中国国际航空股份有限公司

2019年半年度报告摘要

股票代码：601111 上海 00753 香港 AIRC 伦敦

重要提示

1、 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。

2、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、 未出席董事情况

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4、 本半年度报告未经审计。

5、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

无一、公司基本情况

（一）公司简介

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（二）公司主要财务数据

单位：千元 币种：人民币

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本集团自2019年1月1日起执行《企业会计准则第21号一一租赁》（以下简称“新租赁准则”），调整首次执行日（2019年1月1日）的归属于上市公司股东的净资产，不重述比较数据，本报告期末归属于上市公司股东的净资产较年初增加2.29%。

（三）前十名股东持股情况表

单位：股

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（四）截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

□适用 √不适用

（五）控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

（六）未到期及逾期未兑付公司债情况

单位：亿元 币种：人民币

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反映发行人偿债能力的指标：

√适用 □不适用

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关于逾期债项的说明

□适用 √ 不适用

（二）业务概览

2019年上半年，本集团客运投入1,417.28亿可用座位公里，同比增加5.93%；实现客运总周转量1,147.84亿收入客公里，同比增长6.60%；客座利用率为80.99%，同比上升0.51个百分点。货运投入55.34亿可用货运吨公里，同比增加3.46%；实现货邮总周转量23.33亿吨公里，同比下降2.17%；货邮载运率为42.16%，同比下降2.43个百分点。

机队发展

报告期内，本集团共引进飞机19架，包括4架A350-900、1架A330-300、2架B737-8MAX、10架A320NEO和2架A321NEO飞机。退出飞机12架，包括8架B737-800、1架A319和3架A320飞机。截至报告期末，本集团共有飞机676架，平均机龄6.81年。其中，本公司共有飞机415架，平均机龄7.02年。本公司引进飞机14架，退出8架，其中2架出售给澳门航空，1架出售给大连航空，1架出售给内蒙航空。

本集团机队详细情况如下表所示：

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枢纽网络

公司坚持四角菱形枢纽网络战略，国际国内航线网络均衡发展。公司主基地位于“中国第一国门”的北京首都国际机场，其具有得天独厚的最佳区位优势，同时拥有首屈一指的本土公商务客户群体。报告期内，公司积极推动北京首都国际机场T3航站楼改造项目，完成相关航线网络规划、“一场两区”运营、高端休息室整体改造等项目的方案制定，同时推动第四跑道建设、陆侧综合交通枢纽建设等工程实施。公司将持续集中资源和优势，将北京主基地打造成为具有全球竞争力的世界级航空枢纽。

积极响应国家“一带一路”倡议，北京枢纽开通北京-喀什、北京-长治等国内航线，北京-金边、北京-深圳-约翰内斯堡等国际航线。优化调整北京-伦敦、北京-马尼拉、北京-广州等国际国内航线时刻和机型，北京枢纽航班波及联程中转持续优化。新开11个国家共24个站点经北京中转国内全委托方式的行李直挂服务，覆盖经北京国际中转国内旅客总量的96%。北京枢纽中转联程人数同比增长11%，航班规模不断扩大，枢纽商业价值稳步提升。

航线网络持续拓展，枢纽建设不断推进。新开（含复航）上海-呼和浩特-锡林浩特、成都-郑州-长春、成都-巴中-上海等国内航线，杭州-罗马、杭州-大阪、天津-大阪等国际航线，增班成都-哈尔滨、上海-西安、上海-巴黎等国内国际航线。上海国际门户通过联营合作，打造国内、国际更多网络衔接；成都国际枢纽结合天府机场落成在即，布局更广航线网络。深圳国际门户开通“一带一路”航线，助力粤港澳大湾区建设。

截至报告期末，本公司、深圳航空（含昆明航空）、澳门航空、北京航空、大连航空、内蒙航空新开（含调整）国内、国际航线28条，经营的客运航线条数达到766条，其中国内航线605条，国际航线132条，地区航线29条。公司通航国家及地区41个，通航城市190个，其中国内120个，国际67个，地区3个。公司还积极开展国际化合作，36家合作伙伴为公司提供每周15,436班次代码共享航班；通过与星空联盟成员合作，将服务进一步拓展到全球193个国家的1,317个目的地。

