分为厢式压滤机、隔膜压滤机；压滤机配件主要为各型号滤板、滤布等；配套设备主要为搅拌机、加药机、输送机、破碎机等过滤配套设备。
问：请介绍一下公司主营业务的经营模式。
李东强：公司主营业务的经营模式主要分为签订协议、研发设计、采购原材料、产品生产组装和运输安装五个阶段。
问：请介绍一下公司产品的销售模式。
李东强：公司设国内销售和国际销售两部分，国内销售由销售部负责，国际销售由国际贸易部负责。销售部在国内划分多个销售区域，以便及时、专业地向客户提供服务，满足客户各项需求。由于公司客户对压滤机相关产品的性能、规格和服务要求不尽相同，因此，公司主要通过直销方式，根据客户要求生产并销售压滤机相关产品。
问：请介绍一下报告期内公司主要产品的价格变动情况。
李东强：2017年较2016年来看，公司各类产品的平均销售价格基本保持稳定；2018年度，受原材料价格继续上涨的影响，压滤机整机及滤板产品价格较2017年度均呈上涨趋势。报告期内，公司主要客户下游行业的景气指数在2016年出现拐点，呈现向好趋势，但未对公司产品价格产生明显影响。
问：请介绍一下公司主要原材料的采购情况。
李东强：公司生产所需的主要原材料为钢材、聚丙烯，辅助原材料主要为泵、阀、电料等。公司已建立稳定的原材料供应渠道，并与主要供应商建立了长期稳定的合作关系。报告期内，钢材、聚丙烯采购金额占总采购金额的比重相对稳定。其中，钢材2017年度采购金额占总采购金额的比重增长较快，主要原因是钢材采购价格较2016年度增长44.88%，而其他原材料价格涨幅相对较小。同时，受订单量增加及销售规模持续增长影响，钢材、聚丙烯的采购金额、数量均呈现上升趋势。
发展篇
问：请介绍一下公司的总体发展战略。
姜桂廷：公司秉承“精细、诚信、创新、责任”的企业理念，立足于环保产业的巨大发展空间，向综合环保服务商进行战略转型。尤其是依托过滤技术整体解决方案、过滤成套装备制造与集成、环保工程承包及运营技术为三大业务板块，最终将公司发展成为世界环保领域最具影响力的综合服务商之一。
问：公司未来几年的发展目标是什么？
姜桂廷：未来3至5年，公司将坚持“即时创新”的理念，以技术创新为企业发展的灵魂，做物有所值的产品，为客户创造最大的价值。具体而言，公司将在巩固和扩大压滤机市场占有率的同时，积极增强环保工程承包与运营能力，扩大环保业务领域，打造一流的综合环保服务商。同时充分利用资本市场的直接融资功能，更好服务于公司的战略发展规划，为实现公司跨越式发展奠定坚实的资本基础，为股东创造更大的价值。
问：公司未来在国际市场上有何发展规划？
姜桂廷：在国际市场方面，公司仍具有广阔的市场发展潜力。通过近几年的不断努力，公司产品销往美国、日本、欧盟、印度、澳大利亚、巴西等多个国家和地区。公司在印度等新兴市场已经取得了良好的业绩；在澳大利亚、巴西等国家的销售价格已经高于德国、日本品牌的产品，摆脱了自主品牌低价营销的困境。未来公司将大力开拓国际市场，建立健全国际销售网络，加强国际交流与合作，扩大国际影响力，实现国际市场业绩的快速增长。
问：公司未来在销售方面有何规划？
姜桂廷：公司近几年新研发生产的压滤机配套设备，主要包括振动离心机、搅拌机、输送机、自动加药机、双驱浓密机、刮泥机、滤饼破碎机以及太阳能污泥一体干燥系统，均具有良好的市场前景。近几年投资建设的滤布项目，产品质量和技术水平已达到行业先进水平。滤布作为压滤机的过滤介质和易耗品，在提高压滤机过滤效果的同时，将为公司带来新的市场。公司将依托现有客户，继续拓展压滤机配套产品和配件产品市场，为公司业绩增长带来持续动力。预计未来3年内，公司压滤机配件及配套设备销售所占收入比重将逐步提高，且逐年增长。
问：如果股东利益和公司发展之间有所冲突，公司将如何取舍？
姜桂廷：股东利益和公司发展是我们最注重的问题。企业发展是基础，如果没有公司发展，就谈不上股东利益。所以说，不管是大股东还是小股东，我们都应该把公司的发展放在首位。
行业篇
问：公司所处什么行业？
