工银瑞信新经济灵活配置混合型证券投资基金(QDII)
2019年6月30日
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年七月十八日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)所列数据截止到2019年6月30日。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2018年5月10日生效。
2、根据基金合同规定,本基金建仓期为6个月。截至报告期末,本基金的投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定:股票资产的投资比例占基金资产的比例为0%–95%,其中投资于本基金界定的新经济主题相关的证券不低于非现金基金资产的80%。现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金本报告期未聘请境外投资顾问。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
整个二季度,香港及内地股市跌宕起伏,大幅波动。 由于三月宏观数据偏弱,股市于四月高位振荡并逐渐下行。四月底五月初,市场预期中美贸易谈判会有积极成果并开始反弹至四月高位。 五月初,中美贸易谈判出现分歧,美国对2000亿出口美国的中国货品加征关25%并提出对华为采取科技禁售措施等,市场反应极度悲观,股债汇市迅速下行,主要指数与年初相比只有小幅上升。 进入六月初,市场情绪随美联储降息预期提升而回暖。市场上行趋势由于六月中香港“返中”事件及包商事件受阻。 六月下旬,美联储于2019年的减息可能性提升而市场对于G20中美最高领导会晤有正面预期,市场再度上行。 整个二季度,以人民币计恒生指数小幅下跌1.7%,同期沪深300则下跌1.3%。
根据错综复杂的国际国内形势,我们二季度对投资组合做了一些调整: 1)加大了新经济板块尤其是内需的配置:如消费,科技, 医疗及服务等; 2)聚焦可长期投资的优质股票; 3)用仓位调节控制短期的市场风险。
我们认为在经过了长达15个月的下滑之后,中国企业的盈利水平已经触底,今年2季度大概率会是企业盈利的低点。同时,当前的市场估值已经比较充分的消化了对于中美贸易争端的较为悲观的预期。在这种情况下,我们采取较为积极的仓位配置,并适度加大了前期跌幅较大的科技硬件、汽车、5G等板块的配置。对于我们认为有长期投资价值的板块,如消费、互联网、医疗及内需(含保险)等,保持积极的配置比例。
报告期内,本基金净值增长率为0.28%,业绩比较基准收益率为-0.65%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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注:1、由于四舍五入的原因市值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
2、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值CNY17,564,663.84元,占期末基金资产净值的比例为10.53%。
5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
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注:1、权益投资的国家类别根据其所在证券交易所确定;
2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
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注:1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS);
2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
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注:1、上表所用证券代码采用ISIN代码;
2、对于在不同市场上市的同一公司的股票,合并计算公允价值参与排序,并按照不同股票分别披露。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成
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5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6开放式基金份额变动
单位:份
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信新经济灵活配置混合型证券投资基金(QDII)募集申请的注册文件;
2、《工银瑞信新经济灵活配置混合型证券投资基金(QDII)基金合同》;
3、《工银瑞信新经济灵活配置混合型证券投资基金(QDII)托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照;
6、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。
9.2存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
2019年第二季度报告