品牌与营销

报告期内，公司推进全机队优化运营，统筹航线运力资源配置，飞机日利用率提高0.15小时，效率提升及结构化增利近4亿元。把握市场营销节奏，提高投入与市场、产品与客户的匹配度，平均客座率同比提升0.51个百分点。细化不同航线两舱政策，两舱收入同比增加4.3%。通过A350新机型悦享经济舱升舱等产品，附加服务产品累计实现销售收入1.6亿元，同比增长73%。加快商业模式转型，深度挖掘营销创新。移动平台销售功能与体验双提升，APP用户人数达937万人，实现销售收入35.9亿元。扩大国航航旅生态圈，上线“现金+里程”支付方式，将里程消费渗透至更多航旅场景中，提升旅客忠诚度及黏性。“凤凰知音”会员总数达6,009万人，贡献收入同比增加6.3%。

品牌建设持续落地，品牌价值稳步增长。在欧洲重点市场开展全方位、系统化、立体化品牌整合传播，品牌认知度明显提升。透过北京世界园艺博览会“梦之翼”展厅、北京2022年冬奥会“北京越野滑雪大奖赛”，助力品牌价值提升。品牌传播屡获大奖，荣获“《公关周刊》全球榜单最佳企业品牌传播奖”提名，为全球首次入围该奖项航司；荣获2019年亚太公关大奖“最佳VR/AR”奖项、中国出海品牌卓越奖等国内外大奖。

产品与服务

立足真情服务理念，切实提升旅客体验；践行服务“三全方略”，推动产品服务高质量发展。全球化对标，着力提升服务产品竞争力。对标星空联盟服务标准体系，星空联盟数字化、“同一屋檐下”、行李枢纽中心等项目持续推进。机上座椅、娱乐系统、窄体机行李架、客舱灯光等产品持续优化升级；创新机上餐具、洗漱包等产品，上线“绿水青山”新款经济舱餐具，打造“一带一路”航线餐饮品牌。全流程治理，提升服务标准设计能力。建立全流程产品服务标准体系，截止报告期末，共发布产品服务标准75项。打通全流程服务信息流，上半年对A320、B777等10架飞机进行机上WIFI改造。全链条发力，全面改善旅客出行体验。全面推广自助值机、全自助行李托运、人脸识别+自助登机等便捷旅行产品。丰富中转产品，拓展中转引导服务和中转休息室预订渠道。创建机上文化娱乐场景，上半年为旅客提供超过1,031小时、覆盖28种语言的机上娱乐节目。

协同与合作

公司持续深化与旗下成员航空公司的多品牌战略协同，完善与大规模、多品牌运行相适应的安全审计及管理体系。统筹规划国航系的基地布局与市场布局，完善战略目标管理体系；加强国航系时刻资源共享、运力和市场协同，深化机务成本联动。加强联合采购，做实数据资产整合，不断将国航系的战略优势转化为经营优势。

深化与德国汉莎航空公司的联营合作，就二级市场合作、休息室与高端服务协同等加强合作。全面启动与加拿大航空公司的联营合作，双方在提升共飞航线收益品质、开展渠道和客户整合、开展代码共享合作等方面取得进展，联营协同效应初步显现。持续深化与美国联合航空公司、新西兰航空公司、新加坡航空公司等的协同联营、双边或多边合作，与星空联盟19家、累计36家航企开展代码共享合作。

安全运行

公司牢固树立安全发展理念，坚守安全底线，严格安全责任，狠抓生产全过程管控，深入推动本集团持续安全发展的30项措施落实落地。加强不正常情况下的应急处置能力，及时启动运行会商机制和应急保障。始终对安全保持高度敏感性，积极应对B737MAX停飞、B787飞机发动机技术问题等情况，保证了航班运行安全。持续巩固安全基础，推进三级风险管理体系建设，开展新危险源数据库构建。启用飞行品质监控新系统，提升了数据监控的时效性。深度运用飞行训练系统，提高了训练资源利用效能。实施新版飞行标准程序手册（SOP），统一机队飞行程序。推进质量管理体系融合，AMECO获得中国民航局颁发的首张“多证合一”维修许可证。报告期内，公司实现安全飞行112.92万小时，实现安全起降近41万架次。