李东强：根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为通用设备制造业（代码：C34）。
问：请介绍一下行业主管部门和监管体制。
李东强：目前我国对压滤机制造行业采取国家宏观调控和行业自律相结合的监管模式，行业主管部门为工业和信息化部。行业标准化技术归口单位为全国分离机械标准化技术委员会，行业技术监管部门为国家质量监督检验检疫总局。压滤机成套设备在环保领域应用的同时，受到国家环保部的管理。
问：请介绍一下压滤机行业的发展前景。
李东强：压滤机行业所属装备制造业，是国家鼓励发展的产业。压滤机应用领域广泛，应用于环保领域的压滤机产品受到国家节能减排政策的鼓励和支持，在其他主要应用领域也受到国家相关产业政策的支持。
问：请介绍一下压滤机行业的市场供求状况。
李东强：2017年起，随着国家环保政策的深入和经济逐渐企稳，压滤机市场需求大幅增长。截至目前，中低端市场形成了充分竞争，但受制造工艺、研发水平、生产设备投资和生产规模等因素的制约，大多数小型压滤机生产企业尚不能规模化生产滤质适配性强、压榨压力大、自动化程度高、附加价值高的压滤机产品。在上述高端压滤机应用领域，市场集中度较高。
问：请介绍一下公司在行业内处于怎样的竞争地位？
李东强：经过多年发展以及技术研发，公司的压滤机及配套设备在产品性能、技术水平等方面得到了客户广泛认可，部分产品已经达到了国际领先或先进水平，与国内外同行业相比具有较强的竞争力，被工业和信息化部和工业经济联合会认定为“制造业单项冠军示范企业”。
问：公司的主要竞争对手有哪些？
李东强：目前，公司的主要竞争对手包括兴源环境科技股份有限公司等国内企业，以及奥地利的安德里茨（ANDRITZ GROUP）、芬兰的美卓公司（Metso Oyj）等国外企业。
发行篇
问：此次募集资金有哪些投资项目？
姜桂廷：公司此次募集资金主要投项有：1.压滤机制造技术自动化改造项目；2.年产200万米高性能过滤材料项目；3.技术中心创新能力提升项目；4.年产1000台压滤机项目。
问：本次募投项目与公司现有业务是否存在关系？
张大伟：本次募集资金投资项目是公司在原有业务基础上，对公司现有业务进行的扩大，主要包括“压滤机制造技术自动化改造项目”、“年产200万米高性能过滤材料项目”、“技术中心创新能力提升项目”、“年产1000台压滤机项目”。公司在压滤机领域生产经营多年，本次募投项目与公司现有业务保持一致，公司具备相应的人员、技术和市场准备，募投项目具备充分的可行性。
问：本次募集资金运用对公司整体生产能力有什么影响？
姜桂廷：公司本次募集资金投资项目中，压滤机制造技术自动化改造项目为产能替代项目，项目达产后并不新增公司滤板产品产能；技术中心创新能力提升建设项目为研发项目，并不直接新增公司产品产能；年产200万米高性能过滤材料项目达产后，每年将增加公司滤布材料产能200万平方米，为公司进一步扩大滤布生产及销售规模奠定了基础；年产1000台压滤机项目达产后，每年将增加公司整机产能1000台，以缓解公司产能不足的压力。
问：保荐人，公司财务状况良好，为什么要上市融资？
王飞：公司上市主要是为了借助资本市场，促使公司能够有一个更好的发展。本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，募集资金项目的有效实施将进一步提高公司的市场占有率和技术研发水平，从而提高公司的盈利能力。作为保荐机构，我们将根据监管部门的要求及时监督公司募集资金的使用情况
问：公司未来有没有再融资计划？
姜桂廷：本次发行A股并上市后，公司将根据业务经营和发展需要，在对投资项目、收购项目进行充分科学论证基础上，综合考虑公司的资本结构、盈利能力和外部市场环境等因素，审慎制定再融资计划，合理选择境内外银行贷款、发行公司债券或股票等途径筹集资金，实业经营和资本运营结合发展，保持良好的经营业绩，以保证公司的长远发展和股东收益最大化。
文字整理 姚炯
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