中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司
(上接109版)
（三）公司最近三年及一期主要财务指标
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（四）公司最近三年及一期简明财务分析
1.资产结构分析
最近三年及一期期末，公司资产构成如下：
单位：万元
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最近三年及一期，公司资产总额分别为1,562,164.44万元、2,060,087.74万元、2,373,258.96万元和2,321,644.84万元，呈上升趋势，主要是存货、其他流动资产、固定资产增长所致；公司流动资产占总资产的比例分别为67.71%、74.39%、72.84%和72.66%。鉴于行业经营特点，公司资产结构呈现流动资产比例较高、非流动资产比例较低的特点。
2.负债结构分析
最近三年及一期期末，公司负债构成如下：
单位：万元
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最近三年及一期，公司负债总额分别为582,308.30万元、995,239.84万元、1,127,045.78万元和1,062,731.79万元。公司负债以流动负债为主，最近三年及一期流动负债占比分别为94.36%、60.68%、54.43%和57.78%，呈下降趋势，主要是公司长期借款和应付债券规模增加，非流动负债占比提高所致。
3.损益情况及盈利能力分析
单位：万元
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最近三年及一期，公司营业收入分别为511,316.32万元、1,020,397.54万元、1,395,471.90万元和851,922.02万元，营业利润分别为18,216.37万元、81,956.05万元、83,254.88万元和36,177.36万元。受产品销量增加和贸易收入增长影响，公司营业收入和营业利润呈逐年递增趋势；受主要产品毛利率下降影响，最近三年及一期，公司净利润分别为8,027.94万元、69,671.28万元、57,899.14万元和24,537.83万元。
4.现金流量情况分析
单位：万元
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2016至2017年，公司经营活动产生的现金流量净额由正转负，主要是由于采购稀土精矿支出增加，导致经营活动现金流出增多所致。随着公司销售回款增多，经营性现金流净流出态势有所好转。公司投资活动现金净流出规模逐年变大，主要是新增投资所致。2017年，公司筹资活动产生的现金流量净额大幅增加，主要是2017年公司发行了两期总计36亿元的公司债券所致。
5.偿债能力分析
2016年至2019年6月末，公司主要偿债能力指标如下：
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注：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%
（4）EBITDA利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）
最近三年及一期，公司流动比率分别为1.93、2.54、2.82和2.75，速动比率分别为0.96、1.29、1.26和1.30。公司流动比率和速动比率总体呈波动上升趋势，短期偿债能力较强。公司资产负债率分别为37.28%、48.31%、47.49%和45.77%，负债率水平较低；2017年，公司公开发行两期公司债券后，资产负债率有所上升，但仍处于较低水平，公司资产负债率水平合理。
最近三年及一期，公司EBITDA利息保障倍数分别为5.04、5.05、4.07和3.76，利息保障倍数较高，公司具有较强的利息偿付能力。
6.未来业务目标及经营计划
（1）行业竞争格局和发展趋势
一一行业格局。当前，世界经济持续复苏，新一轮科技革命和产业变革加速兴起、深入推进，全球工业价值链向高端、智能、绿色方向快速发展，新产业、新技术、新模式、新业态、新产品不断涌现，稀土的战略价值和经济价值愈加凸显，多区域、跨领域、多层次产业合作不断加深，市场对稀土产品需求持续增长，带动了国外稀土资源开发利用进程。目前，稀土矿产品及冶炼分离产品国内外多元生产供应格局已经形成，以美国、澳大利亚、缅甸等为代表的境外稀土资源产能相继释放并形成有效供给，对我国稀土市场形成一定冲击。稀土企业对原料产品的竞争性采购导致我国稀土产品进口规模同比增长，并有进一步增加态势。稀土冶炼分离产品生产流通领域的市场竞争日益激烈。
我国稀土行业正处于转变发展方式、优化产业产品结构、增长动能转换、推进高质量发展的关键时期。国家推进稀土行业供给侧结构性改革，坚持开展稀土行业秩序整顿，多频次、高强度打击稀土开采、生产、流通、进出口领域违法违规行为；营造公平竞争市场环境，修订发布《外商投资产业指导目录》《市场准入负面清单》，加大冶炼分离领域对外开放力度；开展环保核查及环保“回头看”、落实制度执行、强化社会监督等，行业生产经营秩序和发展环境不断改善。包括公司在内的六大稀土集团发挥自身作用管控和规范行业运行、主导巩固行业发展，落实稀土开采和冶炼分离总量控制计划、环保、资源税、稀土增值税专用发票等政策，通过商业模式创新、技术革新和管理创效提高市场竞争力，引导行业有序、规范、公平竞争。处于高度市场化的稀土产业链下游企业按照市场经济运行规律和竞争规则，紧跟产业政策导向和发展趋势，优化生产管理、推进创新研发、促进工艺升级、加强市场营销、开展合资合作、改进环保治理等，努力改善经营业绩，履行社会责任，发挥各自优势实施差异化竞争，各领域优秀企业持续涌现，竞争格局在调整中稳固、在稳固中调整。通过稀土全产业链竞争协作，持续推动稀土行业沿着市场竞争公平有序、产品价格平稳合理、资源利用绿色环保、发展质量不断提升、稀土资源战略支撑作用有效发挥的良性轨道健康发展。