未来展望

下半年，本集团将继续坚持以习近平总书记对民航工作的重要指示精神为指引，坚持稳中求进的工作总基调，坚持高质量发展理念，矢志不渝建设世界一流航空运输集团。本集团将进一步加强对安全工作的管理，进一步提升风险防控能力和盈利能力，进一步优化枢纽网络和生产组织，进一步提升服务质量和旅客体验，以优异的成绩迎接建国70周年。

运营数据表

以下是本公司、深圳航空（含昆明航空）、澳门航空、北京航空、大连航空及内蒙航空的业务运营数据汇总。

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注：截至2018年12月28日，本公司已完成就所持有的国货航51%股权转让给中国航空资本控股有限责任公司的相关事项，本公司不再持有国货航股权。故自2019年1月起，本公司定期报告将不再包含国货航相关机队信息，运营数据仅为客机腹舱货运数据；往期货运数据、收益及单位成本水平亦不再包含国货航全货机货运数据，调整为可比口径。

三、经营情况讨论与分析

（一）主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：千元 币种：人民币

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2、收入分析

2019年上半年，本集团实现营业收入653.13亿元，同比增长1.67%。其中，主营业务收入为638.09亿元，同比增长1.92%；其他业务收入为15.04亿元，同比减少7.93%。

客运收入

本集团2019年上半年实现客运收入598.51亿元，同比增长29.57亿元。其中，因运力投入增加而增加收入33.71亿元，因客座率上升而增加收入3.82亿元，因收益水平下降而减少收入7.96亿元。本集团2019年上半年客运业务的运力投入、客座率及单位收益水平如下：

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分地区客运收入

单位：千元 币种：人民币

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货邮运输收入

本集团2019年上半年货邮运输收入为28.30亿元，同比减少22.45亿元，剔除国货航不再纳入合并范围的影响后，货邮运输收入同比减少0.67亿元。其中，因运力投入增加而增加收入1.00亿元，因载运率下降而减少收入1.63亿元，因收益水平下降而减少收入0.04亿元。2019年上半年货邮运输业务的运力投入、载运率及单位收益水平如下：

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注：2018年1-6月数据不包含国货航全货机货运数据。

分地区货邮运输收入

单位：千元 币种：人民币

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3、成本分析

2019年上半年，本集团营业成本为547.77亿元，同比增加5.25亿元，增幅0.97%。营业成本构成如下：

单位：千元 币种：人民币

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航空油料成本同比增加0.33亿元，增幅为0.19%。

起降及停机费用同比增加6.85亿元，主要是飞机起降架次增加的影响。

折旧及租赁费同比增加2.41亿元，主要是自有及租赁飞机数量有所增加。

飞机保养、维修和大修成本同比减少5.30亿元，主要是本报告期执行新租赁准则的影响。

员工薪酬成本同比增加3.47亿元，主要是生产规模扩大及雇员数量增加的影响。

航空餐饮费用同比增加1.22亿元，主要是由于载客人数增加。

民航发展基金同比增加0.26亿元，增幅为2.27%。

其他主营业务成本主要包括与航空运输主业有关的非属上述已特指项目的日常支出，同比下降1.54%。

其他业务成本同比下降32.55%，主要是本报告期不再合并国货航的影响。

4、主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位：千元 币种：人民币

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5、费用

2019年上半年，本集团销售费用为33.22亿元，同比增加2.59亿元，主要是本报告期不再合并国货航以及乘客人数增加带来的订座费用增加的影响。管理费用为20.75亿元，同比减少1.35亿元，主要是本报告期不再合并国货航的影响。财务费用为25.87亿元，同比增加6.87亿元，其中，利息支出（不含资本化部分）为24.40亿元，同比增加10.70亿元，主要是执行新租赁准则的影响；汇兑净损失1.19亿元，同比减少3.99亿元。

6、现金流

2019年上半年，本集团经营活动产生的现金流入净额为158.03亿元，较上年同期的131.95亿元增长19.77%，主要是由于执行新租赁准则，本报告期支付的经营租赁费列示于筹资活动项下；投资活动产生的现金流出净额为34.56亿元，较上年同期的84.51亿元减少59.11%，主要是本报告期内支付飞机预付款及到机尾款的现金支出同比减少所致；筹资活动产生的现金流出净额为114.31亿元，较上年同期的13.63亿元增加100.68亿元，主要是本集团提高资金使用效率、优化债务结构，以及执行新租赁准则的影响。截至2019年6月30日，本集团现金及现金等价物为76.25亿元，同比减少14.91%。

