奥普家居：温暖科技 美好空间 智享空间
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——奥普家居股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
奥普家居股份有限公司董事、执行总裁 吴兴杰先生
奥普家居股份有限公司董事、财务总监兼董事会秘书 刘文龙先生
招商证券股份有限公司投资银行总部董事总经理、保荐代表人 凌江红先生
招商证券股份有限公司投资银行总部副董事、保荐代表人 张 阳先生
奥普家居股份有限公司
董事、执行总裁吴兴杰先生致辞
尊敬的各位投资者朋友、各位网友：
大家好！
欢迎大家参加奥普家居股份有限公司首次公开发行A股的网上路演活动。在此，我谨代表奥普家居全体员工，向参加本次路演的各界朋友，以及长期关心、支持奥普家居的各位投资者朋友们表示衷心的感谢！希望通过今天的网上路演，大家能够对奥普家居有更深入的了解！
奥普家居自创建以来，秉承着“为爱设计”的品牌理念，一直致力于为消费者提供舒适、安全、温暖的卫浴体验以及健康、纯净的家庭环境。经过多年发展，公司产品已经从浴霸、集成吊顶逐步扩展至厨电、照明和晾衣架等产品，实现了家庭生活空间的全方位管理；公司将继续着力为消费者打造“温度+干湿度+纯净度+新鲜度+氛围度”的“五度”健康家居环境，逐步实现全屋空气管理。
作为国家高新技术企业，奥普家居高度重视产品创新及工艺提升，通过新品研制与工艺技术开发实现产品品质与美观相融合，使得公司结合时代潮流的产品设计风格获得更多消费者的喜爱。截至2019年6月30日，公司已拥有以“奥普”为代表的商标权299项、专利权531项，研发设计能力处于行业前列。凭借奥普产品卓越的性能与不断升级的产品功效，公司的品牌知名度也在不断提升，荣获“中国驰名商标”“浙江省著名商标”等荣誉称号。目前奥普产品已走进众多消费者的家中，获得众多消费者的好评，成为万千家庭的优秀“空气管家”。
此次发行上市对奥普家居的未来发展具有里程碑意义，我们将以此为契机，积极对接资本市场，不断提升核心竞争力，以更加优异的业绩回馈广大投资者的信任。
非常高兴能够借此机会和广大投资者进行坦诚交流和沟通，促使各界朋友能够更深入地了解奥普的发展，了解奥普的产品，了解奥普的未来，从而获得大家更多地支持。我们始终坚信，广大投资者的信任是奥普家居成功发行和未来发展的重要保障。通过这次网上交流与沟通，我们将充分听取各位朋友的建设性意见和建议，进一步推进公司的创新和发展。谢谢大家！
招商证券股份有限公司
投资银行总部董事总经理、保荐代表人
凌江红先生致辞
尊敬的各位领导、各位投资者、各位网友们：
大家好！
作为奥普家居股份有限公司首次公开发行股票的保荐机构和主承销商，我们非常高兴能够参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表招商证券股份有限公司向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
奥普家居作为业内较早从事浴霸及集成吊顶产品研发、生产和销售的企业，始终注重产品功能研发、设计和安全性等方面的投入，引领行业产品质量标准，并凭借着“全区域、全渠道、多品类”的发展战略，多年来在行业内保持领先地位。
“奥普”品牌风格时尚，产品质量优秀，已成为行业知名品牌。长久以来，奥普一直重视产品质量控制，保证奥普产品品质。在营销网络方面，奥普拥有覆盖广泛的多层级、多渠道的销售网络。经过多年的市场检验，奥普品牌得到了消费者的充分认可与信赖，积累了较高的知名度与美誉度。
在与奥普家居的合作过程中，我们见证了公司的稳健、规范和成长，也感受到了管理层20多年来积累的丰富行业经验以及踏实、务实的工作作风。我们相信，本次发行上市将是助力公司跨越式发展的关键一步。在未来的发展过程中，奥普家居将依托资本市场，加强科技引领、扩大经营规模，为投资者带来更好的回报。
