海尔生物：持续用物联网生物科技创造更多场景方案——青岛海尔生物医疗股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
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出席嘉宾
青岛海尔生物医疗股份有限公司董事长 谭丽霞女士
青岛海尔生物医疗股份有限公司董事、总经理 刘占杰先生
青岛海尔生物医疗股份有限公司首席财务官 莫瑞娟女士
青岛海尔生物医疗股份有限公司董事会秘书 黄艳莉女士
国泰君安证券股份有限公司北京投行一部行政负责人、保荐代表人 韩志达先生
国泰君安证券股份有限公司北京投行一部业务董事、保荐代表人 魏 鹏先生
经营篇
问：公司主营业务以及主要产品是什么？
谭丽霞：公司主营业务是生物医疗低温存储设备的研发、生产和销售，是基于物联网转型的生物科技综合解决方案服务商。报告期内，公司面向全球市场，主要为生物样本库、药品及试剂安全、血液安全、疫苗安全等场景提供低温存储解决方案；进而率先进行物联网技术融合创新，致力于围绕以上场景痛点提供物联网生物科技综合解决方案。目前公司可以提供覆盖-196 至8 全温度范围内的生物医疗低温存储产品，主要产品包括超低温保存箱、低温保存箱、恒温冷藏箱和生物安全产品等。
问：公司主要客户群体有哪些？
谭丽霞：公司终端客户包括医疗机构、高校、研究机构、制药企业、检疫中心、疾控中心、血站等。
问：公司拥有的专利以及软件著作权情况如何？
刘占杰：截至2019年5月31日，公司及子公司合计拥有专利187项。按专利类型划分，共计发明专利32项、实用新型专利115项、外观设计专利40项。公司拥有的专利主要为公司通过研发形成的核心技术，用于主要产品的生产。
截至2019年5月31日，公司及子公司拥有27项软件著作权。公司拥有的软件著作权主要为向终端用户提供的包括BIMS系统等在内的软件，以提升低温存储的信息化、智能化水平。
问：请简单介绍一下公司牵头制定的国家及行业标准情况。
刘占杰：近年来，公司及公司核心研发人员牵头或参与起草了2项国家标准和7项行业标准，包括低温冰箱、血液保存箱、医用冷藏箱等生物医疗低温存储设备国家和行业标准。
问：近年来公司主营业务收入的主要构成是什么？
莫瑞娟：从近三年情况来看，生物样本库和药品及试剂安全是公司主营业务收入的最主要构成部分，报告期内，上述两项业务收入占主营业务收入的比例均在75%以上。
发展篇
问：公司的发展规划是什么？
黄艳莉：公司的发展规划如下：（一）深耕核心技术研发，提升产品性能，注重应用创新；（二）持续推进物联网技术与业务的深度融合，加速公司转型升级；（三）发展推进物联网生态平台型业务，提升公司核心竞争力；（四）拓展公司销售网络，推进国际化发展布局；（五）对于符合公司发展方向的优质企业进行战略并购和财务投资；（六）提升公司治理水平，完善人才引进与激励机制。
问：公司的竞争优势有哪些？
刘占杰：公司的竞争优势主要有：具有行业领先的技术实力与产业化经验；业务覆盖全国，面向世界，市场占有率位居国产品牌第一位；具备行业内率先将研发制造与物联网融合的先发优势；拥有完善的人才储备和研发能力，具备领先的持续创新能力；拥有严格的质量控制体系，形成了广受认可的市场口碑和品牌形象；拥有优秀的运营管理能力，对公司持续发展形成强力保障。
问：公司在物联网产品领域有哪些优势？
刘占杰：公司高度重视新一代信息技术与产品研发、制造的融合，同时，公司加大物联网方面的研发投入，确立了从低温存储产品研发制造（电器）到低温存储物联网产品研发制造（网器）到提供生物医疗领域综合解决方案的发展方向。
公司基于物联网血液存储设备的解决方案已经在青岛大学附属医院、中南大学湘雅二院、中国医科大学附属第一医院等地建成示范样板，将血液存储设备由输血科前移至临床输血点；物联网智慧疫苗接种设备已经在天津市河东区大王庄及小淀、呼和浩特市新城区、成都市青白江区等地建成样板，为疫苗接种提供可追溯的综合管理方案，实现单支疫苗接种环节的监管，降低疫苗接种错误风险。
公司基于在生物医疗低温存储设备领域的深厚基础，主动引导终端客户需求，致力于低温存储设备制造与物联网平台的融合，在行业内占据了先发优势。
问：公司的九大核心技术是什么？
刘占杰：公司目前的核心技术主要围绕低温产品的设计与生产，分别为低温制冷系统设计、高效混合制冷剂匹配及HC制冷剂系统设计、低温传热控制技术、均温控制及湿度控制技术、特定场景下的温度恒定保持技术、高性能液氮存储技术、生物安全技术创新、物联网技术集成应用创新及自动化存取技术。
问：请介绍一下公司在研项目、技术储备等情况
刘占杰：报告期内，公司主要在生物样本库、药品与试剂安全、疫苗安全、血液安全等研发方向进行研发投入。在生物样本库方面，重点项目包括物联网云芯超低温保存箱研发、超低温/低温保存箱研发及性能提升、自动化冷库及液氮存储项目、培养及环境试验箱系列研发等；在药品与试剂安全项目方面，包括新一代医用冷藏箱外观及物联性能研发、恒温类产品性能提升等；在疫苗安全方面，包括数字化门诊物联网疫苗安全产品研发、太阳能疫苗安全产品研发等；在血液安全方面，包括9系列物联网血液冷藏箱产品研发等。
问：公司目前具备怎样的技术实力？