7、公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √ 不适用

（二）非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √ 不适用

（三）资产、负债情况分析

1、资产及负债状况

除执行新租赁准则的影响外，其他变动较大的资产负债表项目的变动情况及原因如下：

单位：千元 币种：人民币

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2、资产结构分析

截至2019年6月30日，本集团总资产为2,855.09亿元，较年初增加1.81%。其中，流动资产为255.87亿元，占总资产的8.96%；非流动资产为2,599.22亿元，占总资产的91.04%。

流动资产中，货币资金为83.74亿元，占流动资产的32.73%，比年初增加7.26%。

非流动资产中，固定资产及使用权资产为1,999.23亿元，占非流动资产的76.92%，比年初增加1.28%，主要是本年引进飞机以及计提折旧的综合影响；在建工程为320.50亿元，占非流动资产的12.33%，比年初减少0.40%。

3、负债结构分析

截至2019年6月30日，本集团总负债为1,884.87亿元，较年初增加1.36%。其中，流动负债为774.48亿元，占总负债的41.09%；非流动负债为1,110.39亿元，占总负债的58.91%。

流动负债中，带息债务（短期借款、应付短期融资债券、一年内到期的长期带息债务）为368.94亿元，较年初下降6.41%，主要由于本集团流动资金贷款减少所致。

非流动负债中，带息债务（长期借款、应付债券、租赁负债）为998.08亿元，较年初增加2.99%。

本集团的带息债务按照币种分类明细如下：

单位：千元 币种：人民币

■

4、偿债能力分析

本集团自2019年1月1日起执行新租赁准则，年初资产负债比率（总负债除以总资产）较2018年12月31日增加7.57个百分点至66.31%。截至2019年6月30日，本集团的资产负债比率为66.02%，较2019年1月1日降低了0.29个百分点。由于航空运输企业的资产负债比率普遍较高，目前本集团的资产负债比率仍处于合理水平，而且考虑到本集团的盈利能力及所处的市场环境，长期偿债风险在可控制范围之内。

截至2019年6月30日，本集团的流动比率（流动资产除以流动负债）为0.33，较2019年1月1日的比率0.30有所增长。同时，本公司已获得多家国内银行提供数额最高为1,312.16亿元的若干银行授信额度，其中约181.83亿元已经使用，可以充分满足流动资金和未来资本支出承诺的需求。

5、资本支出

报告期内，本集团的资本性开支共计96.67亿元。其中，用于飞机和发动机的投资总额为89.65亿元。其他资本性开支项目投资为7.02亿元，主要包括高价周转件、飞行模拟机、基本建设、信息系统建设、地面设备购置及长期投资项目现金部分。

6、资产抵押

截至2019年6月30日，本集团根据部分银行贷款及融资租赁协议，共抵押了账面净值约为795.80亿元（2018年12月31日约为855.17亿元）的飞机和建筑物、账面净值约为0.28亿元（2018年12月31日约为0.28亿元）的土地使用权。同时，本集团有约7.50亿元（2018年12月31日约10.44亿元）的所有权受到限制的货币资金，主要为存放于中国人民银行的准备金。

7、承诺及或有负债

本集团资本承诺主要为未来几年内支付的若干飞机和有关设备的购置款项，于2019年6月30日的已签约但未拨备的金额为296.77亿元，较2018年12月31日的392.69亿元下降24.43%。投资承诺主要用于已签署的投资协议，于2019年6月30日的金额为0.59亿元，与2018年12月31日基本持平。

本集团或有负债的详见财务报表附注八。

8、截至报告期末主要资产受限情况

□适用 √ 不适用

（四）投资状况分析

1、对外股权投资分析

截至2019年6月30日，本集团确认长期股权投资的余额为156.37亿元，较年初增加1.77%，主要是由于本报告期确认分占合、联营企业投资收益及其他权益变动的综合影响。其中，对国泰航空、山航集团、山东航空的股权投资余额分别为120.86亿元、10.55亿元、5.22亿元，其2019年上半年盈利分别为11.83亿元、0.17亿元和-0.27亿元。

（1）重大的股权投资

单位：千元 币种：人民币

■

（2）重大的非股权投资

无

（3）以公允价值计量的金融资产

单位：千元 币种：人民币

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（五）与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