作为本次发行的保荐机构和主承销商，招商证券切实履行了保荐义务，也将做好持续督导工作。我们真诚地希望通过此次网上交流会，广大投资者朋友们能够更加深入地了解奥普家居，更准确地掌握公司的投资价值！也欢迎大家在接下来的时间里踊跃提问。
最后，预祝奥普家居股份有限公司首次公开发行A股取得圆满成功！谢谢大家！
奥普家居股份有限公司
董事、财务总监兼董事会秘书刘文龙先生致结束词
尊敬的各位投资者、各位关心和支持奥普家居的朋友们：
大家好！
奥普家居股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动即将结束。在此，诚挚感谢各位投资者对本次路演的热情参与，感谢所有投资者朋友们对奥普家居的关注和支持。
短短的交流时间里，我们一同分享了奥普家居的发展历程和经营理念，回顾了过去的累累硕果，也展望了未来的美好前景。各位投资者还就奥普家居的经营管理、发展战略等方面提出了许多宝贵的建议和意见，相信有大家的支持和关爱，奥普家居必定能够创造一个更美好的未来。
本次网上路演虽然接近尾声，但奥普家居与投资者之间的沟通渠道永远都是畅通的，欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系，也欢迎大家来奥普家居进行实地考察。希望大家继续给予奥普家居一如既往的信赖与支持，我们也会以实现股东利益最大化为奋斗目标，创造更有价值的产品，为消费者提供健康的家居环境，用良好的业绩回报各位投资者的信任和厚爱。
在此，我还要代表奥普家居感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了良好的沟通交流平台，同时也感谢保荐机构招商证券股份有限公司以及所有参与发行上市的中介机构的辛勤工作。
最后，衷心祝愿各位投资者身体健康，万事顺心！再一次谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
吴兴杰：公司主要从事浴霸、集成吊顶等家居产品的研发、生产、销售及相关服务的提供。
问：公司都有哪些产品系列？
吴兴杰：公司产品系列从浴霸、集成吊顶逐步扩展至照明产品、晾衣架、集成墙面等，全方位管理家庭生活空间，着力为消费者打造“温度+干湿度+纯净度+新鲜度+氛围度”的“五度”健康家居环境，逐步实现全屋空气管理。
问：公司是否参与制定过行业标准？
吴兴杰：公司参与制定了行业多个国家标准：公司作为起草工作组组长，于2008年组织拟定浴霸国家级标准——《浴室电加热器具（浴霸）》（GB/T22769-2008），于2010年组织拟定集成吊顶国家级标准——《家用和类似用途多功能吊顶装置》（GB/T26183-2010）。
问：公司荣获过哪些荣誉？
吴兴杰：公司成立以来荣获了多项荣誉，近年来获得的荣誉主要有：2017年荣获中国建筑装饰协会颁发的“2016年度中国建材家居影响力民族品牌”、“2016中国建材家居百家品牌企业”，获得中国建筑装饰协会、清华大学颁发的“2016-2017年度中国十佳家居建材品牌”等荣誉。
问：公司目前拥有多少专利权？
吴兴杰：截至2019年6月30日，公司拥有531项专利权。其中，发明专利15项、实用新型266项、外观设计250项。
问：公司的主要利润来源是什么？
刘文龙：2016年至2018年及2019年6月30日，公司主营业务毛利、营业毛利、营业利润、利润总额及及净利润均呈逐年增长态势。其中，主营业务毛利占毛利总额分别为98.95%、99.30%和98.89%和99.24%，为主要的利润来源。
问：近年来公司的研发费用情况如何？
刘文龙：2016年至2018年及2019年6月30日，公司研发费用分别为5213.34万元、8000.10万元、10530.78万元和3522.98万元，研发投入处于行业领先水平。
问：公司销售集中在哪些地区？