一一行业趋势。稀土是不可再生的重要战略资源，是改造传统产业、发展新兴产业及国防科技工业不可或缺的关键元素。随着世界科技革命和产业变革的不断深化，以及我国“一带一路”、“中国制造2025”、“互联网+”等国家战略的深入实施，将为新能源、新材料等战略性新兴产业、高技术产业发展注入新动能，稀土在国民经济和社会发展中的应用价值将进一步提升、作用更加凸显。近年来，随着我国转变经济增长方式，调整优化产业结构，稀土产业整体已进入由低成本资源和要素投入驱动，向新技术、新产品的创新驱动价值增长模式转变的发展轨道，稀土功能材料、新材料及应用产业的未来发展，将既面临先进国家在技术、人才、资金等方面的竞争压力，又将迎来战略性新兴产业和传统工业转型升级、动能转换带来的发展机遇，发展前景将更加广阔，发展动力将进一步增强。“中国制造2025”提出的新能源汽车、工业机器人、国防科工装备、稀土永磁电机、节能环保、轨道交通、新材料等重点领域的蓬勃发展，将带动稀土产品需求量持续增长，推动稀土产业高速发展。形成合理开发、有序生产、高效利用、科技创新、协同发展的稀土行业新格局，优化调整产业结构，加快产业转型升级，在保持上游高质量原料稳定供给的基础上，将高额利润创造区向下游高端高附加值领域转移，大力发展稀土高端功能材料、新材料及应用器件，充分发挥稀土应用功能的战略价值，已成为稀土行业未来发展的战略导向和发展趋势。
为推动行业高质量健康发展，国家将持续加强行业秩序整顿督查，健全稀土行业法治监管体系，坚决打击私挖盗采、无计划超计划生产和加工非法稀土矿产品等扰乱行业秩序的突出问题，持续加大查处惩戒力度。严格市场准入，深化供给侧结构性改革，淘汰和化解过剩产能，提高高质量有效供给。改革完善稀土生产总量控制计划精细化管理机制，调控计划总量，发挥六大稀土集团主导作用，维护市场秩序，落实国家稀土发展战略，稳定市场运行。深入实施减税降费，降低企业负担，提升经营活力。随着我国经济的高质量发展和改革开放的持续扩大，我国稀土行业的核心竞争力和高质量发展水平将不断提升，特有的竞争优势将日益增强，产业发展前景将更加广阔。
（2）公司发展战略
公司依托控股股东独家掌握的白云鄂博资源优势，强化稀土资源掌控，积极探索开发国内外稀土资源，持续巩固提高上游产业竞争优势。深化产业结构调整，促进转型升级，以自主创新、合资合作等方式做精做细稀土原料产业，重点发展磁性材料、抛光材料、贮氢材料、发光材料、催化材料等稀土功能材料、新材料产业，有选择地发展稀土应用产品，持续提升稀土功能材料及终端应用产品的收入比重、市场竞争力和占有率。坚持高质量发展，保持和扩大发展优势，消减发展劣势，以科技创新和管理进步为核心，在资源管控、生产组织、管理创新、技术进步、资本运作、项目建设、质量提升和产业链延伸等方面全面发力，引导产业向高端高附加值发展，持续提升公司发展质量和效益，努力打造“国内最强、世界一流”的稀土企业。
（3）经营计划
2019年，公司本着可持续发展、指标先进性、资源和产销平衡原则，以主要产品产销量、价格和成本费用为依据，计划实现营业收入150亿元，营业成本130亿元，期间费用13.7亿元。计划生产稀土分离产品（以稀土氧化物计）8.05万吨；功能材料3.86万吨，其中磁性材料2.18万吨、抛光材料1.44万吨、贮氢材料2400吨；稀土应用产品镍氢电池40万只、永磁磁共振仪36台、LED封装12亿颗、G9灯珠360万只、脱硝催化材料3000立方米、SCR催化剂11000台套、永磁电机30438台。计划固定资产投资9.59亿元（包括结转及新建项目）。由于稀土市场波动性较大，产品价格未来走势难以准确预测，上述目标能否如期完成存在不确定性。
为实现经营目标，公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的十九大、中央经济工作会议精神，坚持稳中求进，坚持新发展理念，围绕高质量发展要求，统筹推进“稳增长、调结构、促改革，抓管理，降成本、提效益、防风险”。
四、本次发行的募集资金用途
本次发行公司债券募集资金将用于满足公司生产经营需要，调整债务结构，偿还前次回售公司债券或偿还金融机构借款、补充流动资金和/或项目投资等合法合规用途。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况确定。
本次发行能够满足公司生产经营需要，有利于降低融资成本和财务成本，调整优化债务结构，补充流动资金，妥善应对前期公司债券回售资金兑付，提高公司抗风险能力和综合竞争力，为公司高质量发展提供低成本资金支持。
五、其他重要事项
（一）对外担保
截至2019年6月30日，公司对外担保余额为人民币13.20亿元，全部是为子公司提供担保；担保余额占公司最近一期（2018年度）经审计归属于上市公司股东净资产的14.31%。公司不存在为除子公司外的其他单位提供债务担保情况。公司对外担保均按照法律法规和公司《章程》的规定履行了审批程序和披露义务。
（二）重大诉讼
截至本公告日，公司不存在重大诉讼、仲裁事项。
特此公告
中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司
董 事 会
2019年8月24日
股票代码：600111 股票简称：北方稀土
债券代码：143039 债券简称：17北方01
债券代码：143303 债券简称：17北方02 公告编号：2019—035
中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司
关于发行中期票据的公告
本公司及董事会全体董事保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对公告内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
为满足中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司（以下简称公司）经营发展资金需求，进一步调整优化公司债务结构，降低财务费用，为公司高质量发展提供低成本资金支持，根据《中华人民共和国公司法》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》等法律法规的规定，公司拟向中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）申请注册发行不超过人民币20亿元（含20亿元）的中期票据。具体如下：