本集团自2019年1月1日（“首次执行日”）起执行财政部于2018年修订的《企业会计准则第21号一一租赁》。新租赁准则完善了租赁的定义，增加了租赁的识别、分拆和合并等内容；取消承租人经营租赁和融资租赁的分类，要求在租赁期开始日对所有租赁（短期租赁和低价值资产租赁除外）确认使用权资产和租赁负债。改进了承租人对租赁的后续计量，增加了选择权重估和租赁变更情形下的会计处理；并增加了相关披露要求。

（六）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响

□适用 √ 不适用

证券代码：601111 股票简称：中国国航 公告编号：2019-027

中国国际航空股份有限公司

第五届监事会第十次会议决议公告

公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

一、监事会会议召开情况

中国国际航空股份有限公司（以下简称“公司”）第五届监事会第十次会议（以下简称“本次会议”）的通知和材料于近日以电子邮件的方式发出。本次会议于2019年8月28日以书面议案方式召开。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等相关法律、行政法规、规章、规范性文件和公司章程的规定，合法、有效。

二、监事会会议审议情况

本次会议审议并通过了如下议案：

（一）关于2019年半年度报告的议案

表决情况：赞成4票、反对0票、弃权0票，表决结果：通过。

批准公司按中国会计准则和国际会计准则分别编制的2019年半年度报告。详见公司同日披露的《中国国际航空股份有限公司2019年半年度报告》。

（二）关于公司2019年半年度A股募集资金存放和实际使用情况专项报告的议案

表决情况：赞成4票、反对0票、弃权0票，表决结果：通过。

批准公司2019年半年度A股募集资金存放和实际使用情况专项报告。

（三）关于与国泰航空有限公司续签关联/连交易框架协议及申请2020-2022年年度交易上限的议案

表决情况：赞成4票、反对0票、弃权0票，表决结果：通过。

批准公司与国泰航空有限公司的关联/连交易框架协议续展三年及确定2020-2022年各年的关联/连交易金额上限。详见公司同日披露的《中国国际航空股份有限公司持续关联交易公告》。

特此公告。

中国国际航空股份有限公司监事会

中国北京，二〇一九年八月二十八日

证券代码：601111 股票简称：中国国航 公告编号： 2019-028

中国国际航空股份有限公司

第五届董事会第十四次会议决议公告

公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

一、董事会会议召开情况

中国国际航空股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第十四次会议（以下简称“本次会议”）的通知和材料已于2019年8月22日以电子邮件的方式发出。本次会议于2019年8月28日11:30在北京市顺义区空港工业区天柱路30号国航总部大楼C713会议室以现场会议结合电话会议的方式召开，应出席董事9人，实际出席董事9人。独立董事王小康先生因公务委托独立董事刘德恒先生出席。本次会议由董事长蔡剑江先生主持，公司监事、高级管理人员及相关部门负责人列席了本次会议。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及公司章程的规定，合法、有效。

二、董事会会议审议情况

本次会议审议并通过了如下议案：

（一）关于2019年半年度报告的议案

表决情况：赞成9票、反对0票、弃权0票，表决结果：通过。

批准公司按中国会计准则和国际会计准则分别编制的2019年半年度报告。详见公司同日披露的《中国国际航空股份有限公司2019年半年度报告》。

（二）关于公司2019年半年度A股募集资金存放和实际使用情况专项报告的议案

表决情况：赞成9票、反对0票、弃权0票，表决结果：通过。

批准公司2019年半年度A股募集资金存放和实际使用情况专项报告，全文详见公司同日披露的《中国国际航空股份有限公司关于2019半年度A股募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。

（三）非关联/连董事审议通过了关于与国泰航空有限公司续签关联/连交易框架协议及申请2020-2022年年度交易上限的议案

表决情况：赞成6票、反对0票、弃权0票、回避3票，表决结果：通过。

出席会议的关联/连董事蔡剑江先生、宋志勇先生和史乐山先生回避表决。经独立董事事前认可，非关联/连董事批准公司与国泰航空有限公司续展持续性关联/连交易框架协议（对应定价政策备忘录），确定2020-2022年各年的交易上限，并授权管理层具体予以实施。关联交易详情请见公司另行公告的《中国国际航空股份有限公司持续关联交易公告》。