刘文龙：2016年至2019年6月30日，公司主要销售区域基本稳定，集中于华东、华北、华中、华南及西南。其中华东地区占比最高，一方面由于华东地区经济发展水平较高，消费理念更加成熟；另一方面公司总部位于华东地区，该地区亦为公司重点战略地区。
问：公司主营业务收入的渠道分布情况如何？
刘文龙：2016年至2019年6月30日，公司的销售渠道主要有经销商渠道、大宗客户渠道、外销渠道、KA渠道等，其中经销商渠道为公司最主要的销售渠道，报告期内销售收入占比超过75%。
问：近年来公司浴霸产品平均单价上升的原因是什么？
刘文龙：2016年至2019年6月30日，公司浴霸产品平均单价呈逐年上升趋势，主要系产品销售结构发生变化所致，中高端产品销售占比有所上升。另外，不同渠道的销售结构也在变化，直营比例有所上升。
发展篇
问：公司的品牌理念是什么？
吴兴杰：公司自成立以来，秉承“为爱设计”的品牌理念，始终致力于为消费者提供舒适、安全、温暖的卫浴体验以及健康、纯净的家居环境。
问：公司未来的发展战略是什么？
吴兴杰：公司未来将继续以“奥普”品牌为核心，在不断丰富浴霸、集成吊顶产品品类的同时，着力发展晾衣架、照明产品、集成墙面等业务规模，不断开拓新的产品品类，开拓全屋新风系统及全屋智能控制系统，使奥普成为拥有全产品系列的大家居品牌，为消费者提供智能家居生活空间、生活环境整体解决方案，引导未来大家居消费潮流。
问：公司的发展目标是什么？
吴兴杰：未来公司将坚持不断创新、提升产品品质、丰富产品品类；打造优秀的品牌形象，持续提升品牌价值；深化营销网络布局，拓宽销售渠道；扩充产品产能，提高生产效率，加大新技术和新工艺的开发力度，实现向智能化制造的升级；着力培育优秀人才，扩大公司管理优势。从研发设计、生产、销售等多个方面全面提升公司综合实力，强化公司竞争优势，增强公司盈利能力，将“奥普”打造成为家居行业领军品牌之一。
问：公司在产品研发方面有什么计划？
吴兴杰：公司将秉持以产品创新为核心的理念，进一步融合产品创新能力、客户需求的把握能力以及外观设计能力，建立高效的研发体系。同时公司将注重产学研合作和人才交流，在新材料、智能控制领域分别与技术顶尖的高校院所进行合作，充分利用科技资源；在外观设计领域与国内外知名设计师团队进行合作，充分把握时尚潮流，进一步加强奥普研究院的产品创新能力以及外观设计能力，提高公司的核心竞争力。
问：公司在营销网络方面是否有拓展计划？
吴兴杰：线下渠道方面，公司将在继续巩固现有的营销渠道基础上扩大工程、家装、新零售等渠道；线上渠道方面，公司将充分发挥互联网平台相对于传统线下方便、快捷的交易优势，使线上销售渠道成为公司营销渠道的重要补充。
问：公司是否有产能扩充方面的计划？
吴兴杰：近几年公司销售规模高速增长，现有的产品生产能力已经难以满足快速增长的市场需求。公司将重点在浴霸、集成吊顶、厨电、照明、晾衣架等五大业务领域扩大产能，加强杭州、嘉兴、成都及中山生产基地的建设，并结合信息化系统的升级改造，完善公司在全国范围内的产能布局，以便进一步满足持续增长的市场需求。
问：公司具备哪些竞争优势？
吴兴杰：公司具备品牌优势、营销网络优势、设计研发优势、质量控制优势和服务优势。
行业篇
问：公司属于哪个行业？
吴兴杰：根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“C38”电气机械和器材制造业；根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2017），公司属于“C38”电气机械和器材制造业下的“C385”家用电力器具制造业。
问：公司需要遵守的行业标准有哪些？
吴兴杰：公司需要遵守的行业标准有：国家质检总局和国家标准化管理委员会发布的《室内装饰装修材料有害物质限量标准》；中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局、中国国家标准化管理委员会发布的《浴室电加热器具（浴霸）》《家用和类似用途多功能吊顶装置》《家用燃气灶具》《红外线灯泡》等。
