富荣富安债券型证券投资基金
2019年06月30日
基金管理人:富荣基金管理有限公司
基金托管人:广州农村商业银行股份有限公司
报告送出日期:2019年07月18日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年04月01日起至2019年06月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
富荣富安债券A净值表现
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富荣富安债券C净值表现
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注:本基金的业绩比较基准为中债总全价指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:①本基金建仓期为6个月,建仓期结束时各资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。
公司利用统计分析的方法和工具,按照不同的时间窗口(包括当日内、3日内、5日内),对旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析,报告期内未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾2019年二季度,4月开局国内经济由于地产回暖、减税、假期等扰动因素,宏观数据上呈现较大波动,对市场预期形成一定干扰。5月中美贸易谈判重生波澜,关税水平抬升、科技制裁范围扩大,使得风险偏好重新回落。6月,金融供给侧改革深化,"包商银行托管"事件使得部分风险开始暴露,流动性与信用环境出现一定分层。资产表现上,商品〉债券〉股票,商品价格受到地产、基建投资支撑与供给层面影响而维持强势,债券中信用债强于利率债,股票中创业板回调幅度居前。
展望三季度,海外方面,美国经济数据呈现的边际走弱信号增多,加征关税带来的负面影响可能开始出现,而欧洲经济未出现明显改善迹象,全球央行进入新一轮共同宽松的阶段。国内经济在经历上半年较大波动后,将重新回归趋势。地产、基建主导的建筑产业链短期仍是经济支撑点,但商品房销售下行、财政压力使得力度或不及上半年。制造业产业链则因为内需乏力和关税上升继续受到抑制。我们判断经济整体处于寻底阶段,总需求走弱下通胀问题并不大,货币政策仍会适度宽松,定向降准、降低实际利率等政策有望推出。在此宏观背景下,预计利率三季度震荡下行,利率债仍有机会。信用债方面,宽信用政策继续发力,一方面中高等级信用利差已压缩至较低水平,另一方面"包商事件"冲击下信用债等级利差或会继续走阔但过程中会出现交易机会,投资将视负债端的稳定性平衡等级和期限结构。可转债方面,整体表现依托于股票市场,在外部冲击缓解、流动性宽松、外资仍有配置空间、科创板上市等因素支撑下,三季度A股或迎来阶段性机会,但由于估值水平不低,企业盈利尚有压力,预计行情仍以结构性为主。
本基金投资以绝对收益为目标,纯债投资为主,转债和权益进行增强收益。未来,本基金将继续本着稳健投资的原则,灵活把握交易窗口,争取为投资者争取最大化的长期回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末富荣富安债券A基金份额净值为0.9989元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-1.75%,同期业绩比较基准收益率为-0.53%;截至报告期末富荣富安债券C基金份额净值为0.9872元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-2.51%,同期业绩比较基准收益率为-0.53%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金自2019年4月16日至2019年6月30日出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形,自2019年4月9日至2019年6月3日出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
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注:报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例,基金总份额为分级总份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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注:1、申购含转换入份额、红利再投资份额;赎回含转换出份额。
2、投资相关费率符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人公告,李东育副总经理于2019年6月13日任职,上述人事变动已按相关规定备案。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准富荣富安债券型证券投资基金设立的文件;
9.1.2《富荣富安债券型证券投资基金基金合同》;
9.1.3《富荣富安债券型证券投资基金托管协议》;
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
9.1.5 报告期内富荣富安债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司,客服热线:4006855600。
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2019年07月18日
2019年第二季度报告