一、发行方案主要内容
（一）发行规模
本次申请注册发行的中期票据总额不超过人民币20亿元（含20亿元），具体发行规模提请股东大会授权董事会及董事会授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。
（二）发行期限
本次发行的中期票据发行期限不超过5年（含5年）。具体期限提请股东大会授权董事会及董事会授权人士根据公司资金需求和发行时市场情况确定。
（三）发行利率
本次中期票据的发行利率由公司和主承销商根据市场情况协商确定。本次发行的中期票据为固定利率债券，采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
（四）募集资金用途
本次募集资金将用于偿还公司债务、补充流动资金和项目建设等合法合规用途。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会及董事会授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况确定。
（五）发行方式
本次中期票据注册后，可以采取一次发行或分期发行。具体发行方式和发行规模提请股东大会授权董事会及董事会授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况确定。
（六）发行对象
面向全国银行间债券市场的机构投资者发行（国家法律法规禁止的购买者除外）。
（七）承销方式
由主承销商以余额包销的方式承销本次中期票据。
（八）决议有效期
本次申请注册发行中期票据事宜经公司股东大会审议通过后，在本次中期票据注册、发行及存续期内持续有效。
二、提请股东大会授权事项
为合法、高效、有序地完成本次中期票据发行工作，董事会提请公司股东大会授权董事会及董事会授权人士全权办理与本次发行中期票据有关的全部事宜，包括但不限于：
（一）制定发行中期票据的具体方案以及修订、调整本次发行中期票据的发行条款，包括发行期限、发行时间、发行额度、发行利率、承销方式、筹集资金安排等与发行条款有关的一切事宜；
（二）聘请为本次发行提供服务的主承销商及其他中介机构，并办理本次中期票据发行申报、注册和信息披露等事宜；
（三）在上述授权范围内，负责修订、签署与本次发行中期票据有关的协议等一切必要文件；
（四）如监管政策或市场条件发生变化，可依据监管部门的意见对本次发行的具体方案等相关事项进行相应调整；
（五）办理与本次中期票据注册及发行相关的其他事宜。
授权期限自本次中期票据发行议案经公司股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。提请股东大会授权公司董事长、总经理、董事会秘书为获授权人士，代表公司具体办理注册发行中期票据事宜。
三、相关审批程序
公司第七届董事会第十三次会议审议通过了《关于发行中期票据的议案》，本议案尚需提请公司股东大会审议批准，并报交易商协会批准后方可实施，最终注册发行方案以交易商协会注册通知书为准。
特此公告
中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司
董 事 会
2019年8月24日
债券代码：143039 债券简称：17北方01
债券代码：143303 债券简称：17北方02
股票代码：600111 股票简称：北方稀土 公告编号：2019-036
中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司
关于召开2019年第一次临时股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对公告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 股东大会召开日期：2019年9月9日
● 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东大会类型和届次
2019年第一次临时股东大会
(二)股东大会召集人：公司董事会
(三)投票方式：现场投票和网络投票相结合
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开日期时间：2019年9月9日14点30分
召开地点：公司305会议室
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
网络投票起止时间：自2019年9月9日
至2019年9月9日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。
(七)涉及公开征集股东投票权
本次股东大会不涉及公开征集股东投票权。
二、会议审议事项
本次股东大会审议议案及投票股东类型
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（一）各议案已披露的时间和披露媒体
第一项议案已经公司第七届董事会第十二次会议审议通过，具体详见公司于2019年8月2日在《中国证券报》《上海证券报》和上海证券交易所网站上发布的《北方稀土第七届董事会第十二次会议决议公告》等相关文件；其他议案已经公司第七届董事会第十三次会议审议通过，具体详见公司于2019年8月24日在《中国证券报》《上海证券报》和上海证券交易所网站上发布的相关公告。
（二）特别决议议案：无
（三）对中小投资者单独计票的议案：无
（四）涉及关联股东回避表决的议案：无
应回避表决的关联股东名称：无
（五）涉及优先股股东参与表决的议案：无
三、股东大会投票注意事项
(一)公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
(二)股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