刘占杰：公司在低温存储领域有着近20年的研发和技术积累，突破了多项关键技术，为率先在国内实现低温存储设备规模化生产企业之一，构建了较高的技术壁垒。公司在复叠式低温制冷系统设计、多级制冷混合制冷剂制备等核心技术的研发布局方面处于行业领先水平，在产品稳定性、可靠性以及节能性方面已经达到或超过国际一线品牌标准。
在实现国内突破基础上，公司向全球领先技术进一步迈进。公司研发的冰衬冷藏箱、太阳能冷藏箱运用温度保持等核心技术入选世卫组织采购目录，获得全球范围的高度认可；公司多款超低温保存箱采用了碳氢节能设计，获得美国能源之星认证，并在节能性能上领先国际众多品牌；公司研发的航天专用冰箱先后搭载神舟八号、九号、十号、十一号飞船被送往外层空间，执行空间科研任务，使中国成为继美国、俄罗斯之后第三个掌握航天冰箱核心技术的国家。
行业篇
问：公司所处行业是什么？
谭丽霞：公司所处行业为医疗器械行业，公司致力于在特定生物医疗场景下，为客户提供低温存储设备和解决方案。按照国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）分类标准，公司所处行业属于第35大类“专业设备制造业”中的“医疗仪器设备及器械制造”项下的“其他医疗设备及器械制造”；根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）分类，公司属于“专用设备制造业（分类代码：C35）”。
问：请简单介绍一下公司所在行业的主管部门。
谭丽霞：我国医疗器械行业的主管部门为国家药品监督管理局。国家药品监督管理局负责医疗器械的安全监督管理、标准管理、注册管理、质量管理、上市后的风险管理以及监督检查。同时，国家卫健委负责制定医疗机构和医疗服务全行业管理办法并监督实施；国家发改委负责组织实施医药工业产业政策，研究拟订医疗器械行业发展规划，指导行业结构调整和实施行业管理。此外，公司的市场活动还受到产品销售地和子公司所在地医疗器械监管机构的监督管理，主要包括美国食品药品监督管理局、欧盟医疗器械监管机构及其他国家的医疗器械监管机构等。
问：生物医疗低温存储行业未来的增长情况怎么样？
谭丽霞：受益于全球尤其是新兴市场国家医疗卫生事业的持续进步、冷藏生物药份额持续扩大、大型生物样本库建设不断推进等应用场景扩容等因素，生物医疗低温存储设备市场仍将保持稳定增长。根据Global Market Insights发布的《Global & China Biomedical Refrigerators and Freezers Market Estimates & Forecast》，全球生物医疗低温存储设备市场增长率预计将由2018年的3.79%提高至2025年的4.24%，国内市场增速预计将由2018年的4.83%提高至2025年的5.27%，国内与全球市场增速均稳中有升(研究报告的研究结论通过分析人口患病率、设备使用率、医疗支出等因素进行市场需求规模的估算，未考虑GDP及通胀因素)。
问：目前行业竞争状况是怎么样的？
谭丽霞：目前行业竞争状况如下：产品线完整、综合实力较强的企业，包括赛默飞世尔科技、普和希健康医疗以及本公司、中科美菱等企业，产品基本涵盖了血液冷藏箱、药品冷藏箱、低温冷藏箱（含超低温保存箱）等。其中赛默飞世尔科技、普和希健康医疗技术突破较早，同时在世界范围内建立了较为广泛的销售网络，在全球市场中占据较高的市场份额，在国内市场上也占据一定份额。公司深耕低温存储设备研发、生产和销售领域近20年，掌握低温存储设备制造领域各项核心技术，并在国内建立了广泛的销售网络，市场份额位居国产品牌首位，同时在海外市场开拓方面也取得了一定进展。此外，中科美菱、澳柯玛超低温等国内公司建立了部分或全温域产品线，国内市场份额相对较小，在部分产品领域与领先企业进行竞争。
发行篇
问：本次募集资金投向的具体安排是什么？
黄艳莉：本次募集资金中5亿元将用于公司产品及技术研发。近年来，公司在低温存储性能优化、物联网技术融合以及丰富产品线等方面，持续投入研发，相关技术储备处在行业领先地位。通过本次募集资金投入，公司的研发实力将大幅增强，产品将实现更加快速的升级迭代，更好满足用户多样化、多场景的持续需求，进一步巩固公司在行业内的技术引领地位，提升公司核心竞争力。
此外，本次募集资金将用于海尔生物医疗产业化项目及公司销售网络建设。通过海尔生物医疗产业化项目的实施，公司将现有生产车间搬迁至自有厂房，消除生产经营用房对关联方租赁的依赖，并将为未来逐步提升产能预留发展空间。同时，公司将使用募集资金持续加大对潜力地区的销售网络布局和对潜在客户的服务力度，扩充公司直销团队力量，积极拓展海外市场销售，提升血液、疫苗、生物样本库等物联网产品的市场覆盖度和影响力。
问：本次募集资金投资项目与公司现有业务之间有什么关系？
黄艳莉：本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务开展，有利于提升公司产品的市场竞争力、增强公司的技术研发实力、扩大公司的市场占有率，进一步巩固公司在行业内的竞争优势与领先地位。
问：海尔生物的发行价和市盈率会被市场认可吗？
魏鹏：考虑到公司前期的经营业绩、行业的发展状况和公司在行业中的地位，以及公司具有良好的未来成长空间，我们认为海尔生物的发行价和市盈率能够被市场认可。