特此公告。

中国国际航空股份有限公司董事会

中国北京，二〇一九年八月二十八日

证券代码：601111 股票简称：中国国航 公告编号：2019-029

中国国际航空股份有限公司

关于2019半年度A股募集资金存放与实际使用情况的专项报告

公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第2号一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》及《中国国际航空股份有限公司募集资金使用与管理制度》（以下简称“募集资金管理制度”）的要求，中国国际航空股份有限公司（以下简称“本公司”）特将2019半年度非公开发行A股募集资金的使用与管理情况报告如下：

一、募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）以证监许可[2016]2026号文《关于核准中国国际航空股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司于2017年3月非公开发行A股1,440,064,181股，发行价格为每股人民币7.79元，募集资金总额为人民币11,218,099,969.99元。扣除承销费及其他发行费共计人民币17,681,498.93元后，募集资金净额为人民币11,200,418,471.06元，上述募集资金已于2017年3月2日由中信建投证券股份有限公司汇入本公司募集资金专户中。毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已就上述募集资金到账事项出具了毕马威华振验字第1700304号《验资报告》。

截至2019年6月30日止，本公司累计使用募集资金人民币11,115,079,738.06元。尚未使用的募集资金余额为人民币131,996,975.45元（其中包含募集资金产生的利息收入人民币46,658,255.50元）。

二、募集资金管理情况

根据本公司制定的《募集资金管理制度》，以及按照中国证监会《上市公司监管指引第2号一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》等管理规定的要求，本公司为非公开发行A股募集资金开设了专项存储账户，开户银行分别为中国银行北京天柱路支行及中国建设银行北京首都机场支行。2017年3月20日，本公司与开户行及保荐人中信建投证券股份有限公司签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。协议主要条款与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》一致，不存在重大差异。本公司严格执行《募集资金专户存储三方监管协议》的约定，履行相关义务，及时通知保荐人A股募集资金重大使用状况。

截至2019年6月30日，本公司募集资金产生利息收入共计人民币46,658,255.50元，本公司募集资金专户包含利息收入及募投项目尚未使用完毕的募集资金余额合计为人民币131,996,975.45元，具体情况如下：

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三、募集资金的实际使用情况

（一）用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金情况

在募集资金到位前，本公司已以自筹资金预先投入本次募集资金投资项目。根据毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的毕马威华振专字第1700434号《专项验资报告》，截至2016年12月31日止，本公司以自筹资金预先投入募集资金项目的实际投资金额合计人民币4,720,773,535.86元。根据本公司第四届董事会第四十三次会议审议通过的《关于使用非公开发行募集资金置换自筹资金的议案》，本公司以非公开发行A股股票募集资金置换公司前期已投入的自筹资金人民币4,720,773,535.86元,截至2019年6月30日已全部使用完毕。

（二）本期募集资金的实际使用情况

根据本公司所披露的A股募集资金用途，非公开发行A股募集资金在扣除发行费用后主要用于四个项目，截至2019年6月30日，已按照本公司2016年第一次临时股东大会决议的募集资金投向要求使用人民币11,115,079,738.06元（具体情况请见附表）。未使用募集资金131,996,975.45元仍存放于募集资金专户内，本公司严格按照《募集资金管理制度》要求使用募集资金。

四、变更募投项目的资金使用情况

本公司不存在变更募投项目情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

本公司及时、真实、准确、完整地披露了募集资金的相关信息，募集资金管理不存在违规情形。

特此公告。

附表：2019半年度非公开发行A股募集资金使用情况对照表

中国国际航空股份有限公司

中国北京，二〇一九年八月二十八日

附表：2019半年度非公开发行A股募集资金使用情况对照表

单位：万元

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证券代码：601111 股票简称：中国国航 公告编号：2019-030

中国国际航空股份有限公司

持续关联交易公告

本公司及董事会全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

中国国际航空股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”，并代表其子公司，以下简称“本集团”）于2016年8月30日与国泰航空有限公司（以下简称“国泰航空”，并代表其子公司，以下简称“国泰航空集团”）续展了有关持续关联/连交易的《框架协议》，并同时与之签署了《关于持续性关连交易的定价条款和政策备忘录》（以下简称“《备忘录》”）。该等交易的具体内容详见本公司于2016年8月31日在《中国证券报》《上海证券报》和《证券日报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上刊发的《中国国际航空股份有限公司持续关联交易公告》。