(三)同一表决权通过现场、上海证券交易所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
(四)股东对所有议案均表决完毕才能提交。
四、会议出席对象
(一)股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会，并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
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(二)公司董事、监事和高级管理人员。
(三)公司聘请的律师。
(四)其他人员
五、会议登记方法
（一）登记要求
1.个人股东亲自出席会议的，应出示本人身份证或其他能够表明其身份的有效证件、股票账户卡、持股证明；代理他人出席会议的，除委托人有效身份证件、股票账户卡、持股证明外，还应出示代理人有效身份证件、股东签发的授权委托书。
2.法人股东可由法定代表人或者法定代表人委托的代理人出席会议。法定代表人出席会议的，应出示法人营业执照、股票账户卡、本人身份证、能证明其具有法定代表人资格的有效证明、持股证明；代理人出席会议的，除上述证件外，还应出示本人身份证、委托人法定代表人签发的授权委托书。
（二）登记地点：内蒙古自治区包头市稀土高新技术产业开发区黄河大街83号北方稀土证券部
（三）登记时间：2019年9月6日（星期五，8:30～11:30，13:30～16:30）
（四）登记方式：拟参加现场会议的股东可在登记时间到公司登记，也可通过先传真再现场确认的方式进行登记。现场参会股东务请提供联系电话，以便于会务筹备工作。
（五）联系人：郭剑 李学峰
联系电话：0472-2207799 0472-2207788
传真：0472-2207788
六、其他事项
与会股东食宿等费用自理。
特此公告
附件：授权委托书
中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司
董 事 会
2019年8月24日
附件：
授权委托书
中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司：
兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2019年9月9日召开的贵公司2019年第一次临时股东大会，并代为行使表决权。
委托人持普通股数：
委托人股东帐户号：
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委托人签名（盖章）： 受托人签名：
委托人身份证号： 受托人身份证号：
委托日期： 年 月 日
备注：
委托人应在委托书中“同意”“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“○”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
股票代码：600111 股票简称：北方稀土
债券代码：143039 债券简称：17北方01
债券代码：143303 债券简称：17北方02 公告编号：2019—037
中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司
会计政策变更公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对公告内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●本次会计政策变更是根据国家财政部的要求，执行新金融工具准则，并调整财务报表项目的列示，对中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司（以下简称公司）财务状况、经营成果和现金流量不构成影响，不涉及以前年度追溯调整。
2017年，财政部颁布了《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量（修订）》《企业会计准则第23号一一金融资产转移（修订）》《企业会计准则第24号一一套期会计（修订）》及《企业会计准则第37号一一金融工具列报（修订）》（以下统称新金融工具准则），要求境内上市公司自2019年1月1日起施行。公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，并按照要求对会计政策相关内容进行了相应调整。对财务报表列报科目做出相应调整，原在“可供出售金融资产”项目列报的非交易性权益工具投资，现指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，调整至“其他权益工具投资”项目列报。以上调整对公司报告期内财务状况、经营成果和现金流量等无影响。
2019年4月30日，财政部发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号，以下简称《通知》），2018年6月15日发布的《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号）同时废止。根据《通知》要求，公司对财务报表格式进行了调整，即资产负债表“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”及“应收账款”项目，资产负债表“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”及“应付账款”项目。公司对可比期间的比较数据同时进行了调整，本次调整财务报表格式对公司财务状况、经营成果和现金流量等无影响。
公司本次会计政策变更不存在损害公司及股东特别是中小股东利益情形。
特此公告
中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司
董 事 会
2019年8月24日