问：公司所在行业受到哪些国家政策支持？
吴兴杰：住房和城乡建设部2008年发布《关于进一步加强住宅装饰装修管理的通知》，推动“全装修”“成品房交付”“绿色建造”成为商品住房发展的大趋势，也带动了家居行业的发展。此外，2019年1月28日发布的《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019年）》，支持绿色、智能家电销售，促进家电产品更新换代。
问：我国浴霸行业的市场供求情况如何？
吴兴杰：浴霸行业属于家用电器行业，主要应用于家庭浴室。经过多年发展，集合照明、取暖及换气功能的浴霸已成为部分地区的必备家居产品之一。随着新一代浴霸产品更新升级，能更好地满足消费者健康环保、智能家居等方面的需求。宏观经济环境整体稳中有升，消费者购买力持续增长，我们预计未来浴霸市场将保持稳定增长。
问：我国集成吊顶行业的市场供求情况如何？
吴兴杰：集成吊顶行业属于其他制造行业的装修装饰材料制造行业，主要应用于住宅及办公场所装修。从需求端而言，随着消费者对集成吊顶的消费习惯进一步普及，以及购买力和城市化率的持续提升，集成吊顶行业需求将持续稳步增长。
问：下游行业对家居行业是否会产生周期性影响？
吴兴杰：家居行业的下游主要包括住宅装修消费者、精装修楼盘的房地产开发商、家装公司等。房地产行业的波动在一定程度上会对家居行业需求端造成影响，但一方面消费家居行业尚处于行业快速发展期，消费者消费观念的改变带来的市场需求较大；另一方面，我国城镇化建设正在稳步推进中，城市住房的刚性需求没有减弱，对家居产品的需求相对稳定。因此，家居行业现阶段受下游行业的周期性影响有限。
问：我国家居行业是否具有季节性特征？
吴兴杰：家居产品的销售量与家庭装修意愿相关度较高，受到我国传统消费习惯和节假日效应的影响，每年国庆节至春节前是国内家装的高峰时段。因此，每年的三、四季度销售量相对更高，行业呈现出一定的季节性特征。
问：公司目前处于怎样的行业地位？
吴兴杰：公司作为业内较早从事浴霸及集成吊顶产品研发、生产和销售的企业，始终注重产品功能研发、设计和安全性等方面的投入，引领行业内产品质量标准，多年来在行业内保持领先地位。
问：公司有哪些主要竞争对手？
吴兴杰：在浴霸行业，公司的主要竞争对手有欧普照明、松下电器、美的集团等；在集成吊顶行业，公司的竞争对手主要有友邦吊顶、美尔凯特、法狮龙等少数几家具备较强自主研发能力和产品设计能力，拥有较好品牌形象和全国性销售网络的企业。
发行篇
问：本次募集资金的用途是什么？
吴兴杰：公司本次公开发行A股的募集资金拟投入奥普（嘉兴）生产基地建设项目和营销渠道建设项目。
问：募集资金投向的建设周期是多少？
吴兴杰：奥普（嘉兴）生产基地建设项目的建设周期为24个月，营销渠道建设项目的建设周期为3年。
问：请分析一下奥普（嘉兴）生产基地建设项目的必要性。
吴兴杰：由人口结构变化和城镇化演进所带来的住房刚需，以及由经济条件和家庭结构转变导致的改善性需求在可预见的未来将得到持续释放，为家居行业提供了广阔的下游需求。公司作为行业内优势企业，需尽快布局产能扩充，从而充分发挥规模优势、扩大市场份额。
问：请介绍一下公司营销渠道建设项目。
吴兴杰：本募投项目主要分为线下营销体系建设、品牌营销和宣传两部分。线下营销体系建设拟增加对浴霸、集成吊顶经销商新建及改建专卖店、专营店、KA门店的补贴。其中，浴霸经销商拟新建及改建专卖店208家、专营店2113家、KA门店803家，集成吊顶经销商拟新建及改建专卖店1027家；品牌营销和宣传拟通过各类媒体、活动以及营销策划等方式提升公司品牌形象。
文字整理 姚炯
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