鉴于上述《框架协议》的履行期限将于2019年12月31日届满，经本公司第五届董事会第十四次会议批准，2019年8月28日，本公司与国泰航空续展了此前关于持续关联交易的《框架协议》（含《备忘录》，以下简称“《框架协议》”），批准了《框架协议》项下持续关联/连交易的年度交易金额上限，该《框架协议》的有效期自2020年1月1日至2022年12月31日。

根据上海证券交易所的相关规定，国泰航空作为持有本公司5%以上股份的法人，为本公司的关联方。根据对《框架协议》项下未来交易金额的预计，本次与国泰航空集团的关联交易构成本公司应当披露的关联交易（以下简称“本次关联交易”）。另外，根据香港联合交易所的有关规定，国泰航空集团为本集团香港上市规则下的关连人士，与本集团的交易构成本公司的关连交易。

一、本次关联交易的基本情况

（一）协议主要条款

与国泰航空集团的《框架协议》主要条款如下：

1.本集团及国泰航空集团之间依据《框架协议》，就营运航空客运的联营安排、代码共享安排、联运安排、飞机租赁、飞行常客计划、提供航空餐饮、地勤支援及工程服务，以及约定提供的其他服务和其他交易进行合作。

2.就联运合作安排及代码共享安排，双方按照国际航空运输协会的多边比例分摊协议准则商定双方的比例分摊协议，据以分摊收益。

就联营安排，双方根据运力投入和各方销售的座位价值商定分摊比例，据以分摊收益。

就飞机租赁，双方考虑在相若租赁模式下向非关联/连方以相若期间租赁相若飞机的租金，以及届时长期息率，并经双方公平磋商后厘定租金。

就飞行常客计划，一方的常客会员乘坐另一方运营的航班所获得的里程积分，双方考虑由非关联/连航空公司支付给各方的相若里程价值，并经双方公平磋商后厘定一方须向另一方支付的里程价值。

就航空餐饮，双方考虑由非关联/连餐饮服务商所提供的报价、原材料成本和人工成本、质量、供应的保证、安全及革新后厘定航空餐饮价格（包括前述因素的变动）。

就地勤支持及工程服务，一方向另一方收取的地勤支持及工程服务价格，经适当考虑服务质量，应不逊于向非关联/连方就相若服务所收取的价格。

就其他产品及服务，有关其他产品及服务（包括租赁房产及报关手续的价格）经考虑相关市场信息（包括由独立第三方就相若产品及服务提出的报价）、各方成本及产品和服务质量等因素（包括前述因素的任何变动）后厘定。

（二）本次关联交易订立的原因

本集团与国泰航空集团之间的合作预期将继续促进北京首都国际机场及香港国际机场作为通往中国内地的航空门户及航空枢纽的发展，并将使本集团与国泰航空集团能够完善各自目前的营运资源分配。

（三）过往交易金额及未来三年建议上限

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二、主要关联人和关联关系

国泰航空与本公司互为主要股东，其中，国泰航空持有本公司18.13%股份，本公司持有国泰航空29.99%股份。

根据上海证券交易所的相关规定，国泰航空为本公司关联方，本公司与国泰航空之间的交易构成本公司的关联交易；根据香港联合交易所的有关规定，国泰航空集团为本公司关连人士，本集团与国泰航空集团之间的交易同样构成本公司的关连交易。

三、本次关联交易的审批程序

本次关联交易已经公司第五届监事会第十次会议和第五届董事会审计与风险管理委员会第十次会议审议同意，并经独立董事事前认可，于2019年8月28日经公司第五届董事会第十四次会议审议通过。关联董事蔡剑江先生、宋志勇先生和史乐山先生对此项议案的回避表决，独立董事已就本次关联交易发表独立意见。

根据上海证券交易所《股票上市规则》及公司章程的有关规定，本次关联交易经公司董事会审议通过后生效。

四、独立董事关于本次关联交易的独立意见

公司独立非执行董事认为，公司董事会关于与国泰航空集团的关联交易的表决程序符合有关法律法规和公司章程的规定；本次关联交易条款为公平合理，并且符合公司及中小股东的整体利益；本次关联交易属于公司日常业务中按一般商务条款或更佳条款进行的交易。

特此公告。

中国国际航空股份有限公司董事会

中国北京，二〇一九年八月二十八日